Este documento resume o plano da MMX para expandir suas operações de minério de ferro no Brasil através da expansão da Unidade Serra Azul e do Superporto Sudeste. A MMX planeja aumentar a produção para 29 Mtpa em Serra Azul e expandir a capacidade do Superporto Sudeste para 100 Mtpa para escoar o minério de ferro. A MMX também assinou um acordo para minerar e transportar minério de ferro de um novo projeto com a Usiminas.

1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO
TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Novembro de 2012

2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. 1
UMA HISTÓRIA ÚNICA

4. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
16% Wisco
46% Acionista
14% SK Networks
controlador
24% Outros
94,52% 100% 100% 100%
MMX Corumbá Minera MMX Superporto
MMX Sudeste
Mineração do Chile Sudeste
5,48% EBX
Serra Bom
Azul Sucesso
4

5. ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
Dois sistemas em operação: Serra Azul e Corumbá
Capacidade de produção de 10,1 Mtpa
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato Grosso
do Sul)
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através de
contratos de venda de longo prazo
MMX Sudeste
Projeto Brownfield Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
Expansão em cerca de 40 Mtpa no Brasil através de MMX Corumbá
sistemas totalmente integrados: Porto próprio.
Porto com localização estratégica e privilegiada
Superporto Sudeste
5

6. FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial
Base de Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério
Estrutura de Custo Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Competitivo Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Infraestrutura com logística integrada
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Logística Garantida Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Contrato de longo prazo com a MRS
Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
Comprometida prazo
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
Histórico ferro.
Operacional
Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)
6

7. EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…
Outubro Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste
2012
Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões
Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX
Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto
Sudeste para 100 Mtpa
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul
Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026
SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas minerais em Serra Azul
Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul
EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul
Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul
Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA e Bradesco)
Fevereiro Acordo com a Usiminas
2011
7

8. DESTAQUES FINANCEIROS
Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida (R$ milhões)
200
300
180
250 160
140
200 120
150 100
273 80 173
245 148
100 204 60 113
40
50
20
0 0
3T11 2T12 3T12 3T11 2T12 3T12
EBITDA (R$ milhões)
60 18,4% 17,9% 20%
50
15%
40
30 6,8% 10%
50
20 44
5%
10
14
0 0%
3T11 2T12 3T12
EBITDA Margem EBITDA
8

9. 2
SISTEMA SUDESTE

10. 2.1
UNIDADE SERRA AZUL

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística
integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para
uma operação de sucesso
Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 50% da produção do
Sistema Sudeste.
MMX tem contrato de longo prazo O Superporto Sudeste terá
A Unidade de Serra Azul está Contrato de longo prazo (20 anos) para
para utilização da ferrovia da capacidade de 50Mtpa, em sua
próxima da ferrovia da MRS - aquisição de 14% da produção do
MRS, que conecta a mina ao primeira fase. O empreendimento
10 km da mina, trajeto Sistema Sudeste.
porto da CSN e ao Superporto terá profundidade de 20 metros,
atualmente realizado por
Sudeste, ambos localizados no que permitirá a atracação de
caminhões.
município de Itaguaí. navios Capesize.
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
11

12. Quadrilátero Ferrífero
QUADRILÁTERO FERRÍFERO
12

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13

14. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços
ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por
fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
14

15. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
64% da produção futura comprometida com contratos de
venda de longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-
autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15
anos e preço-base de R$ 125/MWh.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro
Preto
Fe: 66,65% P: 0,025%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018%
AL2O3: 0,54% LOI: 0,75%
15

16. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura
existente
16

17. SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Cava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto
de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
17

18. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento
18

19. SERRA AZUL
Terraplanagem
EL 1019
EL 980/90 Sump EL 1005 Moagem
e Espessadores Beneficiamento
EL 955
EL 1037 Canteiro e
EL 1005 Benefic. Pilhas Almox
Substação
EL 1082
EL 1102 Ofic.
EL 1050 Brit Primária Manutenção
Canteiros Prédios
Administrativos
19

20. 2.2
SUPERPORTO SUDESTE

21. Superporto Sudeste
Localização
21

22. Offshore
Acesso
Náutico
Túnel
Pátio de
Pátio de estoque 06
estoque 32
Superporto Sudeste
Visão Geral
Acesso Rodovia 22

23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Destaques
50 Mtpa de capacidade, com
capacidade de expansão para 100 Mtpa
Movimentação de Navios Capesize
Carregamento: 2 carregadores de
navios de 25 Mtpa cada
Financiado pelo BNDES
Licença para 100 Mtpa em andamento
Superporto Sudeste - Itaguaí
23

24. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Atualização sobre o projeto
Empreendimento Licenciado para 50 Mtpa
Licenciamento da expansão para 100 Mtpa em
andamento
Audiências públicas para 100 Mtpa realizada com
sucesso em Maio de 2012
Outorga da Marinha para 100 Mtpa
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizada
Superporto Sudeste - Itaguaí
24

25. ACORDO COM USIMINAS
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
Recursos de 810 Mtons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo
Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais US-PPI
Volumes:
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa ■ 12 Mpta
Sinergia com a operação atual da MMX
80% Take-or-Pay
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho Usiminas possui a opção de renovação
será entregue a Usiminas do contrato por mais 1 a 5 anos
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
25

26. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
Acesso Rodoferroviário à
MMX
Acesso Ferroviário
ao Porto de Itaguaí
Linha MRS
Rio Cação
Desvio da Rodovia
26

27. Pátio 32
Acesso
Rodoviário Estrutura dos
Transportadores de Correia
Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Pátio 6
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões Viradores de Vagões
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
27

28. Posicionador de trens
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Viradores de Vagões
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões
28

29. Entrada do Túnel
Base de Concreto da
Infraestrutura da Casa de Transferência
Subestação
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m
29

30. 11 m
20.5 m
Superporto Sudeste
Entrada túnel
30

31. Saída do Túnel
Ponte 1 (430 m)
Estrutura da Subestação
Ponte 2 (270 m)
Superporto Sudeste Plataforma 2
Pontes e Plataforma
31

32. Estrutura da Subestação
Plataforma 2
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Substação 32

33. Ponte
430 m
Ponte
270 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Superporto Sudeste
Estrutura Marítma
33
33

34. Estrutura do
Transportador de Correia
Defensa
Superporto Sudeste Superporto Sudeste
Estrutura Offshore Estrutura do Transportador
de Correia
34

35. Superporto Sudeste
Estrutura Offshore Superporto Sudeste
Carregador de Navio
35

36. 3
CORUMBÁ

37. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial
77% da produção comprometida com contratos de
venda de longo prazo
Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192
Mtons e potencial de 123 Mtons adicionais
37

38. Relações com Investidores
Guilherme Escalhão – Presidente e DRI
Adriana Marques – Gerente
Daniella Maia - Analista
Tel. + 55 21 2163-6197
+55 21 2163-4366
ri@mmx.com.br