3. Líder em Serviços de Tecnologia no Brasil
Maior administrador independente de
15,6 milhões de cartões
cartões de crédito
Líder em programas de fidelização 1,9 milhões de contas gerenciadas
Um dos maiores operadores independentes
3.114 PA’s em Operação
de call centers no Brasil
Líder em serviços de cobrança 758 PA’s de Cobrança
Receita Bruta em 3T07
R$ 91 milhões
TeleSystem
40%
CardSystem
Credit&Risk
40%
14%
MarketSystem
6%
3
4. CSU Ocupa Papel Central no Negócio de
Cartões de Crédito de Seus Clientes
USUÁRIO DO CARTÃO
Emissão do Cartão
Fatura
Atendimento / Call
REDE ACQUIRER Center
EMISSORES
Análise e
Authorization processamento de
crédito
Cobrança
Processamento
Relatórios Gerenciais
Outros
ESTABELECIMENTO BANDEIRAS
COMERCIAL (POS)
Aquisição Intercâmbio de
Saques informações
Prevenção à
fraude
Solução completa de terceirização da administração de cartões para seus clientes 4
5. Nossa Excelência em Cartão de Crédito nos
Levou a Constituir Novos Negócios
Full Service
Análise
Desenvolvimento Emissão
de Prevenção Atendimento Processamento Controle Programas de
de Sistemas / de Intercâmbio
Crédito e à Fraude ao Cliente da Transação Opearacional Relacionamento
Implementação Cartões
Cobrança
Diversificação nos levou a…
Novas oportunidades de négócios / cross-selling
Redução nos custos / ganhos de escala
Alto switching cost
5
6. Posição de Liderança Entre Independentes
Processamento de Cartões 2006
Processamento de Cartões 2006 Processamento de Cartões 2007
Processamento de Cartões 2007
CSU CSU
Orbitall* 51%
44%
27%
Orbitall*
22%
EDS Certegy*
9% 20% Fidelity*
27%
* Orbitall e Certegy pertencem ao Itaú e ABN/Bradesco, respectivamente
Fontes: Gazeta Mercantil, Revista Época, ABECS, ABT / www. callcenter.inf.br (2004) / SERASA (2004)
6
8. Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de
Crédito…
Evolução Mercado de Cartões
Evolução Mercado de Cartões Número de Cartões de Crédito
Número de Cartões de Crédito
Final de Setembro - Milhões Milhões 109,0
424
372 79,0
324 89
68,0
264 76
64 52,5
137 47,5
51 112
94 41,5
35,3 9%
9%
82
28,0 GGR1
R1
184 198
23,6 CA
CA
166
131
2004 2005 2006 2007
Débito Private Label Crédito 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
* Previsão ABECS
Penetração de Crédito ao consumidor
Penetração de Crédito ao consumidor Estabelecimentos (POS)*
Estabelecimentos (POS)*
Milhares 1660,8
Operações de Financiamento Pessoal
177,1 1342,2
185
158,1
165 1078,8
R$ bilhões
145 122,6 827,7
125 98,5 %
583,8 30 %
30
105 98,1 440,5 GR
GR
CA
CA
85
65
45
2001 2002 2003 2004 2005 2006
2002 2003 2004 2005 2006* 8
* POS função crédito
9. … e Call Centers, com ampliação de
terceirização
Taxa de Crescimento do Setor
Taxa de Crescimento do Setor
39% Posições de Atendimento de Call Center
Posições de Atendimento de Call Center
(PAs)
(PAs)
14%
12% 12% Tercerizados
36%
2005 2006 2007* 2008*
Posições de Atendimento
Posições de Atendimento Internos
Milhares
Milhares 64%
121,5
114,0
105,0
94,0
79,0
11%
1%
R1
GR
AG
CA
C
2004 2005 2006 2007* 2008*
Fontes: ABRAREC, CSU.
9
10. Cenário Brasileiro 2007
Meios Eletrônicos de Pagamento
•Carrefour anuncia cartão Visa, com expectativa de 3,5 milhões de cartões em 2008
•Compras com Cartão de crédito e débito chegarão à R$300 bilhões.
•Segmento de Private Label é o que mais cresce em 2007
•Transações com cartão de crédito superam em 52% os cheques
•Faturamento da Industria de cartões cresce 20% em relação a 2006
•Telefônica lança cartão em parceria com o Banco do Brasil
•Aumento do número de cartões de crédito entre as camadas com menor renda
Call Center e Telemarketing
•Call center: terceirizados correspondem a 36% do mercado
• Setor cresce a taxas de 10% ao ano
10
11. Conquista Comercial Estratégica – 2.º Sem 2007
Cartão Carrefour
• Projeto do cartão de crédito híbrido
Carrefour
• Base atual é de 7 milhões de cartões
• 55% de cartões ativos: potencial para os
cartões de crédito híbridos
• Implantação em tempo recorde: 60 dias
11
12. Carteira de Clientes de Primeira Linha com
Excelente Histórico de Relacionamento
Excelente histórico de renovação de contratos proporciona receita estável
12
13. Oportunidades de Crescimento
Entrada em
Novos Mercados
Crescimento Orgânico Oportunidades de
do Mercado Cross Selling
Novos Clientes
e
Terceirização
13
14. Dados Operacionais
Cartões Cadastrados na Base
Cartões Cadastrados na Base
Final de Setembro (Milhões) 15,6
11,3
2004 até 2007
10,1
7,0
CARG (CSU) de 31%
6,3
CARG (Mercado) de 19%
2003 2004 2005 2006 2007
Em função do aumento do número de novos cartões a CSU terminou o
trimestre com 15,6 milhões na base;
Em 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU 38%.
14
15. Dados Operacionais
Entrada de Novos Cartões - CardSystem
Entrada de Novos Cartões - CardSystem Contas Gerenciadas -- MarketSystem
Contas Gerenciadas MarketSystem
Milhares
Milhões
1.860 1,96
1.640 1,90
1.417 1,84
1.306
1.033 1,77
1,70
4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07
4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07
Celebramos contrato estratégico com Carrefour;
Estamos próximos da implantação da Omni Financeira;
Realizamos contrato com importante empresa do varejo financeiro;
Vencemos a Licitação com Nossa Caixa e Banrisul;
HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado;
Contas Administradas continuam com crescimento contínuo.
15
16. Dados Operacionais
TeleSystem e Credit&Risk
“Turnaround” financeiro executado no período;
“Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos
operacionais e ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões
mensais;
Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em
operação em setembro de 2007;
Eliminação de contratos deficitários;
As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de
cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade.
CSU – PAs em operação - milhares Plano de Otimização de custo R$ milhões
0,9
0,6
3.930 3.872 0,5
2T07 3T07 Agosto Setembro Outubro
16
17. Projeto Caixa
Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07
Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para realização de plano de
testes
Expectativa de implementação do projeto e migração da base de cartão durante 1S08
17
22. Evolução das Receitas Brutas das Unidades de
Negócio – 2T07 x 3T07
CardSystem
CardSystem TeleSystem
TeleSystem
R$ milhões R$ milhões
VAR 8,1% VAR (3,0)%
$36,3
$33,6
$37,2
$36,1
2T07 3T07 2T07 3T07
Credit & Risk
Credit & Risk MarketSystem
MarketSystem
R$ milhões VAR 9,0%
R$ milhões
VAR 16,8%
$12,8
$11,7
$5,6
$4,8
2T07 3T07 2T07 3T07
22
Fonte: CSU.
23. Evolução nas Métricas Financeiras – 2T07 x 3T07
Receita Líquida
Receita Líquida Lucro Bruto
Lucro Bruto
R$ milhões R$ milhões
VAR 55,8%
VAR 4,3% $15,3
$84,6
$81,1 $9,8
2T07 3T07 2T07 3T07
EBITDA
EBITDA Lucro Líquido
Lucro Líquido
R$ milhões R$ milhões
VAR 111,3% $11,9
$5,6
$(0,2)
$(4,3)
2T07 3T07 2T07 3T07
23
25. Principais Ações Estratégicas 2007
• Ampliação de market share nas unidades CardSystem e MarketSystem
•Crescimento Orgânico do portfólio
•Conquista de novos clientes
• Foco na tendência de transformação de cartões Private Label para híbrido
• Ampliação de rentabilidade nas unidades TeleSystem e Credit&Risk
• Execução do plano de redução dos custos e otimização da produtividade
25
26. Estrutura Acionária
Composição Acionária
Composição Acionária
FREE
FLOAT
39%
Grupo de
Controle
61%
48,571,597 ações
O grupo de controle detem 61% do capital da CSU
26
27. Governança Corporativa Destacada
100% ações ordinárias
Novo Mercado (100% Tag Along)
Free float de 39% das ações ordinárias
Dois membros independentes do conselho:
Maílson Ferreira da Nóbrega (Ex-Ministro da Fazenda)
Rubens Barbosa (Ex-Embaixador do Brasil em Londres e Washington)
Sólida cultura de relacionamento com investidores
Investimento de fundos de private equity desde 1997
27
28. Governança Corporativa Destacada
Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos
Seção no website dedicada aos investidores
Comunicação com o mercado
Press releases de resultados em português e inglês
Teleconferências e webcasts em português e inglês
Programa de stock option para executivos
Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
28