O documento apresenta o plano de implementação do Superporto Sudeste, incluindo seu cronograma de construção e financiamento. O porto está sendo construído em fases para atingir capacidade total de 100 Mtpa, com a primeira fase de 50 Mtpa sendo financiada principalmente por empréstimos do BNDES. O túnel de 1,8km que conectará o porto ao sistema ferroviário está 35% concluído. A MMX ofereceu US$ 441 milhões em dinheiro e royalties de US$ 5 por tonelada

1. Superporto Sudeste
Port X Webcast
29 de março de 2011

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual
visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas
incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance
ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente
resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de
expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados
reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou
negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações
uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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3. Visão Geral PortX
February, 2011
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4. PortX Visão Geral
Setembro 2010 : criação da PortX pela cisão parcial da LLX;
A PortX é atualmente detentora do Superporto e responsável pela sua construção e
operação..
3 de Dezembro 2010: Início da negociação da PortX no segmento do Novo Mercado da
BM &F Bovespa ( ticker :PRTX3 ) ;
15 de Dezember : Realização do protocolo dos documentos da Oferta Pública de
Aquisição ( OPA) perante às autoridades locais (CVM e BM &F Bovespa)
(i) US$ 441 milhões em cash
(ii) Royalty de US$ 5/t de minério embarcado no porto (ou baseado no contrato “Take
or Pay”)
Porque foram criados os “Royalties Securities”?
Para permitir à MMX de pagar o valor pleno pela PortX e para os acionistas de PortX
de capturar o potencial upside de expansão do Superporto para 100Mtpa.
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5. Cronograma da Oferta da MMX
February, 2011
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6. OPA – Próximos passos
Todos sujeitos a confirmação da CVM
Data estimada Principais eventos
1. 29 de Novembro, 2010 Fim do período de recesso da Cisão Parcial da LLX
√
2. 8 de Decembro, 2010 Reunião do Conselho de Administração da MMX que aprovou a OPA para a aquisição
√ das ações de emissão da PortX e recomenda aos acionistas a aprovação da emissão
dos Títulos e do laudo de avaliação das ações da PortX
3. 15 de Decembro, 2010 Realização do protocolo dos Documentos da OPA perante a CVM
√
4. 21 de Janeiro, 2011 Assembleia geral da MMX aprova a emissão dos Títulos, o laudo de avaliação das ações
√ da PortX e a aquisição do controle da PortX (artigo 256 da Lei das Sociedades por
Ações)
5. 10 de Março, 2011 Comentários da BM&F Bovespa em relação a documentação da OPA, recebidos pela
√ MMX
6. 25 de Março, 2011 Comentários finais da CVM em relação a documentação da OPA, recebidos pela MMX
√
7. 04 de Abril 2011¹ Aprovação pela CVM dos Documentos da OPA e envio do registro da OPA
8. 07 de Abril, 2011 MMX publica o Edital da OPA
Início do prazo para aceitação da OPA
9. 10 de Maio, 2011 Fim do prazo para aceitação da OPA
10. 11 de Maio 2011 Conselho de Administração da MMX aprova o aumento do capital social da MMX
11. 11 de Maio, 2011 Leilão da OPA na BM&FBOVESPA
12. 18 de Maio 2011 Primeiro dia de negociação das novas ações emitidas e dos Títulos
13. 19 de Maio, 2011 Liquidação do leilão da OPA na BM&FBOVESPA
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7. Implementação
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8. Cronograma do empreendimento
1S09 2S09 1S10
1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12
Licença prévia
Licença de implantação
Financiamento BNDES FINAME-PSI
Licença da ANTAQ
Financiamento BNDES FINEM
35%
Túnel completo
Estrutura Offshore
Equipamentos pedidos:
Virador de vagão
Carregador de navio
Empilhadeira
Correia transportadora
Construção civíl
Instalação dos equipamentos
*

9. Superporto Sudeste
Contratados
Tunel
Obras Civis
Estrutura Offshore
Ferrovia e Rodovia
Pátios
Equipamentos
Virador de vagões
Correia transportadoras
Carregadores de navio
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10. Superporto Sudeste
Acesso
marítimo
Offshore
Tunel
Pátio 32
Patio 06
Acesso
Ferroviário

11. Patio de minério de ferro 06

12. Patio de minério de ferro 32

13. Túnel
Highlights Secção do Tunel
Construção iniciada em Julho 2010
100% dos equipamentso encomendados
550 m de galeria escavada até 25 de março
Ritmo médio de escavação: 7 metros/ dia
Secção para 100 Mtpa Em Março de 2011
Altura 11 metros
Largura 20.5 metros
Extensão 1.8 km
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14. Túnel - Emboque
11 m
20,5 m

15. Túnel - Extensão – 550 m

16. Túnel - Escavação

17. Túnel - Desemboque
17

18. Túnel - área de desemboque

19. Barcaça com guindaste para cravação
de estacas

20. Estocagem de estacas

21. Capex & Destaques Financeiros
February, 2011
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22. Superporto Sudeste
Capex e Funding
Funding garantido
CAPEX para 50 Mtpy : R$ 1.8 Bi
100% Licenciado & 100% Financiado
BNDES BNDES
FINAME – PSI FINEM
Montante R$1,2Bi R$ 407.1 mm R$ 805.1 mm
1.282
Juros %aa 4.50% TJLP + 2.18%
R$ 475 M Amortização 8 anos 10 anos
Carência 2 anos 2 anos
286
86
40
63 BNDES desembolso2010 – R$ 111 M
2007 2008 2009 2010 2011/2012 ECA em negociação
Realizado
IFRS - Financial Highlights (Dez. 2010)
Construção a pleno vapor: Liquidez (cash+LFT’s): R$ 46 M
Ativo Permanente: R$ 430 M
Capex 2010 - R$ 286 M (R$126 M 4T10)
Prejuízo Líquido 2010: R$ 25 M
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23. Royalties Securities
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24. Royalties Securities
# Ações em circulação (milhões) # 992
Preço Atual da Ação da PortX R$/ação 3.81
Oferta MMX - Componente Caixa R$/ação -0.76
PortX Excluindo Componente Caixa R$/ação 3.05
Capacidade do Porto - Fase 1 Mtpy 50
Royalty Security $/t 5
* Preço base dia 25 de Março de 2011
BRL/USD = 1.7
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25. Obrigado !
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