Derivativos de Energia

1. Profissionais que desejam aperfeiçoar seus
conhecimentos no ambiente de negociação de
energia elétrica, com ênfase na utilização de
derivativos energia elétrica para fins de hedge
(proteção) de riscos financeiros em seus negócios.
Agentes inseridos no mercado livre de energia
elétrica que desejam melhor compreender as
práticas de gestão de riscos físico/financeiros e
mecanismos de proteção deste mercado.
A quem se destina
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O que você irá aprender
neste curso?

2. AULA 1 - Fundamentos e formação de preço do mercado
de energia elétrica no Brasil – [3 horas]
❖- Energia elétrica enquanto commodity;
❖- Produtos e serviços negociados e regras gerais de
comercialização de energia;
❖- Mercados de energia e Ambientes de negociação (leilões
ACR, contratos bilaterais, leilões no ACL, etc.);
❖- Produtos negociados (Convencional, Incentivada,
Submercados);
❖- Função dos contratos das visões do gerador, consumidor e
comercializador;
❖- Riscos do Mercado de energia; volatilidade, hídrico, base,
contraparte, operacional;
❖- Características dos contratos de energia: sazonalidade,
flexibilidade, modulação;
❖- Variáveis impactam o preço no mercado de curto e longo
prazo.
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3. AULA 2 – Contratos de Derivativos de Energia – [3 horas]
❖- Negociação de físico x financeiro de energia: futuros e
termos;
❖- Interação entre os agentes no mercado
(hedgers/arbitradores/especuladores);
❖- Mercados de Bolsa e de Balcão, características;
❖- Derivativos de Energia na BBCE e na B3:
- futuros,
- termos e
- opções.
❖- Operações de Arbitragem;
❖- Curva de preço futura de energia;
❖- Registro dos contratos derivativos;
❖- Como é feita a liquidação de contratos de energia?
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4. AULA 3 - Formação de preço de energia:– [3 horas]
❖- Introdução a formação do preço de energia elétrica no curto
e no longo prazo;
❖- Analise dos modelos utilizados para a composição do preço
da energia;
❖- Calculo do fixing ou PLD para valoração dos contratos de
energia;
❖- Riscos regulatórios na dinâmica de mercado de nos dados de
entrada do modelo;
❖- Impacto do risco de inflação nas contratações de longo
prazo;
❖- Risco de contraparte com estudo de caso, usando variação
de mercado real e portfólio fictício.
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5. AULA 4 - Métricas de Risco para o setor de energia -
[3 horas]
❖- Tipos de riscos no trading de energia elétrica.
❖- Estudo de caso pratico de risco: Cenários de preços,
consumo, geração e o efeito destes riscos no portfólio de
contratação?
❖- Conceitos e métricas de risco no mercado de energia;
❖- VaR: cálculo e aplicações práticas.
❖- Gestão de risco ativa: como utilizar e interpretar o VaR para
alavancar e otimizar a estrutura de hedge nos negócios em
energia elétrica?
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6. É sócia fundadora da Damke Consultoria e Treinamento, em que atua
como professora e consultora nas áreas de práticas de hedge, uso de
derivativos e gestão de riscos financeiros. Atuou por 13 anos em
bancos, sendo 9 em Tesourarias, estruturando produtos e
desenvolvendo negócios com Derivativos, nos Bancos Safra, Rabobank e
BI&P. Mestre em Administração – Finanças pela PUC/SP. Especialista em
Derivativos pela BM&F/USP. Bacharel em Administração pela EAESP –
FGV. Há dez anos, ministra treinamentos “in company” e aulas de pós-
graduação em escolas de negócios de primeira linha. É professora do
Insper com dedicação parcial desde set/2015.
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Berenice Righi Damke
Credenciais da Equipe
Lucas Vilella
Trabalha no mercado de energia há 8 anos tendo passado por empresas
de distribuição e trading, atuando na área de gestão de riscos de
mercado e originação de produtos estruturados.
Formado em engenharia elétrica com ênfase em energia pela Escola
Politécnica da USP e pós-graduado em finanças pelo Insper.

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PROGRAMAÇÃO E
INFORMAÇÕES
Datas
❖12/09/2022 – Segunda
❖14/09/2022 – Quarta
❖19/09/2022 – Segunda
❖21/09/2022 – Quarta
❖Das 19h às 22h
❖12h de aula on line ao
vivo + Exercícios, vídeos e
leituras off-line.
❖ Acesso a Comunidade
Alumni Damke.
Investimento
❖R$ 1.728,00 até 15/ago/22
❖R$ 1.944,00 de 16/ago/22 até
31/ago/22
❖R$ 2.160,00 a partir 01/set/22
❖Fale conosco caso seu
pagamento seja de PJ.
❖Parcele seu curso em até 6
vezes.
❖Ganhe 20% off por cada
indicação matriculada ou na
inscrição de outro curso.
❖Você receberá o link, o material e todas instruções no seu
e-mail de confirmação da sua inscrição.
❖Serão 12 horas de aula ao vivo, além dos vídeos e leituras
adicionais, com muita interação e networking.

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❖contato@damkeconsultoria.com.br
❖Cel./WhatsApp: +55 11 9 8187-3781
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