O relatório apresenta dados econômicos internacionais e brasileiros. Nos EUA, destaca a criação de empregos no setor privado, vendas de veículos e índice de gerentes de compras do setor de serviços. Na zona do euro, analisa taxas de juros, vendas no varejo e índice de gerentes de compras de serviços na Alemanha e França.

1. Informe Diário
04 de Abril de 2012
1

2. 1. Economia Internacional
2. Economia Brasileira
2

3. EUA: criação de novos postos de trabalho (ADP)
Variação absoluta em mil pessoas
600
ADP Payroll: criação de vagas no setor privado
400 Fev
233
200
209
0
-200
-400
-600
-800
-1000
mar/04 mar/06 mar/08 mar/10 mar/12
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados. Nota: ADP: Criação de novas vagas no setor privado.
3

4. EUA: criação de novos postos de trabalho (ADP)
Variação Absoluta em mil pessoas
400
209
200
0
-200
-400
-600
-800
mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados. Nota: ADP: Criação de novas vagas no setor privado.
4

5. EUA: criação de novos postos de trabalho (ADP)
Média móvel 3 meses - em milhares de pessoas
140
103
87
40
17
-60
-160
Pequenas
Médias
-260
Grandes
-360
mar/06 mar/08 mar/10 mar/12
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados.
5

6. EUA: Venda doméstica de veículos
Dados dessazonalizados e anualizados - milhões de unidades
17,0
14,0
14,3
11,0
8,0
mar/07 mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: Bloomberg . Elaboração: MB Associados
6

7. EUA: Venda doméstica de veículos
Crescimento acumulado nos últimos 12 meses -%
15,0
8,8
5,0
-5,0
-15,0
-25,0
-35,0
mar-02 mar-04 mar-06 mar-08 mar-10 mar-12
Fonte: Bloomberg - Elaboração: MB Associados
7

8. EUA: Venda doméstica de veículos das grandes montadoras
Crescimento acumulado nos últimos 12 meses - %
29,5
25,0
10,0 8,2
8,2
-5,0
-20,0
GM Ford Chrysler
-35,0
-50,0
mar-02 mar-04 mar-06 mar-08 mar-10 mar-12
Fonte: Bloomberg . Elaboração: MB Associados
8

9. ISM: Indústria e Serviços
Índice dos gerentes de compras
70
60
56,0
53,4
50
ISM- Non Manufacturing
40
ISM- Manufacturing
30
mar/06 mar/08 mar/10 mar/12
Fonte: Institute od Supply Management. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
9

10. EUA: ISM Serviços
ISM de Serviços
(valores acima de 50 indicam expansão)
65
Var. Absoluta em relação ao mês anterior
56,0 fev/12 mar/12
55 ISM Serviços 0,5 3,0
Atividade negócios 3,1 -3,7
Novas encomendas 1,8 -2,4
45 Emprego -1,7 1,0
Entrega de fornecedores -1,5 0,0
35
mar/06 mar/09 mar/12
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.

11. EUA: ISM Serviços
Valores acima de 50 indicam expansão
65
55
56,0
45
35
mar/03 mar/06 mar/09 mar/12
Fonte: Institute od Supply Management. Elaboração: MB Associados.

12. EUA: ISM Serviços
Encomendas
Atividade dos Negócios 70
73
58,9
58,8
53 50
33 30
mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Emprego Entregas
56,7 60
60
40 50
49,5
20 40
mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: Institute for Supply Management. Elaboração: MB Associados

13. Zona do Euro: taxa de juros
%
4,5
3,5
2,5
1,5
1,00
0,5
abr/04 abr/06 abr/08 abr/10 abr/12
Fonte: European Central Bank. Elaboração: MB Associados.
13

14. Zona do Euro: vendas no varejo
Variação Mensal - %
2,0
1,0
0,0
-0,1
-1,0
-2,0
fev/08
fev/10 fev/12
Var. mês/mês do ano anterior - % Cresc. acm 12 meses - %
4,0 3,0
1,5 1,5
-1,0 0,0
-3,5 -2,1 -1,5
-6,0 -3,0
-1,0
fev/08 fev/10 fev/12 fev/08 fev/09 fev/10 fev/11 fev/12
Fonte: CRB. Elaboração: MB Associados.
14

15. PMI Serviços - Índice dos gerentes de compras
Alemanha França
64 68
58
52 52,1 50,1
48
40 38
mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Itália Reino Unido
61 65
55,3
48 50
44,3
35 35
fev/09 fev/10 fev/11 fev/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.

16. Zona do Euro: PMI Composto, Indústria e Serviços
Composto
(Indústria + Serviços)
60
49,1
45
30
mar/06 mar/08 mar/10 mar/12
Serviços Indústria
60
58
48 49,2 45 47,7
38 30
mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
16

17. Alemanha: Encomendas à Indústria
130
Índice 108,8
100
(Base
2008=100)
70
fev/04 fev/08 fev/12
Var. em relação ao mesmo mês do Var.mês / mês
ano anterior - % anterior - %
6,0
40
20 2,5
0,3
0
-6,0 -1,0
-20
-40 -4,5
fev/06 fev/09 fev/12 fev/11 ago/11 fev/12
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaboração: MB Associados.

18. 1. Economia Internacional
2. Economia Brasileira
18

19. Evolução do Fluxo Cambial acumulado
Saldo acumulado (US$ bilhões)
2010 2011 2012
35,6
31,4
18,7
9,9 8,8
4,2 2,8 2,8
0,0
Comercial Financeiro Saldo
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

20. Evolução do fluxo cambial
US$ bilhões
15,9 Financeiro Comercial
9,6 8,5
4,2 7,3 5,7 5,7
8,8 -0,1 -1,0 2,2
6,7 -1,9 6,9 6,0
6,3 3,5
-0,3 1,9 2,5 1,7 0,4 -0,3
-2,5 -2,0
-3,5 -3,6
jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

21. Evolução do IPC - Fipe
Variação mensal Variação dos
do índice geral - % principais itens - %
4ª 3ª 4ª
0,60 0,61 0,66 mar 11 mar 12 mar 12
Geral 0,35 0,10 0,15
0,39 Habitação 0,27 0,03 -0,06
0,25 Alimentação 0,09 0,15 0,47
0,15 Transportes 1,04 0,21 0,25
Despesas Pessoais 0,20 -0,15 -0,21
-0,07 Saúde 0,60 0,36 0,38
Vestuário 0,02 0,08 0,18
set/11 nov/11 jan/12 mar/12 Educação 0,13 0,04 0,04
Fonte: FIPE . Elaboração: MB Associados.

22. Evolução do IPC - Fipe
Cresc. acumulado nas últimas semanas do mês - %
7,5
6,5
5,5
4,5
4,4
3,5
2,5
4ª mar 07 4ª mar 08 4ª mar 09 4ª mar 10 4ª mar 11 4ª mar 12
Fonte: Fipe. Elaboração: MB Associados.
22

23. Fipe: Inflação acumulada em 12 meses (%)
Geral Saúde
8,0 10,0
6,0 8,0
4,0 4,4
2,0 6,0 6,8
0,0 4,0
mar/06 mar/09 mar/12 mar/06 mar/09 mar/12
Habitação Alimentação
8,0 20,0
5,0 10,0 4,3
2,0 3,9 0,0
-1,0 -10,0
mar/06 mar/09 mar/12 mar/06 mar/09 mar/12
Fonte: Fipe. Elaboração: MB Associados.
23

24. Fipe: Inflação acumulada em 12 meses (%)
Despesas Pessoais Transportes
12,0 15,0
8,0 10,0
6,9
4,0 5,0
1,9
0,0 0,0
mar/06 mar/09 mar/12 mar/06 mar/09 mar/12
Vestuário Educação
6,0 5,1 9,5
3,0 7,6
6,5
0,0
-3,0 3,5
mar/06 mar/09 mar/12 mar/06 mar/09 mar/12
Fonte: Fipe. Elaboração: MB Associados.
24

25. Índice Fipe-Zap
Var. anual do preço anunciado
do m²
Variação em São Paulo Variação no Rio de
Janeiro
30 45
40
28
35
26
24,7 30 28,8
24 25
22 20
mar/11 set/11 mar/12 mar/11 set/11 mar/12
Fonte: Fipe-Zap. Elaboração: MB Associados.
25

26. IC-Br Índice de Commodities
Índice (Base: dez 2005=100) R$ Agropecuária Metal Energia
160
135,2
124,6
120
117,1
92,6
80
40
mar/07 mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados.
Nota: o indicador de agropecuária engloba carne de boi, algodão, óleo de soja, trigo, açúcar, milho, café e carne de porco. O de metal engloba
alumínio, minério de ferro, cobre, estanho, zinco, chumbo e níquel. O de energia engloba petróleo tipo Brent, gás natural e carvão.
26

27. IC-Br Índice de Commodities
Índice (Base: dez 2005=100)
200
US$ R$
160 158,8
124,6
120
80
mar/07 mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12
Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados .
27

28. Ibope: Avaliação da Presidente
%
100 Saldo Aprova Desaprova
<---- Lula Dilma
80 77
60
58
40
20 19
0
-20
dez-05 dez-06 jun-08 dez-09 mar-12
Fonte: Ibope. Elaboração: MB Associados.
28

29. Pesquisa IBOPE: Avaliação do Governo
%
95 Saldo
Ótimo/bom
<---- Lula Dilma
75 Ruim/péssimo
55 56
48
35
15
8
-5
dez-05 dez-06 jun-08 dez-09 mar-12
Fonte: CNI-Ibope. Elaboração: MB Associados.
29

30. IBOPE – Avaliação do Governo nas principais áreas
%
Aprova Desaprova
65 63
59 61
55 53 53
49 47 50
42 42
37 35 37 34
33
28
Combate à Educação Segurança Combate à Taxa de Juros Combate ao Impostos Meio Ambiente Saúde
fome e pobreza Pública inflação desemprego
Fonte: CNI-Ibope. Elaboração: MB Associados. (*) Os valores referentes a NS/NR foram omitidos.
30

31. Agenda do dia 05/04
05:30 Reino Unido Produção Industrial
07:00 Alemanha Produção Industrial
08:00 Reino Unido BOE: Taxa bancária oficial
09:00 Brasil IBGE: IPCA
09:30 EUA Novos pedidos de auxilio desemprego
10:30 Brasil Anfavea: produção de veículos