1) A Petrobras realizou a maior oferta pública de ações da história no valor de US$ 69,9 bilhões.
2) Os recursos serão destinados principalmente para a União Federal (US$ 25 bilhões), BNDES e BNDESPar (US$ 14,4 bilhões) e o Fundo Soberano (US$ 7,1 bilhões).
3) A oferta contou com a participação de aproximadamente 145 mil investidores entre pessoas físicas e fundos de investimento.
14.10.2009 Apresentação do Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo sobre...Petrobras
1) O documento discute investimentos e oportunidades da Petrobras no estado do Maranhão, incluindo a Refinaria Premium I.
2) A Refinaria Premium I terá capacidade de 600 mil barris por dia e gerará 125 mil empregos diretos e indiretos.
3) O documento fornece detalhes sobre a localização da refinaria, licenciamento, serviços em andamento e situação atual.
O documento resume o plano diretor do Parque das Baleias, que inclui os campos de Cachalote e Baleia Franca localizados a 89 km da costa do Espírito Santo. O projeto envolve a perfuração de poços produtores e injetores nesses campos e o uso do FPSO Capixaba para produzir até 100 mil barris de óleo por dia, comprimir 3,2 milhões de metros cúbicos de gás por dia e injetar 130 mil barris de água por dia. O desafio de explorar o pré-
A oferta pública de ações da Petrobras em 2010 foi a maior da história, totalizando US$ 69,9 bilhões. A oferta incluiu uma oferta prioritária de US$ 49,4 bilhões e uma oferta institucional de US$ 18,1 bilhões, além de uma oferta para varejo de US$ 2,4 bilhões. A operação teve como objetivo captar recursos para investimentos de longo prazo da companhia e reduzir sua alavancagem financeira.
1) A Petrobras registrou um lucro líquido de R$16 bilhões no primeiro semestre de 2010, um aumento de 11% em relação ao mesmo período de 2009, impulsionado por maiores volumes de vendas no mercado doméstico e preços mais altos do petróleo.
2) A produção total de petróleo e gás da Petrobras aumentou 3% no primeiro semestre, atingindo um recorde de 2 milhões de barris por dia em abril.
3) Os investimentos da Petrobras no primeiro semestre alcançaram R
Dúvidas sobre o processo seletivo para o quinto ciclo de seleção pública do P...FatoseDados
O documento fornece informações sobre os cursos profissionalizantes oferecidos pelo Programa de Mobilização da Indústria Nacional de Petróleo e Gás Natural (Prominp) em 2010, incluindo detalhes sobre inscrição, elegibilidade, bolsas-auxílio, carga horária, prova de seleção e resultados.
1. O documento apresenta o plano de negócios da Petrobras para 2009-2013, incluindo investimentos de US$ 174 bilhões e metas de produção de petróleo e gás.
2. A Petrobras planeja investir valores significativos no Ceará, incluindo em refinarias, gás natural, biocombustíveis e exploração e produção.
3. O plano destaca a geração de empregos no Ceará, qualificação profissional e oportunidades de desenvolvimento regional a partir dos projetos da Petro
Apresentação no Instituto Ethos sobre o pré salFatoseDados
O documento discute o pré-sal e o desenvolvimento sustentável no Brasil. Ele resume os principais desafios do fornecimento de petróleo até 2030, o alto potencial e baixo risco do pré-sal, e os investimentos planejados pela Petrobras para explorar o pré-sal de forma sustentável.
14.10.2009 Apresentação do Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo sobre...Petrobras
1) O documento discute investimentos e oportunidades da Petrobras no estado do Maranhão, incluindo a Refinaria Premium I.
2) A Refinaria Premium I terá capacidade de 600 mil barris por dia e gerará 125 mil empregos diretos e indiretos.
3) O documento fornece detalhes sobre a localização da refinaria, licenciamento, serviços em andamento e situação atual.
O documento resume o plano diretor do Parque das Baleias, que inclui os campos de Cachalote e Baleia Franca localizados a 89 km da costa do Espírito Santo. O projeto envolve a perfuração de poços produtores e injetores nesses campos e o uso do FPSO Capixaba para produzir até 100 mil barris de óleo por dia, comprimir 3,2 milhões de metros cúbicos de gás por dia e injetar 130 mil barris de água por dia. O desafio de explorar o pré-
A oferta pública de ações da Petrobras em 2010 foi a maior da história, totalizando US$ 69,9 bilhões. A oferta incluiu uma oferta prioritária de US$ 49,4 bilhões e uma oferta institucional de US$ 18,1 bilhões, além de uma oferta para varejo de US$ 2,4 bilhões. A operação teve como objetivo captar recursos para investimentos de longo prazo da companhia e reduzir sua alavancagem financeira.
1) A Petrobras registrou um lucro líquido de R$16 bilhões no primeiro semestre de 2010, um aumento de 11% em relação ao mesmo período de 2009, impulsionado por maiores volumes de vendas no mercado doméstico e preços mais altos do petróleo.
2) A produção total de petróleo e gás da Petrobras aumentou 3% no primeiro semestre, atingindo um recorde de 2 milhões de barris por dia em abril.
3) Os investimentos da Petrobras no primeiro semestre alcançaram R
Dúvidas sobre o processo seletivo para o quinto ciclo de seleção pública do P...FatoseDados
O documento fornece informações sobre os cursos profissionalizantes oferecidos pelo Programa de Mobilização da Indústria Nacional de Petróleo e Gás Natural (Prominp) em 2010, incluindo detalhes sobre inscrição, elegibilidade, bolsas-auxílio, carga horária, prova de seleção e resultados.
1. O documento apresenta o plano de negócios da Petrobras para 2009-2013, incluindo investimentos de US$ 174 bilhões e metas de produção de petróleo e gás.
2. A Petrobras planeja investir valores significativos no Ceará, incluindo em refinarias, gás natural, biocombustíveis e exploração e produção.
3. O plano destaca a geração de empregos no Ceará, qualificação profissional e oportunidades de desenvolvimento regional a partir dos projetos da Petro
Apresentação no Instituto Ethos sobre o pré salFatoseDados
O documento discute o pré-sal e o desenvolvimento sustentável no Brasil. Ele resume os principais desafios do fornecimento de petróleo até 2030, o alto potencial e baixo risco do pré-sal, e os investimentos planejados pela Petrobras para explorar o pré-sal de forma sustentável.
Este documento apresenta o plano de negócios da Petrobras para o período de 2009 a 2013. Apresenta as perspectivas econômicas para o Brasil e para a indústria petroquímica, com projeções de crescimento do PIB brasileiro, demanda global por produtos petroquímicos e expansão da capacidade de produção no Brasil.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 1T09, com aumento de 7% na produção de petróleo e gás no Brasil.
2) Grandes projetos como Frade e Parque das Conchas entrarão em operação em 2009, aumentando a produção da companhia.
3) A Petrobras tem como desafio o desenvolvimento do campo de Tupi, com teste de longa duração e perfuração de novos poços.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 2o trimestre de 2009, com lucro líquido 33% maior que no trimestre anterior.
2) A produção de petróleo e gás teve aumento de 1% no trimestre, impulsionada por novos campos em operação.
3) Os investimentos da Petrobras no 1o semestre de 2009 atingiram R$ 32,5 bilhões, um aumento de 56% em relação ao mesmo período de 2008.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 2o trimestre de 2009, com lucro líquido 33% maior que no trimestre anterior.
2) A produção de petróleo e gás teve aumento de 1% no trimestre, apesar da queda nos campos maduros, devido ao crescimento em novas plataformas.
3) Os investimentos da Petrobras continuam em alta, atingindo R$ 32,5 bilhões no 1o semestre de 2009, um aumento de 56% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Apresentação sobre o balanço do 3º trimestre FatoseDados
O documento apresenta os resultados financeiros da Petrobras no 3o trimestre de 2009. O lucro líquido cresceu 6% em relação ao trimestre anterior, impulsionado por melhora no resultado financeiro e redução de impostos, apesar de queda no lucro operacional devido a provisões extraordinárias. A produção total aumentou 4% na comparação anual, com destaque para o crescimento doméstico.
1) O documento apresenta informações sobre as investigações da CPI da Petrobras e os procedimentos da empresa.
2) A Petrobras nega irregularidades em artifícios contábeis, patrocínios e contratos e afirma colaborar com investigações.
3) O sistema de governança corporativa e processos de contratação e auditoria da Petrobras são detalhados.
Apresentação Gabrielli - Seminário “O Brasil na Era do Pré-sal”FatoseDados
O documento discute o novo marco regulatório para a exploração de petróleo no Brasil, necessário devido à descoberta da província do pré-sal e à necessidade de atrair investimentos. A Petrobras tem capacidade técnica mas precisa de parcerias para desenvolver essa área estratégica, enquanto o país pode se tornar exportador líquido de petróleo.
Este documento apresenta os resultados de uma pesquisa realizada em outubro de 2009 sobre a percepção da população brasileira em relação à Petrobras. Os principais achados são: (1) 65% dos entrevistados sentem orgulho da Petrobras com nota 7 ou superior; (2) 72% respeitam a Petrobras com nota 7 ou superior; (3) As regiões Norte/Centro-Oeste apresentaram as maiores médias de orgulho e respeito pela empresa.
O documento discute a construção das plataformas P-52 e P-54 no Brasil. Reconhece o desequilíbrio financeiro causado pela valorização do real frente ao dólar nos contratos e introduz uma fórmula paramétrica para neutralizar futuras variações cambiais. Apesar de questionamentos iniciais, o Tribunal de Contas reconheceu que as revisões contratuais foram legais devido à imprevisibilidade da variação cambial. Os custos finais das plataformas estão de acordo com parâmetros internacionais.
Petrobras aims to expand oil and gas production significantly by 2013 and beyond through developing major pre-salt discoveries and increasing refining capacity. The company will invest heavily in exploration and production, with a focus on the promising pre-salt region, and plans to contract additional drilling rigs and FPSOs to help develop major new fields. Technological innovation will also be important for addressing the challenges of developing pre-salt reserves, which have greater uncertainties than traditional fields.
O documento discute os planos e investimentos da Petrobras para exploração e produção de petróleo e gás no Brasil até 2013, incluindo o pré-sal. Serão investidos US$ 174 bilhões em novas sondas, plataformas, refinarias, gasodutos e geração de energia para aumentar a produção e processamento de petróleo e gás. O documento também discute parcerias com universidades e órgãos governamentais para pesquisa e desenvolvimento tecnológico.
O documento discute a capitalização da Petrobras e a cessão onerosa. A capitalização poderá ser no valor mínimo igual ou máximo 3 vezes o valor da cessão onerosa. A União poderá aportar capital na Petrobras com títulos da dívida pública, e a Petrobras poderá pagar a União pela cessão também com esses títulos. A cessão onerosa envolve a indicação de áreas pela ANP, decisão da União, laudos de avaliação, negociação de termos entre Petrobras e União, e aprovação
The document discusses the outlook for the LP gas and oil markets. It summarizes that global oil demand is expected to increase significantly by 2020-2030 which will challenge production capacity. World LP gas demand is projected to grow over 1% annually. Brazil's pre-salt oil reserves could double the country's proven reserves. Domestic oil production and product demand in Brazil are both expected to increase steadily through 2020. LP gas consumption and imports in Brazil have grown in recent years but imports are projected to decline as new refineries come online. Petrobras is well positioned in Brazil's LP gas and natural gas markets and infrastructure.
O documento discute o novo modelo regulatório para exploração e produção de petróleo no Brasil, especialmente nas áreas do pré-sal e estratégicas. O modelo introduz regimes de cessão onerosa e partilha de produção para essas áreas, mantendo o atual regime de concessões para outras áreas. A Petrobras será a operadora exclusiva nas áreas de partilha. O documento também descreve os desafios para a Petrobras nesse novo contexto regulatório e de expansão dos investimentos.
O documento discute a importância geopolítica e econômica do pré-sal no Brasil e no mundo. A produção mundial de petróleo está em declínio e novas descobertas são necessárias para atender a demanda crescente. As reservas do pré-sal no Brasil são significativas e podem tornar o país autossuficiente e até um exportador, além de serem relevantes no cenário global de oferta de petróleo.
O documento discute as propostas de um novo marco regulatório para a exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil, incluindo quatro projetos de lei. O sistema atual de concessão será substituído pelo sistema de partilha de produção para as áreas do pré-sal, e serão criadas uma nova estatal (Petro-Sal) e um Fundo Social.
O documento descreve a estrutura e as atividades da comunicação institucional e dos patrocínios culturais e esportivos na Petrobras. Apresenta a estrutura da gerência de comunicação e seus objetivos de melhorar a reputação e imagem da empresa. Também explica a estratégia, histórico e atuação dos programas de patrocínio cultural e esportivo da Petrobras.
Este documento apresenta o plano de negócios da Petrobras para o período de 2009 a 2013. Apresenta as perspectivas econômicas para o Brasil e para a indústria petroquímica, com projeções de crescimento do PIB brasileiro, demanda global por produtos petroquímicos e expansão da capacidade de produção no Brasil.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 1T09, com aumento de 7% na produção de petróleo e gás no Brasil.
2) Grandes projetos como Frade e Parque das Conchas entrarão em operação em 2009, aumentando a produção da companhia.
3) A Petrobras tem como desafio o desenvolvimento do campo de Tupi, com teste de longa duração e perfuração de novos poços.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 2o trimestre de 2009, com lucro líquido 33% maior que no trimestre anterior.
2) A produção de petróleo e gás teve aumento de 1% no trimestre, impulsionada por novos campos em operação.
3) Os investimentos da Petrobras no 1o semestre de 2009 atingiram R$ 32,5 bilhões, um aumento de 56% em relação ao mesmo período de 2008.
1) A Petrobras apresentou resultados financeiros do 2o trimestre de 2009, com lucro líquido 33% maior que no trimestre anterior.
2) A produção de petróleo e gás teve aumento de 1% no trimestre, apesar da queda nos campos maduros, devido ao crescimento em novas plataformas.
3) Os investimentos da Petrobras continuam em alta, atingindo R$ 32,5 bilhões no 1o semestre de 2009, um aumento de 56% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Apresentação sobre o balanço do 3º trimestre FatoseDados
O documento apresenta os resultados financeiros da Petrobras no 3o trimestre de 2009. O lucro líquido cresceu 6% em relação ao trimestre anterior, impulsionado por melhora no resultado financeiro e redução de impostos, apesar de queda no lucro operacional devido a provisões extraordinárias. A produção total aumentou 4% na comparação anual, com destaque para o crescimento doméstico.
1) O documento apresenta informações sobre as investigações da CPI da Petrobras e os procedimentos da empresa.
2) A Petrobras nega irregularidades em artifícios contábeis, patrocínios e contratos e afirma colaborar com investigações.
3) O sistema de governança corporativa e processos de contratação e auditoria da Petrobras são detalhados.
Apresentação Gabrielli - Seminário “O Brasil na Era do Pré-sal”FatoseDados
O documento discute o novo marco regulatório para a exploração de petróleo no Brasil, necessário devido à descoberta da província do pré-sal e à necessidade de atrair investimentos. A Petrobras tem capacidade técnica mas precisa de parcerias para desenvolver essa área estratégica, enquanto o país pode se tornar exportador líquido de petróleo.
Este documento apresenta os resultados de uma pesquisa realizada em outubro de 2009 sobre a percepção da população brasileira em relação à Petrobras. Os principais achados são: (1) 65% dos entrevistados sentem orgulho da Petrobras com nota 7 ou superior; (2) 72% respeitam a Petrobras com nota 7 ou superior; (3) As regiões Norte/Centro-Oeste apresentaram as maiores médias de orgulho e respeito pela empresa.
O documento discute a construção das plataformas P-52 e P-54 no Brasil. Reconhece o desequilíbrio financeiro causado pela valorização do real frente ao dólar nos contratos e introduz uma fórmula paramétrica para neutralizar futuras variações cambiais. Apesar de questionamentos iniciais, o Tribunal de Contas reconheceu que as revisões contratuais foram legais devido à imprevisibilidade da variação cambial. Os custos finais das plataformas estão de acordo com parâmetros internacionais.
Petrobras aims to expand oil and gas production significantly by 2013 and beyond through developing major pre-salt discoveries and increasing refining capacity. The company will invest heavily in exploration and production, with a focus on the promising pre-salt region, and plans to contract additional drilling rigs and FPSOs to help develop major new fields. Technological innovation will also be important for addressing the challenges of developing pre-salt reserves, which have greater uncertainties than traditional fields.
O documento discute os planos e investimentos da Petrobras para exploração e produção de petróleo e gás no Brasil até 2013, incluindo o pré-sal. Serão investidos US$ 174 bilhões em novas sondas, plataformas, refinarias, gasodutos e geração de energia para aumentar a produção e processamento de petróleo e gás. O documento também discute parcerias com universidades e órgãos governamentais para pesquisa e desenvolvimento tecnológico.
O documento discute a capitalização da Petrobras e a cessão onerosa. A capitalização poderá ser no valor mínimo igual ou máximo 3 vezes o valor da cessão onerosa. A União poderá aportar capital na Petrobras com títulos da dívida pública, e a Petrobras poderá pagar a União pela cessão também com esses títulos. A cessão onerosa envolve a indicação de áreas pela ANP, decisão da União, laudos de avaliação, negociação de termos entre Petrobras e União, e aprovação
The document discusses the outlook for the LP gas and oil markets. It summarizes that global oil demand is expected to increase significantly by 2020-2030 which will challenge production capacity. World LP gas demand is projected to grow over 1% annually. Brazil's pre-salt oil reserves could double the country's proven reserves. Domestic oil production and product demand in Brazil are both expected to increase steadily through 2020. LP gas consumption and imports in Brazil have grown in recent years but imports are projected to decline as new refineries come online. Petrobras is well positioned in Brazil's LP gas and natural gas markets and infrastructure.
O documento discute o novo modelo regulatório para exploração e produção de petróleo no Brasil, especialmente nas áreas do pré-sal e estratégicas. O modelo introduz regimes de cessão onerosa e partilha de produção para essas áreas, mantendo o atual regime de concessões para outras áreas. A Petrobras será a operadora exclusiva nas áreas de partilha. O documento também descreve os desafios para a Petrobras nesse novo contexto regulatório e de expansão dos investimentos.
O documento discute a importância geopolítica e econômica do pré-sal no Brasil e no mundo. A produção mundial de petróleo está em declínio e novas descobertas são necessárias para atender a demanda crescente. As reservas do pré-sal no Brasil são significativas e podem tornar o país autossuficiente e até um exportador, além de serem relevantes no cenário global de oferta de petróleo.
O documento discute as propostas de um novo marco regulatório para a exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil, incluindo quatro projetos de lei. O sistema atual de concessão será substituído pelo sistema de partilha de produção para as áreas do pré-sal, e serão criadas uma nova estatal (Petro-Sal) e um Fundo Social.
O documento descreve a estrutura e as atividades da comunicação institucional e dos patrocínios culturais e esportivos na Petrobras. Apresenta a estrutura da gerência de comunicação e seus objetivos de melhorar a reputação e imagem da empresa. Também explica a estratégia, histórico e atuação dos programas de patrocínio cultural e esportivo da Petrobras.
1. OFERTA PUBLICA DE AÇÕES 2010
Coletiva com a Imprensa
José Sergio Gabrielli – Presidente
Almir Barbassa - Diretor 1
2. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Sumário da Oferta
Oferta Total (US$ 69,9 bilhões) – Inclui Hot Issue e GreenShoe
Prioritária Institucional Varejo
US$ 49,4 bi US$ 18,1bi US$ 2,4 bi
Brasil Internacional Brasil Internacional
US$ 9,5 bi US$ 8,6 bi US$ 1,0 bi US$ 1,4 bi
Total Governo: US$ 46,4 bi:
•US$ 25,0 bi para União Federal Total Mercado: US$ 23,5 bi
•US$ 14,4 bi para BNDES e BNDESPar
•US$ 7,1 bi para Fundo Soberano
Participantes Aproximadamente 145 mil participantes (incluindo cotistas do FGTS e FIA)
2
3. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Sumário da Oferta
Oferta Total de US$ 69,9 bilhões
Oferta Base
$5,2
Lote Adicional
$3,0
$61,7
Lote Suplementar
3
4. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Oferta Prioritária
US$ 49,4 bi
19,4 Ações Ordinárias
30,0 Ações Preferenciais
• US$ 49,4 bilhões
Alocação
• Sendo US$ 246 milhões com 25,5 mil cotistas de FGTS
4
5. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Oferta Institucional
US$ 18,1 bi
Ações Ordinárias
8,4
9,7
Ações Preferenciais
• US$ 4,7 bilhões em ações Ordinárias
Ações Alocadas
Oferta Brasileira
• US$ 4,8 bilhões em ações Preferenciais
• Total de US$ 9,5 bilhões
• US$ 5,0 bilhões em ações Ordinárias
Ações Alocadas
Oferta ADRs
• US$ 3,6 bilhões em ações Preferenciais
• Total de US$ 8,6 bilhões
Aproximadamente 220 investidores institucionais alocadas nas ON e 270 nas PN
5
6. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Varejo
US$ 2,4 bi Ações Ordinárias
1,1
1,3
Ações Preferenciais
• US$ 1,0 bilhão
BRASIL
• 8,9 mil acionistas ON e 46,4 mil acionistas PN
FUNDOS DE • US$ 52 milhões
INVESTIMENTOS -
FIA • 18 mil cotistas
• US$ 392,1 milhões
EMPREGADOS • 14,9 mil Funcionários
• Ações bloqueadas por 365 dias
EXTERIOR • US$ 1,4 bilhão
6
7. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Breakdown da Alocação
Ações Ordinárias Ações Preferenciais
Em R$ bilhões Em R$ bilhões
4,0
Pessoas Jurídicas
5,9 Ligadas na Oferta Local
Pessoas Jurídicas Ligadas
na Oferta Local 15,2
0,1
0,3 Fundos de Investimento
0,7 Investidores Estrangeiros
na Oferta Local
na Oferta Local 2,46
1,3
1,3 Fundos de Investimento na Investidores Estrangeiros
Oferta Local na Oferta Local
1,64
Previdência Privada na
Oferta Local Pessoas Físicas na
Oferta Local
Pessoas Físicas na Oferta 2,69
Local
Outros na Oferta Local
31,3 Outros na Oferta Local
2,96
2,37 bilhões de Ações: US$ 40,9 bilhões Oferta Internacional 1,90 bilhão de Ações: US$ 29,1 bilhões Oferta Internacional
Oferta Local: 85,5% Oferta Local: 86,0%
Demanda do Varejo e na Oferta Institucional:
• Acionistas principalmente da América Latina (Chile e principalmente Brasil),
EUA e Europa
• Hedge Funds, Investidores de Longo Prazo (incluindo Fundos de Pensão) e
alguns Fundos Soberanos
7
8. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Composição do Capital Social
APÓS OFERTA - Ações m m ON % PN % Total %
União Federal 3.991 53,6% 66 1% 4.057 31,1%
BNDES / BNDESPar 398 5,4% 1.344 24,0% 1.742 13,4%
Fundo Soberano 344 4,6% 162 2,9% 506 3,9%
ADR Nível 3 1.521 20,4% 1.444 25,8% 2.964 22,7%
Estrangeiros ( Resolução Nº 2689 C.M.N. ) 387 5,2% 747 13,3% 1.134 8,7%
Outros 801 11% 1.840 32,8% 2.641 20,2%
Total 7.442 100% 5.602 100% 13.044 100%
Proporção ON:PN 57,1% 42,9% 100,0%
Em 30/07 - Ações m m ON % PN % Total %
União Federal 2.819 55,6% - 0,0% 2.819 32,1%
BNDESPar 98 1,9% 574 15,5% 673 7,7%
ADR Nível 3 1.261 24,9% 1.274 34,4% 2.535 28,9%
Estrangeiros ( Resolução Nº 2689 C.M.N. ) 251 4,9% 511 13,8% 762 8,7%
Outros 644 12,7% 1.342 36,3% 1.986 22,6%
Total 5.073 100,0% 3.701 100,0% 8.774 100,0%
Proporção ON:PN 57,8% 42,2% 100,0%
8
9. PLANEJAMENTO FINANCEIRO DA PETROBRAS BASEADO NA
MANUTENÇÃO DE RATINGS COM ALAVANCAGEM PRUDENTE
Dívida Líquida / Capitalização (%)
40%
34% 35%
32%
30%
30% 28% 28%
25%
20% 16%
10%
Dívida Líquida /
Capitalização alvo:
0% 1
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Pró-forma 25% - 35%
Pós_oferta
3,0
2,5x
2,5
2,0
1,4 1,5
1,5 1,2
1,0 1,0 0,9
1,0 Límite estabelecido de
0,5 Dívida Líquida / EBITDA:
0,0
2,5x
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Pró-forma
1
Pós_oferta
Níveis de dívida de acordo com a meta estabelecida pela Companhia
Considera Caixa Líquido da Oferta de US$ 25 bi bilhões e Cessão Onerosa de US$ 42 bilhões.
Não considera Caixa gerado, nem financiamentos nem amortizações de dívida durante o 3 Trimestre de 2010
9
10. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Estratégia de Marketing
• 4 times durante16 dias úteis em 42 cidades no Brasil, Ásia, Europa , EUA e Oriente Médio
• 766 investidores institucionais acessados durante o processo de roadshow
• 27 eventos em grupo com participação de 497 instituições institucionais
• Mais 2 times percorrendo 10 capitais brasileiras em 6 dias úteis para o Roadshow de varejo
Chicago & Toronto (17/09 a 21/09) NY & Boston (13/09 a 23/09) UK (06/09 a 10/09) Europa Continental (07/09 a
Reuniões 12 Reuniões 63 Reuniões 31 09/09)
Eventos 2 Eventos 4 Eventos 3 Reuniões 25
Eventos 3
Connectcut, Milwaukee,
Minneapolis (15/09 a # Reuniões 230
20/09)
Reuniões 12
Eventos 2 # Eventos em
27
Grupo
Costa Leste(13/09 a 14/09)
Reuniões 11
Denver, Houston,
Eventos 2
Dallas, KC, Santa Fe
(16/09 a 17/09)
Reuniões 8
Eventos 3 Asia (06/09 a 11/09)
Reuniões 19
Eventos 4
Outros(07/09) Oriente Médio
Reuniões 4 (05/09)
Eventos 1 Reuniões 4
São Paulo (03/09,06/09 e Rio de Janeiro (02/09 a 04/09 e
Eventos 1
15/09) 13/09 a 14/09)
Reuniões 23 Reuniões 18
Eventos 3 Eventos 1
10
11. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Maiores Ofertas de Ações Recentes (US$ bilhões)
70,0
+187%
24,4 22,5 22,1 22,0 20,2 19,7 19,4 19,3 19,3 17,6
RBS Lloyds Bank Agricultural ICBC Barclays Visa Inc HSBC Fortis Bank of Citigroup
Bank of China America Inc
FO FO FO IPO IPO FO IPO FO FO FO FO
(2010) (2008) (2009) (2010) (2006) (2007) (2008) (2009) (2007) (2009) (2009)
Market Cap Petrobras vs. Empresas Comparáveis
2o 4°
Nota: (1) Valor de Mercado no dia 01/10/2010; (2) Valor de Mercado no dia 23/09/2010
Fonte: Petrobras, Bloomberg e Thompson 11
12. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Análise do Mercado - Analistas
Assuntos Consenso de Opiniões
Aumento da • Aumento da participação do Governo não altera a Governança da
Companhia
participação do Governo
na Companhia • Petrobras é uma das mais transparente e tem melhor Governança
• Robusto potencial de crescimento da produção para os próximos anos
Expectativas para o
• Cessão Onerosa permite elevação das curvas de produção e manutenção
futuro
de Reserva/Produção
• Valor pago ficou dentro de intervalo justo, dadas as variáveis dos laudos
Preço por barril da de avaliação
Cessão Onerosa • Potencial ganho para a Companhia em eventual elevação de preços do
óleo no futuro ou redução dos custos do desenvolvimento das reservas
• A Capitalização foi passo importante para assegurar o volume de
investimentos determinado no PN 2010-2014
Investimentos
• Os riscos a serem gerenciados estão atrelados a elevação de custos e a
menores preços do óleo nos médio e longo prazos
12
13. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Consenso do Mercado: Outubro de 2010
5
Compra
4 Média
3
Manter
2
1
Venda
0
Petrobras ENI Total Shell Exxon BG Conoco BP Chevron Repsol
13
14. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Apesar da queda das cotações, estabilidade do upside
60,00 250%
Upside Preço Alvo Preço Real
50,00
200%
40,00
150%
preço por ação
30,00
100%
20,00
50%
10,00
0,00 0%
9/9/2009 29/10/2009 18/12/2009 6/2/2010 28/3/2010 17/5/2010
14
15. Capitalização Petrobras
Maior Oferta de Ações da História
Obrigado
COMPANHIA
INTEGRADA DE
ENERGIA FOCADA
NO BRASIL
RESULTADOS HISTÓRICO
COMPROVADOS INCOMPARÁVEL
ESTRATÉGIA DE
CRESCIMENTO
EFETIVA E
SUSTENTÁVEL
15