2. Síntese da operação
• Associação entre a CPFL Energia e a ERSA para a criação de
uma das maiores companhias de Energias Renováveis da
América Latina, consolidando os empreendimentos de
geração de energia Eólica, Biomassa e Pequenas Centrais
Hidrelétricas (PCHs) das duas companhias
2
3. Síntese da operação
• Associação entre a CPFL Energia e a ERSA para a criação de
uma das maiores companhias de Energias Renováveis da
América Latina, consolidando os empreendimentos de
geração de energia Eólica, Biomassa e Pequenas Centrais
Hidrelétricas (PCHs) das duas companhias
63,6% • A parceria constituirá a CPFL Energias Renováveis. Onde, a
+ CPFL Energia através de suas controladas CPFL Geração e
CPFL Brasil terão 63,6% das ações (acionista majoritária) e
os acionistas da ERSA, 36,4%
36,4%
=
3
4. Síntese da operação
• Associação entre a CPFL Energia e a ERSA para a criação de
uma das maiores companhias de Energias Renováveis da
América Latina, consolidando os empreendimentos de
geração de energia Eólica, Biomassa e Pequenas Centrais
Hidrelétricas (PCHs) das duas companhias
• A parceria constituirá a CPFL Energias Renováveis. Onde, a
CPFL Energia através de suas controladas CPFL Geração e
+40% CPFL Brasil terão 63,6% das ações (acionista majoritária) e
906 os acionistas da ERSA, 36,4%
648
• A CPFL Renováveis nasce com 648 MW de capacidade
instalada em agosto/11. Ao final de 2012, a companhia
atingirá 906 MW, com a entrada em operação dos parques
eólicos Santa Clara de I a VI e Eurus VI e a UTE a biomassa
CPFL Bio Pedra, apresentando um crescimento de 40%
Cap. Inst. Ago/11 Cap. Inst. 2012(e)
(MW) (MW)
4
5. Síntese da operação
• Associação entre a CPFL Energia e a ERSA para a criação de
uma das maiores companhias de Energias Renováveis da
América Latina, consolidando os empreendimentos de
geração de energia Eólica, Biomassa e Pequenas Centrais
Hidrelétricas (PCHs) das duas companhias
• A parceria constituirá a CPFL Energias Renováveis. Onde, a
CPFL Energia através de suas controladas CPFL Geração e
648 MW em operação CPFL Brasil terão 63,6% das ações (acionista majoritária) e
os acionistas da ERSA, 36,4%
+
386 MW em construção
• A CPFL Renováveis nasce com 648 MW de capacidade
+ instalada em agosto/11. Ao final de 2012, a companhia
atingirá 906 MW, com a entrada em operação dos parques
3.341 MW em preparação/ eólicos Santa Clara de I a VI e Eurus VI e a UTE a biomassa
desenvolvimento
CPFL Bio Pedra, apresentando um crescimento de 40%
4.375 MW • Existem mais 386 MW em construção e 3.341 MW em
preparação para construção e desenvolvimento. Juntos
atingirão 4.375 MW de capacidade instalada
5
6. Racional da operação
Essa parceria cria uma empresa focada no
desenvolvimento de empreendimentos em energias
renováveis, com ativos de qualidade e
Foco
diversificados por tipo de fonte, equipes experientes,
Qualidade sinergias operacionais, histórico de sucesso de
Experiência seus acionistas em desenvolvimento de
empreendimentos de geração e oportunidades de
Sinergia
crescimento acelerado
Empreendedorismo
Crescimento
6
7. Perfil corporativo dos parceiros
• Maior grupo privado do setor elétrico brasileiro, • Uma das maiores companhias de geração de energia
líder de distribuição e comercialização e 2º maior elétrica do Brasil em fontes renováveis
grupo privado em geração de energia
• Reconhecida como referência no desenvolvimento de
• Investimento na construção de usinas de biomassa soluções inovadoras de engenharia de pequenas
de cana-de-açúcar centrais hidrelétricas e capacitação em projetos de
geração eólica
• Reconhecida como referência internacional
em governança, excelência e sustentabilidade • Amplo conhecimento em processos de licenciamento
corporativa ambiental
• Sucesso na viabilização de 13 parques eólicos em • Crescimento acelerado da capacidade de geração, por
construção e na aquisição recente de 4 ativos em meio de um feito inédito: construção simultânea de
operação e 867 MW em portfólio de projetos nove pequenas centrais hidrelétricas
• Ações listadas nas Bolsas de Valores de Nova • Compromisso com o crescimento, a disciplina
Iorque (ADR nível III) e Novo Mercado Bovespa - financeira, a transparência e com a criação de valor
mais altos níveis de governança - com acesso aos sustentável para os seus públicos de relacionamento
mercados de capitais doméstico e internacional
• Quadro de profissionais dinâmico, jovem e altamente
• Liderança e experiência de 100 anos de atuação e especializado
conhecimento do mercado brasileiro de energia
7
8. Estrutura societária
1 Estrutura societária atual considerando os empreendimentos da Associação entre as partes
100% 100%
Parques eólicos Santa Clara de I a VI e Eurus VI
Parques eólicos Campos dos Ventos de I a V e Eurus V
SIIF
8
9. Estrutura societária
1 Estrutura societária atual considerando os empreendimentos da Associação entre as partes
2 Criação da empresa Nova CPFL e migração de todos os ativos de geração de energias
renováveis1 da CPFL Brasil e da CPFL Geração para a Nova CPFL
100% 100%
Nova
CPFL
Eólicas
Biomassas
PCHs
9 1) Eólicas, biomassas e PCHs
10. Estrutura societária
1 Estrutura societária atual considerando os empreendimentos da Associação entre as partes
2 Criação da empresa Nova CPFL e migração de todos os ativos de geração de energias renováveis
da CPFL Brasil e da CPFL Geração para a Nova CPFL
3 Incorporação da Nova CPFL pela ERSA e criação da CPFL Energias Renováveis
9,3% 9,1% 7,5% 2,2% 4,9% 2,4% 1,0%
100% 100%
Outros
63,6% 36,4%
Aporte inicial de caixa – R$ milhões
CPFL 250
ERSA 321
Total 571
10
11. Estrutura societária final
9,3% 9,1% 7,5% 4,9% 3,2% 2,4%
100% 100%
63,6% 36,4%
PCH Biomassa Eólica
• Em operação: 278 MW • Em operação: 160 MW • Em operação: 210 MW
• Em construção: 20 MW • Em construção: 70 MW • Em construção: 296 MW
• Em preparação/desenv.: 508 MW • Em preparação/desenv.: 1.361 MW • Em preparação/desenv.: 1.472 MW
Total: 806 MW Total: 1.591 MW Total: 1.978 MW
Total: 4.375 MW
11
12. CPFL Energia | Características da capacidade instalada
Capacidade instalada | Energias Renováveis (MW)
Eólicas, biomassas e PCHs 1.641 2.423
288
494
Em operação (ago/11) Em construção Em preparação/ Total
desenvolvimento1
Eólicas: 210 Santa Clara I a VI e Eurus VI: 188 Eólicas: 705 Eólicas: 1.133
Biomassas: 160 Campo dos Ventos II: 30 Biomassas: 889 Biomassas: 1.119
PCHs: 124 CPFL Bio Pedra: 70 PCHs: 46 PCHs: 170
Evolução da potência instalada (MW) 2.423
CAGR 2011-2015: 33,4%
1.563
1.256
752 903
494
2011 2012 2013 2014 2015 após 2015
12 1) Considera Parque eólico Jantus II (Quintanilha Machado)
13. ERSA | Características da capacidade instalada
Capacidade instalada | Energias Renováveis (MW) 1.700 1.952
Eólicas, biomassas e PCHs
155 98
Em operação (ago/11) Em construção Em preparação/ Total
desenvolvimento
PCHs: 155 Eólicas: 78 Eólicas: 767 Eólicas: 845
PCHs: 20 Biomassas: 472 Biomassas: 472
PCHs: 461 PCHs: 636
Evolução da potência instalada (MW)
CAGR 2011-2015: 35,9% 1.952
436 529
155 155 271
2011 2012 2013 2014 2015 após 2015
13
14. CPFL Energias Renováveis | Capacidade instalada
4.375
Capacidade instalada | Energias Renováveis (MW)
Eólicas, biomassas e PCHs
3.341
648 386
Em operação (ago/11) Em construção Em preparação/ Total
desenvolvimento
Total | 4.375 MW
Evolução da potência instalada (MW) 4.375 PCH
CAGR 2011-2015: 34,0% 18%
2.092 Bio
1.692 36%
907 1.174 Eólica
648
45%
2011 2012 2013 2014 2015 Total
14
15. Localização geográfica dos empreendimentos
Potência - MW PCH Eólica Biomassa
Em operação 278 210 160
Em construção 20 296 70
Em preparação/desenv. 508 1.472 1.361
Total 806 1.978 1.591
Operação/construção
Energia Assegurada/
Ago/2011 %
Garantia Física - MWmed
CPFL 330 70%
ERSA 143 30%
Total 473
15 Referência ago/2011