O documento apresenta informações financeiras e econômicas de vários mercados entre 29 de setembro e 3 de outubro, incluindo índices de ações, câmbio, juros, commodities e projeções de mercado. Os principais destaques são: a queda nos índices de ações no Brasil e exterior, a alta da cotação do dólar em relação ao real e a manutenção das taxas de juros nos EUA.
1. Informe Financeiro—29/09 a 03/10
Bolsas Moedas
Nota do Tesouro Nacional
Reservas e Volatilidade
Ibovespa (São Paulo)
03/10/2014 54.539,6
Há uma semana 57.212,4
Há um mês 61.837,0
Há um ano 52.489,9
Semana -0,2
Mês -10,8
Ano 5,9
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em pontos
variação acumulada
54,5
40
50
60
03/10/12 03/10/13 03/10/14
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.
milhares de pontos
S&P (Nova Iorque)
Ibovespa (São Paulo)
Nikkei (Tóquio)
Merval (Buenos Aires)
Nota: (VIX): é a medida da volatilidade implícita das opções sobre o índice S&P 500, representando as expectativas do mercado em relação à volatilidade dos
próximos 30 dias. Um valor mais elevado corresponde a um mercado mais volátil.
Real/Dólar
03/10/2014 2,46
Há uma semana 2,42
Há um mês 2,24
Há um ano 2,21
Semana 0,4
Mês 9,5
Ano 4,1
Fonte: Bacen
Elaboração: MB Associados
variação acumulada
2,46
2,00
2,10
2,20
2,30
2,40
2,50
03/10/2013 03/01/2014 03/04/2014 03/07/2014 03/10/2014
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados
2,46
2,33
2,27
2,25
2,49
out/15
mar/15
dez/14
nov/14
out/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Nota:
Valores referentes aos contratos firmados em
08/07/2011.
Dólar/Euro
03/10/2014 1,25
Há uma semana 1,27
Há um mês 1,32
Há um ano 1,36
variação acumulada
Semana -1,3
Mês -4,7
Ano -9,1
Fonte: Bacen
Elaboração: MB Associados
1,25
1,20
1,24
1,28
1,32
1,36
1,40
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte:Bacen. Elaboração: MB Associados.
1,97
1,6
1,7
1,8
1,9
2,0
2,1
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.
Milhares de Pontos
03/10/2014 1.967,9
Há uma semana 1.982,9
Há um mês 2.000,7
Há um ano 1.678,7
Semana -0,5
Mês -1,8
Ano 6,5
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em pontos
variação acumulada
6,53
6,0
6,5
7,0
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.
milhares de pontos
03/10/2014 6.527,9
Há uma semana 6.649,4
Há um mês 6.873,6
Há um ano 6.449,0
Semana -1,8
Mês -4,4
Ano -3,3
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em pontos
variação acumulada
15,71
10
12
14
16
18
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.
milhares de pontos
03/10/2014 15.708,7
Há uma semana 16.229,9
Há um mês 15.728,4
Há um ano 14.157,3
Semana -3,7
Mês 1,5
Ano -3,6
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em pontos
variação acumulada
11,42
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados.
milhares de pontos
03/10/2014 11.419,4
Há uma semana 12.535,5
Há um mês 10.437,9
Há um ano 4.866,6
Semana -9,3
Mês 14,8
Ano 111,8
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em pontos
variação acumulada
FTSE (Londres)
NTN-B (mar/2023) - %
Reservas Internacionais Volatility Index (VIX)*
5,79
3
4
5
6
7
8
03/10/2013 03/04/2014 03/10/2014
376,3
370
375
380
02/10/13 02/04/14 02/10/14
bilhões de dólares
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados
14,6
10
15
20
25
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Spot
Dólar/Euro
Futuro—BMF
2. Informe Financeiro—29/09 a 03/10
Juros (DI—Over Futuro) Petróleo
Swap 360 dias
Vencimento out/14
Nota: As variações contidas nas tabelas são referentes as variações acumuladas na semana, mês e ano vigentes em relação ao último dado do período
anterior.
Spot
Futuro (Brent—US$/barril)
Petróleo Cru Gasolina
Brent WTI
Vencimento jan/15
Juros dos EUA
03/10/2014 11,76
Há uma semana 11,54
Há um mês 11,17
Há um ano 10,01
Semana -0,6
Mês 5,5
Ano 11,4
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em porcentagem
variação acumulada
11,76
9,0
10,0
11,0
12,0
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
%
0,6
1,7
2,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Venc. 2 anos Venc. 5 anos Venc. 10 anos
Fonte:Bloomberg/Federal Reserve. Elaboração: MB Associados.
(%)
9,0
10,0
11,0
12,0
30/09/13 31/03/14 30/09/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
(%)
03/10/2014 #N/D
Há uma semana 10,88
Há um mês 10,78
Há um ano 10,17
Semana #N/D
Mês #N/D
Ano #N/D
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em porcentagem
variação acumulada
03/10/2014 0,00
Há uma semana 10,83
Há um mês 10,81
Há um ano 10,04
Semana -100,0
Mês -100,0
Ano -100,0
Fonte: Bloomberg
Elaboração: MB Associados
em porcentagem
variação acumulada
10,81
8,5
9,5
10,5
11,5
30/09/13 31/03/14 30/09/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
(%)
Preço
91,4
87
95
103
111
119
127
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
US$/Barril
89,7
82
99
116
03/10/13 03/04/14 03/10/14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
(US$/barril)
102,1
92,3 92,9 92,9
out/14 nov/14 dez/14 mai/15
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Nota: Valores referentes aos contratos
firmados em 27/02/2011.
356,6
320
340
360
380
400
26/set/11 26/set/12 26/set/13 26/set/14
Milhões de barris
Fonte: EIA. Elaboração: MB Associados. (*) Exclui estoques estratégicos
208,5
170
190
210
230
250
26/set/06 26/set/08 26/set/10 26/set/12 26/set/14
Fonte: EIA . Elaboração: MB Associados.
Milhões de barris
65,0
75,0
85,0
95,0
105,0
115,0
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
Mil contratos líquidos
Net long positions (long - short) Preço (US$/barril)
Fonte:CTFC, ICE. Elaboração: MB Associados
(US$/barril)
Estoques nos EUA
Posição dos Fundos
4. Informe Financeiro—29/09 a 03/10
Relatório Focus e MB Associados—Resumo das Projeções
2014
2015
6,32
6,30
5,8
5,9
6,0
6,1
6,2
6,3
6,4
6,5
6,6
04/08/14 03/09/14 03/10/14
2014 2015
Fonte:BCB. Elaboração: MB Associados.
IPCA - Expectativa do mercado - %
6,31
6,02
5,6
5,7
5,8
5,9
6,0
6,1
6,2
6,3
6,4
6,5
6,6
6,7
04/08/14 03/09/14 03/10/14
2014 2015
Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados. (*) Projeçõesde inflação das 5 instituições que mais acertaram nas projeções para o IPCA no período
recente.
IPCA - Top 5 (Curto Prazo) - %
TOP 5 Comportamento*
IPCA (%) 6,31 IGUAL nas úl timas 2 semanas
IGP-M (%) 3,50 CAIU na úl tima semana
Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,40 SUBIU na úl tima semana
Meta Taxa Sel ic - fim de período (% aa) 11,00 IGUAL nas úl timas 20 semanas
Focus Comportamento**
IPCA (%) 6,32 SUBIU nas úl timas 3 semanas
IGP-M (%) 3,49 CAIU nas úl timas 2 semanas
Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,40 SUBIU nas úl timas 3 semanas
Meta Taxa Sel ic - fim de período (%aa) 11,00 IGUAL nas úl timas 18 semanas
PIB (% de cres cimento) 0,24 CAIU nas úl timas 19 semanas
Conta Corrente ( US$ bi lhões ) -81,50 SUBIU na úl tima semana
Balança Comercial ( US$ bi lhões ) 2,41 SUBIU na úl tima semana
(*) Compor t ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ór io de mercado.
(**) Compor t ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ór io de mercado.
TOP 5 Comportamento*
IPCA (%) 6,02 IGUAL nas úl timas 4 semanas
IGP-M (%) 5,64 IGUAL nas úl timas 4 semanas
Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,48 SUBIU na úl tima semana
Meta Taxa Sel ic - fim de período (% aa) 11,38 IGUAL nas úl timas 2 semanas
Focus Comportamento**
IPCA (%) 6,30 IGUAL na úl tima semana
IGP-M (%) 5,50 IGUAL nas úl timas 3 semanas
Taxa de Câmbio - fim de período (R$/US$) 2,50 SUBIU na úl tima semana
Meta Taxa Sel ic - fim de período (%aa) 11,88 SUBIU nas úl timas 2 semanas
PIB (% de cres cimento) 1,00 CAIU na úl tima semana
Conta Corrente ( US$ bi lhões ) -76,50 CAIU nas úl timas 2 semanas
Balança Comercial ( US$ bi lhões ) 7,24 CAIU na úl tima semana
(*) Compor t ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ór io de mercado.
(**) Compor t ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ór io de mercado.