O documento analisa as perspectivas para o mercado de boi e commodities agrícolas em 2013. Apresenta dados sobre a produção de soja, milho e carnes nos EUA e Brasil, como áreas plantadas, produtividades e estoques. Aponta que a safra de soja dos EUA deve ter aumento de produção, enquanto a de milho pode ter recorde. No Brasil, espera-se crescimento das áreas e produções de soja e milho.
17. EUA safra 2013/14
Trigo 2012/13 2013/14
(P) Var
Área mi
ha 22,5 22,6 0,5%
Produtividade t/ha 3,1 3,0 -‐2,4%
Produção mi
t 61,7 57,1 -‐7,4%
Estoque
inicial mi
t 20,2 18,8 -‐7%
Produção mi
t 61,7 57,1 -‐7% Algodão 2012/13 2013/14 Var
Consumo mi
t 66,6 62,1 -‐7% Área
m
ha 5,0 4,0 -‐19%
Exportação mi
t 28,6 25,8 -‐10% Área
Colhida m
ha 3,8 3,4 -‐11%
Estoque
final mi
t 18,8 17,4 -‐8% Produtividade t/ha 0,974 0,898 -‐8%
Estoque/Uso mi
t 20% 20% 0% Produção mi
t 3,70 3,05 -‐18%
Fonte:
USDA.
Elaboração:
MB
Agro
Estoque
inicial mi
t 0,74 0,98 32%
Produção mi
t 3,70 3,05 -‐18%
Consumo mi
t 3,46 3,22 -‐7%
Exportação mi
t 2,72 2,46 -‐10%
Estoque
final mi
t 0,98 0,81 -‐18%
Estoque/Uso mi
t 28% 25%
17
18. Levantamento de safra – Área
Área - Safra
mil ha 2010/11 2011/12 2012/13 Var
ALGODÃO (pluma) 1.400 1.393 977 -30%
AMENDOIM TOTAL 85 94 96 2%
ARROZ 2.820 2.427 2.420 -0%
FEIJÃO TOTAL 3.990 3.262 3.172 -3%
MAMONA 219 128 129 0%
MILHO (1ª SAFRA) 7.638 7.559 7.149 -5%
SOJA 24.181 25.042 27.646 10%
SORGO 817 787 787 0%
Outros 264 271 294 8%
Total 41.414 40.963 42.668 4%
Safra inverno/safrinha 2011 2012 2013 0%
MILHO (2ª SAFRA) 6.168 7.620 8.267 9%
TRIGO 2.150 2.166 1.895 -13%
Total milho 13.806 15.178 15.417 2%
TOTAL BR 49.873 50.885 52.982 4%
Fonte: Conab, MB Agro (mar/13)
18
19. Levantamento de safra - Produção
Produção - Safra
mil t 2010/11 2011/12 2012/13 Var
ALGODÃO (pluma) 1.960 1.877 1.400 -25%
AMENDOIM TOTAL 227 295 321 9%
ARROZ 13.613 11.600 12.050 4%
FEIJÃO TOTAL 3.733 2.919 3.284 13%
MAMONA 141 25 78 215%
MILHO (1ª SAFRA) 34.947 33.867 34.792 3%
SOJA 75.324 66.383 82.064 24%
SORGO 2.314 2.222 2.247 1%
Outros 864 891 868 -3%
Total 133.123 120.078 137.103 14%
Safra inverno/safrinha 2011 2012 2013
MILHO (2ª SAFRA) 22.460 39.113 41.276 6%
TRIGO 5.882 5.789 4.300 -26%
Total milho 57.407 72.980 76.068 4%
TOTAL BR 162.803 166.172 183.583 10%
Fonte: Conab, MB Agro (mar/13)
19
27. Evolução
da
Anomalia
da
Precipitação
–
PlanSo
Safrinha
2011
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
Fonte: NOAA.
27
28. Evolução
da
Anomalia
da
Precipitação
–
PlanSo
Safrinha
2012
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
Fonte: NOAA.
28
29. Evolução
da
Anomalia
da
Precipitação
–
PlanSo
Safrinha
2013
JAN
FEV
Fonte: NOAA.
29
30. Previsão
Precipitação
–
Março
a
Maio
N o r t e :
C h u v a s
Nordeste:
Chuvas
variando
de
normal
a
variando
de
normal
acima
da
normal
a
abaixo
da
normal
para
o
norte
da
p a r a
t o d o s
o s
região
e
abaixo
para
estados.
o
T o c a n S n s
e
nordeste
do
Pará.
S u d e s t e :
C h u v a s
dentro
do
normal
C e n t r o -‐ O e s t e :
para
o
período.
Chuvas
dentro
do
n o r m a l
p a r a
o
Sul:
Chuvas
variando
período.
de
normal
a
acima
da
normal
para
o
centro-‐sul
da
região,
estendendo-‐se
até
o
leste
do
Paraná.
Fonte: CPTEC-INPE.
30
31. Evolução do valor do frete de grãos (R$/t)
Rondonópolis
Paranaguá Rio
Verde
Paranaguá
Londrina
Paranaguá Rondonópolis
Santos
Rio
Verde
Santos
250 12
meses
48% e
55%
200
R$/t
150 12
meses
38% e
37%
100
12
meses
31%
50
0
set/12
mar/12
mar/13
jul/12
nov/12
mai/12
jan/12
ago/12
jan/13
dez/12
fev/12
abr/12
fev/13
jun/12
Fonte:
AEdata.
Elaboração:
MB
Agro out/12
31
32. Índice
o Conjuntura
o Soja
o Milho
o Carnes
o Insumos
32
33. Balanço de oferta e demanda mundial: Soja
milhões t 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Var
Estoque inicial 43 61 70 55 -21%
Produção 260 264 239 268 12%
EUA 91 91 84 82 -3%
Brasil 69 75 67 84 26%
Argentina 55 49 40 52 28%
China 15 15 14 13 -13%
Outros 30 34 33 38 15%
Consumo 243 254 253 263 4%
Estoque Final 61 70 55 60 9%
Rel. Estoque/Uso (%) 25% 27% 22% 23%
Fonte: USDA. Elaboração: MB Agro (mar/13)
33
34. Safra 2013/14 – Simulação do balanço mundial
milhões t 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 (P) Var
Estoque inicial 43 61 70 55 55 -0,1%
Produção 260 264 239 263 280 6,6%
EUA 91 91 84 82 92 12,1%
Brasil 69 75 67 81 82 1,2%
Argentina 55 49 40 49 54 10,2%
China 15 15 14 13 13 3,2%
Outros 30 34 33 38 39 2,6%
Consumo 243 254 253 263 276 4,9%
Estoque Final 61 70 55 55 60 7,9%
Rel. Estoque/Uso (%) 25% 27% 22% 21% 22%
Fonte: USDA. Elaboração: MB Agro
34
35. Soja grão: preço internacional e indicativo de mercado futuro (US$c/
bushel)
1.800
US$c/bu
1.600
+11,2%
-‐6,5%
+43% +25,8%
1.400
1.200
-‐16,5% +1,7%
1.000
+46%
800
Média 1998-‐2012:
600 US$c
806,05/bu
400
jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13
Fonte:
CME.
Elaboração:
MB
Agro
Preço
futuro
de:
19/03/2013
35
40. Oferta e Relação Estoque/Uso: soja e milho
Soja
MB
Agro
jan/13 fev/13 mar/13
(milhões
t) mar/13
EUA 82 82 82 82
BR 83 84 84 81
AR 54 53 52 49
Mundo 269 270 268 263
Estoque/Uso 23% 21%
Milho
MB
Agro
jan/13 fev/13 mar/13
(milhões
t) mar/13
EUA 274 274 274 274
BR 71 73 73 71
AR 28 27 27 25
Mundo 852 854 854 851
Estoque/Uso 14% 13%
Fonte:
USDA,
MB
Agro
40
41. Exportação de soja - USA
Exportação
EUA
45.000
40.000
Fechamento ano comercial
35.000
Mil
t
30.000 Total - milhões de toneladas
25.000 Quant. var
20.000 2011 32,6
2009 2010 2012 24,6 -25%
15.000
2011 2012 2013 32,1 30%
10.000
2013
5.000
0
19ª
22ª
25ª
28ª
43ª
46ª
49ª
52ª
10ª
13ª
16ª
31ª
34ª
37ª
40ª
1ª
4ª
7ª
EUA:
exportação
para
China
Semana
27.000
24.000
Fechamento ano comercial
21.000
Mil
t
China - milhões de toneladas
18.000
Quant. var
2011 21,7 15.000
2012 17,5 -19% 12.000
2013 20,4 17%
9.000
2009 2010 2011
6.000
Note: the axis "X" is the number of weeks of the commercial 3.000 2012 2013
calendar (Sep-Aug) used by the U.S
0
40ª
43ª
46ª
49ª
52ª
10ª
13ª
16ª
19ª
22ª
25ª
28ª
31ª
34ª
37ª
1ª
4ª
7ª
41
Semana
42. Vendas antecipadas de soja - EUA
Vendas
Antecipadas
de
Soja
-‐ EUA
24
2009
21
Milhões
de
Toneladas
2010
18
2011
15
2012
12
2013
9
6
3
0
10ª
13ª
16ª
31ª
34ª
37ª
49ª
52ª
19ª
22ª
25ª
28ª
40ª
43ª
46ª
1ª
4ª
7ª
Vendas
Antecipadas
de
Soja
-‐ EUA
p/
China
Fonte:
USDA
-‐ Elaboração:
MB
Agro
*
Período:
Setembro
-‐ Agosto. 15
2009
Milhões
de
Toneladas
12 2010
2011
9
2012
6 2013
3
0
10ª
13ª
16ª
31ª
34ª
37ª
49ª
52ª
19ª
22ª
25ª
28ª
40ª
43ª
46ª
1ª
4ª
7ª
Fonte:
USDA
-‐ Elaboração:
MB
Agro
*
Período:
Setembro
-‐ Agosto.
42
43. Curva
de
exportação
de
soja
(ano
comercial:
jan-‐dez)
Soja
(1000
t) Total Acumulado
2011 32.973 433 Preço
2012 32.910 2.580 jan/13 fev/13 Var
2013 38.500 960 745 538 -‐27,8%
Variação 17,0% -‐62,8%
8.000
7.000
6.000
1000
t
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13
Fonte:
Secex. 43
48. Safra 2012/13: Balanço de suprimentos
Estoque Estoque
Ano Produção Importação Suprimento Consumo Exportação
inicial final
2006/07 2.470 58.392 98 60.959 33.550 23.734 3.676
2007/08 3.676 60.018 96 63.790 34.750 24.500 4.540
2008/09 4.540 57.162 99 61.801 32.564 28.563 674
2009/10 674 68.688 118 69.480 37.800 29.073 2.607
2010/11 2.607 75.324 41 77.973 41.970 32.986 3.017
2011/12 3.017 66.383 267 69.666 36.754 32.468 444
2012/13 444 82.064 50 82.558 42.401 36.783 3.373
Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro
• A exportação (jan-dez) de soja em 2012 foi de 32.910 mil toneladas.
• Embora esse seja o número oficial da Secex, a Conab não trabalha
com esse valor.
• Assim, considerada a exportação total, o estoque de passagem é de
apenas 2 mil toneladas e não as 444 mil t apontada pela Conab.
48