O documento discute os desafios dos riscos nas entidades fechadas de previdência complementar (EFPC). Em 3 frases: Trata dos principais riscos operacionais nas EFPC, como erros nos processos de concessão de benefícios. Também aborda formas de mitigar riscos em EFPC com pouca estrutura, como ter uma diretoria profissional dedicada exclusivamente à fundação. Por fim, destaca a importância de aprender com erros passados para melhorar processos e segurança dos participantes.

1. OS DESAFIOS DOS RISCOS NAS EFPC
EDER CARVALHAES DA COSTA E SILVA
07 DE NOVEMBRO DE 2013

2. 1
Conhecendo os riscos
para governança de
uma EFPC e as formas
para mitigá-lo
2

3. Evolução do Risco x Governança
 Projeto Google Books Ngram Viewer: http://books.google.com/ngrams
 Digitalização de 5,2 milhões de livros publicados desde o ano de 1.500
2008 (Risco / Governança = 7 x )
Risco
: 0,0146998140%
Governança : 0,0021062394%
Aposentadoria : 0,0017617087%
3
7x

4. Pensions Fraud Risk Survey 2012
4

5. Risco Operacional nas EFPC


 Benefício de renda por prazo determinado
 Término do benefício x saldo devedor
 Contatado pela área de empréstimos
 Problema: sistêmico na troca de
perfil, sem ajuste na quantidade de
cotas
 Benefício de renda pela expectativa de
sobrevida remanescente
 Recalculo anual em dezembro
 Aumento menor que a rentabilidade
 Reclamação via call center
 Problema: pontual no uso do fator
atuarial (com/sem beneficiários)

6. Risco Operacional nas ... (cont.)
 As estatísticas de erros médicos nos países
desenvolvidos indicam uma incidência:
 Em torno de 5% a 15% por admissão hospitalar
 Concessão e pagamento de benefícios e empréstimos
estão entre os principais processos operacionais de uma EFPC
 Você sabe dizer qual a estatística de erros nesses processos no seu
fundo de pensão?
 Você tem algum sistema de reporte e registro de erros de fácil acesso
que facilitem o aprendizado e o treinamento dos funcionários?
 É possível fazer os funcionários reportarem os incidentes, mas o desafio
é transformar os dados coletados em mudanças reais no processo
 Pode haver grandes ganhos com o monitoramento dos erros operacionais
e a troca de experiências nessa área entre as EFPC
6

7. Identificando e analisando o erro
http://tu.tv/videos/mayday-desastres-aereos-falha-silenciosa_3
7

8. Aprendendo com o erro
 Planos de previdência são sistemas dinâmicos e assim como os
aviões, estão sempre evoluindo
 Demandam acompanhamento e ajustes constantes
 E&O (Erros & Omissões) representam oportunidades:
 Identificar problemas sistêmicos
 Corrigir inconsistências passadas
 Melhorar/aprimorar os processos
 Mitigar riscos futuros
 Exercitar a transparência
 Punir culpados
8

9. Aprendendo com o erro (cont.)
 Apontar somente um fator como culpado pelo erro, seria simplificar
demais e a experiência mostra que, esse, raramente é o caso
 Precisamos tratar os erros na administração dos planos de
previdência, na medida do possível:
 Sem culpar funcionários individualmente
 Procurando sempre conscientizá-los e treiná-los
 Mas sem deixar de responsabilizar os indivíduos por suas ações
Apoiar-se só na busca de culpados fará os problemas serem
escondidos, impedindo a melhoraria da segurança dos participantes
9

10. Melhor filosofia para lidar com E&O
“Se você encontrar um caminho sem
obstáculos, ele provavelmente não levará
a lugar nenhum”
(Frank A. Clark )
“Quem nunca errou aprendeu, nada”
(Anônimo)
10

11. 2
Como mitigar riscos
para as EFPC com
pequena estrutura
administrativa ou
alto grau de
terceirização
11

12. Breve história dos Fundos de Pensão
DE 1977 A 2013
Nº FUNDOS DE PENSÃO
370
0% A 16% DO PIB
PATROCINADOS
ASSOCIATIVOS
PREVIC - CERTIFICAÇÃO
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR
MULTIPATROCINADOS
SERVIDORES PÚBLICOS
PARTICIPANTES
TRÊS LEIS DE PREVIDENCIA
PAGAMENTOS DE BENEFÍCIODS E INSTITUTOS
2 MILHÕES PARTICIPANTES
MAIS DE
4 MILHÕES DEPENDENTES
1 MILHÃO ASSISTIDOS
R$ 30 BILHÕES
PATRIMÔNIO
PLANOS
1000
POR ANO
R$600
BILHÕES
REAIS
BD - CD - CV
R$200
R$60
PERFIS INVESTIMENTOS
R$40
DIFERENTES TIPOS DE RENDA
SALDAMENTO - MIGRAÇÕES
R$15
1970
12
1980
1990
2000
2013

13. Composição da Diretoria
(Antes)
 Diretor de RH da patrocinadora
 Vira Diretor e Seguridade da EFPC
 Diretor Financeiro da patrocinadora
 Vira Diretor de Investimentos da EFPC
 Controller da patrocinadora
 Vira Diretor Administrativo da EFPC
Na hora do aperto o que vira
prioridade: empresa ou fundo?
13

14. Diretoria profissional com
dedicação exclusiva
(Hoje)
 116 fundos de pensão com patrimônio
acima de R$ 500 milhões
 150 fundos de pensão com patrimônio
superior a R$ 300 milhões
 No mínimo 1 Diretor profissional, com
experiência de mercado e dedicação
exclusiva
Fonte: Consolidado Estatístico ABRAPP – Junho/2013
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15. Composição dos Conselhos
(Hoje)
 Membros indicados pelas patrocinadoras
 Defendem os interesses das empresas /
instituições que os nomearam
 Membros eleitos entre os participantes
 Representam e defendem os interesses
daqueles que os nomearam
Quem defende os interesses do
fundo de pensão?
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16. Conselheiro Independente
(Ideal)
 Boas práticas de Governança
 Recomenda-se que a maioria do
Conselho seja formada por
independentes
Nos EUA, Fundos como o
CALPERS estão discutindo
 Agrega enorme experiência a baixo
custo para a EFPC
 Ordem de grandeza da
remuneração: R$ 3 a 10 mil por
mês ou por reunião
 Nas EFPC de menor porte, o papel do
Conselheiro Independente tende a
“descer” mais ao nível operacional
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Há restrições nas EFPC regidas
pela Lei Complementar 108

17. Conselheiro Independente (cont.)

18. Conclusão
 Durante um voo do ônibus espacial Atlantis em 2002, um pedaço de espuma
de isolamento se soltou
 Danificou o foguete esquerdo de propulsão, mas




não impediu que a missão continuasse
Houve pouco acompanhamento e nenhuma
investigação posteriores
O Challanger foi lançado em seguida e outro
pedaço de espuma isolante quebrou e se
desprendeu
Só que dessa vez o ônibus espacial
explodiu, matando seus 7 tripulantes
O desastre suspendeu o programa espacial
americano e levou a uma grande investigação
 29 recomendações/alterações foram feitas para prevenir futuros acidentes
 O Atlantis foi considerado um sucesso e o Challanger, um fracasso
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19. Obrigado!
Eder C. Costa e Silva
Vice-Presidente de Previdência
+55 11 996-240-952
+55 11 3050-3877
eder.silva@visaoprev.com.br
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@edercostaesilva
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