O documento apresenta um relatório de propriedades de um portfólio imobiliário. Ele inclui análises macroeconômicas, detalhes de ativos específicos, fluxos de caixa projetados e discussões sobre compra e venda de propriedades. O portfólio é diversificado em diferentes regiões e ativos e passou por movimentações para equilibrar o risco e retorno.

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1
RELATÓRIO AGT
Properties

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2
Panorama Macroeconômico
Regiões das Ofertas
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Ativos
Portfólio
Portfólio
AGT Properties
AGT
Properties

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3
PANORAMA MACROECONÔMICO
PIB IGPM Juros
0.00
5.00
10.00
15.00
ANO
4
ANO
5
ANO
6
ANO
7
ANO
8
ANO
9
ANO
10
ANO
11
Juros - Projeções e
Realizado
Projeção efetuada no início do ANO 4
Projeção efetuada no início do ANO 7
Realizado
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
ANO
4
ANO
5
ANO
6
ANO
7
ANO
8
ANO
9
ANO
10
ANO
11
IGPM - Projeções e
Realizado
Projeção efetuada no início do ANO 4
Projeção efetuada no início do ANO 7
Realizado
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
ANO
4
ANO
5
ANO
6
ANO
7
ANO
8
ANO
9
ANO
10
PIB Total - Projeções e
Realizado
Projeção efetuada no início do ANO 4
Projeção efetuada no início do ANO 7
Realizado
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AGT
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4
REGIÃO A
xxx
xxxx
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5
ATIVO XX
Realizado Projeção
Anos X a X
Anos X a X
Anos X a X
• XXXX
• XXXX
• XXXX
• XXXX
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6
ANÁLISE – ANOS 10 A 12 - PROJEÇÃO
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AGT
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7
ACOMPANHAMENTO DO PORTFÓLIO
Período 1 Período 2 Período 3
A1 A2
B2 B4
C1 C2 C4
Área: 58.800
m²
RODi médio:
B4
C2
A1 A2
B2
C1 C4
B5
C5 C6
Área: 73.900
m²
RODi médio :
A1 A2
B2
C1 C4
B5
C5 C6
Área: XXXX m²
RODi médio :
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AGT
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8
Análise do Ambiente das Regiões
Análise comparativa entre o Período 1 e o Período 2
PREÇO (R$/m²) VACÂNCIA (%) NOVOS ESTOQUES (%
total)
A 36%
B 17%
C 42%
T.O 26%
A 4-2%
B 6-4%
C 5-4%
T.O
A 58%
B 24%
C 27%
T.O 26%
ABSORÇÃO LÍQUIDA e BRUTA Preço de Venda
A -59% -49%
B 16% 41
C -143% -33%
T.O -10% 2%

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Resumo do Portfolio - período 1
nosso portfolio - ano 4
REGIÃO ATIVO TIPO ÁREA CQ, RT CQ, RR CQ, GC
A A1 ML 12000 17% 23% 10%
A A2 ML 9800 13% 17% 8%
B B2 ML 1050 1% 2% 1%
B B4 ML 5000 5% 7% 3%
C C1 ML 8700 10% 13% 5%
C C2 ML 6750 9% 11% 5%
C C4 MO 15500 45% 26% 68%
7 100% 100% 100%
58,800 m² ABR
7 Ativos
R$ 500.000 M (489.850 em ativos)

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Análise do Portfolio
Ativos comprados no período1 – Análise quanto à Diversificação da
Região
Região B apenas 10% de área
A 37% | C 53%
Retorno Total maior na Região C (63%)
A 30% | B 7%
Ganho de Capital maior na Região C
(78%)
A 18% | B 4%
Retorno Renda maior na Região C (51%)
A 40% | B 9%

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Análise do Portfolio
Ativos comprados no primeiro período – Análise quanto ao
desempenho da renda e do Ganho de Capital
Desempenho dos
ativos está
equilibrado, var
de 4% entre os
RR e RT,
GC sem variação
significativa
Destaque para o
Retorno Tota do
Ativo C1 e para
a Contribuição do
Ativo C4 em
relação ao
desempenho do
Portfolio;
Desempenho dos
ativos está
equilibrado, var
de 4% entre os
RR e RT, GC
sem variação
significativa
Ativo RR GC RT
C1 32,86% 10,25% 43,11%
C2 31,44% 10,25% 41,68%
B4 31,43% 10,25% 41,68%
C4 30,00% 10,25% 40,25%
A2 30,00% 10,25% 40,25%
B2 28,59% 10,25% 38,84%
A1 28,58% 10,25% 38,82%
máx 33% 10% 43%
mín 29% 10% 39%
var 4% 0% 4%
COMPRADOS
NO
ANO
4
Ativo CQ, RT CQ, RR CQ, GC
C4 21% 21% 21%
A1 14% 14% 14%
A2 13% 13% 13%
C1 9% 9% 8%
C2 0% 0% 0%
B4 0% 0% 0%
B2 1% 1% 1%

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Análise do Portfolio
Ativos do ofertados no Período 2 em comparação aos Ativos do Portfólio
Ordem
Decrescente de
RT:
Ativo C6 tem RT
mais competitivo
(oportunidade
para compra)
Os demais ativos
para Compra tem
equilíbrio em RR
e GC
COMPRADO NO ANO 4
OFERTA DE COMPRA NO ANO 7
Ativo RR GC RT
C1 32,86% 10,25% 43,11%
C6 32,86% 10,25% 43,11%
C2 31,44% 10,25% 41,68%
B4 31,43% 10,25% 41,68%
C4 30,00% 10,25% 40,25%
A2 30,00% 10,25% 40,25%
B2 28,59% 10,25% 38,84%
B5 28,58% 10,25% 38,83%
C5 28,58% 10,25% 38,83%
B6 28,58% 10,25% 38,82%
A5 28,58% 10,25% 38,82%
A1 28,58% 10,25% 38,82%
A6 16,66% 2,23% 18,89%

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Análise do Portfolio
Venda de Ativos do Portfólio
Ativo RR GC RT CQ, RT CQ, RR CQ, GC
A1 28,58% 10,25% 38,82% 15% 15% 16%
A2 30,00% 10,25% 40,25% 15% 15% 15%
B2 28,59% 10,25% 38,84% 1% 1% 1%
B4 31,43% 10,25% 41,68% 0% 0% 0%
C1 32,86% 10,25% 43,11% 10% 10% 9%
C2 31,44% 10,25% 41,68% 0% 0% 0%
C4 30,00% 10,25% 40,25% 12% 12% 12%
COMPRADOS
NO
ANO
4
Ativo B4 – Vendido 100% - Aluguel sem reajuste pela inflação, resultando em perda de capital
Ativo C2 - Venda parcial do Ativo para cobrir perda de cash na venda de B4

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Análise do Portfolio
Cashflow
Após venda
de B4 e e C2
(2 de 5 lajes),
iniciamos a
compra de
novos ativos
com
46%
do Capital
Investido no
ano 4
(500MM)
início ano 7 - antes de vender ativos
Fluxo cxa
acum (início
do ano)
Fluxo cxa
acum (final
do ano)
Fluxo caixa
4 33.378 67.277 67.277 33.898 466.622
- 500.000
5 67.277 121.724 54.447 54.447 - -
6 121.724 179.438 57.714 57.714 - -
36% 7 179.438 236.932 57.494 57.494 - -
8 236.932 297.587 60.655 60.655 - -
9 297.587 360.973 63.386 63.386 - -
Total
Capital Inicial
ANO RODi VOI
ano 7 - após a venda de ativos
Fluxo cxa
acum (início
do ano)
Fluxo cxa
acum (final
do ano)
Fluxo caixa
4 33.378 67.277 67.277 33.898 466.622
- 500.000
5 67.277 121.724 54.447 54.447 - -
6 121.724 179.438 57.714 57.714 - -
46% 7 231.874 289.863 110.425 57.989 52.436 -
8 289.863 351.040 61.177 61.177 - -
9 351.040 414.972 63.932 63.932 - -
ANO
Total
Capital Inicial
VOI
RODi

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Decisão do Portfolio para o ciclo 2
Compra – 1. exclusão de ativos com pouco
atrativo
Ativo RR GC RT
A5 28,58% 10,25% 38,82%
A6 16,66% 2,23% 18,89%
B5 28,58% 10,25% 38,83%
B6 28,58% 10,25% 38,82%
C5 28,58% 10,25% 38,83%
C6 32,86% 10,25% 43,11%
Ativo A6 – Requer Retrofit; Na região A é onde há o maior número de prédios Triple
A; Alto investimento para uma baixa vantagem competitiva.
Ativo B6 – Monousuário e possível dificuldade de negociaçao de reajuste contratual
frente ao prognóstico do índice de inflação no período; preço de aluguel abaixo do
outro ativo ofertado para a Região (Alto Risco).

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Decisão do Portfolio
Compra – 2. cashflow e qualidade
Ativo RR GC RT
A5 28,58% 10,25% 38,82%
A6 16,66% 2,23% 18,89%
B5 28,58% 10,25% 38,83%
B6 28,58% 10,25% 38,82%
C5 28,58% 10,25% 38,83%
C6 32,86% 10,25% 43,11%
Ativo C5
Aplicação do dinheiro em uma
escolha segura (ML, Região
Consolidada, #lajes conservadora);
Auferir renda ótima decorrente do
investimento feito no ciclo anterior;
Ativo Triple A na Região C tem
diferencial positivo para locação em
preço de aluguel e receita estável
para os dois próximos ciclos se
observada a qualidade do ativo.
Ativo C6
Melhor Cap Rate das duas ofertas
para a região C;
expectativa de compra na baixa e
venda na alta devido a valorização
em caso de retrofit futuro.
Ativo B5
Região em desenvolvimento;
Expectativa de melhora a longo
prazo;
Cap competitivo 10% frente aos
demais ofertados;
valor de compra baixo comparado à
outra oferta da região;
Taxa de ocupação elevada pode
denotar um ativo de qualidade e
localização atrativa na Região.

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Análise do Portfolio
Cashflow
Encerramos as
movimentações
de compra e
venda com
caixa de
11.439 no
ano 7 e
projeção de
175.376 para
o ano 9 o que
pode denotar
renda
harmônica e
estável.
Fluxo cxa
acum (início
do ano)
Fluxo cxa
acum (final
do ano)
Fluxo caixa
4 33.378 67.277 67.277 33.898 466.622
- 500.000
5 67.277 121.724 54.447 54.447 - -
6 121.724 179.438 57.714 57.714 - -
2% 7 11.439 91.214 88.224
- 79.774 167.999
- -
8 91.214 175.376 84.163 84.163 - -
35% 9 175.376 263.327 87.951 87.951 - -
ANO
Total
RODi VOI Capital Inicial

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Resumo do Portfolio
nosso portfolio - ano 7
REGIÃO ATIVO TIPO ÁREA CQ, RT CQ, RR CQ, GC
A A1 ML 12000 16% 16% 17%
A A2 ML 9800 15% 15% 16%
B B2 ML 1050 1% 1% 1%
C C2 ML 4050 5% 5% 5%
C C1 ML 8700 11% 11% 10%
C C4 MO 15500 25% 25% 25%
B B5 ML 4000 3% 3% 4%
C C5 ML 4400 6% 6% 7%
C C6 ML 14400 17% 18% 16%
9 100% 100% 100%
Crescimento na quantidade de Ativos - DE 7 PARA 9 ATIVOS
Crescimento de capital 35,89% em três anos – 11,96% a.a
Região A
Região B
Região C
73.900 m² ABR
9 Ativos
R$ 679.438 M (667.999 em ativos)

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Região B apenas 7% de área (-3%)
Região A 29% (-8%)
Região C 64% (+11%)
Região C continuará com maior RT (64% |
+1%)
Região A 31% | +1%
Região B 5% | -2%
Ganho de Capital maior na Região C (63% |
-16%)
A 32% (+14%) | B 5% (+1%)
Região B continuará com menor RR, 5% (-
4%)
A 31% (-9%) | C 64% (+13%)
Resumo do Portfolio
Projeção da Diversificação por Região

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Análise Regiões
0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9
Crescimento Acumulado de Novos Estoques
A B C

22. Confidential & Proprietary | © 2021 CBRE,
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Análise Regiões
A vs Total Office

23. Confidential & Proprietary | © 2021 CBRE,
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Análise Regiões
B vs Total Office

24. Confidential & Proprietary | © 2021 CBRE,
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Análise Regiões
C vs Total Office