Este documento fornece exemplos de cálculos para avaliação de investimentos pelo método da equivalência patrimonial, incluindo ajustes para lucros não realizados em transações entre empresas investidas.

1. Avaliação de Investimentos
1) A Cia. Investidora adquiriu por $ 72.000, em 31-12-X1, 60% das ações da Cia.
Investida, cujo patrimônio líquido nessa data era de $ 120.000. Em 31-12-X2, a
Cia. Investida apurou um lucro líquido de $ 15.000, do qual a administração
propõe a distribuição de $ 5.000 de dividendos. Assumindo que o investimento
seja relevante, efetue na Cia. Investidora a contabilização de compra, da avaliação
do investimento e dos dividendos.
SOLUÇÃO
Investimentos Caixa
(1) 72.000 xxxxx 72.000 (1)
(2) 9.000 3.000 (3)
78.000
Resultado da equivalência Dividendos a receber
patrimonial
9.000 (2) (3) 3.000
2) A Cia. A, em 31-12-X1, possuía participação (relevante) de 80% na Cia. B,
registrada por $ 200.000. No exercício encerrado em 31-12-X2, a Cia. B apurou
um prejuízo líquido de $ 40.000. Efetue, na Cia. A, o lança-mento da avaliação do
investimento na Cia. B.
SOLUÇÃO
Investimentos Resultado da equivalência
patrimonial
200.000 32.000 (1) (1) 32.000
168.000
1

2. 3) A Cia. A, em 31-12-X1, possuía participação (relevante) de 70% na Cia. B,
registrada por $ 140.000. Em 30-3-X2, a Cia. B deliberou distribuir $ 10.000 da
conta de lucros acumulados e aumentar seu capital com a utilização de reservas
no montante de $ 30.000. Em função do aumento de capital, a Cia. B emitiu
30.000 ações e as distribuiu a seus acionistas. Efetue, na Cia. A, o(s)
lançamento(s) correspondente(s) à distribuição de lucros e à capitalização de
reserva.
SOLUÇÃO
Investimentos Dividendos a receber
140.000 7.000 (1) (1) 7.000
133.000
Obs.: A capitalização de reservas não altera o patrimônio líquido da Cia. B; logo, não
alterará o valor do investimento. Evidentemente, a Cia. A deverá cuidar para que
as bonificações recebidas sejam, extracontabilmente, controladas.
4) Na Cia. Santa Maria Industrial, cujo exercício social coincide com o ano-
calendário, o Balancete de Verificação em 31-12-X4, antes da avaliação dos
investimentos relevantes e influentes, apresentava, entre outros, os seguintes
saldos:
Investimentos permanentes, relevantes e influentes $
Cia. Alvorada 60.000
Santa Maria Industrial 40.000
Outras informações:
Os patrimônios líquidos das empresas controladas, cujos exercícios também coincidem com
o ano-calendário, totalizavam, nos Balanços Patrimoniais levantados em 31-12-X4,
respectivamente, $ 250.000 e 200.000, ambos positivos.
As empresas controladas não distribuíram dividendos no ano-base de X4.
Não haviam resultados não realizados em 31-12-X4.
Participações da Investidora no capital das controladas em 31-12-X4:
Cia. Alvorada 60%
Santa Maria Industrial 70%
Não houve qualquer outra modificação nos patrimônios líquidos das Investidas, além do
lucro ou prejuízo do exercício de X4.
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3. Com base nos elementos fornecidos, determine o valor correspondente ao resultado
positivo em participações societárias obtido pela empresa investidora, em decorrência da
avaliação dos referidos investimentos pelo valor de patrimônio líquido (método da
equivalência patrimonial) em 31-12-X4.
SOLUÇÃO
Cia. Santa Maria
Alvorada Industrial
a) Valor do patrimônio das controladas em 31-12-X4 250.000 200.000
b) Participação da Investidora 60% 70%
Valor da equivalência patrimonial em 31-12-X4 (a) x (b) 150.000 140.000
Saldo no Balancete de Verificação de 31-12-X4 antes da
60.000 40.000
avaliação dos investimentos permanentes relevantes e influentes
Resultado positivo em participações societárias pelo método da
90.000 100.000
equivalência patrimonial no exercício de X4 (c) menos (d)
5) Em 31-12-XB, os balancetes finais das Cias. Pará e Sergipe eram os seguintes:
Balancete em 31-12-XB Cia. Pará Cia. Sergipe
Contas Saldos Saldos
Ativo circulante 12.000 5.000
Ativo Não Circulante 158.000
Créditos com Terceiros 18.000
Investimentos 30.000
Imobilizado – líquido 110.000 49.000
Total do Ativo 170.000 54.000
Passivo Circulante 25.000 15.000
Passivo Não Circulante 15.000 5.000
Patrimônio líquido
Capital 80.000 50.000
Reservas 10.000 1.000
Reservas de Lucros 20.000 (14.000)
Despesas operacionais (60.000) (45.000)
Receitas operacionais 80.000 42.000
170.000 54.000
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4. Outras informações:
Para a apuração dos resultados de XB das empresas, falta apenas a avaliação dos
investimentos permanentes.
A Cia. Pará detinha 60% do capital da Cia. Sergipe e constituía-se na única participação
societária da empresa.
Até o exercício contábil de XA, os investimentos não eram avaliados pela equivalência
patrimonial.
O valor correto dos investimentos permanentes da Cia. Pará na Cia. Sergipe é $ 20.400,
calculado como segue:
Patrimônio líquido da Cia. Sergipe em 31-12-X4 $
Capital
Reservas
Lucros/prejuízos acumulados
Prejuízo do exercício
Receitas
Despesas
Total do patrimônio líquido
Participação da investidora
Valor do investimento permanente = $ 34.000 × 60%
O resultado apurado na aplicação da equivalência patrimonial deveria ser lançado
pela Cia. Pará como:
Débito $
Lucros/prejuízos acumulados
Ajustes de exercícios anteriores
Outras despesas operacionais – lucros e prejuízos de
participações em outras companhias
Crédito
Investimentos permanentes
Na investidora, antes dos ajustes de 31-12-XB, o saldo da conta Investimentos é $
30.000.
Como calculado no exercício anterior, o saldo correto é $ 20.400, havendo, portanto,
uma diferença de $ 9.600 para creditar na conta do ativo permanente – investimentos.
As contas devedoras são:
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5. 6) A Investidora possui 30% das ações da Investida avaliadas pelo método da
equivalência patrimonial em $ 9.000. No encerramento do exercício, a Cia.
Investidora mantém em estoque mercadorias adquiridas da Investida por $
10.000. A Investida havia adquirido essas mercadorias de terceiros por $ 8.000.
No encerramento do exercício, a Investida apurou um lucro de $ 5.000. Qual o
resultado da equivalência?
SOLUÇÃO
Demonstração do resultado da equivalência $
Patrimônio líquido da Investida antes da apuração do resultado 30.000
Resultado do exercício 5.000
Patrimônio líquido final 35.000
Participação da investidora = 30 % 10.500
Lucros não realizados (2.000)
Participação ajustada 8.500
Valor contábil do investimento 9.000
Resultado da equivalência patrimonial ( 500)
7) A Investidora possui 30% das ações da Investida avaliadas pelo método da
equivalência patrimonial em $ 9.000. No encerramento do exercício, a Cia.
Investida mantém em estoque mercadorias adquiridas da Investidora por $
10.000. A Investidora havia adquirido essas mercadorias de terceiros por $
8.000. No encerramento do exercício, a Investida apurou um lucro de $ 5.000.
Qual o resultado da equivalência?
SOLUÇÃO
Demonstração do resultado da equivalência $
Patrimônio líquido da Investida antes da apuração do resultado 30.000
Resultado do exercício 5.000
Patrimônio líquido final 35.000
Participação da Investidora = 30 % 10.500
Valor contábil do investimento 9.000
Resultado da equivalência patrimonial 1.500
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6. 8) A Investidora possui 30% das ações da Investida A e 25% das ações da Investida B
avaliadas pelo método da equivalência patrimonial em $ 9.000 e $ 4.000
respectivamente. No encerramento do exercício, a Investida A mantém em
estoque mercadorias adquiridas da Investida B por $ 10.000. A Investida B havia
adquirido essas mercadorias de terceiros por $ 9.000. No encerramento do
exercício, a Investida A apurou um lucro de $ 5.000 e a Investida B um lucro de $
6.000. Qual o resultado da equivalência?
SOLUÇÃO
Demonstração do resultado da equivalência A B
Patrimônio líquido da Investida antes da apuração do resultado 30.000 16.000
Resultado do exercício 5.000 6.000
Patrimônio líquido final 35.000 22.000
Participação da investidora em % 30% 25%
Participação da investidora em $ 10.500 5.500
Lucros não realizados - (1.000)
Participação ajustada 10.500 4.500
Valor contábil do investimento 9.000 4.000
Resultado da equivalência patrimonial 1.500 500
Devem ser ajustados, para fins do cálculo da equivalência patrimonial, os lucros não
realizados decorrentes de vendas ou outras transações comerciais entre:
SOLUÇÃO
Empresas envolvidas sim não
a controladora e qualquer das
X
controladas
as controladas e a controladora X
a controladora e qualquer das coligadas X
as controladas e as coligadas X
as coligadas e a controladora X
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