Presentation delivered at Anjos do Brasil (Annual Conference - 2019)

1. 11
O Mercado de IoT na visão de um investidor
Alexandre Villela – Junho / 2019

2. 2
Nossa Agenda
O MERCADO DE IOT NA VISÃO DE UM INVESTIDOR
Conceituando IoT
Definindo IoT, dimensionando o mercado e identificando as principais
tendências
Desafios e armadilhas em IoT
Os principais desafios e armadilhas enfrentadas por startups na visão de
um investidor
Exemplos de Sucesso
Alguns cases de sucesso e o que podemos aprender com eles

3. 33
Mas, afinal de contas, o que é IoT?
A Internet das Coisas (Internet of Things - IoT) é uma referência de arquitetura que habilita serviços avançados por meio
da interconexão entre coisas (físicas e virtuais), com base nas tecnologias de informação e comunicação
Em sentido amplo, trata-se não apenas de conectar coisas, como veículos, máquinas e eletrodomésticos, mas também
de dotá-las do poder de processar dados, tornando-as “inteligentes”
Camadas de uma solução de IoT
Sensores & Atuadores
Rede & Comunicação de Dados
Aplicações
Interação com o mundo fisico
Ponte entre mundo fisico e
virtual
Coleta, troca e analise de
dados

4. 44
O que caracteriza uma solução como sendo de IoT?
Nem todo sistema ou dispositivo pode ser caracterizado como Internet of Things – Alguns requisitos mínimos devem ser
contemplados
Alguma capacidade de
processamento local
Conexão com rede
externa
Interface com Sensores e
Atuadores

5. 55
Qual é a arquitetura típica de uma solução de IoT?
Segurança da Informação
Autorização Autenticação Confidencialidade Controle de acesso Proteção de integridade
Dispositivos (Things)
Gateway
Rede (Connectivity) Serviços na Nuvem (Internet)
3G / LTE / 5G
WiFi /
Bluetooth
Consumo de Dados
• Processamento de Dados
• Armazenamento de Dados
Tipicamente, uma solução de IoT apresenta alguns blocos básicos essenciais – as startups podem endereçar todos esses
blocos funcionais ou se concentrar em apenas um deles

6. 66
Quanto movimenta a industria global de IoT?
157
195
249
331
457
21.5%
24.2%
27.7%
32.9%
38.1%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
100.0%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2016 2017 2018 2019 2020
Market Size (Billions) Growth (%)
Global IoT Market Size (Billions)
Sources: Growth Enabler, Market and Markets, internal data
26%
24%
20%
14%
7%
3%
4% 2%
Smart Cities Industrial IoT Connected Health Smart Homes
Connected Cars Wearables Smart Utilities Others
Global IoT Market Breakdown per Vertical
A indústria de IoT irá movimentar mais de US$ 500 bilhões em dois anos – O segmento de smart cities (cidades
inteligentes) responde por mais de ¼ da indústria

7. 77
Qual é o apetite dos investidores para IoT ?
1,114
1,678
2,260
2,640
2,895
3,163
226
288
335
471
512 483
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Investments ($ million) Deal number
O Mercado de IoT movimenta mais de $3bi por ano em investimentos globais – Corporate Venture Capital firms estão
entre os principais investidores
Global VC investments in IoT – US$ Million
Source: IoT Analytics, Crunchbase, Q4-2018 was estimated
Most active investors in IoT (2017)

8. 88
O uso de Inteligência artificial será massivo IoT
Atualmente, boa parte das aplicações apenas geram avisos e notificações – Com o passar do tempo, conseguiremos
“fechar o loop” e atuar de modo inteligente no sistema
Monitorament
o
Evolução do modelo de negócios
Visualização
Controle &
Intervenção
Traditional
Analytics
Otimização
Machine
Learning
Funcionament
o Autonomo
Self Learning,
Self Healing
O uso de Inteligência Artificial e Machine Learning passa a ser obrigatório com o crescimento dramatico no numero de
dados e dispositivos gerenciados, bem como com a advento da comunicação entre maquinas (M2M)

9. 99
Tsunami de devices e dados levando a uma arquitetura cada
vez mais distribuída
Quase 30 Bilhões de dispositivos irão gerar dados em volumes cada vez mais ricos – Atualmente, quase 80% do trafego que
circula na internet são dados visuais (vídeo)
Aplicações específicas necessitam de um tempo de latência cada vez menor (por exemplo, Industrial IoT)
Com o tempo, parte do processamento acontecerá perto dos pontos de consumo, o que chamamos de “Edge Computing”
Global devices and connections growth

10. 1010
Nossa Agenda
O MERCADO DE IOT NA VISÃO DE UM INVESTIDOR
Conceituando IoT
Definindo IoT, dimensionando o mercado e identificando as principais
tendências
Desafios e armadilhas em IoT
Os principais desafios e armadilhas enfrentadas por startups na visão de
um investidor
Exemplos de Sucesso
Alguns cases de sucesso e o que podemos aprender com eles

11. 1111
Muito dinheiro já foi
investido em IoT...
... E nem sempre os
resultados foram positivos
Quais são os principais
desafios para os
investidores ?

12. 1
2
Não é asset light
Algumas soluções
não são replicáveis
Provisionamento
Complexo
Engenharia de
dados complexa
Os principais desafios em IoT – Ótica de um investidor
• Customizações
excessivas
• Código fonte
customizado
• Projeto vs. Produto
• Gestão de hardware e
supply chain demanda
previsibilidade
• Ciclo longo impacta
em capital de giro
• Integração com
sistemas legados é
complexa
• Cybersecurity é um
tema pouco conhecido
• Não é zero-touch
provisioning
• Falta mão de obra
especializada
• Instalações unicas e
complexas
Falta de escalabilidade, produtos extremamente nichados e dificeis de replicar
Muitas das empresas focadas em IoT tropeçam em armadilhas que impactam a escalabilidade do modelo de negócios

13. 1313
Nossa Agenda
O MERCADO DE IOT NA VISÃO DE UM INVESTIDOR
Conceituando IoT
Definindo IoT, dimensionando o mercado e identificando as principais
tendências
Desafios e armadilhas em IoT
Os principais desafios e armadilhas enfrentadas por startups na visão de
um investidor
Exemplos de Sucesso
Alguns cases de sucesso e o que podemos aprender com eles

14. 14
• Solução de porteiro eletrônico
inteligente
• Comprada pela Amazon por
$1 bilhão em 2018
• Compõe portfolio de smart
home da Amazon

15. 1515
• Solução de provisionamento e
gestão de dispositivos IoT
• Comprada pela Cisco por $1.4
bilhão em 2016
• Compoe portfolio de enterprise
software da Cisco

16. 1616
• Comprada pela Itron por
$830M (2017)
• Foco em IoT para gestão
energetica e de smart grids

17. 1
7
Foco e Especialização Mercado Endereçável
Solução de Ponta a Ponta Unit Economics robusto
Simplicidade de instalação
• Um unico use case (aplicação),
mas implementado de forma
muito completa e estável
• User Experience e interface fora
de série
• TAM (Total Addressable Market)
grande e crescente
• Massa crítica de compradores,
idealmente muito fragmentado
• Zero touch provisioning
• Produto configurável de modo
muito simples – “Out of Box”
• Manutenção remota, transparente
ao cliente, upgradeable
• Full stack approach é muito
importante no caso de mercados
incipientes
• Não é necessario desenvolver tudo,
mas é fundamental alinhar
parceiros para oferta completa
Mas, afinal de contas, o que essas startups têm em comum?
• Perfil sadio de Gross Profit; CAC
payback menor do que 12 meses
• Relação de LTV / CAC e CAC Payback
determinam estratégia de canais e
GTM
Foco em escalabilidade e user experience, ainda que limitando features especificas

18. 1818
4 temas interessantes de Investimento em IoT
IoT Residencial
• Racional
o Brazil tem 60M de residencias
o LATAM tem necessidades especificas em segurança
• Exemplos de Aplicação
o Alarme inteligente, porteiro eletrônico inteligente, Smart
Cameras integradas com sistemas de segurança
Smart Agriculture
• Racional
• Brazil tem 220M de cabeças de gado
• Brasil é potencia mundial em Agricultura e Pecuária
• Exemplos de Aplicação
• Gestão de gado, colheitas, gestão de ativos (maquinário),
controle de pesticidas, automação de veículos agrícolas
Industrial IoT
• Racional
o Nivel de robotização no Brazil muito abaixo do resto do
mundo
o Busca de competitivade industrial pelas empresas
• Exemplos de Aplicação
o Robotics, Factory Floor automation, Asset & inventory mgt
AI meets IoT – Smart Cities
• Racional
• Busca de eficiencia operacional e redução de custos no
contexto de um parque crescente de ativos
• Exemplos de Aplicação
• Reconhecimento visual de placas, controle de acesso de
condominio, reconhecimento facil, smart parking

19. 1919
THANK YOU!