Apresentação de Análise Financeira, Estudo de caso EZTEC 04/2014

2. HISTÓRICO
1979
2005 2007
2006 2008
2009
Fonte: http://ri.eztec.com.br/

3. AGENDA ESTRATÉGICA
Governança corporativa
Posicionamento Competitivo
Concorrentes, Clientes e complementadores
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857 ; http://www.embraesp.com.br/176/Ranking-Imobiliario.aspx?navid=108
Ranking Geral 2010:
6º Lugar – Incorporadora
11º Lugar – Vendedora
6ºLugar - Construtora

4. ORGANIZAÇÃO DA FIRMA
Marketing
Inovação
Projetos
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857

5. PRODUÇÃO DA FIRMA
Sustentabilidade
Qualidade responsabilidade social
Indicadores de Desempenho
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857

6. INDICADORES FINANCEIROS
2011 2012 2013
LUCRO LÍQUIDO R$ 328.967.000,00 R$ 336.166.000,00 R$ 585.987.000,00
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 1.405.201.000,00 R$ 1.662.749.000,00 R$ 2.110.466.000,00
DESPESAS JUROS R$ 4.638.300,00 R$ 8.304.000,00 R$ 19.422.000,00
TAXA DE IMPOSTOS 3,02% 2,48% 2,30%
MÉDIA TOTAL DE ATIVOS R$ 1.712.910.000,00 R$ 2.042.227.000,00 R$ 2.849.400.000,00
RECEITA OPERACIONAL R$ 810.035.000,00 R$ 693.296.000,00 R$ 1.230.821.000,00
DESPESA OPERACIONAL R$ 65.850.000,00 R$ 60.883.000,00 R$ 91.858.000,00
RECEITA LÍQUIDA R$ 744.185.000,00 R$ 632.413.000,00 R$ 1.138.962.000,00
CUSTOS DAS MERCADORIAS VENDIDAS R$ 368.548.000,00 R$ 292.927.000,00 R$ 542.773.000,00
VENDAS R$ 767.360.000,00 R$ 643.761.000,00 R$ 1.165.744.000,00
ESTOQUE MÉDIO R$ 232.820.000,00 R$ 403.543.000,00 R$ 504.611.000,00
N. MEDIO DE AÇÕES ORDINÁRIAS 146.724.120 146.724.120 146.724.120
VALOR DE MERCADO R$ 2.200.000.000,00 R$ 3.813.000.000,00 R$ 3.828.000.000,00
DIVIDENDOS R$ 78.130.000,00 R$ 79.840.000,00 R$ 139.172.000,00
IMPOSTOS SOBRE VENDAS R$ 23.175.000,00 R$ 15.934.000,00 R$ 26.781.000,00
ATIVO FIXO R$ 5.526.000,00 R$ 5.914.000,00 R$ 5.644.000,00

7. INDICADORES FINANCEIROS
Sigla 2011 2012 2013
RETURN ON EQUITY ROE 23,41% 20,22% 33,95%
RETURN ON ASSETS ROA 19,47% 16,86% 21,23%
OPERATING PROFIT EBIT 744.185.000 632.413.000 1.138.963.000
RETURN ON SALES ROS 44,81% 54,44% 53,12%
GROSS PROFIT LUCRO BRUTO 375.637.000 339.486.000 596.189.000
GROSS MARGIN MARGEM BRUTA 48,95% 52,73% 51,14%
Sigla 2011 2012 2013
INVENTORY TURNOVER GIRO DE ESTOQUE 1,58 0,73 1,08
FIXED ASSET TURNOVER GIRO DE PERMANENTES 138,86 108,85 206,55
TOTAL ASSET TURNOVER GIRO DE ATIVOS TOTAL 0,45 0,32 0,41
Sigla 2011 2012 2013
EARNINGS PER SHARE EPS 2,24 2,29 3,99
RETURN ON INVESTMENTS ROI 8,48% 76,95% 4,04%
Fonte: http://ri.eztec.com.br; http://construcaomercado.pini.com.br/negocios-incorporacao-construcao/136/artigo284064-1.aspx

8. INDICADORES FINANCEIROS
Fonte: http://www.fundamentus.com.br/
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2011 2012 2013
INDICADORES FINANCEIROS
RETURN ON EQUITY RETURN ON SALES
GROSS MARGIN RETURN ON ASSETS
R$ -
R$ 200,000,000.00
R$ 400,000,000.00
R$ 600,000,000.00
R$ 800,000,000.00
R$ 1,000,000,000.00
R$ 1,200,000,000.00
2011 2012 2013
INDICADORES FINANCEIROS
GROSS PROFIT OPERATING PROFIT
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
2011 2012 2013
INDICADORES FINANCEIROS
FIXED ASSET TURNOVER INVENTORY TURNOVER
TOTAL ASSET TURNOVER
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
R$-
R$0.50
R$1.00
R$1.50
R$2.00
R$2.50
R$3.00
R$3.50
R$4.00
R$4.50
2011 2012 2013
INDICADORES FINANCEIROS
EARNIGS PER SHARE ROI

9. VALE A PENA INVESTIR ?
Fonte: http://www.fundamentus.com.br/ ; http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=EZTC3.SA
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
2011 2012 2013
ROI
EZTEC MÉDIA
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
2011 2012 2013
ROE
EZTEC MÉDIA
R$-
R$0.50
R$1.00
R$1.50
R$2.00
R$2.50
R$3.00
R$3.50
R$4.00
R$4.50
2011 2012 2013
EARNIGS PER SHARE
EZTEC MÉDIA

10. DÚVIDAS?
OBRIGADO!
Andrey Ganança 121082754
Caio C. Konigami 121072482
Ellen K. Tsujii 122134984
Felipe Valer 121147185
Gabriel La Farciola 122061120
Jessica V. Ciasca 122083074
Leandro Fonseca 121054159
Leandro Muñoz 121072706
Luiz Eduardo 121052526
Matheus Caio 121083653