Entrevista de Rodrigo Alves, presidente do MZ Group, sobre ofertas de ações da bolsa de valores que possuem chances de decolar no ano de 2013. A noticia foi publicada no jornal Brasil Econômico em 15 de agosto de 2013.

1. Omercadodeofertaspúblicasini-
ciaisdeações(IPO, nasiglaemin-
glês) tem chances de se recuperar
ainda este ano, mesmo após o re-
cente cancelamento da operação
da Votorantim Cimentos. Rodrigo
Alves,presidentedoMZGrouppa-
ra a América Latina, diz que qua-
tro empresas estão no processo de
pilot fishing, que antecede o road
show, a fim de identificar a de-
manda que os investidores apre-
sentariam pelas ações em um
eventual IPO. “Essas empresas
são as que apresentam as melho-
res chances de captar recursos na
BM&FBovespa ainda este ano”,
diz o executivo.
Outrasoito, de diferentesseto-
res, também estão se preparando
para a abertura de capital. “Gran-
de parte dessas empresas têm um
ponto em comum: são aplicações
de fundos de private equity, já em
fase de desinvestimento”, diz o
presidente da consultoria de co-
municação financeira. Alves lem-
bra que a janela de oportunidade
paraasempresasquequeremcap-
tarrecursosatéo ano que vem de-
ve se fechar em maio, pouco antes
da Copa do Mundo e do início do
processoeleitoral, eventosquere-
duzem o apetite dos investidores.
Apesar da melhora apresenta-
daemrelaçãoaoanopassado,ape-
nasseis companhiascaptaramre-
cursos pela primeira vez na bolsa
brasileira este ano — CPFL Ener-
gias Renováveis, BB Seguridade,
Smiles, Biosev, Senior Solutions e
Linx.Outrastrêsaguardamaapro-
vação de seus IPOs pela Comissão
de Valores Mobiliários (CVM) —
Azul,OuroVerdeLocaçãoeServi-
ços e Unidas. Em junho, chegou a
circularanotíciadequeaAzulpe-
diria o adiamento da operação,
mas a companhia informou, em
nota, “que mantém a intenção de
abrir seu capital, entretanto, está
acompanhandodeperto omerca-
do de capitais para determinar o
melhor momento de realizar sua
ofertapúblicadeações,oqualain-
da não está definido.”
Também há um grupo de em-
presas familiares que se prepa-
ram, há algum tempo, para es-
trear na bolsa brasileira, ainda
que menor se comparado ao de
empresas de private equities.
Muitas delas, segundoo presiden-
te do MZ Group para a América
Latina, passam mais de cinco
anos se organizando de forma
que a operação saia exatamente
como o planejado. “O crescimen-
to e amadurecimento do merca-
do de capitais nos mostrou que
muitas empresas querem abrir
capital, mas não se prepararam
adequadamente. Por isso, a ela-
boração de diagnóstico de pronti-
dão para a abertura de capital se
tornou tão importante nos últi-
mos anos”, diz Alves.
O documento consiste em le-
vantar os pontos que a candidata
a realizar um IPO precisa melhor
antes de acessar os investidores:
gestão e tese de investimentos,
governança corporativa, comuni-
cação com stakeholders, susten-
tabilidade e responsabilidade so-
cial, gestão de risco, estrutura e
processos internos, estrutura de
capital/valuation, estratégia e re-
cursos humanos.
Vanessa Correia
vcorreia@brasileconomico.com.br
FINANÇAS
São Paulo
NÚMEROS
▲
MurilloConstantino
Quatro ofertas de ações
com chances de decolar
Principal índice
acionário da bolsa
acumula valorização
de 5,52% em agosto
12
companhiasestãonafilapara
realizaremsuasofertaspúblicas
iniciaisdeações(IPOs,nasigla
eminglês),segundoRodrigo
Alves,doMZGroup
6
empresasconseguiramtirar
seusplanosdopapelesteano:
CPFLEnergiasRenováveis,BB
Seguridade,Smiles,Biosev,
SeniorSolutionseLinx
Entre os papéis que
puxaram o índice
para cima ontem
estavam Petrobras,
com alta de 3,54%,
e LLX, com
incremento de 17,5%
RodrigoAlves, do MZGroup:grandepartedessasempresas sãoaplicaçõesdefundosdeprivateequity,jáemfasededesinvestimento
Companhias de diferentes setores estão no processo de pil hing identi
a demanda que os investidores apresentariam pelas ações em um eventual IPO
Ibovespa
tem sexto dia
consecutivo
de alta
22 Brasil Econômico Quinta-feira, 15 de agosto, 2013