O documento discute as perspectivas da pecuária brasileira considerando variáveis como taxa de reposição, preço do bezerro, arroba do boi e da vaca. Apresenta gráficos históricos que mostram oscilações nesses indicadores e como eles influenciam o ciclo pecuário.

1. Apresenta:
A Cria na Moderna Pecuária:
De Olho no Mercado e na Economia.
Agosto/2010
Por
Rogério Goulart
Editor

2. Apresentação realizada durante encontro técnico do
Megaleilão CFM 2010
Tel 0800 127 111 www.agrocfm.com.br faleconosco@agrocfm.com.br

3. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

4. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO
BARATO
AUMENTO
ABATE DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
CICLO
PECUÁRIO
ALTA DA QUEDA NA
ARROBA ARROBA
REDUÇÃO
RETENÇÃO DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
BEZERRO
CARO

5. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO
BARATO
AUMENTO
ABATE DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
CICLO
PECUÁRIO
ALTA DA QUEDA NA
ARROBA ARROBA
REDUÇÃO
RETENÇÃO DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
BEZERRO
CARO

6. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

7. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

8. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

9. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Taxa de Reposição
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF

10. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Taxa de Reposição
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF

11. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Taxa de Reposição
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF

12. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Taxa de Reposição
2,90
2,80
2,70
2,60
2,50
2,40
2,30
2,20
2,10
2,00
1,90
1,80
1,70
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Esalq/BVMF

13. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

14. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Preço do Bezerro
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF

15. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Preço do Bezerro
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF

16. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Preço do Bezerro
800
700
600
500
400
300
200
100
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

17. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação do Preço do Bezerro
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

18. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação do Preço do Bezerro
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
1 2 4
0%
3
-10%
-20%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

19. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Preço do Bezerro
800
700
4
600
500
400
3
300
1 2
200
100
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

20. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi e Bezerro
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

21. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi e Bezerro
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

22. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
O TETO DO BOI
Arroba do Boi e Bezerro
130
120
110
É O BEZERRO!
100
90
80
70
60
50
40
30
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria

23. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

24. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi e da Vaca
100
90
80
70
60
50
40
30
20
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Broadcast

25. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Ágio do Boi sobre a Vaca
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Broadcast

26. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

27. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA

28. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA

29. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF

30. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação da Arroba do Boi.
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
1 2 3
-20%
-30%
-40%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF

31. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
100
90
80
3
70
60
2
50
40
30
1
20
10
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF

32. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
100
90
80
3
70
60
2
50
40
30
1
20
10
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF

33. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba do Boi
100
90
80
3 70
60
2
50
40
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Esalq/BVMF

34. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
3
Escala de Abate
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Esalq/BVMF

35. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

36. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO
BARATO
AUMENTO
ABATE DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
CICLO
PECUÁRIO
ALTA DA QUEDA NA
ARROBA ARROBA
REDUÇÃO
RETENÇÃO DE
PRODUÇÃO
FÊMEAS
DE BEZERROS
BEZERRO
CARO

37. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba Vs. Inflação
17%
30%
10%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-36% -37%
-40%
-50%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV

38. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba Vs. Inflação
17%
30%
10%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-36%
CICLO
-37%
-40%
PECUÁRIO
-50%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV

39. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Arroba Vs. Inflação
17%
30%
10%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-36% -37%
-40%
CICLO
-50%
PECUÁRIO
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV
ATUAL

40. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

41. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação no Abate de Fêmeas
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

42. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação no Abate de Fêmeas
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

43. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação no Abate de Fêmeas
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

44. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Sinal de Oferta de Bezerro quando
o Abate de Fêmeas Aumenta
440
420
400
380
360
340
320
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fonte: Esalq/BVMF

45. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Variação no Abate de Fêmeas
70%
60%
50%
40%
? 30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

46. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

47. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
+62% +20% +77%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

48. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
QUEM MANDA NO
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
+62% +20% +77%
90%
80%
BOI É A VACA!
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE

49. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

50. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Crescimento da População e dos Abates
250 60
50
200
40
150
30
100
20
50
10
0 0
1900
1905
1910
1915
1920
1925
1930
1935
1940
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
Fonte: IEA/IBGE/IPEA

51. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Vendas de Diesel Vendas de Papelão Ondulado
48 1300
1250
46
1200
44
1150
42 1100
1050
40
1000
38 950
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: ABPO
Fonte: ANP
Vendas dos Supermercados
Preços da Carne no Supermercado
12,00%
12 10,00%
11,5 8,00%
11 6,00%
10,5 4,00%
10 2,00%
9,5 0,00%
9 -2,00%
8,5 -4,00%
8 -6,00%
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: IEA Fone: Abras

52. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Salário Médio Real População Empregada
R$ por Mês Milhões de Trabalhadores
1.450 22.500
22.000
1.400
21.500
1.350 21.000
20.500
1.300
20.000
1.250
19.500
1.200 19.000
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010

53. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
Volume e Receita Mensal de Exportação
O pior já passou.
550.000 180.000
500.000
160.000
450.000
400.000 140.000
350.000
120.000
300.000
250.000 100.000
200.000
80.000
150.000
100.000 60.000
jun/04
out/04
fev/05
jun/05
out/05
fev/06
jun/06
out/06
fev/07
jun/07
out/07
fev/08
jun/08
out/08
fev/09
jun/09
out/09
fev/10
jun/10
Receita Volume
Fonte: Broadcast

54. Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE PREÇO DO ARROBA ARROBA
REPOSIÇÃO BEZERRO DA VACA DO BOI
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
DEMANDA
CICLO DIVISÃO NEGÓCIOS
INTERNA
PECUÁRIO DE ABATES NA BOLSA
EXTERNA

55. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
MERCADO FUTURO
• Oscilando muito ultimamente;
• Tomado por Bancos, Fundos de
Investimentos e Especuladores;
• Muito arriscado.
MERCADO DE OPÇÕES (BM&F)
• Melhor alternativa para a gente;
• Custo bem menor;
• Menos arriscado.

56. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
NOSSAS PREOCUPAÇÕES:
TAXA DE ABAIXO DA MÉDIA CICLO CICLO ATUAL COM
REPOSIÇÃO PECUÁRIO
HISTÓRICA, MAS SE QUATRO ANOS. DEVERÁ
RECUPERANDO. TERMINAR EM 2014.
PREÇO
DIVISÃO DE
DO
AINDA COM BONS EM LINHA COM A FASE
ABATES
PREÇOS. DEVERÁ ATUAL DO CICLO
BEZERRO PERMANECER ASSIM. PECUÁRIO.
DEMANDA
ARROBA DA
PRECISANDO DE CARNE
INTERNA
VALORIZADA PELA
VACA
RETENÇÃO DOS E PAGAM CADA VEZ
ÚLTIMOS ANOS. EXTERNA MAIS POR ELA.
ARROBA DO EM PROCESSO DE NEGÓCIOS MERCADO AQUECIDO.
BOI NA BOLSA
RECUPERAÇÃO DE BOAS OPORTUNIDADES
PREÇOS. COM OPÇÕES.

57. A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
MUITO
OBRIGADO!
Rogério Goulart
cartapecuaria@gmail.com
www.cartapecuaria.com.br