Frederico Plass Rizzo, profile picture
Carregado porFrederico Plass Rizzo
2,737 visualizações

Equity Crowdfunding no Brasil

Este documento descreve uma oferta pública direta de títulos de dívida conversíveis realizada pela Broota Brasil para financiar seu projeto de democratizar investimentos em startups. A oferta inclui três séries de títulos com valores nominais diferentes destinados a investidores qualificados. Os recursos captados serão usados para desenvolvimento jurídico, técnico e comercial da plataforma Broota.

Incorporar apresentação

Democratizando o Investimento em startups A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS.
I) Informações sobre a Oferta Pública Direta II) Informações sobre a Emissora e apresentação do projeto Broota III) Expectativas de mercado IV) Fatores de Risco inerentes à Oferta Pública Direta V) Informações de contato da Emissora Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Agenda 3 8 20 28 32 2
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. I) Informações sobre a Oferta Pública Direta 3
Característica Ofertante Ativo Ofertado Natureza Jurídica do Ativo Ofertado Emissão Séries Valor Nominal Unitário Quantidade Ofertada Valor Total da Emissão Data da Emissão Prazo e Data de Vencimento Remuneração Atualização Monetária * Com base nas disposições do inciso III e dos parágrafos 4º a 8º do artigo 5º da Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada. Trata-se de distribuição pública direta realizada pela Emissora, sem a participação de instituição intermediária, automaticamente dispensada de registro perante a CVM* Descrição Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. - ME Títulos de Dívida Conversíveis Títulos que representam uma promessa de pagamento em dinheiro e, ofertados publicamente, têm natureza de valores mobiliários 1ª 3 Séries R$1.000,00 (1ª Série); R$5.000,00 (2ª Série); e R$25.000,00 (3ª Série) 10 (1ª Série); 18 (2ª Série); e 4 (3ª Série). Total: 32 títulos. R$200.000,00 (duzentos mil reais) 24 de julho de 2014 5 (cinco) anos, vencendo em 24 de julho de 2019 Juros de 3% ao ano, base 252 dias úteis Não há 4 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.
A opção de conversibilidade dos Títulos de Dívida, em ações preferenciais poderá ser exercida pelo titular em decorrência de qualquer das hipóteses abaixo (aquela que ocorrer primeiro) : 5 1) Na data do Vencimento no caso, 5 anos após a compra do Título 2) Em caso de alteração do controle societário direto ou indireto, da Emissora 3) Em um eventual IPO da Emissora (uma oferta pública inicial de ações) Os titulares terão apenas uma oportunidade para exercer a conversão do Título de Dívida em ações preferenciais da Emissora. Caso não comuniquem sua intenção de exercê-la nos prazos previstos no Título de Dívida, perderão o direito à conversão; restando-lhes apenas aguardar o pagamento da dívida no vencimento. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.
Os investidores terão prazo máximo de 90 dias para comunicarem Intenção de Investimento nos Títulos de Dívida acessíveis via Plataforma Broota. Durante este período, os investidores poderão analisar os documentos e informações disponibilizados, e indicar sua intenção de investir em títulos da 1ª, 2ª e/ou 3ª Séries. Os Títulos de Dívida são ofertados ao público de acordo com o procedimento de vasos comunicantes. Isso significa que ao final dos 90 dias poderão ser alocados investidores entre as Séries, caso uma das Séries tenha apresentado mais intenções de compra do que os Títulos de Dívida disponíveis, e desde que a outra Série tenha Títulos de Dívida disponíveis e o investidor realocado cumpra com os requisitos específicos para investir na Série em questão, conforme a seguir especificados: Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 6
Requisitos Valor Nominal Unitário: 1ª SÉRIE R$1.000,00 2ª SÉRIE R$5.000,00 3ª SÉRIE R$25.000,00 Ser investidor qualificado, conforme definição na Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada. (1ª, 2ª e 3ª Séries) Comprovar experiência com investimento em capital de risco (2ª e 3ª Séries); E experiência enquanto fundador ou diretor de empresa (1ª Série) em todos os casos com comprovação mediante auto- declaração, disponível no ambiente da Oferta Pública Direta, na Plataforma Broota. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 7
R$200mil Cronograma de eventos relacionados à Oferta Pública Direta e subsequentes à captação R$30mil Jurídico R$60mil Técnico R$90mil Vendas R$20mil Administrativo Validação CVM Uniformização Contratos Desenho processos Ferramentas de Governança e Sociabilidade Adaptação do Website Manutenção 4 Projetos Viagens / Feiras / Conferências Utilidades e Serviços SetMar Abr Mai Jun Jul Ago Destinação dos recursos captados com esta Oferta Pública Direta de Títulos de Dívida Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 8
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. II) Informações sobre a Emissora e apresentação do projeto Broota 9
facilitando conexões e eliminando barreiras para que novas idéias possam mudar o mundo. Queremos inspirar Inovação Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 10
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. fazemos brotar inovação investimento coletivo da América Latina, o Broota Chile Atuamos em rede com a primeira plataforma eletrônica de e neste processo ajudamos pessoas a explorarem suas potencialidades através do empreendedorismo 11
Levantar capital para a inovação no Brasil é difícil… OFERTAS PÚBLICAS COMUNS* * Ofertas públicas de títulos e valores mobiliários realizadas com base na Instrução CVM nº 400/2003 ou na Instrução CVM nº 476/2009. Alto custo em razão da quantidade de participantes envolvidos Captações muito altas (milhões/R$) Mercado pouco acessível aos pequenos empreendedores OFERTAS PRIVADAS** ** Ofertas privadas de títulos e valores mobiliários, realizadas por empresas, sem acesso ao mercado. Poucos investidores têm acesso às oportunidades Oferta negociada diretamente com o investidor Diligência trabalhosa pra ambos os lados Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 12
STARTUPS BROOTA INVESTIDORES O Que fazemos? Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 13
Nossa plataforma resolve três problemas-chave… Acesso a novos investidores Relação com investidores Acompanhamento de eventos societários Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 14
INVESTIDORES ÂNCORA (Aceleradoras / Fundos de Capital Semente / Investidores Anjos) INVESTIDORES Qualquer Investidor Qualificado (conforme definição na Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada) Para captar via Plataforma Broota a Startup deverá ser apoiada por, pelo menos, um INVESTIDOR ÂNCORA Como damos acesso a projetos? •Conhecem o mercado das Startups e atuam na curadoria do projeto na plataforma •Investem pelo menos R$25.000 na Startup e têm direito a percentual do lucro dos Investidores, caso exista •Adquirem valores mobiliários ofertados pelas Startups, por meio da Plataforma Broota •Diversificam seus investimentos, acessando o mercado de capital de risco Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 15
Título conversível: dívida com opção de virar sócio da Startup Como acompanhamos os eventos societários da Startup? HÁ INTERESSE NA CONVERSÃO (Sinal de que o projeto vai bem e há boas chances de venda da empresa no futuro = possibilidade de ganho) • Investidor vira sócio da empresa, titular de ações preferenciais • Ações sem direito a voto NÃO HÁ INTERESSE NA CONVERSÃO (Sinal de que o projeto não vai bem e/ou há poucas chances de a empresa ser comprada ou investida no futuro) • Título de dívida vence e a empresa deverá realizar o pagamento da dívida • Cada empresa definirá a remuneração aplicável a cada emissão de títulos de dívida A Startup (emissora), deve ser micro ou pequena empresa (sociedade limitada) e os títulos de dívida poderão ser convertidos pelo seu titular em ações preferenciais nas hipóteses expressamente previstas no título de dívida. Em ocorrendo uma hipótese de conversão, a Emissora deverá (i) transformar o tipo societário em sociedade por ações, caso aplicável; e (ii) realizar o aumento de capital necessário para a conversão. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 16
• Acesso a investidores • Suporte à realização da Oferta • Disponibilização eletrônica dos documentos da Oferta • Acesso a startups • Ferramentas de relação com investidores INVESTIDORES (usuários da plataforma Broota) STARTUPS (selecionadas pelos Investidores Âncora) Investimentos de forma simples e com acompanhamento online Como cuidamos da relação com investidores? Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 17
• Taxa de serviço escalonada de acordo com valor da Oferta, que só é cobrada se 100% da Oferta for captada • Tarifa sobre outros serviços e ferramentas opcionais • Taxa de serviço fixa e única de 2.5% sobre valor investido • 5% do lucro realizado, em caso de conversão • Tarifas sobre outros serviços e ferramentas opcionais Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Como o Broota se remunera? INVESTIDORES STARTUPS 18
• Não recebemos dos investidores o dinheiro a ser investido nos valores mobiliários emitidos pela Startup; • Não avaliamos qualitativamente os investimentos apresentados na plataforma; • Não orientamos os investidores; • Não captamos investidores ativamente; • Não prestamos consultoria em valores mobiliários; • Não damos qualquer garantia sobre os investimentos ofertados na plataforma pela Startup; • Não investimos nos projetos apresentados na plataforma; • Não damos garantia à Startup de efetiva colocação dos papéis; • Não prestamos assessoria financeira, fiscal ou jurídica à Startup. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. O que o Broota não faz? 19
Time (pré-operacional) Frederico Rizzo FUNDADOR & CEO Graduado em administração pela FGV-EAESP, com MBA em Finanças pela Duke University. Fez seu summer job no fundo de venture capital Ideiasnet e na área de inovação da Natura. Antes disso, tocou a operação financeira e de suprimentos da empresa Mãe Terra, investida de private equity no setor de alimentos orgânicos. É co-fundador da ONG Vento em Popa, onde atuou de 2003 a 2007 como diretor presidente. Há dois anos estuda o tema de crowdfunding. CONSULTORES: Jon Fjeld PhD,MBAMSc Diretor Centro de Empreendedorismo Duke University Alexandre Borges FGV Sócio e CEO da Mãe Terra e Fibraxx. Foi sócio da Flores Online e Edelman- Significa Eduardo Plass MSc, MBA Sócio fundador Opus Investimentos. Foi CEO do Banco Pactual Mariana Rizzo LLM Advogada M&A e mercados de capitais no J.P. Morgan PARCEIROS ESTRATÉGICOS Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Apoio tecnológico e acesso a investidores Gestão financeira e Venture Capital 20
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. III) Expectativas de Mercado 21
2014 2023 31MM +31MM 620MM* 800MM +800MM 1.46Bi* Oportunidade de mercado no Brasil estimada em R$800MM Total de investimento anjo: sem crowdfunding, esse seria o tamanho total estimado do mercado de capital semente Parcela investidor âncora: proporção de atores já presentes neste mercado que podem levar negócios para plataformas eletrônicas Investimentos via crowdfunding: se âncoras em média contribuem com 50% do total captado, então pelas plataformas passarão os outros 50% Premissas: 1o ano: 5% adesão âncora 50% co-investidores Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. * 10% a.a crescimento * Dado de pesquisa realizada pela Associação Anjos do Brasil, em 2013. fonte: http://www.anjosdobrasil.net /na-imprensa.html 10o ano: 55% adesão âncora 50% co-investidores 22
Empreender está em alta R$8MM/ano StartupBrasil* No Brasil, mais de 10 aceleradoras Surgimento de vários Grupos de Anjos Busca por investimentos alternativos Juros caiu 43% nos últimos 10 anos ** 10 novos fundos VC desde 2010 De Crowdfunding à Crowdinvesting Tecnologia barata e consolidada CVM dispensa MEs e EPPs de registro JOBs Act como referência Novas opções de Saída Bovespa Mais encurtando caminho para IPO Empresas passam a inovar via aquisições 4 tendências apontam que a hora é certa Por que agora? Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. **https://www.bcb. gov.br/?COPOMJUROS (acesso jan/2014) *http://www.brasil.gov.br/ciencia-e-tecnologia/2014/01/start-up-brasil-deve-selecionar-mais-100-iniciativas-em-2014 23 Fonte:
"O Broota é o tipo de empresa que precisa existir em nosso ecossistema de empreendedorismo. É entusiasmante imaginar as oportunidades que podem decorrer de modelos mais distribuídos como o crowdfunding" Bob Wollheim, sócio-fundador do Startupi, do youPIX e da Appies “Penso que utilizaríamos o Broota para liderar investimentos das empresas por nós aceleradas. Essa é uma abordagem inovadora, que vai facilitar a vida das startups e ainda trazer mais capital semente para economias locais pelo país” Tiago Mabilde, co-fundador da Aceleradora PIPA Pesquisas do Broota junto a Investidores Âncora validam o modelo de negócio proposto: Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 24 "Já estava na hora de surgir no Brasil uma plataforma de investimento que facilitasse o surgimento de negócios inovadores, com grande potencial de impacto social e retorno financeiro. Por isso eu apoio o Broota!" Daniel Izzo, sócio fundador da Vox Capital
Expectativas Financeiras – 3 anos 2014 2015 2016200.000 0 200.000 400.000 400.000 Lucro líquido (R$) Receita bruta total (R$) 2014 2015 2016 1.000.000 0 1.500.000 500.000 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 25
Indicadores de Performance Metas do 1º ano Despesas Operacionais para o Triênio v 2014 2015 2016 80% 0% 120% 40% 100% 20% 60% 140% Marketing /Vendas Tecnologia Administrativo Captação para Startups via Broota: R$4 milhões Receita bruta para o Broota: R$300 mil Número de Ofertas via Broota bem sucedidas: 10 Percentual das Ofertas com Indicador Sócio-ambiental: 50% Número de Investidores cadastrados no Broota: 1.000 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. %dareceita 26
AQUISIÇÃO ESTRATÉGICA POR PLATAFORMA ESTRANGEIRA (Plataforma: última captação)* •AngelList: R$55milhões / Semente •CircleUp: R$17milhões / Serie A •Indiegogo: R$92milhões / Serie B ABERTURA DE CAPITAL NO SEGMENTO BOVESPA MAIS •IPO a partir de R$20 milhões •Programas de apoio que ajudam a dar liquidez Expectativas de Liquidez do Investimento Prazo estimado em 5-7 anos Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. * Fonte: http://www.crunchbase.com/ 27
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. IV) Fatores De Risco 28
Riscos de Mercado Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Investidores âncora não compartilham seus negócios com os investidores do Broota: na medida em que investidores profissionais ou experientes têm dificuldade de encontrar bons negócios, podem não querer compartilhá-los com investidores que, muitas vezes, têm pouco a acrescentar, além de dinheiro, podendo gerar dificuldade ao Broota em realizar Ofertas por meio da plataforma e, assim, afetar seus resultados. Empreendedores têm receio de compartilhar dados estratégicos: empreendedores podem não querer captar através do Broota por medo de que os dados do seu negócio sejam utilizados por concorrentes ou que sua ideia possa servir de inspiração para outros empreendedores, de forma a ameaçar seu negócio, podendo gerar dificuldade ao Broota em realizar Ofertas por meio da plataforma e, assim, afetar seus resultados. Alto número de investidores assusta empreendedores: a necessidade de administrar novos sócios e/ou credores com expectativas altas e expectativa de exercer seu poder de ingerência pode causar má experiência para ambas as partes e a resisência na utilização de estruturas eletrônicas de auxílio à captação, como Broota. Investidores não confiam nas empresas apresentadas na plataforma: a qualidade das empresas e/ou Ofertas presentes no Broota pode não atrair o interesse de número significativo de investidores. Assimetria de informação e falta de balanços ou relatórios auditados pode contribuir para a falta de credibilidade ou qualidade das Ofertas, de forma a prejudicar as atividades e os resultados do Broota. Startups não vêem valor em criar perfil na plataforma: as startup podem concluir que os investidores presentes na plataforma têm pouco a acrescentar ao negócio, ou mesmo que não entenderão suficientemente do produto/serviço a ponto de investirem na empresa. Podem achar que não há número suficiente de investidores cadastrados a ponto de valer o esforço de se registrarem no Broota, podendo gerar consequências econômicas adversas ao Broota. Estrutura jurídica inovadora assusta investidores: a falta de precedentes na aplicação da Instrução CVM nº 400 na parte que autoriza MEs e EPPs a ofertarem publicamente valores mobiliários sem a necessidade de registro pode gerar temor nos investidores e consequências adversas ao Broota. Plataformas consolidadas de fora do Brasil resolvem operar por aqui: concorrentes estrangeiros e mais experientes que o Broota podem decidir por operar no país e isso afetará significativamente a sobrevivência do Broota e, portanto, sua capacidade de honrar obrigações. A plataforma não funciona bem ou não acompanha a concorrência: a tecnologia disponibilizada pelo Broota aos empreendedores e investidores pode não gerar uma experiência satisfatória ao usuário, de forma a afetar a imagem do Broota como provedor de serviços tecnológicos e sua capacidade de angariar e manter usuários, e, consequentemente, seus resultados operacionais. A plataforma não comunica bem suas principais funcionalidades: a estrutura de captação sugerida pelo Broota pode não ser claramente entendida por empreendedores e/ou investidores, sobretudo em relação aos benefícios e riscos envolvidos na operação, de modo a não atrair usuários interessados em captar recursos e/ou investir em projetos por meio da plataforma eletrônica, de forma a afetar adversamente os negócios e os resultados do Broota. 29
Riscos do Valor Mobiliário Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Falta de liquidez para o investimento: os Títulos de Dívida somente poderão ser negociados se atendidos os requisitos de cessão previstos no título: (i) negociação de forma privada, (ii) mediante cessão de crédito, (iii) por meio de celebração de termo de cessão; e (iv) entre investidores qualificados. A negociação deve ser feita de forma privada de forma que o investidor não encontrará um mercado suficientemente amplo e organizado que facilite a liquidação de seu investimento junto a terceiros. Investidores não entendem a estrutura de Dívida Conversível: a estrutura de título de dívida conversível não tem utilização difundida no mercado e pode gerar inúmeros. A estrutura pode tornar- se muito complexa para investidores pouco sofisticados e não habituados a ativos com essas características, de forma a tornar não atrativas as Ofertas disponibilizadas no Broota junto a tais investidores, podendo, assim, afetar adversamente a capacidade de captação das Startups. Riscos de Mercado (cont) Investidores e Startups não têm um canal efetivo de comunicação: diante os recursos tecnológicos disponibilizados pelo Broota, investidores podem sentir-se isolados de qualquer tipo de participação na Startup, e empreendedores podem ter dificuldade em divulgar seus eventos e resultados para os investidores, de forma a afetar a imagem do Broota como provedor de serviços tecnológicos e sua capacidade de angariar e manter usuários, e, consequentemente, seus resultados operacionais. Broota entra muito cedo no mercado: o mercado brasileiro de startups e investimentos anjo ainda é bastante incipiente. O Broota pode não conseguir escalar seu negócio, de forma que o número de transações feitas através da plataforma seja muito pequeno e não ocorra crescimento na velocidade esperada. Por esse motivo, as expectativas de negócio do Broota podem não se concretizar, afetando significativamente seus resultados. Fraca governança corporativa assusta investidores: as Startups que utilizarem a plataforma Broota para a realização de Ofertas podem não possuir e/ou exercer boas práticas de governança corporativa, afastando investidores que optem por investir em projetos com essas características, prejudicando, portanto, o sucesso das Ofertas de tais Startups. Riscos Macroeconômicos Copa do Mundo e Olimpíadas agravam mau desempenho econômico do país: os grandes eventos mundiais que ocorrerão no país têm gerado grande insatisfação em certas camadas da população e reflexos adversos na propensão ao risco dos investidores, que podem optar por não realizar investimento em capital de risco, inviabilizando captações de Startups. Governo pode intensificar retomada de aumento dos juros: decisões do governo federal de aumentar a taxa de juros básica do mercado pode incentivar investidores a manterem ou migrarem seus investimentos para tradicionais ativos de renda fixa oferecidos no mercado financeiro, diminuindo assim, a atratividade em investimentos como os títulos de dívida conversíveis. 30
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Perda do direito de conversibilidade: o titular dos Títulos de Dívida terá uma única oportunidade para exercer a conversão do título em ações preferenciais, nas seguintes hipóteses , a que ocorrer primeiro: (i) na Data de Vencimento; (ii) em caso de alteração de controle; e (iii) em caso de oferta pública inicial de ações. Em decorrência de uma hipótese de conversão, o investidor deverá notificar a Emissora sobre sua intenção de exercer a conversão nos prazos aplicáveis. Caso não o faça, o titular perderá o direito de converter o título em ações, permanecendo apenas como titular do Título de Dívida. Falta de liquidez das ações preferenciais recebidas em razão da conversão: caso a conversibilidade seja exercida, o investidor receberá em troca dos Títulos de Dívida ações preferenciais de uma sociedade anônima fechada, cujos valores mobiliários, em regra, não podem ser negociados em mercados regulamentados. Dessa forma, as ações preferenciais recebidas pelo investidor terão sua liquidez limitada e deverão ser negociadas exclusivamente de forma privada. Riscos Relacionados à Conversibilidade Não transformação do tipo societário da Startups em sociedade por ações: o caso o investidor opte pelo exercício da conversibilidade dos Título de Dívida, a Emissora deverá realizar a transformação do seu tipo societário em sociedade por ações. Caso os sócios da Emissora não promovam os atos necessários para essa transformação, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver-se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas da Emissora. Não emissão das ações preferenciais necessárias à conversibilidade: caso o investidor opte pelo exercício da conversibilidade dos Título de Dívida , a Emissora deverá realizar o aumento do capital social com a respectiva emissão das ações preferenciais que serão objeto da conversão. Caso não sejam promovidos os atos necessários para a emissão dessas ações preferenciais, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver- se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas da Emissora, ainda que a Emissora tenha sido transformada em sociedade por ações. 31
Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. V) Informações de Contato 32
Obrigado! broota.com.br @Brootabr /brootabr contato@broota.com.br Assessor Jurídico do Broota: MACHADO, MEYER, SENDACZ E OPICE ADVOGADOS At.: Sr. Eduardo Avila de Castro // Sr. Walter Pellecchia Neto Tel.: (11) 3150-7464 // (11) 3150-7737 Fax: (11) 3150-7071 BROOTA BRASIL SERVIÇOS DE INVESTIMENTO COLETIVO LTDA. - ME At.: Sr. Frederico Plass Rizzo Tel.: (11) 98732-0053 33

Mais conteúdo relacionado

PPT
2a Rodada de Captação do Broota
porFrederico Plass Rizzo
 
PPTX
Oferta Pública Timokids - Livros e Games Infantis no seu Tablet e Smartphone
porTimokids
 
PDF
Modelo de Deck para Oferta Pública via SPE
porBrootaBrasil
 
PDF
Templates ofertas públicas
porBrootaBrasil
 
PDF
Rb capital prospecto_serie_77_1_emissao_2013
porJulia Wiltgen
 
PDF
Deck Captação Nutrieduc no Broota
porRafael Nunes
 
PDF
Pluricell - Apresentação para Investidores
porB! Storytelling
 
PDF
Motoboy.com
porRafael Perboni
 
2a Rodada de Captação do Broota
porFrederico Plass Rizzo
 
Oferta Pública Timokids - Livros e Games Infantis no seu Tablet e Smartphone
porTimokids
 
Modelo de Deck para Oferta Pública via SPE
porBrootaBrasil
 
Templates ofertas públicas
porBrootaBrasil
 
Rb capital prospecto_serie_77_1_emissao_2013
porJulia Wiltgen
 
Deck Captação Nutrieduc no Broota
porRafael Nunes
 
Pluricell - Apresentação para Investidores
porB! Storytelling
 
Motoboy.com
porRafael Perboni
 

Mais procurados

PDF
Impact Hub Beagá - Apresentação para investidores - Broota
porVirginia Alfenas, PMP
 
PPTX
Deck kindo broota cvm
porPatrick Marlon Palhano
 
PDF
Deck mercado ribeirao 2016
porLeandro Falcão
 
PPSX
Bisoux deck oferta_publica_CVM
porBisoux Biz
 
PPT
Oferta Cremme no Broota
porValentin Lecomte
 
PPTX
Mondial brands 25.04.2015 - slide share - 250
porMondial Brands Ltda.
 
PPTX
Oferta Publica - Homem Urbano
porVictor Edward Aune
 
PPTX
Media Glass - Pitch Deck
porFlávio França
 
PDF
Impact hub floripa broota final
porImpact_Hub_Floripa
 
PDF
Pitch deck benvenuto
porBenvenuto Brasil
 
PDF
Pitch Deck Nuveo - Oferta de Investimento Crowdfunding SMU
porS C
 
PDF
ZenEconomics - Apresentação Investidor
porFernando Carvalho
 
PDF
Dna plus deck_final
pordnaplus
 
PDF
Emotion.me | Captação Broota
poremotion.me
 
PPTX
Pitch deck quasar money 1ano
porRafael Manfredi Fernandes
 
PPTX
Deck sencer v6
porValdir Pavan Jr
 
PDF
Prospecto Definitivo Multiplus
porMultiplus
 
PPT
Debate Crowdfunding para capital inicial de empresas, 7/2/2013 - Apresentação...
porFecomercioSP
 
PPTX
Consulta já_ofertapublica
porRicardo Michetti
 
Impact Hub Beagá - Apresentação para investidores - Broota
porVirginia Alfenas, PMP
 
Deck kindo broota cvm
porPatrick Marlon Palhano
 
Deck mercado ribeirao 2016
porLeandro Falcão
 
Bisoux deck oferta_publica_CVM
porBisoux Biz
 
Oferta Cremme no Broota
porValentin Lecomte
 
Mondial brands 25.04.2015 - slide share - 250
porMondial Brands Ltda.
 
Oferta Publica - Homem Urbano
porVictor Edward Aune
 
Media Glass - Pitch Deck
porFlávio França
 
Impact hub floripa broota final
porImpact_Hub_Floripa
 
Pitch deck benvenuto
porBenvenuto Brasil
 
Pitch Deck Nuveo - Oferta de Investimento Crowdfunding SMU
porS C
 
ZenEconomics - Apresentação Investidor
porFernando Carvalho
 
Dna plus deck_final
pordnaplus
 
Emotion.me | Captação Broota
poremotion.me
 
Pitch deck quasar money 1ano
porRafael Manfredi Fernandes
 
Deck sencer v6
porValdir Pavan Jr
 
Prospecto Definitivo Multiplus
porMultiplus
 
Debate Crowdfunding para capital inicial de empresas, 7/2/2013 - Apresentação...
porFecomercioSP
 
Consulta já_ofertapublica
porRicardo Michetti
 

Último

PDF
resumo_materias historia_7_ano_das_sociedades_recoletoras_as_primeiras_socied...
porAvelino Rocha
 
PDF
Apresentação Fox Treinamentos ead - CFPN 1
porfoxtreinamentos01
 
PPT
REVOLUÇÃO INDUSTRIAL.ppt 234567894567890
porjocilenegold23
 
PPTX
Fatores Críticos para o Sucesso em Projetos de Software: Evidências Empíricas...
porWladimir Farias Tenorio Filho
 
PPTX
Aula 01 - Empreende Mais - Módulo Marketing em Vendas.pptx
porCleverson Neves
 
PDF
O perfil de liderança das healthtechs catarinenses - Helton Marinho.pdf
porbidjan1
 
PDF
Wall Street - O Livro Proibido - Raiam Santos.pdf
poreuoldair1972
 
resumo_materias historia_7_ano_das_sociedades_recoletoras_as_primeiras_socied...
porAvelino Rocha
 
Apresentação Fox Treinamentos ead - CFPN 1
porfoxtreinamentos01
 
REVOLUÇÃO INDUSTRIAL.ppt 234567894567890
porjocilenegold23
 
Fatores Críticos para o Sucesso em Projetos de Software: Evidências Empíricas...
porWladimir Farias Tenorio Filho
 
Aula 01 - Empreende Mais - Módulo Marketing em Vendas.pptx
porCleverson Neves
 
O perfil de liderança das healthtechs catarinenses - Helton Marinho.pdf
porbidjan1
 
Wall Street - O Livro Proibido - Raiam Santos.pdf
poreuoldair1972
 

Equity Crowdfunding no Brasil

  • 1.
    Democratizando o Investimento emstartups A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS.
  • 2.
    I) Informações sobrea Oferta Pública Direta II) Informações sobre a Emissora e apresentação do projeto Broota III) Expectativas de mercado IV) Fatores de Risco inerentes à Oferta Pública Direta V) Informações de contato da Emissora Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Agenda 3 8 20 28 32 2
  • 3.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. I) Informações sobre a Oferta Pública Direta 3
  • 4.
    Característica Ofertante Ativo Ofertado Natureza Jurídicado Ativo Ofertado Emissão Séries Valor Nominal Unitário Quantidade Ofertada Valor Total da Emissão Data da Emissão Prazo e Data de Vencimento Remuneração Atualização Monetária * Com base nas disposições do inciso III e dos parágrafos 4º a 8º do artigo 5º da Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada. Trata-se de distribuição pública direta realizada pela Emissora, sem a participação de instituição intermediária, automaticamente dispensada de registro perante a CVM* Descrição Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. - ME Títulos de Dívida Conversíveis Títulos que representam uma promessa de pagamento em dinheiro e, ofertados publicamente, têm natureza de valores mobiliários 1ª 3 Séries R$1.000,00 (1ª Série); R$5.000,00 (2ª Série); e R$25.000,00 (3ª Série) 10 (1ª Série); 18 (2ª Série); e 4 (3ª Série). Total: 32 títulos. R$200.000,00 (duzentos mil reais) 24 de julho de 2014 5 (cinco) anos, vencendo em 24 de julho de 2019 Juros de 3% ao ano, base 252 dias úteis Não há 4 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.
  • 5.
    A opção deconversibilidade dos Títulos de Dívida, em ações preferenciais poderá ser exercida pelo titular em decorrência de qualquer das hipóteses abaixo (aquela que ocorrer primeiro) : 5 1) Na data do Vencimento no caso, 5 anos após a compra do Título 2) Em caso de alteração do controle societário direto ou indireto, da Emissora 3) Em um eventual IPO da Emissora (uma oferta pública inicial de ações) Os titulares terão apenas uma oportunidade para exercer a conversão do Título de Dívida em ações preferenciais da Emissora. Caso não comuniquem sua intenção de exercê-la nos prazos previstos no Título de Dívida, perderão o direito à conversão; restando-lhes apenas aguardar o pagamento da dívida no vencimento. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.
  • 6.
    Os investidores terãoprazo máximo de 90 dias para comunicarem Intenção de Investimento nos Títulos de Dívida acessíveis via Plataforma Broota. Durante este período, os investidores poderão analisar os documentos e informações disponibilizados, e indicar sua intenção de investir em títulos da 1ª, 2ª e/ou 3ª Séries. Os Títulos de Dívida são ofertados ao público de acordo com o procedimento de vasos comunicantes. Isso significa que ao final dos 90 dias poderão ser alocados investidores entre as Séries, caso uma das Séries tenha apresentado mais intenções de compra do que os Títulos de Dívida disponíveis, e desde que a outra Série tenha Títulos de Dívida disponíveis e o investidor realocado cumpra com os requisitos específicos para investir na Série em questão, conforme a seguir especificados: Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 6
  • 7.
    Requisitos Valor Nominal Unitário: 1ª SÉRIE R$1.000,00 2ªSÉRIE R$5.000,00 3ª SÉRIE R$25.000,00 Ser investidor qualificado, conforme definição na Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada. (1ª, 2ª e 3ª Séries) Comprovar experiência com investimento em capital de risco (2ª e 3ª Séries); E experiência enquanto fundador ou diretor de empresa (1ª Série) em todos os casos com comprovação mediante auto- declaração, disponível no ambiente da Oferta Pública Direta, na Plataforma Broota. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 7
  • 8.
    R$200mil Cronograma deeventos relacionados à Oferta Pública Direta e subsequentes à captação R$30mil Jurídico R$60mil Técnico R$90mil Vendas R$20mil Administrativo Validação CVM Uniformização Contratos Desenho processos Ferramentas de Governança e Sociabilidade Adaptação do Website Manutenção 4 Projetos Viagens / Feiras / Conferências Utilidades e Serviços SetMar Abr Mai Jun Jul Ago Destinação dos recursos captados com esta Oferta Pública Direta de Títulos de Dívida Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 8
  • 9.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. II) Informações sobre a Emissora e apresentação do projeto Broota 9
  • 10.
    facilitando conexões eeliminando barreiras para que novas idéias possam mudar o mundo. Queremos inspirar Inovação Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 10
  • 11.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. fazemos brotar inovação investimento coletivo da América Latina, o Broota Chile Atuamos em rede com a primeira plataforma eletrônica de e neste processo ajudamos pessoas a explorarem suas potencialidades através do empreendedorismo 11
  • 12.
    Levantar capital para ainovação no Brasil é difícil… OFERTAS PÚBLICAS COMUNS* * Ofertas públicas de títulos e valores mobiliários realizadas com base na Instrução CVM nº 400/2003 ou na Instrução CVM nº 476/2009. Alto custo em razão da quantidade de participantes envolvidos Captações muito altas (milhões/R$) Mercado pouco acessível aos pequenos empreendedores OFERTAS PRIVADAS** ** Ofertas privadas de títulos e valores mobiliários, realizadas por empresas, sem acesso ao mercado. Poucos investidores têm acesso às oportunidades Oferta negociada diretamente com o investidor Diligência trabalhosa pra ambos os lados Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 12
  • 13.
    STARTUPS BROOTA INVESTIDORES O Que fazemos? Este éo Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 13
  • 14.
    Nossa plataforma resolvetrês problemas-chave… Acesso a novos investidores Relação com investidores Acompanhamento de eventos societários Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 14
  • 15.
    INVESTIDORES ÂNCORA (Aceleradoras /Fundos de Capital Semente / Investidores Anjos) INVESTIDORES Qualquer Investidor Qualificado (conforme definição na Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada) Para captar via Plataforma Broota a Startup deverá ser apoiada por, pelo menos, um INVESTIDOR ÂNCORA Como damos acesso a projetos? •Conhecem o mercado das Startups e atuam na curadoria do projeto na plataforma •Investem pelo menos R$25.000 na Startup e têm direito a percentual do lucro dos Investidores, caso exista •Adquirem valores mobiliários ofertados pelas Startups, por meio da Plataforma Broota •Diversificam seus investimentos, acessando o mercado de capital de risco Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 15
  • 16.
    Título conversível: dívidacom opção de virar sócio da Startup Como acompanhamos os eventos societários da Startup? HÁ INTERESSE NA CONVERSÃO (Sinal de que o projeto vai bem e há boas chances de venda da empresa no futuro = possibilidade de ganho) • Investidor vira sócio da empresa, titular de ações preferenciais • Ações sem direito a voto NÃO HÁ INTERESSE NA CONVERSÃO (Sinal de que o projeto não vai bem e/ou há poucas chances de a empresa ser comprada ou investida no futuro) • Título de dívida vence e a empresa deverá realizar o pagamento da dívida • Cada empresa definirá a remuneração aplicável a cada emissão de títulos de dívida A Startup (emissora), deve ser micro ou pequena empresa (sociedade limitada) e os títulos de dívida poderão ser convertidos pelo seu titular em ações preferenciais nas hipóteses expressamente previstas no título de dívida. Em ocorrendo uma hipótese de conversão, a Emissora deverá (i) transformar o tipo societário em sociedade por ações, caso aplicável; e (ii) realizar o aumento de capital necessário para a conversão. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 16
  • 17.
    • Acesso ainvestidores • Suporte à realização da Oferta • Disponibilização eletrônica dos documentos da Oferta • Acesso a startups • Ferramentas de relação com investidores INVESTIDORES (usuários da plataforma Broota) STARTUPS (selecionadas pelos Investidores Âncora) Investimentos de forma simples e com acompanhamento online Como cuidamos da relação com investidores? Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 17
  • 18.
    • Taxa deserviço escalonada de acordo com valor da Oferta, que só é cobrada se 100% da Oferta for captada • Tarifa sobre outros serviços e ferramentas opcionais • Taxa de serviço fixa e única de 2.5% sobre valor investido • 5% do lucro realizado, em caso de conversão • Tarifas sobre outros serviços e ferramentas opcionais Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Como o Broota se remunera? INVESTIDORES STARTUPS 18
  • 19.
    • Não recebemosdos investidores o dinheiro a ser investido nos valores mobiliários emitidos pela Startup; • Não avaliamos qualitativamente os investimentos apresentados na plataforma; • Não orientamos os investidores; • Não captamos investidores ativamente; • Não prestamos consultoria em valores mobiliários; • Não damos qualquer garantia sobre os investimentos ofertados na plataforma pela Startup; • Não investimos nos projetos apresentados na plataforma; • Não damos garantia à Startup de efetiva colocação dos papéis; • Não prestamos assessoria financeira, fiscal ou jurídica à Startup. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. O que o Broota não faz? 19
  • 20.
    Time (pré-operacional) Frederico RizzoFUNDADOR & CEO Graduado em administração pela FGV-EAESP, com MBA em Finanças pela Duke University. Fez seu summer job no fundo de venture capital Ideiasnet e na área de inovação da Natura. Antes disso, tocou a operação financeira e de suprimentos da empresa Mãe Terra, investida de private equity no setor de alimentos orgânicos. É co-fundador da ONG Vento em Popa, onde atuou de 2003 a 2007 como diretor presidente. Há dois anos estuda o tema de crowdfunding. CONSULTORES: Jon Fjeld PhD,MBAMSc Diretor Centro de Empreendedorismo Duke University Alexandre Borges FGV Sócio e CEO da Mãe Terra e Fibraxx. Foi sócio da Flores Online e Edelman- Significa Eduardo Plass MSc, MBA Sócio fundador Opus Investimentos. Foi CEO do Banco Pactual Mariana Rizzo LLM Advogada M&A e mercados de capitais no J.P. Morgan PARCEIROS ESTRATÉGICOS Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Apoio tecnológico e acesso a investidores Gestão financeira e Venture Capital 20
  • 21.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. III) Expectativas de Mercado 21
  • 22.
    2014 2023 31MM +31MM 620MM* 800MM +800MM 1.46Bi* Oportunidade demercado no Brasil estimada em R$800MM Total de investimento anjo: sem crowdfunding, esse seria o tamanho total estimado do mercado de capital semente Parcela investidor âncora: proporção de atores já presentes neste mercado que podem levar negócios para plataformas eletrônicas Investimentos via crowdfunding: se âncoras em média contribuem com 50% do total captado, então pelas plataformas passarão os outros 50% Premissas: 1o ano: 5% adesão âncora 50% co-investidores Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. * 10% a.a crescimento * Dado de pesquisa realizada pela Associação Anjos do Brasil, em 2013. fonte: http://www.anjosdobrasil.net /na-imprensa.html 10o ano: 55% adesão âncora 50% co-investidores 22
  • 23.
    Empreender está em alta R$8MM/ano StartupBrasil* NoBrasil, mais de 10 aceleradoras Surgimento de vários Grupos de Anjos Busca por investimentos alternativos Juros caiu 43% nos últimos 10 anos ** 10 novos fundos VC desde 2010 De Crowdfunding à Crowdinvesting Tecnologia barata e consolidada CVM dispensa MEs e EPPs de registro JOBs Act como referência Novas opções de Saída Bovespa Mais encurtando caminho para IPO Empresas passam a inovar via aquisições 4 tendências apontam que a hora é certa Por que agora? Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. **https://www.bcb. gov.br/?COPOMJUROS (acesso jan/2014) *http://www.brasil.gov.br/ciencia-e-tecnologia/2014/01/start-up-brasil-deve-selecionar-mais-100-iniciativas-em-2014 23 Fonte:
  • 24.
    "O Broota éo tipo de empresa que precisa existir em nosso ecossistema de empreendedorismo. É entusiasmante imaginar as oportunidades que podem decorrer de modelos mais distribuídos como o crowdfunding" Bob Wollheim, sócio-fundador do Startupi, do youPIX e da Appies “Penso que utilizaríamos o Broota para liderar investimentos das empresas por nós aceleradas. Essa é uma abordagem inovadora, que vai facilitar a vida das startups e ainda trazer mais capital semente para economias locais pelo país” Tiago Mabilde, co-fundador da Aceleradora PIPA Pesquisas do Broota junto a Investidores Âncora validam o modelo de negócio proposto: Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 24 "Já estava na hora de surgir no Brasil uma plataforma de investimento que facilitasse o surgimento de negócios inovadores, com grande potencial de impacto social e retorno financeiro. Por isso eu apoio o Broota!" Daniel Izzo, sócio fundador da Vox Capital
  • 25.
    Expectativas Financeiras –3 anos 2014 2015 2016200.000 0 200.000 400.000 400.000 Lucro líquido (R$) Receita bruta total (R$) 2014 2015 2016 1.000.000 0 1.500.000 500.000 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. 25
  • 26.
    Indicadores de Performance Metasdo 1º ano Despesas Operacionais para o Triênio v 2014 2015 2016 80% 0% 120% 40% 100% 20% 60% 140% Marketing /Vendas Tecnologia Administrativo Captação para Startups via Broota: R$4 milhões Receita bruta para o Broota: R$300 mil Número de Ofertas via Broota bem sucedidas: 10 Percentual das Ofertas com Indicador Sócio-ambiental: 50% Número de Investidores cadastrados no Broota: 1.000 Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. %dareceita 26
  • 27.
    AQUISIÇÃO ESTRATÉGICA POR PLATAFORMA ESTRANGEIRA (Plataforma:última captação)* •AngelList: R$55milhões / Semente •CircleUp: R$17milhões / Serie A •Indiegogo: R$92milhões / Serie B ABERTURA DE CAPITAL NO SEGMENTO BOVESPA MAIS •IPO a partir de R$20 milhões •Programas de apoio que ajudam a dar liquidez Expectativas de Liquidez do Investimento Prazo estimado em 5-7 anos Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. * Fonte: http://www.crunchbase.com/ 27
  • 28.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. IV) Fatores De Risco 28
  • 29.
    Riscos de Mercado Esteé o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Investidores âncora não compartilham seus negócios com os investidores do Broota: na medida em que investidores profissionais ou experientes têm dificuldade de encontrar bons negócios, podem não querer compartilhá-los com investidores que, muitas vezes, têm pouco a acrescentar, além de dinheiro, podendo gerar dificuldade ao Broota em realizar Ofertas por meio da plataforma e, assim, afetar seus resultados. Empreendedores têm receio de compartilhar dados estratégicos: empreendedores podem não querer captar através do Broota por medo de que os dados do seu negócio sejam utilizados por concorrentes ou que sua ideia possa servir de inspiração para outros empreendedores, de forma a ameaçar seu negócio, podendo gerar dificuldade ao Broota em realizar Ofertas por meio da plataforma e, assim, afetar seus resultados. Alto número de investidores assusta empreendedores: a necessidade de administrar novos sócios e/ou credores com expectativas altas e expectativa de exercer seu poder de ingerência pode causar má experiência para ambas as partes e a resisência na utilização de estruturas eletrônicas de auxílio à captação, como Broota. Investidores não confiam nas empresas apresentadas na plataforma: a qualidade das empresas e/ou Ofertas presentes no Broota pode não atrair o interesse de número significativo de investidores. Assimetria de informação e falta de balanços ou relatórios auditados pode contribuir para a falta de credibilidade ou qualidade das Ofertas, de forma a prejudicar as atividades e os resultados do Broota. Startups não vêem valor em criar perfil na plataforma: as startup podem concluir que os investidores presentes na plataforma têm pouco a acrescentar ao negócio, ou mesmo que não entenderão suficientemente do produto/serviço a ponto de investirem na empresa. Podem achar que não há número suficiente de investidores cadastrados a ponto de valer o esforço de se registrarem no Broota, podendo gerar consequências econômicas adversas ao Broota. Estrutura jurídica inovadora assusta investidores: a falta de precedentes na aplicação da Instrução CVM nº 400 na parte que autoriza MEs e EPPs a ofertarem publicamente valores mobiliários sem a necessidade de registro pode gerar temor nos investidores e consequências adversas ao Broota. Plataformas consolidadas de fora do Brasil resolvem operar por aqui: concorrentes estrangeiros e mais experientes que o Broota podem decidir por operar no país e isso afetará significativamente a sobrevivência do Broota e, portanto, sua capacidade de honrar obrigações. A plataforma não funciona bem ou não acompanha a concorrência: a tecnologia disponibilizada pelo Broota aos empreendedores e investidores pode não gerar uma experiência satisfatória ao usuário, de forma a afetar a imagem do Broota como provedor de serviços tecnológicos e sua capacidade de angariar e manter usuários, e, consequentemente, seus resultados operacionais. A plataforma não comunica bem suas principais funcionalidades: a estrutura de captação sugerida pelo Broota pode não ser claramente entendida por empreendedores e/ou investidores, sobretudo em relação aos benefícios e riscos envolvidos na operação, de modo a não atrair usuários interessados em captar recursos e/ou investir em projetos por meio da plataforma eletrônica, de forma a afetar adversamente os negócios e os resultados do Broota. 29
  • 30.
    Riscos do ValorMobiliário Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Falta de liquidez para o investimento: os Títulos de Dívida somente poderão ser negociados se atendidos os requisitos de cessão previstos no título: (i) negociação de forma privada, (ii) mediante cessão de crédito, (iii) por meio de celebração de termo de cessão; e (iv) entre investidores qualificados. A negociação deve ser feita de forma privada de forma que o investidor não encontrará um mercado suficientemente amplo e organizado que facilite a liquidação de seu investimento junto a terceiros. Investidores não entendem a estrutura de Dívida Conversível: a estrutura de título de dívida conversível não tem utilização difundida no mercado e pode gerar inúmeros. A estrutura pode tornar- se muito complexa para investidores pouco sofisticados e não habituados a ativos com essas características, de forma a tornar não atrativas as Ofertas disponibilizadas no Broota junto a tais investidores, podendo, assim, afetar adversamente a capacidade de captação das Startups. Riscos de Mercado (cont) Investidores e Startups não têm um canal efetivo de comunicação: diante os recursos tecnológicos disponibilizados pelo Broota, investidores podem sentir-se isolados de qualquer tipo de participação na Startup, e empreendedores podem ter dificuldade em divulgar seus eventos e resultados para os investidores, de forma a afetar a imagem do Broota como provedor de serviços tecnológicos e sua capacidade de angariar e manter usuários, e, consequentemente, seus resultados operacionais. Broota entra muito cedo no mercado: o mercado brasileiro de startups e investimentos anjo ainda é bastante incipiente. O Broota pode não conseguir escalar seu negócio, de forma que o número de transações feitas através da plataforma seja muito pequeno e não ocorra crescimento na velocidade esperada. Por esse motivo, as expectativas de negócio do Broota podem não se concretizar, afetando significativamente seus resultados. Fraca governança corporativa assusta investidores: as Startups que utilizarem a plataforma Broota para a realização de Ofertas podem não possuir e/ou exercer boas práticas de governança corporativa, afastando investidores que optem por investir em projetos com essas características, prejudicando, portanto, o sucesso das Ofertas de tais Startups. Riscos Macroeconômicos Copa do Mundo e Olimpíadas agravam mau desempenho econômico do país: os grandes eventos mundiais que ocorrerão no país têm gerado grande insatisfação em certas camadas da população e reflexos adversos na propensão ao risco dos investidores, que podem optar por não realizar investimento em capital de risco, inviabilizando captações de Startups. Governo pode intensificar retomada de aumento dos juros: decisões do governo federal de aumentar a taxa de juros básica do mercado pode incentivar investidores a manterem ou migrarem seus investimentos para tradicionais ativos de renda fixa oferecidos no mercado financeiro, diminuindo assim, a atratividade em investimentos como os títulos de dívida conversíveis. 30
  • 31.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. Perda do direito de conversibilidade: o titular dos Títulos de Dívida terá uma única oportunidade para exercer a conversão do título em ações preferenciais, nas seguintes hipóteses , a que ocorrer primeiro: (i) na Data de Vencimento; (ii) em caso de alteração de controle; e (iii) em caso de oferta pública inicial de ações. Em decorrência de uma hipótese de conversão, o investidor deverá notificar a Emissora sobre sua intenção de exercer a conversão nos prazos aplicáveis. Caso não o faça, o titular perderá o direito de converter o título em ações, permanecendo apenas como titular do Título de Dívida. Falta de liquidez das ações preferenciais recebidas em razão da conversão: caso a conversibilidade seja exercida, o investidor receberá em troca dos Títulos de Dívida ações preferenciais de uma sociedade anônima fechada, cujos valores mobiliários, em regra, não podem ser negociados em mercados regulamentados. Dessa forma, as ações preferenciais recebidas pelo investidor terão sua liquidez limitada e deverão ser negociadas exclusivamente de forma privada. Riscos Relacionados à Conversibilidade Não transformação do tipo societário da Startups em sociedade por ações: o caso o investidor opte pelo exercício da conversibilidade dos Título de Dívida, a Emissora deverá realizar a transformação do seu tipo societário em sociedade por ações. Caso os sócios da Emissora não promovam os atos necessários para essa transformação, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver-se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas da Emissora. Não emissão das ações preferenciais necessárias à conversibilidade: caso o investidor opte pelo exercício da conversibilidade dos Título de Dívida , a Emissora deverá realizar o aumento do capital social com a respectiva emissão das ações preferenciais que serão objeto da conversão. Caso não sejam promovidos os atos necessários para a emissão dessas ações preferenciais, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver- se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas da Emissora, ainda que a Emissora tenha sido transformada em sociedade por ações. 31
  • 32.
    Este é oMaterial Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Broota Brasil Serviços de Investimento Coletivo Ltda. – ME, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão. V) Informações de Contato 32
  • 33.
    Obrigado! broota.com.br @Brootabr /brootabr contato@broota.com.br Assessor Jurídico doBroota: MACHADO, MEYER, SENDACZ E OPICE ADVOGADOS At.: Sr. Eduardo Avila de Castro // Sr. Walter Pellecchia Neto Tel.: (11) 3150-7464 // (11) 3150-7737 Fax: (11) 3150-7071 BROOTA BRASIL SERVIÇOS DE INVESTIMENTO COLETIVO LTDA. - ME At.: Sr. Frederico Plass Rizzo Tel.: (11) 98732-0053 33

Notas do Editor

  • #3 Incluir numeros das paginas
  • #5 Fonte da nota precisa ser 12. Ajustar essa modificacao no layout geral do slide.
  • #6 Fonte da nota precisa ser 12. Ajustar essa modificacao no layout geral do slide.
  • #8 Melhorar design a partir das ultimas modificacoes de texto.
  • #12 Reorganizar o design a partir das ultimas modificacoes de texto.
  • #16 Glossário no final para esclarecer Startup o outras. Ou definir no inicio. – NAO ENTENDI
  • #19 Precisamos melhorar esse slide.
  • #20 Precisamos melhorar esse slide.
  • #22 Nossa missao é alavancar inovação. É promover conexões e eliminar barreiras, pra que novas possam mudar o mundo. Não estamos interessados em McDonalds e Angry Birds, queremos achar negócios de grande potencial, que ajudem a salvar vidas, a tornar a vida das pessoas melhores, a cuidar do planeta.
  • #23 Colocar ifen nos 620 e 10% 10% nao fica claro, alguns não entendem como de 31 vai para 800. Deixar mais claro o que é premissa e o que é dado. - NAO ENTENDI MUITO, VAMOS DISCUTIR
  • #24 Fontes: http://startupbrasil.mcti.gov.br/wp-content/uploads/2012/11/StartUpBrasil_Apresentacao.pdf https://www.bcb.gov.br/?COPOMJUROS Mostrar quais dados se referem as fontes. – PRECISO DESSA INDICAÇÃO
  • #25 Talvez diferenciar um pouco mais o titulo dos depoimentos?
  • #28 Melhor usar mesmo alinhamento? Colocar fonte do crunchbase.
  • #29 Nossa missao é alavancar inovação. É promover conexões e eliminar barreiras, pra que novas possam mudar o mundo. Não estamos interessados em McDonalds e Angry Birds, queremos achar negócios de grande potencial, que ajudem a salvar vidas, a tornar a vida das pessoas melhores, a cuidar do planeta.
  • #34 Dados de contato do Assesor Juridico da Oferta. Pegar dados da Petição. Separar dos dados do Broota. Ter nomes de contato.