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Mercado de Cartões e                                                          CardSystem         Mercado Brasileiro de    ...
Status do Projeto CAIXAImplementação na segunda quinzena de abril/07Geração de receitas mensais a partir de maio/07Maior c...
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Receita Bruta CSUR$ em milhões e % do total                           +5,6%            R$ 354,4         R$ 335,7          ...
CardSystem  Receita Bruta (R$ milhões)                   Lucro Bruto (R$ milhões) e             EBITDA Ajustado (R$ milhõe...
TeleSystem e Credit&Risk       Receita Bruta (R$ milhões)                Lucro Bruto (R$ milhões) e     EBITDA Ajustado (R...
MarketSystem      Receita Bruta (R$ milhões)                        Lucro Bruto (R$ milhões) e          EBITDA Ajustado (R...
CSU Consolidado       Receita Bruta (R$ milhões)                                           Custo dos Serviços Prestados   ...
CSU ConsolidadoDespesas Gerais e Administrativas               EBITDA Ajustado (R$ milhões) e          Resultado Líquido A...
Endividamento e InvestimentosEndividamento - R$ mil                               DESTAQUES ENDIVIDAMENTO:                ...
Perspectivas e Fatos Recentes•   Mercado de cartões e de telesserviços continua em expansão    acentuada em 2007•   Amplia...
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Apresentação de resultados do 4 t06

  1. 1. TeleconferênciaResultados do 4T06 23 de março de 2007 1
  2. 2. Aviso ImportanteEsta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ouresultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional.Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia deacordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventosfuturos esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes quepodem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativassobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condiçõeseconômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes,condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras,planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultadosreais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nasdeclarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade oucompletude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes aeles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas quepossam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. 2
  3. 3. Mercado de Cartões e CardSystem Mercado Brasileiro de CSU - Base de Cartões Cartões (em milhões) (em milhões) 12,1% 379 (set06/ Média do Período Final do Período 338 set05) 277 13,7% 78 68 11,5% 23,1% 53 13,6% 112 27,9% 99 2,9% 12,1 86 32,5% 9,710,8 8,7 13,8% 9,8 17,2% 7,0 7,2 6,8 171 10,5% 189 2,7 3,6 3,0 3,4 138 16,0% 2004 2005 2006 Cartões de Private Total Cartões de Private Total 11,4% Crédito Label Crédito Label Débito Private Label Crédito 2005 2006 2005 2006 Market share- Processadoras Independentes* Empresa A • Crescimento da base de cartões dos clientes da 17% CSU ao longo do ano, com variações superiores às verificadas no mercado – + 23,1% (dezembro/06 vs. dezembro/05) • Liderança consolidada de market share CardSystemEmpresa B 56% 27% • Aumento do número de transações mostra ampliação na ativação da base de cartões da CSU – + 33,0% (4T06 vs. 4T05 – base CSU) * Inclui cartões da CAIXA 3
  4. 4. Status do Projeto CAIXAImplementação na segunda quinzena de abril/07Geração de receitas mensais a partir de maio/07Maior contrato da indústria já realizado(~ 4,1 milhões de cartões de crédito)Forte potencial de crescimentoPeríodo inicial de prestação de serviços sem alteração (2 anos) 4
  5. 5. TeleSystem e Credit&Risk / MarketSystem• TeleSystem e Credit&Risk – 4.283 Posições de Atendimento em operação em dezembro de 2006; – Reorganização das áreas comercial e operacional entram na fase final; – Novos executivos e ferramentas de gestão contribuindo para a recuperação das Unidades em 2007; – Novos clientes anunciados em janeiro; – Diversos processos de RFPs em andamento. Elevado potencial de aumento do volume de negócios para o ano; – Projeção de crescimento do mercado de Telesserviços para 2007 é ao redor de 15%. Receitas de Serviços de Call Center no Brasil (R$ bi) 6,91 7,68 5,34 6,14 3,96 4,64 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Apurado Estimado Fonte IDC Brazil Call Center Services, 2006 • MarketSystem – Adequação dos custos da unidade após encerramento do contrato com o Santander – Carteira de clientes demonstrou crescimento expressivo em 2006 – média de contas administradas aumentou 25,4% em relação a 2005 5
  6. 6. Receita Bruta CSUR$ em milhões e % do total +5,6% R$ 354,4 R$ 335,7 0,8 8,5 15,4 11,1 R$ 92,3 -11,8% 81,4 44,7 48,7 2,8 5,5 15,7 11,4 44,7 35,7 44,7 35,2 36,8 38,4 2005 2006 4T05 4T06 CardSystem TeleSystem Credit&Risk MarketSystem * Os valores do 4T05 e de 2005 consideram apenas o mês de dezembro daquele ano da Unidade MarketSystem. 6
  7. 7. CardSystem Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Margem EBITDA (%) +7,2% -10,7% +3,7% 44,9 46,6 126,5 118,0 47,4 42,3 -8,1% -50,0% 43,2% -46,2% 41,0% 36,7% 40,4% 16,4 15,134,0 31,3 8,2 8,2 52,0% 48,1% 28,5% 28,4%4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 DESTAQUES CARDSYSTEM: • Receita não recorrente registrada no 4T05 (R$ 7,2 milhões bruta / R$ 6,6 milhões líquida) - Desconsiderando tal receita, as variações entre o 4T06 e 4T05, seriam as seguintes: Receita Bruta: +16,4% Lucro Bruto: -16,4% EBITDA: -4,8% • Aumento dos custos devido principalmente a gastos relacionados ao item Expedição, ao Projeto Caixa e ao Upgrade de Hardware, além do crescimento médio da base de cartões 7
  8. 8. TeleSystem e Credit&Risk Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Margem EBITDA (%) -8,1% 215,1 16,0 15,0 197,6 3,0 7,9% 7,4% -18,0% 2,3 5,8% -11,7% 4,3%55,7 -6,1% -1,5% 45,7 -9,8% -5,0 -2,8 -4,2 -11,3 4T05 4T06 2005 20064T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 DESTAQUES TELESYSTEM E CREDIT&RISK: • Desempenho comercial abaixo do esperado na TeleSystem e Credit&Risk em 2006 • Custos impactados pela Reestruturação realizada e pela finalização do contrato com a Natura 8
  9. 9. MarketSystem Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Margem EBITDA (%) 9,1 6,4 30,2 31,5% 1,8 22,3% 4,5 1,22,6 2,6 0,4 0,4 0,4 0,4 42,9% 28,2% 16,4% 16,4% 16,9% 16,9%4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 DESTAQUES MARKETSYSTEM: • Encerramento de contrato de cliente impacta o 4T06 • Adequação dos custos promoveu melhoria nas margens comparando com o 3T06 * Os valores do 4T05 e de 2005 consideram apenas o mês de dezembro daquele ano, quando a unidade foi adquirida. 9
  10. 10. CSU Consolidado Receita Bruta (R$ milhões) Custo dos Serviços Prestados +5,6% (R$ milhões) +15,6% 354,4 335,7 288,9 249,9 -11,8% +5,9%92,3 81,4 66,4 70,34T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 63,7 -37,1% 40,1 20,3% 19,8 -74,5% 12,2% 23,0% 5,1 6,7% 4T05 4T06 2005 2006 * Os valores do 4T05 e de 2005 consideram apenas o mês de dezembro daquele ano da Unidade MarketSystem. 10
  11. 11. CSU ConsolidadoDespesas Gerais e Administrativas EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Resultado Líquido Ajustado (R$ milhões) Margem EBITDA (%) (R$ milhões) 60,3 -16,7% 50,2 +12,7% 16,1 38,6 34,2 5,9 +4,5% -70,8% 19,2% 17,8 11,1 11,6 15,3% 20,6% 5,2 6,9% -8,5 -11,8 4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 4T05 4T06 2005 2006 DESTAQUES: • Aumento das Despesas Gerais e Administrativas motivada pela reorganização interna • EBITDA Ajustado pelas despesas do IPO em 2006 (R$ 7,8 milhões) • Resultado líquido impactado pelas provisões que aumentaram as despesas operacionais no 4T06: - Contingência Fiscal: R$ 1,9 milhões - Provisões Trabalhistas: R$ 380 mil - Provisão de ISS: R$ 886 mil * Os valores do 4T05 e de 2005 consideram apenas o mês de dezembro daquele ano da Unidade MarketSystem. 11
  12. 12. Endividamento e InvestimentosEndividamento - R$ mil DESTAQUES ENDIVIDAMENTO: 4T06 3T06 4T05 • Redução das disponibilidades entre 3T e 4TDívida Bruta 45.649 41.135 42.125(-) Disponibilidades 37.241 42.471 20.492 por gastos sazonais com pessoal (R$ 4,2Dívida (Caixa) Líquida 8.408 (1.336) 21.633 milhões); • Redução das despesas financeiras (de R$ 3,8 milhões - 3T06 para R$ 2,7 milhões - 4T06); • Nível de endividamento: relação dívida líquida / EBITDA = 0,2x. Investimentos* (R$ milhões) DESTAQUES INVESTIMENTOS: • Investimentos de R$ 28,9 milhões em 2006 (45% 28,9 relacionados ao Projeto CAIXA); 0,9 • Novas operações de leasing (R$ 15,1 milhões) 13,0 em 2006 (compra de equipamentos e softwares). 8,2 0,1 15,0 5,3 2,8 4T06 2006 Sistemas (SW e HW) Projeto Caixa Outros * Exclui Leasing. 12
  13. 13. Perspectivas e Fatos Recentes• Mercado de cartões e de telesserviços continua em expansão acentuada em 2007• Ampliação dos contratos e novos clientes da TeleSystem e Credit&Risk anunciados em janeiro• Diversos projetos de volumes expressivos de negócios em desenvolvimento• Implantação do Projeto CAIXA na segunda quinzena de abril• Novas contratações das Unidades TeleSystem e Credit&Risk e finalização da seleção de trainees• Programa de Stock Option será apresentado na próxima AGE• Analisando para este ano a contratação de um Formador de Mercado 13
  14. 14. TeleconferênciaResultados do 4T06 www.csu.com.br 14

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