Este documento apresenta o plano de execução da Companhia para o período de 2011 a 2015, incluindo seu portfólio de produtos, a Unidade de Construção Naval em Açu e sua carteira de pedidos. O documento destaca os principais riscos envolvidos e não deve ser usado como base para decisões de investimento.

1. Plano de Execução
2011-2015
JULHO 2011

2. AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativa da Companhia e de sua administração a respeito do seu plano de negócios. Estas afirmações incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras,
podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou
expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos,
objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressas neste documento. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus
conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores)
por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos
eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É
recomendado que os investidores analisem detalhadamente o Formulário Referência da OSX, disponível no site da Companhia
incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma
completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos
associados, para a tomada de decisão de investimento.
1

3. AGENDA
 Introdução
 Portfólio de Produtos
 Unidade de Construção Naval (UCN)
 Carteira de Pedidos
 Plano de Desenvolvimento
 Próximos Eventos
2

4. Introdução
3

5. OSX - Perfil
 Companhia provedora de Estrutura Organizacional
equipamentos e serviços
integrados para a exploração e
produção de óleo e gás.
 Companhia de capital aberto,
listada no Novo Mercado,
segmento de maior exigência da
BM&FBovespa, captando R$ 2,4 bi
em Março/2010 no IPO.
 Surgiu dentro de um cenário
altamente favorável de forte
expansão da indústria de óleo e
gás no Brasil, demanda por
Equipamentos de Exploração e Produção (E&P)
produtos e serviços gerada pela
OGX e regra de conteúdo local  Construir  Adquirir e  Operar,
implementada pela ANP.  Fretar  Tripular e
 Manter
Indústria offshore de oléo e gás (O&G)
4

6. OSX - Histórico
• Encomenda da
• Aquisição de 2 VLCCs OGX de 3 novos
para serem FPSOs • Contrato Modec
convertidos nos FPSOs FPSO OSX-3
• Contrato SBM
OSX-4 e OSX-5
FPSO OSX-2
• Início GDR Nível I
• Emissão LI UCN
• Contratação Credit Açu
Suisse como Formador
• IPO: R$ 2,4 bilhões • Financiamento
de Mercado
UCN Açu - FMM
• Acordo de
Cooperação 3T11
Estratégica com • Emissão da
OGX Licença Prévia
• Acordo de UCN Açu
Cooperação • LOI Techint
Técnica com WHP 1 e 2
Hyundai
• Contrato de
2T11
Fretamento OSX-1
Financiament
o OSX-1
Início
Licenciamento 1T11
• Aquisição
da UCN em
FPSO OSX-1
Açu
Constituição
OSX
4T10
3T10
2T10
1T10
3T09 4T09
5

7. OSX - Pilares
Forte Demanda da • 48 equipamentos de E&P offshore = US$ 30 bilhões
OGX • Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
Condições de Mercado • Expectativa de aumento dos recursos O&G para 100 bilhões boe
Atraentes no Brasil • Investimentos anunciados em mais de US$ 140 bilhões
• Aproximadamente 70% de conteúdo local exigido nos
Requerimento de
equipamentos e serviços para a indústria de O&G
Conteúdo Local
• Grande gerador de empregos para o Brasil
Parceria estratégica • Líder mundial em construção naval
com Hyundai Heavy • Tecnologia de ponta e transferência de know-how
Industries • Mais de 38 anos de experiência
Treinamento (Instituto • Parcerias com escolas técnicas e universidades
• Absorção de tecnologia coreana
Tecnológico Naval -
• Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
ITN)
• Acordo assinado com Firjan em Julho/11
• Equipe com mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
Equipe Experiente e
• US$30 bilhões em projetos implementados e mais de 50 mil pessoas
Motivada
gerenciadas
6

8. Portfófio de Produtos
7

9. Portfólio
FPSO TLWP
• Unidade flutuante de produção, • Plataforma do tipo Tension-Leg
armazenamento e transferência Wellhead
• Casco: conversão de petroleiro ou novas unidades • Adequada para águas profundas
WHP NAVIO TANQUE
• Unidade de transporte marítimo
• Plataforma do tipo Wellhead ou
plataforma fixa de perfuração e produção • Demanda para unidades de navegação de longo
curso, cabotagem e aliviadores de plataformas de
• Adequada para águas rasas produção
NAVIO SONDA
• Unidade de perfuração para exploração
• Alta demanda para águas ultra profundas
8

10. Construção FPSO
 Floating Production Storage and Offloading
Unidade flutuante de produção, armazenamento e transferência que é utilizada pela
indústria petrolífera para a produção de óleo.
 Formas de Construção
A partir de um casco novo ou a partir da conversão
de cascos usados
 Etapas de Construção
2
1) Conversão
1
 Definição: Reforma e preparação de um navio cargueiro para
receber os módulos de processamento de petróleo.
2) Integração
2
 Definição: Montagem dos módulos de processamento de
petróleo no casco convertido ou novo. 3
3) FPSO pronto para processar petróleo
3
9

11. Construção WHP
 Wellhead Platform
Plataforma fixa no solo marinho, apropriada para lâminas d’água inferiores à 300m.
 Etapas de Construção
1) Tubos de aço são unidos em estruturas treliçadas formando as faces das
jaquetas. As mesmas são unidas no canteiro de obras.
1 1 4
2) Unindo as faces, forma-se a jaqueta. Em paralelo o convés (topside)
+ equipamento de perfuração (drilling package) é construído.
3) Com a jaqueta pronta é feito o load-out para a balsa 2 de
instalação, para que a jaqueta possa ser transportada para o poço de
instalação. 3
4) A balsa de instalação possui um sistema de pivoteamento que lança a
jaqueta no mar e com auxílio de navios guindaste é posta em posição 2
vertical correta.
5) O Topside + Drilling Package 3 chegam ao local de instalação em
cima de uma balsa. Há duas opções de instalação, içamento ou float-
over.
4
6) Com o topside + drilling package em cima da jaqueta, forma-se a WHP
e começa o comissionamento, que consiste na finalização de instalação e
teste de equipamentos a bordo.
10

12. Unidade de Construção Naval (UCN)
11

13. UCN – Cronograma de licenciamento
Apresentação Emissão da Licença
EIA/RIMA de Instalação (LI)
Jan/11 Fev/11 Jul/11
Out/10 Jun/11
Emissão da Licença
Audiências Prévia (LP) Início da
Públicas Construção
12

14. UCN – CONSTRUÇÃO: CAPEX
 Distribuição do Capex / Ano:
Capex Total
US$ 1,7 bilhões
 Distribuição do Capex por Atividade (milhões):
OSX LLX
Dragagem + Engenharia US$ 93 US$ 90
Quebra Mar US$ 135 US$ 129
Cais US$ 262 -
Fundo da Marinha
Prédios US$ 339 - Mercante
Dique Seco US$ 133 - ≈ (80% do total)
Ruas e Pavimentação US$ 146 -
Equipamentos e Outros US$ 487 -
Total: US$ 1.933 US$ 1.714 US$ 219
13

15. UCN – Financiamento: Fundo da Marinha Mercante
 Financiamento aprovado pelo conselho diretor
do fundo da marinha mercante
 Linha de crédito pode chegar a R$ 2,7 bilhões
 Prazo total entre 18 e 20 anos com carência
de até 3 anos e taxas que podem variar entre
US$ + 2 aa à US$ + 4% aa
 Agentes repassadores: BNDES, Caixa
Econômica Federal, Banco do Brasil , BNB e
Banco da Amazônia
14

16. UCN – Construção: Cronograma de Pacotes
Propostas
Pacotes Contratação Mobilização
Recebidas
Supressão da Vegetação Março/11 2T11 Emissão LI
Preparação do Terreno Maio/11 3T11 3T11
Cais Norte e Área das Jaquetas Junho/11 3T11 4T11
Dique Junho/11 3T11 4T11
Cais Sul e Respectiva Retro Área Junho/11 3T11 4T11
Edifícios Industriais Abril/11 3T11 4T11
Utilidades e Infraestrutura Maio/11 3T11 3T11
Edifícios Administrativos (LEED) Julho/11 1T12 1T12
Edifícios Auxiliares (Não LEED) Setembro/11 4T11 1T12
Montagem Eletromecânica Agosto/11 1T12 2T12
Apoio a Fiscalização Dezembro/10 2T11 2T11
Empreiteirópolis Abril/11 3T11 3T11
15

17. UCN – Construção: Destaques
16

18. UCN – Ocupação de slots FPSOs
Entrega do Slot Chegada Embarcação Entrega pela UCN
Slot 1: 1T13 OSX-4: 2T13 OSX-4: 2T14
Slot 2: 2T13 OSX-5: 3T13 OSX-5: 4T14
Slot 3: 2T13 OSX-6: 3T13 OSX-6: 4T14 *
Slot 4: 3T13 OSX-7: 4T13 OSX-7: 4T14 *
Slot 5: 4T13 OSX-8: 4T13 OSX-8: 1T15 *
Slot 6: 1T14 OSX-9: 2T14 OSX-9: 3T15 *
* Condicionadas à
entrada de novos
pedidos da OGX
Slot 3
Slot 4
Slot 5
Slot 1
Slot 2 Slot 6
17

19. UCN – Ocupação de slots WHPS
Entrega do Slot Início da Montagem Entrega pela UCN
Área 1: 4T12 4T12 WHP-3: 3T13 *
Área 1: 4T12 4T12 WHP-4: 4T13 *
Área 1: 4T12 4T12 WHP-5: 4T13 *
Área 1: 4T12 4T12 WHP-6: 4T13 *
Área 2: 1T13 1T13 WHP-7: 1T14 *
Área 2: 1T13 1T13 WHP-8: 2T14 *
Área 2: 1T13 1T13 WHP-9: 3T14 *
* Condicionadas à
entrada de novos
pedidos da OGX
Área 1
Área 2
18

20. Carteira de Pedidos
19

21. Carteira de pedidos firme – US$ 4,8 bilhões
Capacidade de CAPEX Estimado Entrega pelo
Equipamento
Produção (US$ MM) Estaleiro*
FPSO OSX-1 80K Bopd 610 3T11
FPSO OSX-2 100K Bopd 775 2T13
FPSO OSX-3 100K Bopd 800 3T13
FPSO OSX-4 100K Bopd 850 - 900 2T14
FPSO OSX-5 100K Bopd 850 - 900 4T14
WHP-1 **30 poços 400 - 450 1T13
WHP-2 **30 poços 400 - 450 2T13
Total 4.685 – 4.885
* Desconsiderando instalação / ** 18 poços produtores, 10 injetores de água e 2 injetores de gás
20

22. Carteira de pedidos firme – Status
Equipamento Status
Fase final de customização em Cingapura. Sail Away Cerimony, 13 de
FPSO OSX-1
agosto
FPSO OSX-2 Contrato assinado com SBM Offshore. Entrega pelo estaleiro no 2T13
FPSO OSX-3 Contrato em andamento com Modec. Entrega pelo estaleiro no 3T13
FPSO OSX-4
e Cascos adquiridos. Primeiros FPSOs a serem integrados na UCN
FPSO OSX-5
WHP-1
Contratos assinados com Techint. Equipamentos a serem construídos
e
no canteiro de obras em Pontal do Paraná
WHP-2
21

23. Plano de Desenvolvimento
22

24. Aceleradores de Projeto
1. Padronização dos Equipamentos
 Reduzir prazos de entrega via acordos de longo prazo com fornecedores
 Atingir 70% de padronização nos principais equipamentos
Prioritários 1 Demais Sistemas
 Injeção de água  Captação de água
1
 Movimentação de cargas  Ar comprimido
 Compressão de gás 2  Sistema de combate a incêndio
 Geração de energia 2  Tubulação e Acessórios
 Sistema supervisório  Processamento de petróleo
 Sistema de Ancoragem 3  Tratamento de água produzida
 Sistema de Offloading 3
23

25. Aceleradores de Projeto
2. Engenharia OSX Flex
 Processar óleos de diferentes características (distintos graus API, razão gás/óleo, razão
água/óleo)
 Engenharia utilizada a partir do FPSO OSX-2
24

26. Aceleradores de Projeto
3. Padronização WHPs
 Otimização na montagem e fabricação
 Concebidas para operar em um intervalo de lâmina d’água
4. Cascos Gêmeos
 Redução de prazos de projeto e custos de conversão
 Aceleração da curva de aprendizado na operação e
manutenção
 FPSOs OSX-4 E OSX-5
25

27. ITN – Instituto Tecnológico Naval
Missão
 Prover a OSX Brasil com pessoal qualificado, tecnologia e soluções inovadoras para seus
produtos e processos nas áreas de construção naval e operações offshore, constituindo
para este fim uma instituição de referência, especializada na formação naval no Brasil.
Principais Objetivos
 Formação de mão de obra (nível superior, técnico e básico)
 Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores
 Mobilização de fornecedores (novos equipamentos e/ou materiais)
 Absorção de tecnologia (acordo com Hyundai)
 Parcerias com instituições de referência (empresas e academia)
26

28. ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase I - Objetivos
 Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores, eletricistas,
mecânicos, entre outros) até o final de 2012
 Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI
 Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte
 Inicio das aulas previsto para 4T11
 Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões
Fase I – Qualificação e Treino SENAI Campos
SENAI São João da Barra
SENAI Macaé
 Contrato OSX e FIRJAN em Julho 2011
- Qualificação de pessoal para operação da UCN
 Acordo de Cooperação Tecnológica OSX e HYUNDAI
- Programa de treinamento destinado aos níveis técnico e supervisão
27

29. ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase I – Áreas de Recrutamento
Distância Força de
Cidade População
Aprox. Trabalho
São João da Barra 20 KM 6.000 33.000
Campos 40 KM 92.000 460.000
Raio de Ação Até 50 KM 98.000 493.000
Quissamã 75 KM 3.000 20.000
São Francisco 95 KM 3.000 41.000
São Fidelis 100 KM 5.000 37.000
Macaé 130 KM 113.000 206.000
Raio de Ação 2 Até 150 KM 222.000 797.000
28

30. ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase II – Treinamento “On The Job”
Ações propostas:
 Treinamentos, assistência técnica e supervisão da operação com Hyundai:
- 40 especialistas da Hyundai no Brasil durante 5 anos
- 80 encarregados e supervisores da UCN no estaleiro da Hyundai - Ulsan, Coréia
(4 grupos: Ago/12 - Abr/14)
 Implantação do ITN na UCN Açu
- Área aproximada de 1.800 m2 Bibliotecas Salas de aula
- Oficinas, laboratórios, salas de aula, auditório, biblioteca
 Implantar sistemas de simulação das operações das unidades offshore
Sala de simulação
29

31. ITN – Instituto Tecnológico Naval
Fase III – Fortalecimento da Cadeia de Fornecedores
Ação proposta:
 Identificar, em conjunto com suprimentos, fornecedores com potencial para desenvolver
novos materiais, equipamentos e métodos de trabalho inovadores, de interesse da OSX
Fase IV – Inovação Tecnológica
Ação proposta:
 Estabelecer parcerias com instituições acadêmicas e de pesquisa, brasileiras e
internacionais, objetivando o desenvolvimento e assimilação de tecnologia
30

32. Certificações
 Mandatórios
 Estratégicos
31

33. Próximos Eventos
32

34. Próximos Eventos
 Chegada do FPSO OSX-1 no Brasil e primeiro óleo
 Conclusão do Financiamento FPSO OSX-2
 Contratação dos financiamentos: FPSO OSX-3, WHP-1 e WHP-2
 Inicio da construção das WHP-1 e WHP-2
 Contrato para engenharia dos FPSOs OSX-4 e OSX-5
 Novos pedidos da OGX
 Pedidos de outros clientes
33

35. Contatos RI
RI@OSX.COM.BR
+55 21 2555 6914