1) O conto descreve a relação do narrador com sua esposa Morela, que o introduz a estudos místicos que o perturbam.
2) Morela adoece e morre, dando à luz uma filha que cresce estranhamente parecida com a mãe.
3) O narrador passa a ver cada vez mais semelhanças perturbadoras entre a filha e Morela falecida, o que o deixa em estado de terror e angústia.