1. Apresentação de
Resultados 3T12
São Paulo, 13 de Novembro 2012
Sua energia
1 NOS INSPIRA
2. A CTEEP
Resultados 3T12
Desempenho no Mercado de Capitais
Reajuste Anual da RAP
Sua energia
2 NOS INSPIRA
3. Perfil da Companhia
Principal empresa privada de transmissão de
12.993 Km de linhas de transmissão
energia elétrica no Brasil, com controle acionário
18.782 Km de Circuitos
da ISA, importante grupo de transmissão
2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica
de energia na América Latina
106 subestações
Responsável pela transmissão
de 28,2% da energia produzida
no País e 60% da consumida
na região sudeste e quase 100%
no Estado de São Paulo.
Sua energia
3 NOS INSPIRA
4. Expansão no território nacional
IE MADEIRA Maior linha de Transmissão
2.375 km de corrente contínua em
de extensão construção do mundo (IEMadeira)
Ingresso na tecnologia de
corrente contínua
Projetos relevantes de
interligação na Região Norte
Importantes obras de reforços
no Sul e Sudeste
Sua energia
* Aguardando aprovação ANEEL e do CADE
4 NOS INSPIRA
5. Composição Acionária – 3T12
Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais – TRPL4
(42% do total) (58% do total)
9,75% 0,75% 35,55%
ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda
do Estado
Eletrobrás Eletrobrás
Demais acionistas Demais acionistas
89,50% 10,59% 53,86%
Capital SocialTotal
ISA Capital do Brasil
26,96%
37,81% Eletrobrás
Demais acionistas
35,23%
Sua energia
5 NOS INSPIRA
6. A CTEEP
Resultados 3T12
Desempenho no Mercado de Capitais
Reajuste Anual da RAP
Sua energia
6 NOS INSPIRA
11. Lucro Líquido
(R$ milhões)
751,2
647,6
344,9
241,3
3T11 3T12 9M11 9M12
Sua energia
11 NOS INSPIRA
12. Perfil da Dívida
Fontes Encargos Vencimentos 3T12 4T11
BNDES
TJLP + 2,3% ano 15/06/2015 257.957 328.318
CTEEP
TJLP + 1,8% ano 15/06/2015 154.817 196.251 Distribuição da
Notas Promissórias Contratação da Dívida
5ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 05/07/2012 - 316.885
4ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 12/01/2012 - 223.048
NPs
6ª Emissão - CTEEP 104,9% CDI ano 05/01/2013 426.156 - 22,2%
Debêntures
1ª Série - CTEEP CDI + 1,3% ano 15/12/2014 501.485 490.736
2ª Série - CTEEP IPCA + 8,1% ano 15/12/2017 68.348 67.117
Série Única - CTEEP 105,5% do CDI ano 02/07/2014 713.649 -
Bancos BNDES
USD + 4% ano * 26/04/2013 132.185 122.077 Debêntures
CTEEP 30,0%
USD + 2,1% ano ** 21/10/2013 176.751 159.116 35,6%
Eletrobras 8% ano 15/11/2021 353 391
Arrendamento Mercantil - - 400 619
TOTAL CTEEP: 2.432.101 1.904.558
Bancos
BNDES 12,2%
IEMG TJLP + 2,4% ano 15/04/2023 53.772 57.631
TJLP + 2,8% ano 15/01/2013 239.893 229.947
IEMADEIRA
TJLP + 2,8% ano 15/01/2013 143.788 71.890
IESUL
TJLP + 2,4% ano 15/05/2025 4.771 5.328 Distribuição dos
5,5% a.a 15/01/2021 4.715 4.240
TJLP + 2,6% ano 15/05/2026 49.136 49.562
Encargos da Dívida
PINHEIROS
5,5% a.a 15/01/2021 78.683 75.872
TJLP + 1,9% ano 15/05/2026 50.725 48.282
SERRA DO JAPI
TJLP + 1,5% ano 15/05/2026 43.825 42.217 CDI
Notas Promissórias 56,0%
2ª Emissão - IEMadeira 106,5% do CDI ano 24/10/2012 153.186 -
3ª Emissão - IEMadeira 106,5% do CDI ano 18/03/2013 219.893
Debêntures
Série Única - IEMadeira 106,5% do CDI ano 15/09/2012 - 221.608
Bancos
IEMadeira 10% a.a. 10/07/2032 69.911 -
CDI + 2,0% ano - - 4.365 TJLP
IENNE CDI + 1,4% a.a. - 6.233 - 30,0%
10% ano*** 19/05/2030 54.851 55.898
TOTAL SUBSIDIÁRIAS 1.173.382 866.840
Outros IPCA
Total Consolidado (R$ mil) 3.605.483 2.771.398 12,0% 1,9%
(*) com Swap 103,5% CDI
Sua energia
12 (**) com Swap 98,3% CDI NOS INSPIRA
(***) Com o bônus de adimplemento de 1,5% o custo da dívida é de 8,5% ao ano.
13. Composição da Dívida Líquida
Ao final do 3T12, a dívida líquida era de R$ 3.125,6 milhões, representando um aumento de 21,9 % em
relação à dívida do 4T11. O índice de endividamento (razão entre dívida líquida e patrimônio líquido), ao
final do 3T12, atingiu 64,0%..
3.125,6
3.151,0 (R$ milhões)
As obrigações financeiras contidas nos contratos
2.801,0
de financiamento, exige que a Companhia 2.564,1
2.451,0
atenda trimestralmente e anualmente
determinados indicadores financeiros2.101,0
(covenants) medidos com base nas informações1.751,0 2,2
trimestrais e nas demonstrações financeiras1.401,0 1,8
anuais, respectivamente, preparadas de acordo1.051,0
com as práticas contábeis adotadas no Brasil. O 701,0
principal covenant da Companhia é a razão 351,0
entre a Dívida Líquida e o Ebitda, que deve ser
1,0
igual ou inferior a 3,5. 4T11 3T12
Dívida Líquida Dívida Líquida /EBITDA (Últimos 12 meses)
Sua energia
13 NOS INSPIRA
14. A CTEEP
Resultados 3T12
Desempenho no Mercado de Capitais
Reajuste Anual da RAP
Sua energia
14 NOS INSPIRA
15. Desempenho no Mercado de Capitais
140,00
MP 579
120,00
+4,27%
100,00
-7,73%
80,00
-27,78%
-35,02%
60,00
(base 31/12/2011 = 100)
40,00
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12
TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE
Presente em 100% dos pregões;
Integra o Ibovespa;
Sua energia
Valor de mercado R$5,8 bilhões
15 NOS INSPIRA
16. Desempenho no Mercado de Capitais
Volume Financeiro Negociado no 9M12
(R$ milhões)
Volume Total R$ 2.588 milhões Volume Médio / Dia R$ 27,2 milhões
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12
Quantidade de Negócios no 9M12
(unidades)
Quantidade Total de Negócios: 205.797 Média de Negócios / Dia: 1.089
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12
Sua energia
16 NOS INSPIRA
17. A CTEEP
Resultados 3T12
Desempenho no Mercado de Capitais
Reajuste Anual da RAP
Sua energia
17 NOS INSPIRA
19. Disclaimer
As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.
Sua energia
19 NOS INSPIRA
20. Relações com Investidores
Tel: 55 11 3138-7557
ri@cteep.com.br
www.cteep.com.br/ri
Sua energia
20 NOS INSPIRA