1. COMPANHIA
PROVIDÊNCIA
INDÚSTRIA E COMÉRCIO
1ª Emissão pública de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2007
OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
OLIVEIRA TRUST SERVICER S/A.
OLIVEIRA TRUST PARTICIPAÇÕES S/A.
Rio de Janeiro
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Cond. Downtown • Barra da Tijuca
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São Paulo
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2. COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO
1ª Emissão de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2007
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
DATA DE EMISSÃO: 30/11/2007
DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2012
AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A.
COORDENADOR: Banco Santander S/A
BANCO MANDATÁRIO: Banco Bradesco S/A
BANCO ESCRITURADOR: Banco Bradesco S/A
VOLUME: R$ 150.000.000,00
QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 15.000
NÚMERO DE SÉRIES: Única
PUBLICAÇÃO: Valor Econômico, edição nacional
DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo declaração do Diretor de Relações com
Investidores da Companhia, o montante liquido
obtido foi utilizado para resgatar e quitar o maior
número possível de NPs emitidas pela emissora,
conforme registro na CVM. Do montante liquido
obtido pela Emissora, 72,68% foram utilizados
para amortização da dívida de curto prazo da
Companhia por meio do pagamento de Notas
Promissórias e 27,32% foram utilizados como
capital de giro.
CARACTERÍSTICAS DA SÉRIE
DATA DE EMISSÃO: 30/11/2007
DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2012
VOLUME(*): R$ 150.000.000,00
VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 10.000,00
PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2007: R$ 10.094,68
OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 15.000 OLIVEIRA TRUST SERVICER S/A.
REGISTRO CVM: CVM/SRE/DEB-2007/049 OLIVEIRA TRUST PARTICIPAÇÕES S/A.
DATA DE REGISTRO CVM: 21/12/2007 Rio de Janeiro
CÓDIGO DO ATIVO: PRIV11 Av. das Américas, 500 • Bl. 13 • Gr. 205
CÓDIGO ISIN: Cond. Downtown • Barra da Tijuca
BRPRVIDBS008 CEP 22640-100
NEGOCIAÇÃO: SNB-CETIP e CBLC-Bovespa fix Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
FORMA: Celular: (21) 8158-8522
Escritural
GARANTIA: Quirografária São Paulo
CLASSE: Simples Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar
Sala 132 • Edifício Bertolucci • Itaim Bibi
(*) na data de emissão Cep 04534-004
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ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: agente@oliveiratrust.com.br
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Não há Atualização Monetária.
3. JUROS:
1º período
Início 30/11/2007
Término 30/11/2012
Rendimento CDI + 1,35% a.a
Base de cálculo 252
P.U. de partida R$ 10.000,00
Pagamento Semestralmente a partir da emissão, no dia 30
nos meses de maio e novembro de cada ano,
sendo o último pagamento em 30 de novembro
de 2012.
Documento Escritura de Emissão
PRÊMIO:
Não há Prêmio.
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:
Data Percentual
30/11/2010 33%
30/11/2011 33%
30/11/2012 34%
Percentual fixo sobre o valor nominal de emissão em períodos uniformes.
AMORTIZAÇÃO ANTECIPADA:
A qualquer momento, após 12 meses da data de emissão. Neste caso, a emissora
pagará um prêmio, na forma do item 3.18 da escritura.
REPACTUAÇÃO:
Não Repactua.
RATING:
Data Nota Brasil Empresa
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23/11/2007 A Standard & Poor´s OLIVEIRA TRUST SERVICER S/A.
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Segue breve resumo da súmula de rating: Rio de Janeiro
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“O rating atribuído à Providência reflete sua eficiência operacional e alta qualidade de CEP 22640-100
seus produtos, conseqüência dos constantes investimentos efetuados em seu parque Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
industrial e que resultam em sua posição de liderança no mercado brasileiro de não- Celular: (21) 8158-8522
tecidos e competitividade de seus produtos no exterior. Os ratings também incorporam
o grande potencial de crescimento da demanda por não-tecidos e tubos e conexões São Paulo
de PVC, e um perfil financeiro mais conservador após a empresa ter utilizado os Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar
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recursos captados na abertura de capital para quitar parte de seu endividamento
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bancário.” Tel.: (11) 3881-2493 • Fax: 3881-2494
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4. PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2007:
Não houve pagamentos durante o exercício de 2007.
POSIÇÃO EM 31/12/2007:
CETIP 15.000
CBLC 0
Total 15.000
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:
AGE - 31/01/2007 – Foi deliberado e aprovado: (i) reforma integral do Estatuto
Social; (ii) a prestação de fiança pela Companhia, constituindo a Companhia como
fiadora e principal pagadora da integralidade das obrigações assumidas pelo
Acionista Alnilan S.A., referente ao financiamento contratado com o Banco
Santander Banespa S.A. e da emissão de NPs; e (iii) a contratação de uma linha
de crédito no valor de até R$ 210.000.000,00.
AGE - 27/02/2007 - Aprovaram a abertura de capital da Companhia.
AGE - 28/02/2007 – Foi deliberado e aprovado: (i) a incorporação da Alnilan S.A.
pela Companhia; (ii) o aumento do capital social da Companhia em virtude da
referida incorporação, com a emissão de 46.873.071 ações ordinárias,
nominativas, sem valor nominal; e (iii) conseqüente alteração do art. 5º do estatuto
social da Companhia.
AGO - 30/04/2007 – Foi deliberado e aprovado: (i) o Relatório de Administração, as
Demonstrações Financeiras, as notas explicativas e o parecer dos Auditores
Independentes referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2006; (ii)
a destinação de 5% do lucro líquido para constituição de reserva legal e a retenção
da totalidade do saldo do lucro líquido em conta de lucros acumulados; (iii) a não
instalação do Conselho Fiscal no exercício de 2007; (iv) a eleição de membros
para o Conselho de Administração da Companhia; (v) a fixação da remuneração
global dos Administradores da Companhia, cabendo ao Conselho de
Administração, fixar a remuneração individual; (vi) que a Companhia, além de
realizar as publicações legais no Jornal O Estado do Paraná, também fará suas
publicações no Jornal Valor Econômico.
AGE - 11/05/2007 – Foi deliberado e aprovado: (i) a reforma, na íntegra, do
Estatuto Social; e (ii) o plano de opção de compra de ações conforme diretrizes de
elaboração e estrutura. OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
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RCA - 12/11/2007 - Aprovada a primeira emissão pública de debêntures simples,
não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única da Rio de Janeiro
Companhia Av. das Américas, 500 • Bl. 13 • Gr. 205
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RCA - 14/12/2007 - Os conselheiros ratificaram a taxa de remuneração final das Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
debêntures objeto da primeira emissão pública de debêntures simples. Celular: (21) 8158-8522
As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário. São Paulo
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A Emissora realizou outras Assembléias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no Cep 04534-004
site www.cvm.gov.br e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não Tel.: (11) 3881-2493 • Fax: 3881-2494
se relacionam com a Emissão em referência.
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5. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES:
O Diretor de Relações com Investidores encaminhou declaração a este Agente
Fiduciário atestando que durante o exercício de 2007:
• Foi mantido o registro de cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários;
• Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas, por meio do
departamento de relação com investdidores;
• Não foram realizadas operações fora de seu objeto social, observadas as
disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor;
• Os Recursos captados com a emissão das debêntures foram utilizados para
resgate antecipado das Notas Promissórias, de acordo com o estabelecido no item
3.15 da escritura;
•Os bens da Companhia encontram-se devidamente assegurados;
• Não foram criadas ou permitidas quaisquer outras garantias;
• Não ocorreu nenhum fato que impossibilite ou dificulte o cumprimento pela
Companhia das obrigações decorrentes da escritura e das debêntures;
• Após a emissão das debêntures não houve alteração no Estatuto Social;
• Não houve a ocorrência de nenhum dos fatos descritos na cláusula VI da
escritura, que fossem causa de vencimento antecipado das debêntures;
• Não foram divulgados avisos as debenturistas ou fatos relevantes durante o ano
de 2007, haja vista que a oferta ocorreu no final do mês de dezembro; e
• Não há atualização do relatório de classificação de risco expedido pela Standar &
Poor´s posterior a 23/11/2007.
ÍNDICES FINANCEIROS:
A partir do primeiro trimestre de 2008, a Emissora precisará manter-se
enquadrada nos limites e índices financeiros disposto na Escritura de
Emissão, de acordo com os seguintes índices:
(1) Coeficiente da “Dívida Líquida/EBITDA não pode, por dois trimestres consecutivos,
a contar do primeiro trimestre de 2008, apurado no último dia de cada trimestre ser
menor ou igual aos constantes da tabela abaixo:
2008 2009 2010 2011 2012
3,50 3,20 3,00 2,75 2,50
(2) Coeficiente EBITDA/despesas financeiras líquidas não pode por dois trimestres
consecutivos, a contar do primeiro trimestre de 2008, apurado no último dia de cada
trimestre maior ou igual aos constantes da tabela abaixo: OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
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2008 2009 2010 2011 2012 Rio de Janeiro
2,25 2,50 2,75 3,00 3,00 Av. das Américas, 500 • Bl. 13 • Gr. 205
Cond. Downtown • Barra da Tijuca
CEP 22640-100
Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
Celular: (21) 8158-8522
(3) Coeficiente Dívida/Capitalização não pode, por dois trimestre consecutivos, a
contar do primeiro trimestre de 2008, ser menor ou igual a 0,65, apurado no último dia São Paulo
de cada trimestre. Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar
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Ressalta-se que, durante o exercício de 2007, não houve necessidade de Cep 04534-004
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verificação dos índices financeiros.
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6. INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA
INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO NOS TERMOS DA
ALÍNEA “B” DO § 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:
Alínea “a” do inciso XVII do artigo 12 Não temos ciência de qualquer
da Instrução CVM 28/83 – “Eventual omissão ou inverdade nas
omissão ou inverdade, de que tenha informações divulgadas pela
conhecimento, contida nas Companhia ou eventual
informações divulgadas pela inadimplemento ou atraso na
companhia ou, ainda, o prestação de informações da
inadimplemento ou atraso na Companhia.
obrigatória prestação de informações
pela companhia”
Alínea “b” do inciso XVII do artigo 12 Não houve alteração do Estatuto
da Instrução CVM 28/83 – “Alterações Social após a data de emissão das
estatutárias ocorridas no período” debêntures.
Alínea “c” do inciso XVII do artigo 12 Informações dispostas nos
da Instrução CVM 28/83 – Comentários sobre as
“Comentários sobre as Demonstrações Contábeis.
demonstrações financeiras da
companhia, enfocando os indicadores
econômicos, financeiros e de
estrutura de capital da empresa”
Alínea “d” do inciso XVII do artigo 12 Informações dispostas acima, no
da Instrução CVM 28/83 – “Posição quadro de debêntures em circulação,
da distribuição ou colocação das conforme obtido junto a CETIP e
debêntures no mercado” CBLC.
Alínea “e” do inciso XVII do artigo 12 Não houve qualquer resgate, total ou
da Instrução CVM 28/83 – “Resgate, parcial, na presente emissão. As
amortização, conversão, repactuação debêntures serão amortizadas a partir
e pagamento de juros das debêntures de 2010 Não repactuam e são
realizados no período, bem como simples, portanto, não conversíveis
aquisições e vendas de debêntures em ações. Não ocorreram
efetuadas pela companhia emissora” pagamentos de juros no exercício de
2007, conforme mencionado acima.
Ressaltamos que a totalidade das
debêntures emitidas permanece em OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
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circulação. OLIVEIRA TRUST PARTICIPAÇÕES S/A.
Alínea “f” do inciso XVII do artigo 12 Não foi constituído fundo de Rio de Janeiro
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da Instrução CVM 28/83 – amortização de debêntures.
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“Constituição e aplicações do fundo CEP 22640-100
de amortização de debêntures, Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
quando for o caso” Celular: (21) 8158-8522
São Paulo
Alínea “g” do inciso XVII do artigo 12 Informação contida acima, no item Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar
da Instrução CVM 28/83 – destinação dos recursos. Sala 132 • Edifício Bertolucci • Itaim Bibi
“Acompanhamento da destinação dos Cep 04534-004
Tel.: (11) 3881-2493 • Fax: 3881-2494
recursos captados através da
emissão de debêntures, de acordo www.oliveiratrust.com.br
com os dados obtidos junto aos agente@oliveiratrust.com.br
administradores da companhia fundos@oliveiratrust.com.br
Emissora”
7. Alínea “h” do inciso XVII do artigo 12 Não foram entregues bens e valores à
da Instrução CVM 28/83 - Relação administração do Agente Fiduciário.
dos bens e valores entregues à sua
administração:
Alínea “i” do inciso XVII do artigo 12 Informações dispostas no presente
da Instrução CVM 28/83 – relatório.
“Cumprimento de outras obrigações
assumidas pela companhia na
escritura de emissão”
Alínea “j” do inciso XVII do artigo 12 Declaramos que a garantia da
da Instrução CVM 28/83 – presente emissão é quirografária, não
“Declaração acerca da suficiência e se aplicando portanto, este inciso.
exeqüibilidade das garantias das
debêntures”
Alínea “l” do inciso XVII do artigo 12 Declaração disposta abaixo.
da Instrução CVM 28/83 –
“Declaração sobre sua aptidão para
continuar exercendo a função de
agente fiduciário”
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS DA COMPANHIA PROVIDÊNCIA
INDÚSTRIA E COMÉRCIO
O AUDITOR
NOME AUDITOR: PriceWaterHouse Coopers Auditores Independentes
TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva
A EMPRESA
ATIVIDADE PRINCIPAL: Fabricação de artefatos de tecido não tecido para uso o
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Nacional Holding
CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral diminuiu de 17,88 em 2006 para 1,11 em 2007. A Liquidez
Corrente diminuiu de 29,03 em 2006 para 8,29 em 2007. A Liquidez Seca
aumentou de 26,60 em 2006 para 7,68 em 2007. O Giro do Ativo apresentou OLIVEIRA TRUST DTVM S/A.
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queda de 0,83 em 2006 para 0,50 em 2007.
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ESTRUTURA DE CAPITAIS Rio de Janeiro
Av. das Américas, 500 • Bl. 13 • Gr. 205
A companhia apresentou seu índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Cond. Downtown • Barra da Tijuca
Líquido em 0,79 em 2007. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o CEP 22640-100
Patrimônio Líquido variou de 0,05 em 2006 para 0,91 em 2007. O grau de Tel.: (21) 2493-7003 • Fax: 2493-4746
imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 0,2 em 2006 para Celular: (21) 8158-8522
0,9 em 2007. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um
São Paulo
aumento de 3266,2% de 2006 para 2007 e um aumento de 207% de 2006 Rua Joaquim Floriano, 1052 • 13º andar
para 2007 no Passivo Circulante. Sala 132 • Edifício Bertolucci • Itaim Bibi
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Tel.: (11) 3881-2493 • Fax: 3881-2494
ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
As principais origens operacionais em 2007 foram: www.oliveiratrust.com.br
»Valores que não representam mov. Capital Circulante: R$ 29.243 Mil agente@oliveiratrust.com.br
fundos@oliveiratrust.com.br
»Lucro do Período: R$ 5.181 Mil
8. Houve um decréscimo de Capital de Giro de R$ 91.633 Mil em 2007.
RESULTADOS
O Resultado em 2007 foi positivo em R$ 5.181 Mil enquanto que o de 2006
foi positivo em R$ 94.205 Mil. A Receita Líquida em 2007 foi inferior em
11,93% à de 2006. A Margem Bruta foi de 27,84% em 2007 contra 35,66% no
ano anterior e a Margem Líquida foi de 1,17% contra 18,78% em 2006. As
Despesas Operacionais aumentaram 99,55% de 2006 para 2007. O
Resultado Líquido foi 94,5% inferior a 2006. O Resultado Líquido do Exercício
sobre o Patrimônio Líquido ficou em 1,11% em 2007 contra 16,31% em 2006.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório
da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise
da situação econômica e financeira da companhia.
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no
exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da
COMPANHIA PROVIDENCIA INDUSTRIA E COMERCIO.
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9. BALANÇO PATRIMONIAL
(Reais Mil)
ATIVO
31/12/2007 31/12/2006
1 Ativo Total 891.854 605.023
1.01 Ativo Circulante 411.547 469.694
1.01.01 Disponibilidades 212.858 292.574
1.01.02 Créditos 110.098 114.375
1.01.03 Estoques 30.284 39.324
1.01.04 Outros 58.307 23.421
1.02 Ativo Não Circulante 480.307 135.329
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 60.106 19.498
1.02.02 Ativo Permanente 420.201 115.831
PASSIVO
31/12/2007 31/12/2006
2 Passivo Total 891.854 605.023
2.01 Passivo Circulante 49.665 16.179
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 2.488 0
2.01.03 Fornecedores 38.061 6.951
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 2.390 2.834
2.01.05 Dividendos a Pagar 1.231 0
2.01.06 Provisões 4.562 5.545
2.01.08 Outros 933 849
2.02 Passivo Não Circulante 376.338 11.180
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 376.338 11.180
2.04 Patrimônio Líquido 465.851 577.664
2.04.01 Capital Social Realizado 422.269 234.308
2.04.02 Reservas de Capital 40.402 90.260
2.04.04 Reservas de Lucro 3.180 19.053
2.04.05 Lucros Acumulados 0 234.043
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10. Demonstração do Resultado do Exercício
(Reais Mil)
31/12/2007 31/12/2006
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 485.840 558.272
3.02 Deduções da Receita Bruta -44.129 -56.732
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 441.711 501.540
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -318.749 -322.703
3.05 Resultado Bruto 122.962 178.837
3.06 Despesas/Receitas Operacionais -138.409 -69.360
3.06.01 Com Vendas -36.267 -43.379
3.06.02 Gerais e Administrativas -59.168 -33.886
3.06.03 Financeiras -35.366 23.982
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 11.958 1.414
3.06.05 Outras Despesas Operacionais -21.223 -18.584
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 1.657 1.093
3.07 Resultado Operacional -15.447 109.477
3.08 Resultado Não Operacional 9.528 47
3.08.01 Receitas 9.528 47
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações -5.919 109.524
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social -5.714 -21.626
3.11 IR Diferido 16.814 6.307
3.15 Lucro do Período 5.181 94.205
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
(Reais Mil)
31/12/2007 31/12/2006
4.01 Origens 877.169 139.695
4.01.01 Das Operações 34.424 135.681
4.01.01.01 Lucro do Período 5.181 94.205
4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 29.243 41.476
4.01.02 Dos Acionistas 468.750 0
4.01.03 De Terceiros 373.995 4.014
4.02 Aplicações 968.802 50.119
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante -91.633 89.576
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11. Indicadores Financeiros
31/12/2007 31/12/2006
Alavancagem
Recursos de Terceiros / P.L. 0,91 0,05
Empréstimos / P.L. 0,79 N/A
Índice de Atividade
Giro do Ativo 0,5 0,83
Imobilizações
Grau de Imobilização 0,9 0,2
Liquidez
Liquidez Geral 1,11 17,88
Liquidez Corrente 8,29 29,03
Liquidez Seca 7,68 26,60
Rentabilidade
Margem Bruta 27,84% 35,66%
Margem Líquida 1,17% 18,78%
Retorno sobre Capitais Próprios 1,11% 16,31%
N/A - Não Aplicado
Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2007.
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