O documento fornece instruções para uma atividade sobre projeção de fluxo de caixa. Os estudantes devem 1) ler sobre projeção de fluxo de caixa, 2) desenvolver uma ideia de negócio fictício e projetar o fluxo de caixa e investimento inicial para 5 anos, e 3) calcular indicadores financeiros e avaliar a viabilidade do negócio.
2. QUESTÃO 1
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Olá estudante! Chegou o momento de
explorar de forma PRÁTICA os
conteúdos aprendidos na disciplina
Administração Financeira e
Orçamentária! Para isso, você precisa
cumprir três etapas a saber:
Primeira etapa: LER atentamente o
texto de apoio;
Segunda etapa: CONSIDERAR a
situação problema e REALIZAR a
atividade;
Terceira etapa: ENVIAR a atividade
solicitada.
3. PRIMEIRA ETAPA: AQUECIMENTO -
Leitura do texto de apoio
Entenda o que é Projeção de Fluxo de
Caixa
O fluxo de caixa é um dos principais
responsáveis para conservar a
organização monetária do seu negócio.
A partir dessa organização, é possível
acompanhar todas as movimentações
financeiras da empresa e o saldo final
que sobra no caixa. Em outras
palavras, podemos dizer que o fluxo de
caixa é construído com base nas
entradas e saídas de dinheiro que já
aconteceram.
4. A projeção de fluxo de caixa, por outro
lado, está voltada para cenários
futuros. A projeção de caixa permite a
visualização dos possíveis momentos
financeiros do seu negócio. Essa
estimativa pode ser feita de diversas
formas e, na maioria dos casos, é feita
a partir de uma análise cautelosa dos
dados passados. Esses dados podem
ser compras via parcelamentos ou
empréstimos de clientes, por exemplo.
Quanto mais precisa for a projeção,
mais eficiente será a organização das
finanças da empresa.
A partir disso, o gestor consegue
avaliar possíveis cenários de riscos e
ter uma estimativa se o negócio
precisará de financiamentos ou se vão
sobrar recursos, por exemplo. Por isso,
dizemos que a projeção de fluxo de
caixa auxilia a empresa a se programar
para diversas situações financeiras no
futuro.
5. Conforme o exposto, a projeção do
fluxo de caixa é indispensável para a
gestão do negócio. Além disso, essa
projeção é essencial para a análise da
viabilidade financeira dos investimentos
que as empresas pretendem fazer, pois
a partir do fluxo de caixa será possível
calcular indicadores como Valor
Presente Líquido (VPL), Taxa Interna
de Retorno (TIR), Payback, entre
outros.
SEGUNDA ETAPA: ANÁLISE -
Situação Problema
6. Imagine que você, estudante, teve uma
ideia inovadora de negócio. No entanto,
antes de iniciar a implantação do
negócio você realizará uma análise de
viabilidade dessa ideia. Sendo assim,
será necessário realizar um Plano de
Negócios que possibilitará estimar o
investimento necessário para a
implantação da empresa, bem como
projetar o fluxo de caixa para a
realização das análises necessárias.
Para essa atividade será necessário
pensar em uma ideia de negócio. A
partir dessa ideia, você projetará (com
valores fictícios) o fluxo de caixa para
os próximos 5 anos, bem como o
investimento inicial necessário para a
implantação do negócio. Dessa forma,
para realizar a atividade desenvolva as
seguintes etapas:
7. 1. Descreva brevemente o negócio que
você pretende montar, citando os
produtos/serviços comercializados e o
público-alvo a ser atingido.
2. A partir da sua ideia, descreva o
investimento inicial necessário para a
implantação da empresa e projete o
fluxo de caixa para os próximos 5 anos.
Os valores deverão ser fictícios, e
condizentes com a ideia do negócio.
8. 3. Imagine que para conseguir o valor
do investimento inicial você terá um
custo de capital de 14% ao ano. A
partir do custo de capital, do
investimento inicial e da projeção de
fluxo de caixa, calcule os seguintes
indicadores: Valor Presente Líquido
(VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e
Índice de Lucratividade (IL). Obs.:
apresentar os cálculos realizados (caso
feitos através das fórmulas) ou
apresentar o passo-a-passo utilizado
para calcular os indicadores na
calculadora HP12C.
4. A partir do cálculo dos indicadores
(VPL, TIR e IL), faça um breve relatório
explicando se a sua ideia de negócio
possui viabilidade financeira ou não.
Justifique a sua resposta.
