O documento apresenta o Plano Diretor Celesc 2030, que define metas e iniciativas estratégicas para a companhia até 2030. O plano foi construído após diversas entrevistas e envolveu toda a organização. Ele estabelece metas financeiras, físicas e de sustentabilidade para guiar a Celesc na busca por melhor desempenho operacional, eficiência e rentabilidade nos próximos anos.

1. Plano Diretor Celesc 2030
- teleconferência com investidores
Florianópolis, 13 de dezembro de 2012

2. Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre
negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza,
constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país,
do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas
como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas , sendo que a
companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da
ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a
que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser
responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 2

3. O Estatuto Social da Celesc Holding aprovou a elaboração de um
Plano Diretor de longo prazo para a Companhia
Cronograma de construção do Plano Diretor Celesc 2030
> Estatuto Social da Celesc > Celesc Holding comunica aos
Holding, aprovado pela acionistas e ao mercado a > Diretoria Executiva
Assembléia Geral de contratação da consultoria reúne-se para firmar a
Acionistas, exige a especializada, Roland Berger proposta do Plano
elaboração de um Plano Strategy Consultants, para Diretor a ser submetida
Diretor da Companhia elaboração de seu Plano Diretor de ao Conselho de
longo prazo, com horizonte 2030 Administração
18/01/2012 31/01/2012 08/08/2012 20/11/2012 22/11/2012
> Diretoria Executiva dá > Ao longo de mais de 12
início aos trabalhos semanas a equipe de > Conselho de
para a elaboração e consultores trabalhou de perto Administração da
implementação do e com forte envolvimento da Companhia aprova o
Plano Diretor organização no apoio à Plano Diretor Celesc 2030
Diretoria Executiva na
construção da proposta do
Plano Diretor Celesc 2030
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 3

4. O Plano Diretor Celesc 2030 foi construído envolvendo toda a
organização – resultado de um esforço coletivo
> Realização de 5 palestras com
> Realização de cerca de 100
especialistas externos
entrevistas de levantamento de
hipóteses iniciais e competências > Audiência média superior a 100
Entrevistas empregados
> Departamentos, chefias, gerências
e Agências Regionais de contexto Palestras
externas > Comunicação geral do
desenvolvimento dos trabalhos
> Realização de entrevistas com > Matéria publicada nas páginas
clientes, fornecedores e Entrevistas centrais
Jornal
analistas de mercado externas > Depoimentos de empregados
Celesc e
> Obtenção da Celnet envolvidos
percepção externa
Visitas de > Participação da seleção dos valores da
> Realização de sessões de trabalho campo Questionário empresa
envolvendo todas as ARs1) de valores > Um dos questionários mais concorridos
> Validação das iniciativas por meio dos últimos anos – cerca de 700
de visitas de campo respostas
1) Agências Regionais
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 4

5. O Plano Diretor visa projetar a Celesc para novos patamares de
criação de valor, buscar eficiência e rentabilidade
Síntese do diagnóstico
Receita [CAGR 07-11] PMSO por cliente [R$] Margem EBITDA [%] ROCE [%]
MSO
10,0% 327 P 27% 10%
94
7,4% -43% + 4 p.p.
230
+ 14 p.p.
+2,6 p.p. 185 6%
71
13%
106
234
159
79
Celesc Bench- Celesc Referência Bench- Celesc Bench- Celesc Bench-
marking 2011 Regulatória marking 2011 marking 2011 marking
Referência de melhoria
Fonte: CVM; Relatórios anuais; Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 5

6. A síntese das aspirações dos acionistas Celesc definiu a
construção do Plano Diretor em torno de 4 pilares
Síntese das aspirações dos acionistas Celesc
TRANSFORMAR
POTENCIAR A CRIAÇÃO DE O GRUPO
GERAÇÃO DE VALOR COM ATRAVÉS DOS
VALOR CRESCIMENTO EMPREGADOS
GARANTIR A SUSTENTABILIDADE
ECONÔMICO-FINANCEIRA
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 6

7. A missão, visão e valores do Plano Diretor reforçam o posicionamento
da Celesc como empresa referência no setor de energia
Missão, Visão e Valores 2030 para a Celesc
MISSÃO VALORES
> Atuar de forma diversificada no
mercado de energia, com
RESULTADOS
rentabilidade, eficiência,
qualidade e responsabilidade COMPROMETIMENTO INOVAÇÃO
socioambiental
VISÃO
RESPONSABILIDADE VALORIZAÇÃO DAS
> Cumprir a sua função pública SOCIOAMBIENTAL PESSOAS
com rentabilidade, eficiência e
reconhecimento da sociedade,
ÉTICA SEGURANÇA
com abrangência de atuação
nacional e internacional
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 7

8. Ainda no contexto do Plano, a não antecipação da renovação das
concessões de Geração é crucial para o desenvolvimento da Celesc
Racional para não antecipação das renovações das concessões de Geração, 2012
Tarifa MP 579
Usina Potencia [MW] G. física [MW] [R$/kW.ano] [R$/MWh] Impacto esperado na receita [R$/MWh]
UHE Palmeira 24,60 15,13 120,88 22,44
-79% -79%
UHE Bracinho 15,00 8,00 130,45 27,92 118 120
PCH Garcia 8,92 7,10 172,66 24,76
PCH Cedros 7,28 6,75 192,38 23,69
PCH Salto 6,28 5,25 192,48 26,28
PCH Pery 4,40 4,00 217,59 27,32 25
PCH Ivo Silveira 2,60 1,81 226,24 37,10
Valor médio1) 153,81 25,25 Tarifa MP 579 Valor dos Preço de
contratos mercado
1) Média ponderada pela potencia de cada usina
Fonte: MME - Portaria no 578 de 31 de outubro de 2012 ; Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 8

9. Devido ao foco do Grupo Celesc em energia, o potencial
desinvestimento de ativos fora do core business será avaliado
Racional de desinvestimento em ativos fora do core business Celesc
Racional de desinvestimento
> Participações obtidas via reestruturação de
dívida de energia
Aquisições forçadas
> Baixa capacidade estabelecer uma orientação
estratégica
> Entorno regulatório pouco transparente NECESSIDADE DE
Enquadramento AVALIAÇÃO DO POTENCIAL
do setor > Necessidade de forte investimentos sem uma
visão de contrapartidas DESINVESTIMENTO DE
ATIVOS FORA DO CORE
> Retornos do capital empregado e operacional abaixo BUSINESS CELESC
dos negócios de energia
Baixas sinergias > Inexistência de áreas para alavancar sinergias – baixo
com energia valor agregado no modelo multi-utility
> Tendência mundial de foco das empresas elétricas na
sua área de atuação
Fonte: Analistas de mercado; Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 9

10. As metas financeiras foram definidas com objetivo de guiar a
Celesc na busca por melhorias de performance
Metas financeiras definidas no Plano Diretor Celesc 2030
Proposta para o ciclo 2014-30
Indicador 2014 2017 2020 2025 2030
> Margem EBITDA [%] 15 17 17 17 17
> ROCE [%] 10 12 12 12 12
Financeiras
Meta a ser revista pós 2014 em função dos resultados
> Payout ratio [%] 30
alcançados e do grau de cumprimento do plano
> Dívida líquida/
EBITDA [x] Limites de alavancagem de acordo com os covenants previstos no Estatuto
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 10

11. Uma alavanca de melhoria de ROCE será o ajuste do nível de
investimentos anual da Celesc Distribuição
Avaliação de necessidade de capital – investimento operacional 2012-30 [R$ MM]
Relação CAPEX/D&A Celesc 2007-2011 [x] Definição do CAPEX/D&A 2012-30 [x]
> 100% universalização
3,8 da Distribuição
> Histórico de
3,4 investimentos
3,2 3,0 captados na BRR1)
Ø 3,0 2,9 acima da média do 190-220
benchmarking
1,9 1,8
1,5
2007 2008 2009 2010 2011 Celesc Média Meta Celesc – Capex operacional
benchmarking média 2012-30 médio - 2012-17
2007-11 [R$ MM]
1) Base de Remuneração Regulatória
Fonte: Relatórios anuais; Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 11

12. Em paralelo, a Celesc tomou decisões de negócio específicas
relacionadas ao tema da eficiência operacional
Ações da Celesc no tema da eficiência operacional
1 PROGRAMA DE DEMISSÃO VOLUNTÁRIA 2012
• Estabelecimento de um programa de demissão
1 voluntária em 2012 para redução do custo com
Pessoal na Celesc
PDV
2012 2 PROJETO EFICIÊNCIA OPERACIONAL
• Contratação de consultoria especializada para
AÇÕES PARA condução de um projeto de eficiência
EFICIÊNCIA operacional no Grupo Celesc
OPERACIONAL
3 2 3 REVISÃO DA BASE DE MATERIAIS
REVISÃO PROJETO • Redefinição dos preços de fornecedores de
BASE EFICIÊNCIA Materiais para o negócio de Distribuição
MATERIAIS OPERACIONAL
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 12

13. As metas físicas e de sustentabilidade tem como objetivo posicionar
a Celesc como uma das empresas de referência no setor
Metas físicas e de sustentabilidade definidas no Plano Diretor Celesc 2030
Metas físicas Metas de sustentabilidade
Energia distribuída [TWh/ano] Capacidade instalada [MW] > Atuar em torno de 4 pilares de sustentabilidade, com foco na
obtenção de prêmios de referência nacional e regional em cada
> Posicionar-se entre as top 5 > Alcançar 1.000 MW de um dos pilares ao longo do ciclo 2014-2030
distribuidoras do país capacidade de Geração
Top 5 1.000
PESSOAS SUSTENTABILIDADE
20
GOVERNANÇA
GESTÃO PÚBLICA
CORPORATIVA
81
2011 2030 2011 2030
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 13

14. Por fim, o Plano Diretor tem como objetivo adicional definir as bases
a serem trabalhadas no Planejamento Estratégico do Grupo
Iniciativas estratégicas definidas no Plano Diretor
Distribuição Geração Novos negócios
> Consolidação na Distribuição > Construção do portfólio de > Construção do portfólio de
Geração via parcerias Serviços via parcerias
> Eficiência operacional minoritárias minoritárias
> Gestão regulatória > Definição de mecanismos de incentivo e
Holding meritocracia
> Reestruturação organizacional
> Foco no negócio de energia
Fonte: Celesc Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 14

15. Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx 15