1. REUNIÃO PÚBLICA
INVESTIDORES E ANALISTAS
18 DEZEMBRO 2006

3. DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que
diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante
dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em
nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes
ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões
ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes
desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia
não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações
prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo
ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Rodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – Especialista
Gina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558 / 5563
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri

4. PERFIL DA EMPRESA VISÃO GERAL DA MMX
Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista
Equipe experiente de executivos
Conselho de Administração majoritariamente independente
Comitê de Auditoria independente
Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade
Operações integradas de minério e metálicos com logística independente,
organizadas em sistemas auto-suficientes
Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde
Listada no Novo Mercado - BOVESPA
1

5. PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS
Eike Batista – Presidente do Conselho & CEO
Conselho de Administração Diretoria
Michael Stephen Vitton Rodolfo Landim – Diretor Geral e RI
Eliezer Batista Adriano Vaz – Administrativo
Membros Independentes Dalton Nosé – Metálicos
Gilberto Sayão Joaquim Martino – Mineração
Hans Mende Paulo Gouvêa – Jurídico
José Luiz Alqueres Ricardo Antunes – Comercial
Peter Nathanial Rudolph Ihns – Financeiro
Raphael de Almeida Magalhães
Comitê de Auditoria
Samir Zraick
Samir Zraick
Assessor Carlos José da Silva Azevedo
Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão
Amaury Temporal
2

6. PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
70% 70% 70% 100%
MMX MMX MMX MMX
Corumbá Amapá Minas-Rio Metálicos
Mina + ferrovia + porto Mina+mineroduto+porto
(30% Centennial Asset (30% Centennial Asset (30% Centennial Asset
Corumbá) Amapá) Minas-Rio)
Cleveland Cliffs celebra contrato para aquisição da participação da Centennial Asset
(30%) na MMX Amapá por US$ 133 milhões (39% acima do valor da Oferta Pública);
Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de sua
participação de 30% na MMX Corumbá e na MMX Minas-Rio.
3

7. PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Evolução na Negociação das Ações
Sucesso na Oferta Pública – julho/2006 Preço Número de Volume Valor de
(R$) Negócios Negociado (3) Mercado (3)
(média diária) (média diária)
R$ 1,119 million (US$ 509 milhões) Julho (1) 820 19 11.6 3,119
Agosto 815 1 3.5 3,100
1.373.000 ações subscritas Setembro 815 2 0.4 3,100
Outubro 800 2 0.5 3,043
Novembro 897 4 2.6 3,412
Dezembro(2) 895 3 2.2 3,404
(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho
(2) Até 13 de dezembro
(3) Em R$ milhões
Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias Distribuição Geográfica
Controlador e FreeFloat
19% 24%
Administradores Brasil
Estados Unidos
11%
Canada
EU
46%
4

8. PERFIL DA EMPRESA MMX NO MERCADO DE CAPITAIS
Target Price para MMXM3 Programa de Desdobramento das Ações
Instituição Target Price Última Atualização Data Proporção
ABN Amro $1,333 Nov 10, 2006 Janeiro de 2007 2 → 1 ação
Credit Suisse $1,663 Nov 29, 2006
Itau Corretora Buy $1,250 Oct 26, 2006 Julho de 2007 2 → 1 ação
Banco Pactual S.A. $1,375 Sept 13, 2006
Janeiro de 2008 10 → 1 ação
Macquarie $1,531 Nov 3, 2006
Média $1,430 MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.
Prêmio vs Preço Atual 60%
Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:
Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101)
em andamento, com divulgação prevista para 1T07;
Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro;
Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I aprovado pela CVM em dezembro de
2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor estimado GDR CAD$12 (preços de
13 de dez).
5

9. PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Os Sistemas Integrados MMX compreendem o
desenvolvimento e operação de minas de minério
de ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e
Sistema MMX Amapá
planta de pelotização.
Minério de Ferro: 6,5 Mtpa
Ferro Gusa: 2,0 Mtpa
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa
Sistema MMX Minas-Rio
Minério de Ferro: 26,6 Mtpa
Pelotas: 7,0 Mtpa
Sistema MMX Corumbá
Minério de Ferro: 4,9 Mtpa
Ferro Gusa: 0,4 Mtpa Reserva Natural
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa Engenheiro Eliezer Batista
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10. PERFIL DA EMPRESA RECURSOS E RESERVAS
MMX Corumbá
Mina 63 – produção prevista de granulados (85%) e sinter feed (15%)
Sondagem realizada: 3.611 metros até Novembro 2006
Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até Setembro 2006 (2 medidos)
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 CORUMB de 2006
RESOURCES de março
ÁPROJECT
MMX Amapá
Classificação
Area AREA do Recurso Tonelagem (MT)
Contrato de longo prazo (20 anos) com a Gulf Industrial
Investment Co. (GIIC), fornecimento de 6,5 Mtpa
Mina 63 Indicado 65
Sondagem realizada: 28.254 metros até Novembro 2006
Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e medidos Taboca e Indicado 220
Vila do Meio Inferido 155
Indicado 408
Itapanhoacanga
Inferido 159
MMX Minas-Rio Inferred 147
João Monlevade
Início da produção de pellet feed em 2009 TOTAL 1.154
Sondagem realizada: 19.736 até Novembro 2006
Dos 27 direitos minerários, 12 foram pesquisados até Novembro
2006 (5 medidos)
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11. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente 37
31
Produção de minério de ferro (Mt) 19
Produção de Ferro Gusa (Mt)
Produção de Semi-Acabados (Mt)
9
4 1,5 1,5 1,0
0,7 0,1 1,3 0,5 1,0
1 0,2
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Engenharia Concessão Início da Início Planta Início Início
Aquisição de ativos e início da Ferrovia no Mina do de Semi- Sistema Pelotizadora
campanha Amapá Acabados Sistema
Amapá Minas -Rio Minas-Rio
de sondagem Corumbá
Início da Minas-Rio: Início Ferro Início planta Início Planta de
Mina de sondagem Gusa de Ferro Semi-
Corumbá de novas Corumbá Gusa Amapá Acabados
áreas Amapá
Início obras
Mineroduto
e Porto
8

12. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS
Sistemas MMX
Corumbá
Mina e beneficiamento
Usina de ferro gusa
Usina de semi-acabados
Amapá
Mina e beneficiamento
Porto
Usina de ferro gusa
Usina de semi-acabados
Minas-Rio
Mina e beneficiamento
Mineroduto
Porto
Pelotizadora
2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T
2006 2007 2008 2009 2010
LICENÇA OBTIDA
Licença Prévia – aprova o estudo do projeto
LICENÇA PROGRAMADA
Licença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura
Início de Operação
9

13. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX
CAPEX – Por Sistema (US$ milhões) CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
2.377
Corumbá 88 93 23 - 220
Mina 42 13 - - 72
Semi-acabados 46 80 23 - 148
Amapá 87 294 382 153 915 1.225
Mina 60 54 38 - 152 995
Logística 21 59 40 - 120 828
Semi-acabados 5 181 304 153 643 543
330 283 297
Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 254
54
Mina 100 282 348 241 971
Logística 31 420 569 42 1.062
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Pelotizadora 3 70 216 144 433
Mina & logística Semi-acabados
Total 308 1.158 1.538 580 3.602
(*) inclui valores de 2005
Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.
Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$
129 milhões).
10

14. STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS
Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios
US$ milhões
Projeto Investimentos Financiamento Financiadores Status
(1)
Status Prazo
Mina 2.378 1.744 ABC/Unibanco/
Corumbá 72 26 Itaú BBA/BNDES Desembolsado 3 anos
Amapá 273 200 Itaú BBA, ABC Compromisso Firme 7/10 anos
Minas-Rio 2.033 1.518 Unibanco/Sindicato/BNDES Empréstimo-ponte 12 anos
US$ 50M
Metálicos 1.224 985
Empréstimo-ponte
Corumbá 148 150 Credit Suisse US$ 50M 7 anos
Amapá 643 510 Itaú BBA/BNDES - 10 anos
Minas-Rio (Pelotizadora) 433 325 Itaú BBA/BNDES - 10 anos
TOTAL 3.602 2.729
(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.
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15. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX CORUMBÁ
Mina operando com Licença Ambiental Federal
Mina 63 – Planta Industrial
12

16. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX CORUMBÁ
Licença de Instalação da planta de gusa obtida,
construção de alto fornos iniciada em setembro
Construção da Planta de ferro-gusa
13

17. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX CORUMBÁ
MMX já iniciou programa para suprimento de carvão vegetal
para alimentação da Planta de ferro-gusa.
Plantação de Eucalipto
14

18. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX AMAPÁ
Licença de Instalação da Mina obtida,
serviços de nivelamento e barragem com
término previsto para dezembro de 2006,
contratação de 100% dos principais
equipamentos para a operação com datas
firmes de entrega.
15

19. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX AMAPÁ
Licença de Operação da ferrovia obtida,
aquisição e reforma de equipamentos e via
permanente em curso;
Porto de Santana – obtenção de Licença
Ambiental Preliminar, início da construção
previsto para o 1T07.
16

20. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX MINAS-RIO
Serra do Sapo: recursos adicionais ainda não medidos
17

21. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX MINAS-RIO
Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios;
Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença
Ambiental Preliminar prevista para 1T07;
Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para
meados de 2007.
18

22. EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX MINAS-RIO
Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pela FEEMA, Licença Preliminar
prevista para o final de dezembro de 2006.
Área de Processamento,
Filtragem e Usina de Pelotização
Capacidade de embarque: 10.000 t/h
Profundidade: 21 m
Estocagem Tamanho máx. de navio: 220.000 t
Serviços
Administrativos Capacidade de estocagem: 2,6 milhões t
Tamanho da Retro-Área: 1,5 milhão m²
Porto do Açu
Açu beach
SUPER PORTO DO AÇU
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23. SISTEMAS MMX RESPONSABILIDADE AMBIENTAL
Reserva Natural Eliezer Batista (RPPN) – compromisso da MMX com a preservação
ambiental, 20 mil ha na área mais preservada do Pantanal Sul.
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24. PERFIL DA EMPRESA MULTIPLICANDO RIQUEZAS
Responsabilidade
Ambiental, Social,
Ocupacional e
Saúde
Logística Parcerias para
Integrada e Fornecimento
Independente de Longo Prazo
Baixo Custo Projetos de
de Produção Alto Valor
com Custos Agregado
Operacionais Integrados
Competitivos Verticalmente
Produtos
de
Alta Qualidade
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