O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais do Grupo Eucatex no 3T13. Destaca-se o crescimento da receita líquida de 17,5% e do lucro líquido de 45,1%. As margens EBITDA e de lucro também aumentaram. Os principais segmentos tiveram aumento nas vendas e utilização da capacidade produtiva. Os investimentos no trimestre foram de R$ 27,2 milhões, priorizando a sustentação florestal e fabril.
2. Grupo Eucatex
Destaques Gerais do 3T13
Receita Líquida – R$ 292,9 milhões, crescimento de 17,5%
EBITDA Recorrente – R$ 60,7 milhões, aumento de 22,9%
Margem EBITDA – 20,7%, elevação de 0,9 pp
Lucro Líquido – R$ 35,1 milhões, crescimento de 45,1%
2
3. Dados Operacionais – Receita Líquida
Distribuição por Produto
Outros
Pisos
Painéis
2%
Laminados
MDP
13%
22%
Tintas e
Vernizes
21%
Chapas de
Fibra
20%
Painéis THDF/MDF
22%
Distribuição por Segmento
Mercado
Externo
Revenda 7%
11%
Indústria
Moveleira
39%
Construção
Civil
43%
3
4. Construção Civil
Perspectivas ABRAMAT para 2013
Crescimento de 2,5% para 2013 e de 4,0% a 5,0% para 2014
Crescimento acima do PIB;
Melhora do Mercado Imobiliário;
71% das Empresas do Setor manterão seus Planos de Investimentos para 2014; e
Indicadores ainda positivos: Massa Total de Rendimentos e Crédito Livre à Pessoa Física.
Índice ABRAMAT Mercado Interno
14,3%
13,1%
8,5%
6,0%
5,0%
4,1%
1,4%
2,5%
-4,1%
-12,0%
2005
Fonte: ABRAMAT
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Previsto
2014
Previsto
4
5. Programa MINHA CASA MINHA VIDA
Meta de 3,75 milhões de moradias até 2014
Renda Familiar até R$ 5.000,00
2,8 milhões de Moradias Contratadas e Investimento de R$ 177,5 bilhões – 75% da Meta Cumprida
1ª fase – 1 milhão de moradias
2ª fase – 1,7 milhões de moradias
45% das Moradias Contratadas foram Entregues – 1.247.859
1.272.624
1.184.942
822.361
325.709
340.774
Faixa de Renda 1
(R$ 1.600,00)
84.724
Faixa de Renda 2
(R$ 3.100,00)
Contratadas
Fonte: SECOVI
Faixa de Renda 3
(R$ 5.000,00)
Entregues
5
6. Indústria Moveleira
Capacidade Efetiva Instalada (Chapa de Fibra + MDF + MDP) X Produção
Estimativa PIB
(Boletim Focus)
2013 – 2,5%
2014 – 2,13%
7.969
6.042
5.100
78%
2005
6.382
2006
8.787
7.033
6.560
83%
5.300
84%
8.386
81%
82%
82%
2008
2009
79%
81%
2007
77%
Capacidade Efetiva Instalada (mil m³)
2010
2011
Produção
2012
2013
Até Setembro
Capacidade 2013
9.377 mil m³
Fonte: Estimativa Eucatex
6
7. Programa MINHA CASA MELHOR
Relação de Possíveis Itens de Compra - Inicial
Lançado em Junho/13
Meta de 3,75 milhões de famílias
Cartão com Crédito de R$ 5.000,00 para Compra de
Móveis e Eletrodomésticos
MÓVEIS
PREÇO MÁXIMO
DE VENDA
Guarda-roupa
Potencial de Volume Financiado – R$ 18,7 bilhões
(correspondente a 25% do faturamento do setor de
móveis e eletrodomésticos em 2012)
Segundo a Tendências Consultoria, com a introdução
desse programa, as vendas de móveis e
R$ 380,00
Cama de casal (com ou sem colchão)
R$ 370,00
Cama de solteiro (com ou sem colchão)
R$ 320,00
Mesa com cadeiras
R$ 300,00
Sofá
R$ 370,00
ATUAL – Após Revisão em Out/13
eletrodomésticos deverão ter crescimento de 5,7% em
2013 e 7,0% em 2014
Perspectiva de Recursos Injetados pelo
Programa no Varejo
MÓVEIS
PREÇO MÁXIMO
DE VENDA
Móveis para cozinha
R$ 600,00
R$ 350,00
Sofá
Fonte: Tendências Consultoria
R$ 400,00
Estantes e rack
R$ 4,2 bi
R$ 400,00
Mesa com cadeiras
2014
R$ 500,00
Cama de solteiro ou berço (com ou sem colchão)
ou cama box de solteiro
R$ 1,9 bi
R$ 700,00
Cama de casal ou cama beliche (com ou sem
colchão) ou cama box de casal
2013
Guarda-roupa
R$ 600,00
7
8. 110
100
120
118
130
Chapa de Fibra
114
106
Mercado Total (Mil m³)
100
139
94,1
104
94,1
Receita Líquida
3T12
3T13
Var
R$ 50,2 milhões
R$ 57,6 milhões
14,8%
1T06
1T07
1T08
1T09
3T12
Utilização da Capacidade Instalada
Fonte: ABIPA
1T10
3T13
Eucatex
Mercado
Distribuição dos Custos
79%
Energia
Elétrica
8%
Energia
Térmica Depreciação
7%
10%
3T13
Capacidade Total – 240 mil m³ / ano
Mão de Obra
25%
Madeira
17%
Revestimento
(Papel e Tinta)
Outros
8%
Materiais
25%
8
9. 139
130
110
100
120
118
T-HDF / MDF
100
1.014,9
944,1
Receita Líquida
3T12
3T13
Var
R$ 49,1 milhões
R$ 63,2 milhões
114
Mercado T-HDF + 106 104 m³)
MDF (Mil
28,8%
1T06
1T07
1T08
1T09
1T10
3T12
Utilização da Capacidade Instalada
Fonte: ABIPA
3T13
Eucatex
Mercado
Distribuição dos Custos
88%
3T13
Energia
Energia
Térmica
Elétrica
3%
6%
Mão de Obra
8%
Depreciação
11%
Madeira
23%
Capacidade Total – 275 mil m³ / ano
Resina
35%
Outros
Materiais
13%
9
10. MDP
139
130
110
100
100
120
118
Mercado (Mil m³)
106
114
104
814,5
795,6
Receita Líquida
3T12
3T13
Var
R$ 57,8 milhões
R$ 64,0 milhões
10,6%
1T06
1T07
1T08
1T09
3T12
Utilização da Capacidade Instalada
Fonte: ABIPA
1T10
3T13
Eucatex
Mercado
Distribuição dos Custos
81%
92%
3T13
Energia Energia
Elétrica Térmica
Mão de Obra
4% Depreciação
5%
7%
7%
Resina
20%
Capacidade – 430 mil m³ / ano
Outros
Materiais
16%
Madeira
14%
Revestimento
(Papel e Tinta)
26%
10
11. 139
130
110
100
120
118
Pisos Laminados
114
106
Mercado (Mil m²)104
100
4.035,4
Receita Líquida
3.350,8
3T12
3T13
Var
R$ 33,2 milhões
R$ 39,1 milhões
17,6%
1T06
Utilização da Capacidade Instalada
1T07
Fonte: ABIPLAR
3T12
1T08
1T09
Eucatex
3T13
1T10
Mercado
Distribuição dos Custos
52%
3T13
Capacidade Total – 12 milhões m² / ano
Energia
Mão de Obra Elétrica
Energia
3%
0% Térmica
1%
Resina
Depreciação
Outros 15%
Madeira
2%
Materiais
7%
11%
Revestimento
(Papel)
61%
11
12. 139
130
110
100
120
118
100
Tintas e Vernizes
Mercado – Milhões Galões
106
104
114
298,0
287,8
Receita Líquida
3T12
3T13
Var
R$ 54,3 milhões
R$ 62,5 milhões
15,0%
1T06
1T07
1T08
1T09
3T12
Utilização da Capacidade Instalada
Fonte: Eucatex
1T10
3T13
Eucatex
Mercado
Distribuição dos Custos
63%
3T13
Capacidade Total – 36 milhões galões / ano
Energia
Mão de Obra
Elétrica
6%
1% Outros Custos
3%
Depreciação
Embalagem
1%
16%
Matéria Prima
74%
12
14. Endividamento
Endividamento (R$ MM)
9M13
9M12
Var. (%)
2012
Var. (%)
Dívida de Curto Prazo
137,5
132,0
4,1%
146,9
-6,4%
Dívida de Longo Prazo
129,4
135,8
-4,7%
126,9
2,0%
Dívida Bruta
266,9
267,8
-0,3%
273,8
-2,5%
Disponibilidades
12,1
7,3
65,9%
6,9
74,9%
Dívida Líquida
254,8
260,5
-2,2%
266,9
-4,5%
% Dívida de curto prazo
52%
49%
2,2 p.p.
54%
-4,0%
Dívida Líquida/EBITDA
1,1
1,3
-16,2%
1,4
-23,7%
Dívida Líquida x EBITDA
Perfil de Dívida após Operação de Alongamento
1,4 x
1,2 x
Curto
Prazo
25%
1,1 x
Longo
Prazo
75%
2011
2012
9M13
14
15. Investimentos
Investimentos Realizados em 3T13
R$ 27,2 Milhões
Equipamentos Complementares da T-HDF/MDF
Sustentação Fabril
Sustentação Florestal
Florestal
51%
Sustentação
49%
CAPEX para 2013
R$ 100 milhões
15
16. Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem
74 fazendas de
plantação de
Capacidade Total de Processamento Reciclagem
Raio Médio
eucalipto,
Salto
Botucatu
hectares
161 km
31 Km
240 mil ton
Correspondência
Ton/Ano
totalizando 45,8 mil
Árvores
Florestas
2 milhões / ano
1.500 ha
Volume Processado (ton) - Reciclagem
Novas Florestas Plantadas (ha)
99.808
89.383
86.068
5.036
4.603
4.080
3.193
2011
2012
9M13
Ganho na Compra de Madeira - Reciclagem
2010
2011
2012
9M13
Madeira
Mercado *
Reciclado
Variação
Consumo
Ton Seca
Ganho
R$ 210,60
ton/seca
R$ 149,12
ton/seca
R$ 61,48
ton/seca
73.157
R$ 4.497,57
mil
* Picada - CIF
16
17. Contatos de RI
José Antonio G. de Carvalho
Vice Presidente Executivo e DRI
Sergio Henrique Ribeiro
Diretor de Controladoria
Waneska Bandeira
Relações com Investidores
(11) 3049-2473
ri@eucatex.com.br
www.eucatex.com.br/ri