O documento apresenta previsões de crescimento moderado para as vendas e produção de máquinas agrícolas no Brasil até 2018, com aumentos de 7-9% previstos para tratores e colheitadeiras. Além disso, projeta um crescimento contínuo na produção agrícola brasileira, especialmente de soja, milho e cana-de-açúcar. Porém, o setor enfrenta desafios como a queda na safra e aumento do endividamento das empresas.

1. Análise do mercado de
máquinas agrícolas brasileiro
novembro, 2016

2. Previsões de vendas de tratores e colheitadeiras
2
9.948
7.623
3.889
3.461
3.703 3.926
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Vendas de colheitadeiras
Em mil de unidades
77.570
64.783
44.349
33.262 36.255
37.706
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Vendas de tratores
Em unidades
Previsão Previsão
Fonte: Anfavea. Previsão: TCP-Latam
 Previsão de vendas para 16/17:
Tratores: +9% ou 36,25 mil
Colheitadeiras: +7% ou 3,7 mil

3. Previsões de produção de tratores e colheitadeiras
3
Fonte: TCP-Latam

4. Previsão de produção de pulverizadores
4Fonte: TCP-Latam
5.390
5.030
3.050
2.527 2.550
2.760
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Produção de pulverizadores
Em unidades
Previsão

5. Produção da safra brasileira de grãos
83,0
100,3
96,8
123,2
119,1
114,7
122,5
131,8
144,1
135,1
149,3
162,8
166,2
188,2
188,2
194,6
209,4
195,9
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017p
2017/2018p
Gráfico - Safra brasileira de grãos
Em milhões de toneladas
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16

6. -23,2
-14,1
-11,6
-9,4
-6,5
-5,7
-2,7
-2,6
-1,9
-1,6
-0,4
0,1
3,2
11,8
12,3
18,6
19,0
34,6
43,7
-35 -25 -15 -5 5 15 25 35 45
Sorgo (em grão) / Sorghum (grain)
Milho (em grão) - Total - Corn (grain) - Total
Arroz (em casca) /Rice (paddy)
Algodão herbáceo (em caroço) /Herbaceous cotton (seed)
Total
Feijão (em grão) - Total /Beans (grain) - Total
Laranja / Orange
Cana-de-açúcar / Sugar Cane
Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total
Mandioca / Cassava
Soja (em grão) / Soy (grain)
Cebola / Onion
Cacau (em amêndoa) / Cocoa (almond)
Triticale (em grão) / Triticale (grain)
Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total
Trigo (em grão) /Wheat (grain)
Amendoim (em casca) - Total / Peanut (paddy) - Total
Aveia (em grão) /Oats (grain)
Cevada (em grão) / Barley (grain)
Gráfico - Produção agrícola
Var % 2016/2015
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16
Produção da safra brasileira de grãos

7. -21,4
-10,0
-9,1
-7,9
-3,5
-3,2
-2,7
-2,2
-2,1
-1,8
-1,0
-0,4
-0,1
1,1
1,2
1,8
2,7
5,4
10,4
-27 -22 -17 -12 -7 -2 3 8 13
Sorgo (em grão) / Sprghum (grain)
Trigo (em grão) / Wheat (grain)
Arroz (em casca) /Rice (paddy)
Cevada (em grão) / Barley (grain)
Triticale (em grão) / Triticale (grain)
Cana-de-açúcar / Sugar Cane
Algodão herbáceo (em caroço) / Herbaceous cotton (seed)
Cebola / Onion
Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total
Feijão (em grão) - Total / Beans (grain) - Total
Laranja / Orange
Milho (em grão) - Total / Corn (grain) Total
Total / Total
Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total
Mandioca / Cassava
Aveia (em grão) / Oats (grain)
Soja (em grão) / Soy (grain)
Cacau (em amêndoa) Cocoa (almond)
Amendoim (em casca) - Total / Penaut (paddy)
Gráfico – Área (ha) agrícola cultivada
Var/Var % 2016/2015
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16
Área cultivada da safra brasileira de grãos

8. 8
Transações recentes no setor de máquinas agrícolas
Comprador Target Transação Valor R$Data Comprador
País
Comprador
Vendedor
País
Vendedor
Valor
R$ MM
%
Adquirido
Descrição
abr-15 Brasil Brasil 120,00 10%
O BNDESpar irá subscrever BRL 120m em ações da Stara,
tornando-se acionista minoritário com 10% da empresa. A
Stara se dedica à fabricação de tratores e implementos
agrícolas.
jun-15 Acionistas Particulares Diversos Brasil 3,3 75%
O empresário brasileiro Pedro Augusto Fankhauser adquiriu
75% do capital social da Fankhauser , empresa argentina que
se dedica à fabricação de máquinas agrícolas. A Fankhauser,
com sede em Tuparendi no estado do Rio Grande do Sul, se
dedica à comercialização de tratores e material para o cultivo.
nov-14 Brasil Brasil - 4,17%
A Imasa realizou uma OPA para a aquisição da totalidade das
ações em circulação no mercado de sua controlada Fuchs. As
ações em circulação no mercado correspondem a 4,17% do
capital social da Fuchs. O preço por ação será de BRL 3,43. A
Fuchs atua na fabricação de máquinas agrícolas.
out-12
Tractorcomponents,
A.T.Q.S.P.E.
Brasil Brasil - 50%
A A.T.Q.S.P.E. e a Tractorcomponents adquiriram uma fatia de
50% na Pedertractor, empresa brasileira dedicada à produção
e comercialização de tratores e peças para máquinas
agrícolas. O valor da operação não foi revelado.
mai-12
Estados
Unidos
Brasil - 100%
A norte-americana IES International Equipment Solutions
adquiriu a totalidade do capital social da SIAC do Brasil,
subsidiária da italiana SIAC. Os detalhes financeiros da
operação foram mantidos em sigilo. A SIAC do Brasil é uma
das principais fabricantes brasileiras de cabines para
locomotivas e máquinas agrícolas.
jul-11 Brasil
Direito de revenda e
distribuição de produtos
Brasil - 100%
A BSPAR participações adquiriu os direito de revenda e
distribuição de produtos da John Deere Brasil. O valor da
transação não foi divulgado. A John Deere Brasil é uma
empresa que se dedica à fabricação de máquinas e
implementos agrícolas, equipamentos de construção e
máquinas florestais. As áreas de concessão de revenda da
John Deere estão localizadas nas regiões de Erechim,
Carazinho e Espumoso, no estado do Rio Grande do Sul.

9. Oportunidades e desafios
9
o Desafios
• Queda da safra agrícola;
• Aumento das taxas de juros e redução do crédito;
• Aumento do endividamento bancário das empresas;
• Elevada capacidade ociosa das fábricas;
• Aumento das recuperações judiciais;
• Redes de concessionários em dificuldades.
o Oportunidades
• Renegociação de dívidas;
• Restruturação das operações;
• Monetização de estoques e de máquinas e equipamentos;
• Compra e vendas de empresas