130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil

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130705 cruzada ordem troster A evolução do crédito no Brasil

  1. 1. A cruzada do crédito São Paulo, 5 de julho de 2013 robertotroster@uol.com.br
  2. 2. 2
  3. 3. Crédito no SFN BB + CEF 36.5 Itaú + Bradesco 24.2 99 - 4M = 95 12.6 BNDES 10.3 Resto 16.4 Fonte: BCB
  4. 4. Margem líquida I tri 2012 7.45 2.01 7.81 9.09 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  5. 5. ∆ I tri 2012/2013: Depósitos 2.57 -8.89 10.58 -0.40 -10 -5 0 5 10 15 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  6. 6. ∆ I tri 2012/2013: Crédito 17.4 1.1 31.3 9.6 0 5 10 15 20 25 30 35 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  7. 7. ∆ I tri 2012/13: Receitas total -6.43 -15.95 7.08 -10.18 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  8. 8. ∆ I tri 2012/13: Rec. op. cred. -0.09 -16.63 6.35 -5.38 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  9. 9. ∆ I tri 2012/13: Rec. câmbio -34.06 -65.31 26.07 268.32 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  10. 10. ∆ I tri 2012/13: Rec. serviços 12.02 9.67 116.24 7.29 0 20 40 60 80 100 120 140 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  11. 11. ∆ I tri 2012/13: Rec. tarifas 10.79 -14.51 36.75 16.44 -20 -10 0 10 20 30 40 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  12. 12. ∆ I tri 2012/13: Funcionários 0.14 -4.64 4.67 -1.18 -6 -4 -2 0 2 4 6 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  13. 13. ∆ I tri 2012/13: Desp. pessoal 7.19 2.33 104.57 5.11 0 20 40 60 80 100 120 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  14. 14. ∆ I tri 2012/13: O. desp. adm. 0.03 2.28 46.61 3.22 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  15. 15. CL % Crédito I tri 2013 5.2 10.0 4.5 7.4 0 2 4 6 8 10 12 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  16. 16. ∆ I tri 2012/2013: Lucro 2.8 -23.7 4.7 -3.9 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco Fonte: BCB
  17. 17. Viés de amostra 3.0 20.7 42.2 16.2 17.7 54.7 26.9 5.7 10.2 2.8 0% 20% 40% 60% 80% 100% Estoque: saldo Fluxo: concessões Ch especial Cr pessoal Cartão Aq. Veículos Outros Fonte: BCB
  18. 18. 21.0 21.1 16.9 29.0 29.5 25.6 25.2 33.7 32.9 27.4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margem (spread) PF Fonte: BCB
  19. 19. 30.0 29.3 24.0 39.7 39.4 34.2 114.8 107.0 88.6 0 20 40 60 80 100 120 140 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 Anefac Taxas PF Fonte: BCB e Anefac
  20. 20. 169.6 163.2 136.3 50.5 50.0 35.7 72.8 72.1 67.8 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Ch especial Cr. Renegociado Pessoal ñ cons. Taxas PF Fonte: BCB
  21. 21. 79.9 82.9 146.4 152.4 153.7 150.0 60.1 60.3 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 BB Itaú Bradesco CEF Taxas cheque especial Fonte: BCB
  22. 22. 9.2 10.0 6.8 13.4 13.5 10.7 10.4 17.9 17.5 13.7 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margens (spreads) PJ Fonte: BCB
  23. 23. 17.4 17.4 13.5 23.3 22.2 18.5 57.72 53.40 43.58 0 10 20 30 40 50 60 70 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 Anefac Taxas PJ Fonte: BCB e Anefac
  24. 24. 38.9 38.9 36.8 20.2 18.8 15.8 15.5 16.7 16.2 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Conta garantida K de giro Aq. Veículos Taxas PJ Fonte: BCB
  25. 25. 14.3 15.6 28.3 28.8 24.5 27.7 18.1 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 BB Itaú Bradesco CEF Taxas K de giro Fonte: BCB
  26. 26. 14.3 14.8 11.2 20.8 21.1 17.6 17.2 26.9 26.3 21.1 0 5 10 15 20 25 30 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 SF RL versão 2013 RL versão 2012 Margens (spreads) gerais Fonte: BCB
  27. 27. Concessões Ch especial 27,084 20% Outros 3,608 3% Cartão 71,746 55% Aq. Veículos 7,444 6% Cr pessoal 21,232 16% Fonte: BCB
  28. 28. 118,428 111,303 126,058 131,114 78,692 78,712 79,529 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 RL versão 2013 RL versão 2012 Concessões PF Fonte: BCB
  29. 29. 27.7 27.7 27.7 21.4 22.0 27.0 49.1 54.7 0 10 20 30 40 50 60 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Privado Público Crédito/PIB Crédito/PIB
  30. 30. Crescimento crédito 2012 1.1 12.2 36.6 17.0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 PF < R$ 5 mil < PF < PF > R$ 50 mil PF Fonte: BCB
  31. 31. Pesquisa de endividamento 2.3 2.4 5.3 5.6 6.1 10.0 11.4 17.1 76.2 Cheque pré-datado Outras dívidas Crédito consignado Financiamento de casa Cheque especial Crédito pessoal Financiamento de carro Carnês Cartão de crédito Fonte: CNC
  32. 32. 63.0 20.3 7.2 0 10 20 30 40 50 60 70 Total de endividados Dívidas ou contas em atraso Sem condições de pagar Fonte: CNC
  33. 33. 4.7 4.8 4.7 8.3 7.5 8.2 13.0 12.3 12.2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência ch. especial Fonte: BCB
  34. 34. 11.8 13.4 13.9 29.5 27.8 26.3 41.3 41.2 40.6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência cartão Fonte: BCB
  35. 35. 4.9 6.2 5.3 8.5 8.2 8.0 13.4 14.4 13.8 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência cr. pessoal ñc Fonte: BCB
  36. 36. 14.3 16.2 14.8 20.3 21.2 23.1 34.6 37.4 38.9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 > 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos Inadimplência renegociado Fonte: BCB
  37. 37. Dívida gov. geral e créd. IFOs 6.8 9.1 39.7 35.6 53.4 59.6 13.7 24.0 0 10 20 30 40 50 60 70 Dec/10 Feb/11 Apr/11 Jun/11 Aug/11 Oct/11 Dec/11 Feb/12 Apr/12 Jun/12 Aug/12 Oct/12 Dec/12 Feb/13 Apr/13 Créd IF oficiais Dívida líquida Dívida bruta Diferença
  38. 38. 45
  39. 39. 48
  40. 40. 49
  41. 41. 50
  42. 42. 144 136 118 114 34 26 8 7 Impacto da tributação Margem (spread) juros* Índice de direitos Práticas trabalhistas Rating país Acesso a serviços financeiros Regulação de futuros Tamanho do mercado
  43. 43. Curso de Banking Data: de 19 a 23 de agosto de 2013 Objetivo: Expor os princípios que devem orientar a gestão - capital, crédito, riscos, liquidez, ALM e margens, indicadores, princípios, evolução, perspectivas, como geram lucro, seu funcionamento, sua contribuição ao país e as qualidades que devem ter. Público: está voltado para gestores bancários, controladores, acionistas, investidores, relações institucionais e analistas. Coordenador: Roberto Luis Troster Mais informações: www.fipe.org.br (11) 3289-0813 cursospaulista@fipe.org.br e robertotroster@uol.com.br
  44. 44. Consultoria independente em assuntos bancários, gestões de riscos, capital, liquidez, margens e crédito, planos de negócios, guias de investimento, estudos técnicos, competitividade, benchmarking, macroeconomia, cenários, testes de estresse, road shows, regulamentação e projetos. A carteira de clientes inclui os bancos: Paulista, Luso Brasileiro, VR, Prosper, BCN, CIT, Bradesco, Pecúnia, da Amazônica, Antônio de Queiroz, Geral do Comércio, BanPará e Semear, e Prefeitura Municipal de Campinas; Igeoc; Confederação Nacional da Indústria; Sebrae; Cooperativa de Bancos da Alemanha; Paranapanema; Brasil EcoDiesel; Companhia Melhoramentos Norte do Paraná; Serasa Experian; Willian Mercer; Atalntic Rating; Banco Mundial; Cooperforte; Supervisão Bancária da Colômbia e o Fundo Monetário Internacional. Roberto Luis Troster é o sócio principal da Troster & Associados e é doutor em economia pela USP, pós graduado em banking pela Stonier School of Banking; foi economista chefe da Febraban, da ABBC e do Banco Itamarati, ex diretor adjunto dos bancos Finasa e Mercantil de São Paulo foi membro fundador da Câmara de Administração de Assuntos de Risco, lecionou na USP, Mackenzie e PUC-SP.
  45. 45. “É inadmissível que o Brasil, que tem um dos sistemas financeiros mais sólidos e lucrativos, continue com um dos juros mais altos do mundo” Dilma Rousseff -1o de maio de 2012

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