1. Audiência Pública
21 de dezembro de 2005

2. Agenda
1. Descrição da Empresa
A. Informações Operacionais
B. Meio Ambiente e Responsabilidade Social
C. A Receita Anual Permitida
D. Informações Econômico-Financeiras
E. Contexto Orçamento 2006
2. Edital
3. Contrato de Concessão
4. Cronograma Preliminar de Venda
2

3. 1. Descrição da Empresa

4. Área de Atuação
S/E BRAGANÇA
PAULISTA
S/E ARARAQUARA
S/E BOM
(CEMIG) JARDIM
(FURNAS)
MINAS GERAIS
UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES
(ÁGUA VERMELHA) UHE JAGUARI
MOGI
CABREÚVA (FURNAS) S/E S. J. DOS
(ELEKTRO) MAIRIPORÃ CAMPOS
(SABESP)
RIO GRANDE S/E BOTUCATU
CARDOSO GUARULHOS
(FURNAS) MOGI S/E TAUBATÉ
(EL TRO)
EK PIRITUBA NORDESTE
ANHANGUERA ITAPETI
NORTE
J ALES
UHE ILHA (ELEKTRO) EDGARD DE R. REBERTE F.
SOLTEIRA IBIÚNA S/E RIO
SOUZA
S/E BAURU (FURNAS) CENTRO PARDO
STO. ÂNGELO
ILHA ANHANGUERA ETR
SOLTEIRA VOTUPORANGA II PROVISÓRIA
CENTRO
MATO GROSSO M. FORNASARO M. REALE LESTE
TIJUCO PRETO
(FURNAS)
DO SUL (CPFL)
XAVANTES BANDEIRANTES
UHE ENG. BERTIOGA II
SOUZA DIAS SUL
(JUPIÁ) UHE S. J OSÉ DO INTERLAGOS
J UPIÁ TRÊS RIO PRETO PIRATININGA S/E SÃO
TRÊS IRMÃOS SEBASTIÃO
IRMÃOS (CNEE)
RIO
(ENERSUL) PA
UHE NOVA RD
(CPFL) (ELEKTRO) O HENRY
AVANHANDAVA
(CPFL) (CPFL) BORDEN
(CNEE) EMBU GUAÇU
BAIXADA
UBARANA
CATANDUVA SANTISTA
VALPARAÍSO VICENTE DE
RIBEIRÃO
CARVALHO
UHE MÁRIO PRETO (ELMA) P. TAQUES
(BE)
LOPES LEÃO
PENÁPOLIS
(PROMISSÃO)
ITAIPAVA
(ELEKTRO) (CPFL) MOCOCA
UHE EUCLIDES
NÁ
(CPFL)
MONGAGUÁ
(CPFL) DA CUNHA
RA
UHE A. SALLES UHE CACONDE
PA
DRACENA (ELEKTRO) OLIVEIRA
RIO
TIE (LIMOEIRO)
RIO
FLÓRIDA TÊ
(CAIUÁ)
PAULISTA CASA
BRANCA S/E PERUÍBE
S. JOSÉ DO
SÃO CARLOS I RIO PARDO
(CPFL) DESCALVADO
UHE IBITINGA
ARARAQUARA (CPFL) POÇOS DE CALDAS
PORTO FERREIRA (FURNAS)
PRES. PRUDENTE II
(CAIUÁ) TUPÃ
(EEVP)
(CPFL)
(CAIUÁ)
UHE A. SOUZA LIMA
PRES. PRUDENTE I SÃO J OÃO DA
(BARIRI) BOA VISTA II
RANCHARIA
(EEVP) SÃO CARLOS II PINHAL
(CPFL)
STA. LINA BAURU (CPFL)
DOURADOS
(EEVP) MOGI GUAÇU I
(ENERSUL)
UHE SERGIO MOTA (CESP) (ELEKTRO
(PTO. PRIMAVERA) (CPFL)
(CESP) (CPFL) MOGI MIRIM II
(CTEO) ASSIS RIO CLARO I
(EEVP) UHE BARRA MOGI MIRIM III
BONITA
RIO (CPFL)
PTO. PRIMAVERA PA RANA (CTEO)
PANE LIMEIRA I
UHE ESCOLA MA ASSIS
POLITÉCNICA
UHE ROSANA (TAQUARUÇU) (CPFL) STA. CABEÇA
BERN. DE CAMPOS JAGUARIUNA
UHE ESCOLA DE (CLFSC) STA. BARBARA
ENG. MAK ENZIE (CPFL) D' OESTE
OURINHOS BOTUCATU (EEB) ÍBA
(CAPIVARA) (CLFSC) (CLFSC)
PA
RA RIO DE
(COPEL) (COPEL) RIO JANEIRO
SUMARÉ (FURNAS) APARECIDA
UHE BRAGANÇA
UHE (EPTE)
(BE) PAULISTA
CANOAS I UHE CHAVANTES TAUBATÉ
CANOAS II UHE LUCAS TIETÊ
N. GARCEZ UHE (BE)
AVARÉ (CPFL)
(COPEL) (SALTO GRANDE) JAGUARI
(CLFSC) BOM JARDIM
UHE ARMANDO (ELEKTRO)
CABREUVA MOGI
A. LAYDNER
CERQUILHO (FURNAS) UHE
(JURUMIRIM)
(COPEL) MOGI S. J. DOS PARAIBUNA
MAIRIPORÃ CAMPOS
(COPEL) (SABESP)
ITAPETININGA I CBA
ITAPETI
(PETROBRÁS)
UBATUBA
EDGARD DE
ITAPETININGA II IBIÚNA SOUZA STO. ÂNGELO RIO PARDO
(EL TRO)
EK TIJUCO (BE)
(FURNAS)
PRETO
LEGENDA TERMINAL TERMINAL (FURNAS)
CARAGUATATUBA
(CSPE) OESTE SUL
INTERLAGOS BERTIOGA II
(BE)
USINA HIDRELÉTRICA PARANÁ (ELEKTRO)
SÃO
SEBASTIÃO
ITAPEVA EMBU GUAÇU BAIXADA (PETROBRÁS)
CAPÃO BONITO
SANTISTA
USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP ITARARÉ II
VICENTE DE CARVALHO
(ELMA)
ITARARÉ I P. TAQUES
SUBESTAÇÃO CTEEP (BE)
ICO
(ELEKTRO)
NT
MONGAGUÁ
SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS. (COPEL) LÂ
AT
SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL NO
PERUÍBE
EA
OC
REGISTRO
LT FUTURA LT 230 kV
LT 500 kV LT 230 kV SUBTERRÂNEA
(ELEKTRO)
LT 440 kV LT 138 kV
LT 345 kV LT 88 kV
LT 345 kV SUBTERRÂNEA LT 69 kV
LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS
SETEMBRO / 2001
4

5. Informações Operacionais (Set/05)
Linhas de transmissão
Extensão de linhas 11.781 km
Extensão de circuitos 18.266 km
Subestações
Número de subestações 102 (100-1+3)
Número de transformadores 464
Número de reatores 70
Energia transmitida em 2004 120.722 GWh
Capacidade de transformação 38.515 MVA
Número de empregados 2.948
5

6. COSR-SE COSR-S

7. Meio Ambiente
LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS
CONCLUÍDOS
TAC - Termo de Ajustamento de Conduta
LT Baixada Santista - Tijuco Preto (LP+LI+LO)
LT Chavantes - Botucatu C2 (LP+LI+LO)
EM ANDAMENTO
LT Bauru - Embu Seccionamento SE OE Sorocaba (LP+LI)
LT Guarulhos – Anhanguera (LP+LI)
LT Araraquara – São Carlos (LP+LI)
CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001
CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001
Em implantação/certificação 2005
SE Santa Bárbara 2002/2005
SE Xavantes 2002/2005
SE Itapetininga II
SE Araraquara 2003
SE Valparaíso
SE ETR Centro 2003
SE Sta Cabeça
SE Oeste Sorocaba 2003
Se Miguel Reale
SE Registro 2004
7

8. Projetos Sociais
PROJETO BRAILE
HORTA
COMUNITÁRIA
DEFICIENTES FÍSICOS
8

9. Nº Agentes de Transmissão (1)
40 46
37
35
30
26 37
25
22 28
20
20
18
17
15 13 13 13 13
9 11
10 4 4
5 13 9 9 9 9 9 9 9 9
0
Antes 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
de
1998
(1) Fonte: ONS
9

10. Demonstração de Resultados
R$ Milhões
30.09.05 30.09.04 Variação %
RECEITA LÍQUIDA 890,2 760,6 17,0
DESPESAS OPERACIONAIS (425,1) (362,9) 17,1
EBITDA 465,1 397,7 16,9
MARGEM EBITDA 52,3% 52,3% -
DEPRECIAÇÃO (127,0) (123,7) 2,7
LUCRO OPERACIONAL 338,1 274,0 23,4
MARGEM OPERACIONAL 38,0% 36,0% -
RESULTADO FINANCEIRO 101,0 57,7 75,0
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 0,5 7,1 -
LAIR 439,6 338,8 29,8
IR E CSLL (104,2) (108,1) (3,6)
LUCRO LÍQUIDO 335,4 230,7 45,3
MARGEM LÍQUIDA 37,7%% 30,3% -
LPA (R$ por mil ações) 2,25 1,55 45,3
JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADOS 149,4 27,2 449,3
10

11. Balanço Patrimonial
R$ Milhões
ATIVO PASSIVO
30.09.05 30.09.05
CIRCULANTE 1.067 CIRCULANTE 350
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 369 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 562
PERMANENTE 3.480 RESULTADO DE EXERC. FUTUROS 122
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.882
4.916 4.916
11

12. Despesa Operacional /
Receita Operacional Líquida - %
90,0
83,2
75,3
62,2 62.0
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
12

13. Margem de EBITDA - %
(EBITDA / RECEITA LÍQUIDA)
52,8 52.3
43.7
39.1
37.1
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
13

14. Lucro Líquido / Receita Líquida - %
37,7
31,8
24,7
16,8
12,7
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
14

15. Evolução de Mercado
28/12/01 a 15/12/05
580
TRPL3 482,3 %
540
500 Índice 100 em 28/12/2001
460
420
TRPL4 315,4 %
380
340
300
260 IBOVESPA 144,5 %
220
IEE 118,6 %
180
140
100
60
20
dez/01 abr/02 ago/02 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05
TRPL3 (ON) TRPL4 (PN) IBOVESPA IEE
15

16. Sistema de Planejamento da
Transmissão
PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO TRANSMISSÃO
PAULISTA
EPE ONS GESTÃO DAS
INSTALAÇÕES EM
PAR – PMIS
OPERAÇÃO
(5 / 10 anos) (3 anos)
TRANSMISSÃO
MELHORIAS PAULISTA
ORÇAMENTO
PLANOS CONSOLIDADOS REFORÇOS PLURIANUAL
2005 - 2008
M.M.E. / ANEEL / ONS
AMPLIAÇÕES
NOVAS
LICITAÇÕES
EPE - Empresa de Pesquisa Energética
PAR - Plano de Ampliação e Reforços
PMIS - Plano de Adequações e Melhorias Sistêmicas
16

17. Orçamento Empresarial 2006 (1)
Composição dos Investimentos
R$ Milhões
1. Investimentos sem Receita Adicional 78,0
Modernização e Adequação do Sistema
2. Investimentos com possível Receita Adicional 56,0
Reforços Resolução ANEEL nº 158/2005
3. Investimentos com Receita Adicional 460,0
Reforços com Resoluções ANEEL publicadas
4. Outros Investimentos Corporativos 1,3
TOTAL 595,3
17 (1) Aprovado pelo CA em 05/12/2005

18. 2. Edital

19. Estrutura e Modelo de Venda
! Leilão de venda das ações representativas do controle acionário da
CTEEP no âmbito do Programa Estadual de Desestatização (PED)
" Venda de bloco único, composto de 50,1% do capital votante
" Oferta para os Empregados equivalente a 10% do capital social, sob
os termos da Lei 9361/96
! Data prevista para o leilão: 8 de fevereiro de 2006
! A modalidade será a de envelope fechado
" Detalhes adicionais da dinâmica do leilão serão informados quando da
divulgação do Edital
19

20. Estrutura e Modelo de Venda (Cont.)
Preço Mínimo
! O Preço Mínimo do bloco único será divulgado no Edital de Venda
Pré-Qualificação
! Ocorrerá nos termos do Manual de Instruções, que será divulgado pela
BOVESPA
Garantia Financeira
! Deverá ser apresentada à CBLC por cada participante do leilão através de uma
corretora
Forma de Pagamento
! O pagamento do preço final do leilão será à vista, em moeda corrente nacional
Edital de Venda
! Divulgação prevista para 11 de janeiro de 2006, contendo todos os
procedimentos a serem adotados por potenciais investidores
20

21. Oferta aos Empregados
! Serão ofertadas ações representativas de 10% do Capital Social da CTEEP,
divididas em lotes:
" Oferta envolverá ações ordinárias e preferenciais
" O novo controlador terá a obrigação de comprar apenas as sobras dos lotes
compostos de ações ordinárias
! Garantia de assento no Conselho de Administração de um representante dos
empregados, independente do número de ações detidas pelos mesmos
! Obrigação do vencedor do leilão em pagar ao Estado uma quantia adicional,
para compensar o deságio da oferta aos empregados
! Maiores detalhes serão divulgados oportunamente no Prospecto da Oferta aos
Empregados e no Edital de Venda do Controle Acionário da CTEEP
21

22. Obrigações do Comprador
! Assinar os Contratos de Concessão após a assinatura do Contrato de Compra e
Venda de Ações quando designado pela ANEEL
! Manter a sede da CTEEP no Estado de São Paulo
! Assegurar aos empregados da CTEEP, de forma ininterrupta, plano de
previdência complementar, compatível às condições do Plano da Fundação
CESP
! Cumprir os Acordos Coletivos firmados com os Sindicatos atualmente em vigor
! Executar os programas ambientais constantes do relatório de avaliação
ambiental, bem como outros programas ambientais decorrentes de exigências
dos organismos licenciadores
! Manter a capacitação técnica da CTEEP
! Outros itens presentes no Edital
22

23. 3. Contratos de Concessão

24. Contratos de Concessão
Contratos de Concessão Firmados Atualmente pela CTEEP
! Contrato de Concessão nº059/2001 celebrado em 20 de junho de 2001, bem
como o Primeiro Termo Aditivo celebrado em 14 de dezembro de 2001
" Será assinado um Novo Contrato de Concessão
! O Contrato de Concessão nº143/2001 (linha de transmissão Chavantes –
Botucatu, adquirida em Leilão Público em 2001)
" Não será alterado, apenas aditado para que o novo controlador da CTEEP
passe a fazer parte deste contrato
" Este Contrato estabelece um prazo para a concessão de 30 anos a partir da
assinatura do mesmo (término em 21 de dezembro de 2031)
24

25. Contratos de Concessão (Cont.)
Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão
! Prazo de Concessão
" 30 anos contados a partir da data de assinatura do contrato
" Possibilidade de prorrogação por igual período
! Receita do Serviço de Transmissão
" Pela disponibilização das instalações de transmissão, a transmissora terá
direito à Receita Anual Permitida (RAP)
" A RAP será reajustada anualmente pelo IPCA, sendo o primeiro reajuste em
1º de julho de 2007 (referência julho de 2005)
25

26. Contratos de Concessão (Cont.)
Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão
! Revisão Tarifária Periódica
" Ocorrerá a cada 4 anos
" Metodologia para a Revisão a ser definida pela ANEEL
– Princípio da modicidade tarifária
– Preservação do equilíbrio econômico-financeiro do Contrato
! Parcela Variável (PV)
" Fará parte do novo contrato, quando da definição pela ANEEL de regulação
específica para as Companhias de Transmissão com ativos existentes antes
de 1999 (consulta pública já aprovada)
26

27. 4. Cronograma Preliminar de Venda

28. Cronograma Preliminar de Venda
15-31/dez 01-15/jan 16-31/jan 01-15/fev
Audiência pública (21/12)
Versão final do novo contrato de concessão
Publicação do EDITAL
Reunião técnica na BOVESPA
Leilão (08/02)
28