1) A apresentação descreve a história e operações da MMX Mineração, incluindo seus ativos de minério de ferro em Minas Gerais e Mato Grosso do Sul. 2) O Sistema Sudeste da MMX em Minas Gerais inclui a Unidade Serra Azul e o Superporto Sudeste, com logística integrada e contratos de longo prazo para venda de minério de ferro. 3) A MMX também opera o sistema Corumbá em Mato Grosso do Sul, com capacidade atual de 2,1 Mtpa

1. MMX MINERAÇÃO
Criando alternativas no
fornecimento transoceânico
de minério de ferro
Janeiro | 2014

2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem
a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou
implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer
terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou
semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos
ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. 1.
UMA HISTÓRIA ÚNICA

4. UMA HISTÓRIA ÚNICA
MMXM3
WISCO
10,5%
ACIONISTA
CONTROLADOR
SK
NETWORKS
8,8%
59,3%
OUTROS
21,4%
5,48% EBX
94,52%
MMX Corumbá
Mineração
100%
100%
MMX Sudeste
Serra
Azul
Bom
Sucesso
Superporto
Sudeste
4

5. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Ativos minerários em tradicionais
distritos minerais
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá;
Capacidade de produção de aproximadamente
7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul);
MMX Sudeste | MG
Unidade Serra Azul
Unidade Bom Sucesso
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
de contratos de venda de longo prazo;
Superporto Sudeste | RJ
Projeto Brownfield;
Porto com localização estratégica e
privilegiada.
MMX Corumbá | MS
Sistema Sudeste
5

6. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
BASE DE
RECURSOS
ESTRUTURA DE
CUSTO
COMPETITIVO
LOGÍSTICA
GARANTIDA
VENDA
COMPROMETIDA
HISTÓRICO
OPERACIONAL
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério;
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia;
Infraestrutura com logística integrada.
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico;
Contrato de longo prazo com a MRS.
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
ferro;
Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa (Unidades Serra Azul e
Corumbá).
6

7. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Fatores de sucesso no mercado de
minério de ferro
Emissão de
debêntures
no valor de
R$ 600
milhões;
Enquadramento
do
financiamento
de longo prazo
de Serra Azul
pelo BNDES;
Chegada de 2
Carregadeiras
de Navios no
Superporto
Sudeste;
Conclusão da contratação
da suplementação do
financiamento de longo
prazo para o Superporto
Sudeste junto ao BNDES,
no valor total de R$ 935
milhões;
Venda da
totalidade de ações
detidas na Minera
MMX de Chile
S.A. para a
Inversiones Cooper
Mining S.A;
Incorporação,
pela Companhia,
de sua
subsidiária
integral MMX
Porto Sudeste
S.A.
JANEIRO
2012
Conclusão das
obras civis da
parte offshore
do Superporto
Sudeste;
JANEIRO
2014
Homologação
do aumento de
capital de R$
1,4 bilhão;
Renovação dos
contratos de
arrendamento
de direitos
minerários com
a CEFAR,
prorrogando os
prazos de
vigência de
2021 para
2034;
Nova
Certificação de
Recursos: SRK
e Coffey Mining,
passando de
3,1 bilhões de
recursos para
3,6 bilhões
(Serra Azul, Pau
de Vinho e
Bonsucesso);
Contratação de
assessores
financeiros para
avaliação de
oportunidades
de negócios;
Celebração de
contratos
definitivos pela
Companhia com
Mubadala e
Trafigura.
Aprovação
da revisão
do modelo
de negócios
da
Companhia.
7

8. UMA HISTÓRIA ÚNICA
Destaques financeiros
Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida (R$ milhões)
250
400
200
300
150
200
100
245
284
339
100
50
3T12
50
0
186
231
0
0
100
148
2T13
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
19,2%
14,6%
47
41
-70
-50
-20,6%
-100
3T12
2T13
EBITDA Ajustado
3T12
3T13
2T13
3T13
24%
16%
8%
0%
-8%
-16%
-24%
3T13
Margem EBITDA
8

9. 2. SISTEMA SUDESTE

10. 2.1
UNIDADE SERRA AZUL

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Logística integrada
Minério de Ferro é uma
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
commodity a granel e, por
WISCO
isso, a logística integrada
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 50% da produção
do Sistema Sudeste.
(Mina > Ferrovia > Superporto)
é o fator chave para uma
SK NETWORKS
operação de sucesso.
Mina
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
Ferrovia
Superporto
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS - 7km
da mina, trajeto atualmente
realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da MRS,
que conecta a mina ao porto da CSN e
ao Superporto Sudeste, ambos
localizados no município de Itaguaí.
O Superporto Sudeste terá
capacidade de 50Mtpa, em sua
primeira fase. O empreendimento
terá profundidade de 20 metros, que
permitirá a atracação de navios
Capesize.
11

12. QUADRILÁTERO FERRÍFERO
Quadrilátero Ferrífero
Minas Gerais

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da
MRS ao Superporto Sudeste

14. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo
para prestação de serviços ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011;
Contrato de longo prazo até 2026;
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
14

15. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística
integrada e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul;
Licença de construção emitida em Abril de 2012.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65%
P: 0,025%
AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23%
Mn: 0,018%
LOI: 0,75%
15

16. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação
alavancando infraestrutura existente
N
Igarapé
3
13
8
5
3
1
7
6
4
2
9
10
14
14
11
12
Brumadinho
Arcelor Mittal
Minerita
6
15
USIMINAS Central
4
Mario Campos
MRI
5
São Joaquim
de Bicas
USIMINAS Western
2
Sarzedo
1
Ferrous-Santanense
7
USIMINAS Eastern
8
Comisa
9 Emicon
10 MMX
11 USIMINAS Pau de Vinho
Itatiaiuçu
BR
38
1
12 Ferrous – Esperança
13 Minera do Brasil
14 Vale
15 Itaminas
16

17. UNIDADE SERRA AZUL
Projeto de expansão
1
2
6
Igarapé
Itatiaiuçu
5
1
8
3
4
Mario Campos
7
9
9
4
Terminal ferroviário conectado
com a malha ferroviária da MRS
Alargamento da cava
6
9
Mineroduto com aproximadamente
7km de extensão
5
São Joaquim de Bicas
Barragem de rejeito, a
aproximadamente 40km de
distancia da mina, associada a
um rejeitoduto
3
2
Planta de beneficiamento
Depósito de rejeito
7
Suprimento de água
8
Central elétrica de alta tensão
9
Acessos
17

18. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento

19. SERRA AZUL
Terraplanagem
1
Casa de Bomba, Sump
e Espessadores
5
Subestação
2
Canteiros
6
Moagem
10 de Água
3
Beneficiamento
7
Pilhas
11 Almoxarifado
4
Moagem
8
Britagem Primária
12 Reservatório
de Água
1
3
2
Britagem Primária
13 Acesso Principal
Reservatório
14 Prédios Administrativos
Canteiro e
5
1
9
15 Oficina de Manutenção
6
11
4
7
9
8
10
13
14
12
15

20. 2.2
SUPERPORTO SUDESTE

21. Superporto Sudeste
Localização
21

22. Acesso
Náutico
Estrutura
Marítima
Pátio de
estoque 06
Pátio de
estoque 32
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Acesso
Rodovia

23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa;
Licenciamento de expansão em andamento, com
audiências públicas realizadas com sucesso em Maio
de 2012;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizadas;
Financiado pelo BNDES.
Celebração de contratos definitivos com Mubadala e
Trafigura para venda de 65% do Porto
Superporto Sudeste - Itaguaí
23

24. ACORDO COM USIMINAS
Pau de Vinho Mineração Conjunta
Recursos de 805 Mtons em Pau de Vinho;
Sinergia com a operação atual da MMX em Serra Azul;
13,5% da produção de Pau de Vinho será entregue a Usiminas;
MMX será responsável pelo licenciamento, CAPEX e operação por 30 anos.
Movimentação Superporto Sudeste
Volumes: 12 Mpta
80% Take-or-Pay;
Usiminas possui a opção de renovação do contrato, em 2016, por mais 1 a 5 anos.
24

25. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário

26. Pátio 32
Estrutura dos Transportadores
de Correia
Caminho de Rolamento das
Empilhadeiras Recuperadoras
Acesso
Rodoviário
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Viradores
de Vagões
Pátio 6
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m

27. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m

28. Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Posicionador
de trens
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões

29. Superporto Sudeste
Viradores de Vagões

30. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m

31. Entrada do Túnel
Infraestrutura
da Subestação
Estrutura da Casa
de Transferência
Superporto Sudeste
Entrada túnel

32. Superporto Sudeste
Túnel
32

33. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Saída Túnel
33

34. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Estrutura Marítima
34

35. Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Subestação
Estrutura da
Subestação
Plataforma
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Subestação

36. Ponte
430 m
Ponte
270 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Estrutura Marítima

37. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Carregadeiras de Navio
37

38. 3.
CORUMBÁ

39. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa;
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial;
Relatório de recursos minerais auditados pela
SRK: 192 Mtons e potencial de 123 Mtons
adicionais.
Venda do ativo em andamento
39

40. RELAÇÕES COM INVESTIDORES
MMX
Carlos Gonzalez
Adriana Marques
Phone
Presidente e DRI
Gerente
+ 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-6338
E-mail
ri@mmx.com.br
40

41. www.mmx.com.br