1. Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 1T10 em IFRS
29 de Abril de 2010

2. 2
Índice
1• Cenário Macroeconômico
2• Estratégia
3• Negócios
4• Resultado
5• Qualidade da Carteira de Crédito

3. 3
Cenário Macroeconômico
Economia retoma crescimento em 2010
PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros – Selic (Final %)
6,1 5,8
5,1 13,75
4,5
11,25 12,00 12,00
8,75
-0,2
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e) 2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio – (R$/US$)
Final de Período
5,9
5,5
5,0
4,5 4,3 2,34
1,95 2,10
1,77 1,74
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e) 2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e Estimativas Santander Research

4. 4
Índice
1• Cenário Macroeconômico
2• Estratégia
3• Negócios
4• Resultado
5• Qualidade da Carteira de Crédito

5. 5
Franquia
O Santander é o 3º maior banco privado no Brasil, com
escala para competir
Participação de Mercado
Mar/10 em número de agências
Fevereiro/2010
Crédito (R$ MM) 139.910
Norte: 5% do PIB
Captação Clientes¹ (R$ MM) 133.757
Participação: 5%
Captação de Clientes Total² (R$ MM) 240.329
Lucro Líquido (R$ MM) 1.763 Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
Sólida plataforma de distribuição… Centro-oeste: 9% do PIB
Participação: 5%
Banco com um dos maiores números de
pontos de venda na região Sul / Sudeste (que Sudeste: 57% do PIB
representam 73% do PIB) Participação: 15%
2.091 1.496 18.102
Agências PAB’s ATM’s Sul: 16% do PIB
Participação: 9%
 +10,4 milhões de correntistas ativos³
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007
1. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo e poupança + debêntures + Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)
2. Inclui Fundos de Investimento
3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil

6. 6
Cronograma da Integração
O processo de integração segue conforme o planejado...
1a Etapa 2a Etapa 3a Etapa
Ago/08 Mar/09 Mai/10 Set/10
I Senior Management
Integrado
II Áreas Centrais Integradas
 Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance, etc
III Atacado, Private & Asset
III
Integrados
 GB&M, Corporate, e Middle
Re-branding
IV
IV Sistema de Cartão de Crédito
VIV Caixas Eletrônicos Integrados
 Plataforma de Caixas Eletrônicos
 Melhorias na infra-estrutura das agências Integração Completa/
VIII
VI Unificação das Redes /
VI Unificação da Marca
V Sistemas de Seguros
 “Big Bang” das agências
 Integração dos Call centers
VII
V Novo enfoque Comercial  Unificação das Marcas

7. 7
Integração: Sinergias
Sinergias
R$ milhões
Alcançamos
+338
1.338 R$ 1.338 milhões
de sinergias
1.000
800
de gastos, superando
a previsão em
R$ 338 milhões
2009e 1T10e 1T10
Previstas Realizadas

8. 8
Santander Adquirência / Conta Integrada
Estratégia pioneira de comercialização
 Marca
 Investimentos na Rede
 Licença Adquirência de Captura e na
MASTERCARD Plataforma de
SERVIÇOS SERVIÇOS Processamento
 Proposta de Valor Integrada FINANCEIROS ADQUIRÊNCIA
– Adquirência e Banking
Business Outros Serviços no
Terminal de Captura
 Modelo comercial –
distribuição/precificação do
negócio  165 mil Terminais de
Captura (2009)
 Comunicação e mídia “Time To Market” Adequado
Objetivos 2012
150 mil novas contas originadas via adquirência
300 mil novos estabelecimentos comerciais credenciados
~ R$ 5 bilhões em financiamento
Participação de 10% no volume de transações do mercado de cartões

9. 9
Índice
1• Cenário Macroeconômico
2• Estratégia
3• Negócios
4• Resultado
5• Qualidade da Carteira de Crédito

10. 10
Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS
R$ Bilhões
2,0%
1,1% R$ Milhões 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 43.992 40.503 8,6% 1,8%
137,1 134,2 132,9 138,4 139,9
Financiamento ao
25.509 24.511 4,1% 1,6%
consumo
Pequenas e
Médias 30.811 33.027 -6,7% -2,0%
Empresas
Grandes
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10 39.597 39.076 1,3% 2,5%
Empresas
Total IFRS 139.910 137.117 2,0% 1,1%
Grandes Pessoa Física
Empresas 31%
29%
Pequenas
e Média Financiamento
empresas ao consumo
22% 18%
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida em 2010

11. Carteira de Crédito Gerencial – BR GAAP¹ 11
R$ Bilhões
3,6%
1,5%
R$ Milhões 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
139,1 137,3 142,0 144,1
136,2 Pessoa Física 46.439 41.349 12,3% 3,5%
Financiamento ao
27.842 26.224 6,2% 1,9%
consumo
Pequenas e
Médias 30.811 33.027 -6,7% -2,0%
Empresas
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10 Grandes
39.031 38.497 1,4% 1,7%
Empresas
Taxa de crescimento anualizada Total BR GAAP 144.124 139.097 3,6% 1,5%
>15%
5,9%
3,6%
1T10/ 1T10/ mar.10/
1T09 4T09 fev.10
1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros
bancos e consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré.

12. 12
Captação Total
R$ Bilhões
6,7%
0,3%
R$ Milhões
243,1 239,5 240,3 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
225,2 235,7
Vista 13.699 12.356 10,9% -9,5%
80,1 85,5 93,1 98,4 106,6
Poupança 25.781 20.447 26,1% 2,2%
145,1 150,2 150,0 141,1 133,8
Prazo 68.252 87.954 -22,4% -9,9%
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10 Debêntures /
26.025 24.333 7,0% 4,3%
LCI / LCA¹
Fundos Captação de Clientes¹
Captação
133.757 145.090 -7,8% -5,2%
Vista Clientes
6%
Poupança Fundos 106.572 80.125 33,0% 8,3%
11%
Fundos
44%
Total 240.329 225.215 6,7% 0,3%
Prazo
28%
Debêntures /
LCI / LCA¹
11%
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

13. 13
Índice
1• Cenário Macroeconômico
2• Estratégia
3• Negócios
4• Resultado
5• Qualidade da Carteira de Crédito

14. 14
Highlights
 Lucro líquido de R$ 1.763 MM no 1T10, com crescimento de 112% em doze
meses e 11% no trimestre
 Crescimento do lucro alavancado pelo crescimento das receitas e controle
de gastos
 Melhora nos indicadores de Gestão
 Eficiência¹: 33,1% com queda de 4,4 p.p. em doze meses e de 4,1 p.p. no
trimestre.
 Recorrência²: 61,1% com aumento de 8,3 p.p. em doze meses e de 3,5
p.p. no trimestre.
 ROAE³: 18,0% com aumento de 2,6 p.p. em doze meses e de 0,1 p.p. no
trimestre.
 Bons indicadores de Solidez
 Índice de Basiléia³: 24,4% em mar/10
 Cobertura: 102,8% em mar/10
 Patrimônio Líquido³ de R$ 42.417 MM
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o ágio apurado na Aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

15. 15
Indicadores
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)
8,3 p.p.
2,6 p.p.
-4,4 p.p.
61,1
57,0 52,8 19,3
18,0
36,3 37,5 15,4
33,1
2009 1T09 1T10 2009 1T09 1T10 2009 1T09 1T10
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Recorrência (Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização)
3. ROAE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

16. 16
Evolução do Lucro Líquido
R$ MM
Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido
112%
76% 11%
1.763
1.591 1.591
906 832
4T08 4T09 1T09 4T09 1T10

17. 17
Resultados por Segmento1
Atividade Global de Atacado
R$ MM Lucro Antes de imposto
0,9x
847 758
Atividade Comercial
R$ MM
2,1x
1T09 1T10 Atividade 1.204
Global de
Atacado 575
Atividade
Comercial
36%
Seguros e Asset
56% 1T09 1T10
R$ MM
2,7x 8%
162
59 Seguros e Asset
1T09 1T10
1. Não considera o ajuste do hedge fiscal de Cayman

18. 18
Resultados extraordinários do trimestre
Valor (R$ Milhões)
Venda de Ativos 64
Provisão para contingência (28)
Total (depois de impostos) 37

19. 19
Receitas Totais
R$ MM
10,2%
3,3%
7.776 8.032
7.471 7.598
7.288 260 577 1T10 1T09 Var. 12M
409 386
673
1.556 1.666 1.622 M. Intermediação 5.833 5.172 12,8%
1.443 1.573
Comissões 1.622 1.443 12,4%
5.489 5.656 5.850 5.833 Subtotal 7.455 6.615 12,7%
5.172
Outras¹ 577 673 -14,3%
Receitas Totais 8.032 7.288 10,2%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas)
operacionais + Outras

20. 20
Comissões Líquidas
R$ MM
12,4%
1T10 1T09 Var. 12M
-2,6%
Tarifas bancárias 588 549 7,1%
1.666 Seguros, previdência e
1.573 1.556 1.622 342 259 32,2%
1.443 capitalização
Fundos de investimento 201 171 17,6%
Cartões de crédito e
213 171 24,9%
débito
Cobrança e Arrecadação 125 121 2,8%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Mercado de capitais 108 64 68,1%
Comércio exterior 102 101 1,3%
Outras¹ (56) 8 n.a.
Total 1.622 1.443 12,4%
1. Inclui impostos e outras

21. 21
Despesas Gerais e Amortização
R$ MM
-3,5%
-6,9%
3.048 3.013 3.158
2.977 2.941
317 265 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
328 339 286
Despesas Adm. 1.300 1.371 -5,2% -8,6%
2.731 2.649 2.674 2.893 2.655 Despesas
1.355 1.360 -0,4% -7,8%
Pessoal
Depreciações e
286 317 -9,8% 7,9%
Amortizações
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Total 2.941 3.048 -3,5% -6,9%
Depreciações e Amortizações Despesas Gerais

22. 22
Receita Bruta vs Despesas Gerais
Receita Bruta¹ e Despesas Gerais²
R$ MM 1T10 vs. 1T09
8.032
7.471 7.598 7.776 10,2%
7.288
2,7 3,0
-2,8%
2.731 2.649 2.674 2.893 2.655
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Receita Bruta Despesas Gerais
1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 7,6% (1T10 vs 1T09)
2. Não inclui amortização

23. 23
Índice
1• Cenário Macroeconômico
2• Estratégia
3• Negócios
4• Resultado
5• Qualidade da Carteira de Crédito

24. 24
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
R$ MM
1,8%
11,9%
3.008
2.360 2.467 500 2.403
2.148
1T10 1T09 Var. 12M
2.508
Provisões Crédito 2.403 2.360 1,8%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Provisão de Crédito Adicional
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

25. 25
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
Inadimplência¹ (%) Cobertura²
9,7
9,3
8,6 8,8 8,8
7,7 107% 101% 102% 103%
7,2 97%
7,0 7,0
6,0
6,1
5,7
5,3 5,3
4,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência

26. 26
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
Inadimplência Over 90¹ (%) NPL Over 60² (%) Cobertura Over 90³
9,2 9,4 9,2
8,9 8,7
7,9 7,8 7,6 7,7
7,2 7,4 7,2
6,5 6,8
6,2 6,2 6,4
5,9 114% 113% 120%
108%
5,4 97%
5,0 6,2 6,1
5,1 5,3
4,7 4,4
4,2 4,0
3,7
3,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
PF PJ Total PF PJ Total
1.Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência

27. 27
Conclusões
 Integração segue conforme planejado
• Plataformas de cartões no 1T10 e fase final de testes para integração da rede
• Gastos controlados com captura de sinergias
 Atividades
• Ritmo de crédito acelerando
• Enfoque comercial para retomar o ritmo de crescimento em PJ
• Lançamento da Conta Integrada com foco em SMEs
 Bom comportamento dos resultados
Receitas
• Equilibrado
Custos
• Abertura das mandíbulas em 13 p.p.
 Melhora nos índices de qualidade de crédito
• Melhora nos índices over 90 e over 60
• Aumento de Cobertura
 Lucro Líquido com crescimento de 112% em doze meses e 11% no trimestre

28. 28
ANEXOS
 Resultados
 Balanço

29. 29
Provisões de Crédito Ajustada¹ - BR GAAP
R$ MM
-9,6%
-11,4%
2.413 2.490 569 2.462
419 157
2.403 2.181
Var. Var.
1T10 1T09 12M 3M
Provisões Crédito
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
2.181 2.413 -9,6% -11,4%
Ajustada²
Constituição de Provisão Adicional
Liberação de Provisão Adicional
1.Não Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
2.Provisão de crédito ajustada pela constituição/liberação de provisão adicional

30. 30
Resultado Gerencial por trimestre
R$ MM
Demonstração de Resultado 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
- Receitas com juros e similares 9.996 9.775 9.731 9.841 9.278
- Despesas com juros e similares (4.824) (4.286) (4.075) (3.991) (3.445)
Margem líquida com juros 5.172 5.489 5.656 5.850 5.833
Resultado de renda variável 7 8 7 8 4
Resultado de equivalência patrimonial 205 52 33 5 10
Comissões líquidas 1.443 1.573 1.556 1.666 1.622
- Receita de tarifas e comissões 1.664 1.799 1.797 1.888 1.841
- Despesas de tarifas e comissões (221) (226) (241) (222) (219)
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 514 459 240 306 608
Outras receitas (despesas) operacionais (53) (110) 106 (59) (45)
Total de receitas 7.288 7.471 7.598 7.776 8.032
Despesas Gerais (2.731) (2.649) (2.674) (2.893) (2.655)
- Despesas Administrativas (1.371) (1.297) (1.345) (1.423) (1.300)
- Despesas de Pessoal (1.360) (1.352) (1.329) (1.470) (1.355)
Depreciação e amortização (317) (328) (339) (265) (286)
Provisões (líquidas)¹ (559) (1.250) (1.190) (482) (629)
Perdas com ativos (líquidas) (2.381) (2.518) (3.844) (2.125) (2.407)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.360) (2.467) (3.008) (2.148) (2.403)
- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (21) (51) (836) 23 (4)
Ganhos líquidos na alienação de bens 49 1.040 2.280 34 117
Lucro Líquido antes da tributação 1.349 1.766 1.831 2.045 2.172
Impostos sobre a renda (517) (153) (359) (454) (409)
Lucro Líquido 832 1.613 1.472 1.591 1.763
1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

31. 31
Resultado Gerencial
R$ MM
Var 12M
Demonstração de Resultado
1T10 1T09 ABS %
- Receitas com juros e similares 9.278 9.996 (718) -7,2%
- Despesas com juros e similares (3.445) (4.824) 1.379 -28,6%
Margem líquida com juros 5.833 5.172 661 12,8%
Resultado de renda variável 4 7 (3) -42,9%
Resultado de equivalência patrimonial 10 205 (195) -95,1%
Comissões líquidas 1.622 1.443 179 12,4%
- Receita de tarifas e comissões 1.841 1.664 177 10,6%
- Despesas de tarifas e comissões (219) (221) 2 -0,9%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 514 94 18,3%
Outras receitas (despesas) operacionais (45) (53) 8 -15,1%
Total de receitas 8.032 7.288 744 10,2%
Despesas Gerais (2.655) (2.731) 76 -2,8%
- Despesas Administrativas (1.300) (1.371) 71 -5,2%
- Despesas de Pessoal (1.355) (1.360) 5 -0,4%
Depreciação e amortização (286) (317) 31 -9,8%
Provisões (líquidas)¹ (629) (559) (70) 12,5%
Perdas com ativos (líquidas) (2.407) (2.381) (26) 1,1%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.403) (2.360) (43) 1,8%
- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (4) (21) 17 -81,0%
Ganhos líquidos na alienação de bens 117 49 68 n.a
Lucro Líquido antes da tributação 2.172 1.349 823 61,0%
Impostos sobre a renda (409) (517) 108 -20,9%
Lucro Líquido 1.763 832 931 111,9%
1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

32. 32
Balanço - Ativo
R$ MM
Ativo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 23.317 24.813 21.261 27.269 36.835
Ativos financeiros para negociação 22.347 15.809 19.261 20.116 23.133
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 6.462 6.068 16.986 16.294 15.873
Ativos financeiros disponíveis para venda 27.294 30.593 44.763 46.406 37.183
Empréstimos e financiamentos 159.356 161.645 149.973 152.163 150.003
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 30.977 31.993 27.932 24.228 20.330
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 137.227 138.811 132.343 138.005 139.678
- Provisão para perdas (8.848) (9.159) (10.302) (10.070) (10.005)
Derivativos utilizados como hedge 99 178 157 163 133
Ativos não correntes para venda 120 58 53 171 41
Participações em coligadas 460 502 417 419 423
Ativos tangíveis 3.742 3.600 3.682 3.702 3.835
Ativos intangíveis 30.534 30.589 30.982 31.618 31.587
- Ágio 27.190 27.263 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.344 3.326 2.670 3.306 3.275
Ativo fiscal 12.798 13.386 15.058 15.779 14.834
Outros ativos 3.170 1.637 3.642 1.872 2.169
Total do ativo 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049

33. 33
Balanço - Passivo
R$ MM
Passivo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10
Passivos financeiros para negociação 8.268 4.887 5.316 4.435 4.505
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 257 363 2 2 2
Passivos financeiros ao custo amortizado 208.267 207.644 205.801 203.567 203.499
- Depósitos do Banco Central do Brasil 1.049 870 562 240 117
- Depósitos de instituições de crédito 23.435 21.793 18.754 20.956 24.092
- Depósitos de clientes 155.231 154.922 154.548 149.440 147.287
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.535 11.299 10.945 11.439 11.271
- Dívidas subordinadas 10.938 10.996 11.149 11.304 9.855
- Outros passivos financeiros 6.079 7.764 9.843 10.188 10.877
Passivos por contratos de seguros - - 13.812 15.527 16.102
Provisões¹ 9.749 10.203 11.555 9.480 9.881
Passivos fiscais 6.402 7.352 9.287 9.457 8.516
Outros passivos² 6.084 6.624 4.796 4.238 2.815
Total do passivo 239.027 237.073 250.569 246.706 245.320
Patrimônio líquido 50.148 51.135 55.079 68.706 70.069
Participação dos acionistas minoritários 5 5 5 1 1
Ajustes ao valor de mercado 519 665 582 559 659
Total do patrimônio líquido 50.672 51.805 55.666 69.266 70.729
Total do passivo e patrimônio líquido 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049
1. Inclui provisões para pensões e contingências
2. Inclui outros passivos financeiros ao valor justo no resultado e Derivativos utilizados como hedge

34. 34
Reconciliação IFRS x BRGAAP
R$ MM
1T10
Lucro em BR GAAP 1.015
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 832
- Ajuste de preço de compra (58)
- Outros (26)
Lucro em IFRS 1.763

35. Relações com Investidores
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