O documento fornece informações sobre o mercado mundial de cereais, incluindo milho, trigo e cevada. Ele discute a oferta e demanda destes cereais nos últimos anos, preços, e fatores que influenciam o mercado como clima, petróleo e políticas. O documento também discute o potencial de crescimento na produção agrícola no Brasil e na região do Mar Negro.

1. O MERCADO MUNDIAL DE CEREAIS
Feira do Milho 2009
Mouchão da Fonte Boa – Valada do Ribatejo
Kieri Silva

2. BUNGE - UM POUQUINHO DA HISTÓRIA
1818 FUNDADOS NA HOLANDA
1884 OPERAÇÕES NA ARGENTINA
1905 OPERAÇÕES NO BRASIL
1918 OPERAÇÕES NOS EUA
1999 MATRIZ ESTABELECIDA WP (NY)
2001 NEW YORK STOCK EXCHANGE
2001/02 COMPRA DE OPERAÇÕES EUROPA
(CEREOL / ANDRE PORT. / TRANSCATALANA)
2 |

3. Cadeia de Negócios Bunge
Fertilizantes Agronegócio Alimentos
Retail Grain Oilseed Food Processing Retail and
Nutrients Products & Origination Processing Distribution
Services Consumer
FERTILIZANTES ORIGINAÇÃO DE PROCESSAMENTO PRODUÇÃO DE CONSUMIDOR FINAL
GRÃOS ALIMENTOS
• Maior produtora de • Maior processadora mundial de soja. • Líder na produção de óleos e gorduras no
fertilizantes da Brasil e EUA e na produção de farinhas
• Líder global na comercialização de grãos e
América do Sul. de trigo e pré-misturas para panificação e
oleaginosas.
indústria alimentícia no Brasil.
• Líder em ingredientes
• Novo negócio de Açúcar e Etanol.
para Nutrição Animal.

4. POSICIONAMENTO GLOBAL
N. Europe
17%
China
Med Basin 2%
54%
Mid East
BGA 49%
Asia
Latin 28%
America
25%

5. Fluxo Mundial do Agronegócio
Produtos de Soja
Milho
Trigo
Plantas da Bunge
Dos EUA
Para Médio Oriente
Para Ásia
Para Ásia

6. Oferta e Demanda - Milho
2007/2008 2008/2009 2009/2010
Total EU Total Total EU Total Total EU Total
Portugal Portugal Portugal
27 Mundial 27 Mundial 27 Mundial
Estoque Inicial 139 3.763 109.038 137 1.984 130.799 137 2.902 144.078
Produção 605 47.810 791.877 639 62.282 789.560 494 56.522 796.333
Importações 1.807 24.725 98.321 1.144 16.712 78.268 1.651 18.318 81.426
OFERTA 2.551 76.298 999.236 1.920 80.978 998.627 2.282 77.742 1.021.837
Exportação 91 11.217 98.613 21 15.751 79.474 55 15.525 84.322
Consumo Hum/Ind. 263 11.499 496.004 244 12.560 480.669 255 12.915 484.824
Consumo Animal 2.054 49.790 273.820 1.507 47.927 294.406 1.905 45.453 311.206
Sementes/Div. 11 1.808 n/i 11 1.838 n/i 11 1.833 n/i
DEMANDA 2.419 74.314 868.437 1.783 78.076 854.549 2.226 75.726 880.352
Estoque Final 137 1.984 130.799 137 2.902 144.078 56 2.016 141.485
Fonte: USDA e Stratégie Grains

7. Oferta e Demanda de Milho (Total Mundial em MMT)
1.200
999 1.022
1.000 855 880
800
600
400
141
144
200
MMT
-
Estoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final
2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010
Fonte: USDA

8. Oferta e Demanda – Trigo
2007 / 2008 2008 / 2009 2009/2010
Total EU Total Total EU Total Total EU Total
Portugal Portugal Portugal
27 Mundial 27 Mundial 27 Mundial
Estoque Inicial 123 13.132 126.981 18 11.715 121.810 168 18.121 169.504
Produção 100 111.846 610.951 223 140.005 682.399 126 130.041 659.293
Importações 1.027 22.407 113.642 1.388 27.825 135.316 1.182 26.553 117.909
OFERTA 1.250 147.385 851.574 1.629 179.545 939.525 1.476 174.715 946.706
Exportação 45 26.901 117.472 36 43.391 137.398 35 36.205 123.379
Consumo Hum/Ind. 941 54.307 96.118 939 55.648 113.111 948 59.166 109.226
Consumo Animal 232 48.197 516.174 472 55.798 519.513 389 54.098 530.538
Sementes/Div. 14 6.265 n/i 14 6.587 n/i 14 6.861 n/i
DEMANDA 1.232 135.670 729.764 1.461 161.424 770.022 1.386 156.330 763.143
Estoque Final 18 11.715 121.810 168 18.121 169.503 90 18.385 183.563
Fonte: USDA e Stratégie Grains

9. Oferta e Demanda de Trigo (Total Mundial em MMT)
940 947
1.000
900 770 763
800
700
600
500
400
300 184
170
200
100
MMT
-
Estoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final
2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010
Fonte: USDA

10. Oferta e Demanda - Cevada
2007/2008 2008/2009 2009/2010
Total EU Total Total EU Total Total EU Total
Portugal Portugal Portugal
27 Mundial 27 Mundial 27 Mundial
Estoque Inicial 12 6.571 21.267 15 7.377 19.111 57 12.639 29.527
Produção 81 57.346 133.097 95 65.547 153.972 72 60.707 142.706
Importações 218 7.639 15.617 356 8.396 19.595 334 8.225 17.093
OFERTA 311 71.556 169.981 466 81.320 192.678 463 81.571 189.326
Exportação 3 11.146 15.465 6 11.648 20.062 5 11.030 17.652
Cons. Hum/Ind. 98 11.649 92.504 108 11.649 99.683 103 11.889 99.321
Cons. Animal 184 37.721 42.901 284 41.700 43.406 258 40.634 44.638
Sementes/Div. 11 3.663 n/i 11 3.684 n/i 11 3.697 n/i
DEMANDA 296 64.179 150.870 409 68.681 163.151 377 67.250 161.611
Estoque Final 15 7.377 19.111 57 12.639 29.527 86 14.321 27.715
Fonte: USDA e Stratégie Grains

11. Oferta e Demanda de Cevada (Total Mundial em MMT)
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-
Estoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final
2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010
Fonte: USDA

12. Consumo Mundial de Farinha de Soja (MMT)
157 158
152 152
146
137
130 128
2002-2003 2003-2004 2004-2005 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-10
World Soymeal Consumption MMT
Fonte: USDA

13. Milho x Trigo x Soja (CBOT)

14. Milho (Cbot) x Petróleo (Nymex)

15. 100 €
150 €
200 €
250 €
300 €
350 €
Mar-05
Mai-05
Jul-05
Set-05
Nov-05
Jan-06
Mar-06
Mai-06
Jul-06
Set-06
Nov-06
Wheat
Jan-07
Mar-07
Corn
Mai-07
Jul-07
Set-07
SBM
Nov-07
Jan-08
Mar-08
Barley
Mai-08
Jul-08
Set-08
Nov-08
Jan-09
Comparação de Preços – 2005 a 2009 (Ex-Armazém Lisboa)
Mar-09
Mai-09
Jul-09

16. COMPARAÇÃO PREÇOS vs ESTOQUES FINAIS
Preços em €/Ton, Ex-armazém, Lisboa
Quantidades em MMT, para estoques mundiais.
500
450
400
350
300
250 212 €
212 € 185 €
192 € 150 €
200 152 € 153 € 184
139 € 130 €
145 € 139 € 170
130 €
150
144 141
100
50
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010
Milho Qtde Trigo Qtde Milho Price Trigo Price
Fontes: USDA e Mercado local.

17. POTENCIAL DE CRESCIMENTO MUNDIAL - BRASIL
90 milhões de hectares disponíveis!

18. POTENCIAL DE CRESCIMENTO MUNDIAL - MAR NEGRO
•Agroeconomia Única (>70% de solo negro do mundo);
• Significante potencial em terras não utilizadas (160 MT de colheita x 225 MT).;
• Exportação de cereais da região deve atingir 25-30% do mercado mundial até 2025.
18

19. Exemplo de aproveitamento máximo de nutrientes e aplicação de alta-tecnologia
Colheita de Soja e Plantio do Milho Safrinha – Mato Grosso, Brasil

20. Variedade Transgênica (Paraná, Brasil)
Lavoura de 80.000
plantas por ha.
Produtividade
esperada é de
16.000 kg/ha

21. FATORES DE INFLUÊNCIA
WEATHER MARKET
PETRÓLEO/ETANOL
ENERGIAS RENOVÁVEIS
PRODUTIVIDADE
P
O
L
Í
T
I
C
A MERCADOS FINANCEIROS

22. “ A RIQUEZA VIRÁ DO CAMPO”
Em recente entrevista para a Revista Veja, o
lendário investidor Jim Rogers diz que os
produtos agrícolas vão dominar o mercado e
ironisa:
“Os operadores de Wall Street mais espertos
vão aprender a dirigir tratores, para trabalhar
para os fazendeiros, que serão os verdadeiros
ricos dos próximos 30 anos. Os fazendeiros
serão os donos dos Lamborghinis no futuro,
não mais esses espertalhões do mercado
financeiro. ”
“A agricultura deve ser o primeiro setor a
Fonte: Revista Veja, Edição 2127 – Ano 42
crescer quando o mundo sair da crise”.
22 |

23. EQUILÍBRIO E CONTROLE DE RISCOS
23 |

24. Debate - Perguntas e Respostas
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25. MUITO OBRIGADA!
“ A RIQUEZA VIRÁ DO CAMPO”
Contactos:
Kieri.silva@bunge.com
+351 212 94 9100