O documento apresenta os resultados da empresa Lopes no quarto trimestre e ano de 2007. As vendas contratadas totalizaram R$2,2 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 147% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 2007, as vendas contratadas somaram R$5,2 bilhões, um aumento de 83% em relação a 2006. A receita líquida da empresa alcançou R$57 milhões no quarto trimestre, um crescimento de 114% na comparação anual. Para 2008, a empresa projeta vendas contrat

1. Apresentação de Resultados da Lopes – 2007 Apresentação Marcos Lopes - Diretor Presidente Francisco Lopes – EVP Roberto Amatuzzi - Diretor Financeiro e DRI

2. Aviso importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“Lopes” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de Dezembro de 2007. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Lopes expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2

4. Destaques

7. Resultados Operacionais

8. Vendas Contratadas* Revendas de Terceiros Lançamentos VGV Escriturado Total * Números gerenciais, não auditados. VGV Escriturado de Lançamentos 569 83% 2006 2007 2.856 5.221 311 4.873 2.545 311 348 91% (R$ MM) (R$ MM) 1.253 1.556 2003 2004 2005 CAGR: 35 % 1.853 850 591 1.166 2002 2000 2001 2006 2.545 2007 4.873

9. Vendas Contratadas por Região (Lançamentos) Durante 2007, a Lopes realizou sua expansão geográfica, diversificando rapidamente as origens de suas vendas contratadas ao longo desse período.

10. Unidades Vendidas (Lançamentos) por Segmento de Renda A Lopes concentrou 35% de suas vendas no segmento econômico, evidenciando seu ótimo posicionamento para captar o crescimento esperado neste setor Total de Unidades (Lançamentos): 15.853

11. Evolução da Força de Vendas em 2007 (Número de corretores) O ano de 2007 evidenciou a Lopes como maior força de vendas do Brasil, atingindo, aproximadamente, 5.000 corretores autônomos, crescimento de 381% 2006 2007

12. Expansão Geográfica Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão. Apenas duas empresas do Grupo Lopes operaram durante todo ano de 2007, enquanto, apenas cinco operaram todo o 4T07, de um total de 12 operações Empresas do Grupo Lopes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 LPS Brasil 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 LCI-RJ 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Dirani - 1/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Salvador - - 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Actual - - 1/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Minas Gerais - - - - 2/3 3/3 Lopes Bauer - - - - 1/3 3/3 Lopes Pará - - - - 1/3 3/3 Lopes Royal - - - - 2/3 3/3 Patrimóvel - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Immobilis - - - - 1/3 3/3

14. Joint Venture Lopes Itaú

16. O pagamento realizado pelo Banco Itaú será contabilizado e diferido por 20 anos (exclusividade prevista no contrato), iniciando-se com o início das operações da Promotora, prevista para o segundo semestre de 2008. Reconhecimento do Pagamento do Banco Itaú Lopes e Banco Itaú farão um investimento inicial na Promotora de R$14 milhões, cada um, para viabilizar o início das operações. Descrição Valor (R$ 000) Diferimento Anual (R$000) Prazo (Anos) (+) Receita 290.000 14.500 20 (-) PIS (1.885) (94) 20 (-) COFINS (8.700) (435) 20 (-) IRPJ (23.200) (1.160) 20 (-) CSLL (8.352) (418) 20 (-) Custos Associados à Operação (20.500) (1.025) 20 Resultado Líquido 227.363 11.368 20

17. Resultados Financeiros

18. Receita Líquida 114% 26,7 57,0 4T06 4T07 Receita Líquida (4T07) (R$ MM) 74% 2006 2007 82,0 143,0 (R$ MM) Receita Líquida (2007) *Números relativos à 2006 são considerados pro forma

19. EBITDA Ajustado* 78% 39,5 70,5 111% 13,2 27,9 4T06 4T07 2006 2007 EBITDA Ajustado (4T07) EBITDA Ajustado (2007) (R$MM) *EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não tem significado padronizado e a definição de EBITDA Ajustado adota pela Lopes pode não ser igual ou comparável à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado utilizada por outras companhias. **Números relativos à 2006 são considerados pro forma. Margem EBITDA 49,6% 49,0% 48,2% 49,3% (R$MM)

20. Lucro Líquido Ajustado* 67% 31,7 52,9 2006 2007 Lucro Líquido Ajustado (2007) (R$ MM) 4T06 4T07 10,3 20,0 (R$ MM) 38,5% 35,1% Margem Líquida 38,6% 37,0% Lucro Líquido Ajustado (4T07) 95% *Lucro Líquido Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, que consiste no lucro líquido de período menos a amortização do ágio. A amortização de ágio no 4T07 foi de (R$12) mil, enquanto que no acumulado do ano representou R$833 mil. **Números relativos à 2006 são considerados pro forma.

21. Distribuição de Dividendos – 2007 (Proposta) (R$ milhares)

22. Pagamento das Aquisições e Amortização do Ágio Cronograma de Pagamento das Aquisições* (R$ milhares) 9M07 4T07 1T08** 2T08 3T08 4T08 1T09 4T09 2010*** 2011*** Total Total Lopes 7.885 51.716 9.699 7.915 3.240 65.567 4.500 73.765 119.580 3.600 347.467 * Valores nominais. ** No 1T08 foi realizado um aumento de capital, no valor de R$35 milhões, relacionado ao pagamento da Patrimóvel. *** Os pagamentos dos earn outs das aquisições ocorrerão em 2010 e 2011 e os valores apresentados na tabela acima são baseados no cenário base de valor dos earn outs e, portanto, estão sujeitos a alterações. Cronograma de Amortização de Ágio* (R$ milhares) 2007 2008E 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E Total Total Lopes 833 20.731 25.111 26.063 28.172 29.425 30.720 31.630 32.993 34.311 3.228 263.216 * Projeção em Curva

23. Guidance 2008 Aviso: O Valor Geral de Vendas (VGV) contratado projetado para 2008, aqui divulgado, poderá sofrer alterações devido a uma série de variáveis. Este fato relevante contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e às perspectivas de crescimento da Lopes. Tais considerações futuras podem ser afetadas, substancialmente, devido a mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Lopes e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Mercado VGV Contratado (R$ MM) São Paulo 5.000 – 5.500 Rio de Janeiro 2.250 – 2.500 Outros 2.250 – 2.500 Total 9.500 – 10.500

24. Obrigado!