1. A IDEOLOGIA DO CONSUMO, EXPANSÃO
DE CRÉDITO NO BRASIL E SEUS IMPACTOS
NO ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS
Carlos Hiroshi Hayashi 18/12/2012
NOME DATA

2. OBJETIVOS
1. CONSUMO
2. CONSUMISMO
3. CRÉDITO NO BRASIL
4. ENDIVIDAMENTO
2

3. CONSUMO
Fluxo circular da renda
Escola Fisiocrata
Adam Smith
John M. Keynes
*Encyclopédie
3

4. FLUXO CIRCULAR DA RENDA
Despesas Receitas
MERCADO DE BENS E
SERVIÇOS
Demanda de Oferta de
bens e serviços bens e serviços
FAMÍLIAS FAMÍLIAS
EMPRESAS
Oferta de fatores de produção: Demanda fatores de produção
trabalho, capital e terras trabalho, capital e terras
MERCADO DE FATORES
DE PRODUÇÃO
Renda das famílias Pagamento fatores de produção
Lado real da economia
Lado monetário da economia
FONTE: Elaboração própria com informações de BLANCHFIELD (1987)
4

5. FISIOCRATAS
$2.000
CLASSE CLASSE
$1.000
PRODUTIVA ESTÉRIL
(agricultores, (artesãos, $1.000 CLASSE DOS
mineradores, mercadores, PROPRIETÁRIOS
pescadores, profissionais
etc) liberais, etc)
$2.000
$2.000 $1.000
$5.000
Despesas da classe produtiva
Renda herdada do Rendas da classe produtiva
período anterior.
Transferências fora da classe produtiva
FONTE: Elaboração própria com informações de BLANCHFIELD (1987)
5

6. ADAM SMITH
• Trabalho produtivo;
• Empréstimo a juros;
6

7. FLUXO COMPLETO
GOVERNO Vende bens e
serviços
Impostos Salários, aposentadorias,
program assistenciais
as Comprabens Impostos
e serviços
Compra bens e serviços
Vende bens e serviços
FAMÍLIAS EMPRESAS
Trabalho, imóveis e capital
Salários, Juros, Lucros e Aluguéis
Produtos Produtos
financeiros financeiros
SISTEMA
FINANCEIRO
Lado real da economia
Lado monetário da economia
FONTE: Elaboração própria com informações de BLANCHFIELD (1987) 7

8. JOHN M. KEYNES
• Propensão marginal a consumir;
• Propensão média a consumir;
• Taxa de juros;
• Pós keynesianos;
8

9. ESCOLHA INTERTEMPORAL
FONTE: MANKIW 2009, pg. 316. 9

10. VARIAÇÕES NA
TAXA DE JUROS
FONTE: MANKIW 2009, pg. 319. 10

11. RESTRIÇÃO AOS
EMPRÉSTIMOS
FONTE: MANKIW 2009, pg. 321. 11

12. MODELO DO
CICLO DE VIDA
FONTE: MANKIW 2009, pg. 325. 12

13. CONSUMISMO
Origem e propagação
Sociedade de consumo
Publicidade
Demanda artificial
*Toastalator de
Brook Stevens
13

14. ORIGEM
• Revolução Industrial;
• Unificação da Alemanha e Itália;
• Henry Ford;
• Grande Depressão;
14

15. SOCIEDADE DE CONSUMO
• Ideologia do consumismo;
• Publicidade;
• Obsolescência programada;
• Meio ambiente;
15

16. CRÉDITO
Evolução histórica
Crédito no Brasil 1964 - 1994
Plano Real
Expansão após 2004
*Toastalator de
Brook Stevens
16

17. 20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
50.00
55.00
2000.06
2000.10
2001.02
2001.06
2001.10
2002.02
2002.06
2002.10
2003.02
2003.06
2003.10
2004.02
2004.06
2004.10
FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen.
2005.02
2005.06
2005.10
2006.02
RELAÇÃO AO PIB
CRÉDITO EM
2006.06
2006.10
Crédito % PIB
2007.02
2007.06
2007.10
2008.02
2008.06
2008.10
2009.02
2009.06
2009.10
2010.02
2010.06
2010.10
2011.02
2011.06
2011.10
2012.02
2012.06
17

18. 30
40
50
60
70
80
90
Jul/00
Nov/00
Mar/01
Jul/01
Nov/01
Mar/02
Jul/02
Nov/02
Mar/03
Jul/03
Nov/03
Mar/04
Jul/04
Nov/04
Juros (% a.a)
Mar/05
FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen.
Jul/05
Nov/05
Mar/06
Jul/06
Nov/06
Mar/07
Jul/07
Nov/07
Mar/08
Jul/08
Nov/08
Prazo Médio (em dias)
Mar/09
Jul/09
Nov/09
Mar/10
Jul/10
Nov/10
Mar/11
TAXA DE JUROS
PRAZO MÉDIO E
Jul/11
Nov/11
Mar/12
Jul/12
0
100
200
300
400
500
600
700
18

19. CRÉDITO/PIB
NO MUNDO
250
225
204 202.2
200
185.4
169.2
150 145.5
140.4 140
130
116.6 114.4
107.8
100 94.9
86.3
57
49
50
24.6
14.6
0
19
FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen.

20. ENDIVIDAMENTO
Excesso de crédito
Inadimplência
Comprometimento
Endividamento
20

21. 5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
8.50
9.00
2000.06
2000.09
2000.12
2001.03
2001.06
2001.09
2001.12
2002.03
2002.06
2002.09
2002.12
2003.03
2003.06
2003.09
2003.12
2004.03
2004.06
2004.09
2004.12
FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen.
2005.03
2005.06
2005.09
2005.12
INADIMPLÊNCIA
2006.03
2006.06
2006.09
2006.12
% Inadimplência
2007.03
2007.06
2007.09
2007.12
2008.03
2008.06
2008.09
2008.12
2009.03
2009.06
2009.09
2009.12
2010.03
2010.06
2010.09
2010.12
2011.03
2011.06
2011.09
2011.12
2012.03
2012.06
2012.09
21

22. COMPROMETIMENTO
DE RENDA
FONTE: Bacen (2012), pg. 23. 22

23. Faculdade de Educação Superior do Paraná
75 anos – Faculdade FESP
A ideologia do consumo, expansão de crédito no Brasil
e seus impactos no endividamento das famílias
17 de dezembro de 2012
CARLOS HIROSHI HAYASHI