Este documento apresenta o plano de negócios da MMX para 2008, incluindo:
1) Aumentar a produção de minério de ferro para 40Mtpa e expandir as operações no Chile
2) Continuar investimentos para ampliar a produção de ferro gusa e atingir auto-suficiência em biomassa em 2017
3) Buscar novas oportunidades de escoamento do minério, como o Porto Sudeste da LLX
2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Nelson Guitti – Diretor de Relações com Investidores
Marilia Botelho – Gerente
Priscylla Setimi - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri
8. MMX Sudeste: Produção (Mtpa) & Capex (US$MM)
33,7
32,1
Ramp-up de Produção O que a MMX está fazendo em 2008:
está
Bom Sucesso aquisição das mineradoras AVG e Minerminas;
Serra Azul 17,4
17,4 implementação do 4º turno de trabalho;
18,5
renovação da frota de equipamentos e revamp da planta
de beneficiamento;
8,7 8,7 construção da planta magnética – start-up em 30 Out,
18,5 16,3
4,3 14,7 2008;
8,7 8,7
4,3 engenharia básica (Fase I) e estudos ambientais para as
Fases II e III.
2008 2009 2010 2011 2012 * 2013
PHASE I PHASE II PHASE III
492
Total Capex
US$ 1,026 MM
251 362
241
MMX já alcançou capacidade
105 instalada de produção de 8.7
168
31 146
Mtpa SE
I
130 11 FA DA
23
73
-11 L UÍ
NC
2008 2009 2010 2011 2012 CO
* Em 2012, com o start-up de Bom Sucesso, a antiga planta da AVG de 4Mtpa será descontinuada 8
10. MMX Sudeste: Cronograma
2008 2009 2010 2011 2012
FASE I
Construção da
8,7 Mtpa Planta: 2Mpta Fase I Concluída
Engenharia detalhada
Funding
FASE II Procurement
18 Mtpa Licença de Implantação Licença de Operação
Construção
Engenharia básica
FASE III Engenharia detalhada
33,7 Mtpa Funding
Procurement
Licença de Implantação Licença de Operação
Construção da planta: 17.4Mtpa
Início 10
11. MMX Sudeste: Vendas
Vendas até a conclusão da construção do Porto Sudeste da LLX, as
vendas da MMX serão direcionadas preponderantemente ao
mercado doméstico;
continuamos buscando disponibilidade portuária para
viabilizar exportações eventuais;
9%
29%
50%
100% 97% 97% 2011
91%
71%
Início do Porto
50%
Sudeste da LLX
3% 3%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Domestic Exports com o início do funcionamento do Porto Sudeste da LLX, a
MMX torna-se um player internacional;
já em contato com siderúrgicas internacionais para teste
de amostras de minério de ferro e desenvolvimento de
relação a longo prazo.
11
12. MMX Sudeste: Logística
Logística
Transporte ferroviário - MRS :
contrato válido até meados de 2011, cobrindo até 4 Mtpa ;
atualmente em negociação para expandir a capacidade para
32 Mpta em 2012.
Provisão no contrato para expansão da
capacidade até 15 Mpta (com pré-aviso de 2
anos) aviso já dado
Porto LLX Sudeste:
Audiências Públicas irão ocorrer até o final de 2008 e
espera-se que seja concedida a licença ambiental no 1T09
Contrato de serviços portuários já negociado.
12
14. Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística
50 km da costa chilena
aproximadamente 1.760 hectares
Pellet Feed com alto teor de magnetita
Ferroviária existente (FERRONOR)
Patrícia
4 direitos minerários (2 aquisições e
opções de compra)
Bella
USD 44,5 milhões
(USD 26 milhões pagos)
Campanha de sondagem de 2 anos,
Fortuna-
Fierro
começando no 1T09: USD 17 milhões
Testes preliminares realizados na planta
piloto de Ouro Preto:
- Fe: 67,50%
Teatino - SiO2: 2,5%
s
- Al2O3: 0,85%
- P: 0,015%
14
15. Logística: Puerto Punta Cachos
EBX possui uma proriedade na região do Atacama
com 240.000 ha
Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas
industriais e portuárias
Outorga de água
Puerto Já garantidos:
Punta Cachos
89ha de área premium (porto)
782 ha de retro-area
Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento
de longo prazo
Localizada próximo a outras minas
Oportunidade para negócios industriais:
Porto / Usina Termoelétrica
15
17. MMX Corumbá Mineração: Produção (Mpta) & Capex (US$ MM)
Production Ramp-up O que a MMX está fazendo em 2008:
está
6,3
conclusão da aquisição de direito minerário de
NE & Rabicho Mine NE&Rabicho;
63 Mine 3,1
construção de uma nova rota de minério, reduzindo
3,2 3,2
transporte no interior da mina de 12,5 km para 2,5 km (reduz
2,1 tempo e custos);
1,4
3,2 3,2 3,2 Construção de barragem de rejeitos;
2,1
1,4
implantação de jigue industrial (em testes) ;
2008 2009 2010 2011 2012 novos direitos minerários em fase de registro.
PHASE I PHASE II PHASE III
Redução significativa dos custos:
Total Capex
US$ 56,4MM Expectativa de 35% de redução
18,2
15,9
MMX Corumbá anunciou a suspensão temporária das
3,8 11,5
10,8 atividades da mina de minério de ferro a partir do final de
18,2 novembro, devido à restrição da demanda,
10,8 12,1 11,5 principalmente da planta de ferro gusa, seu principal
cliente
2008 2009 2010 2011
17
18. MMX Corumbá: Vendas & Logística
Logística
O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a
clientes na América do Sul ou no Porto de Rosário, para exportação;
Contratos de longo prazo com os operadores de barcaças locais e
internacionais;
Porto de Rosário na Argentina: navios Handymax
Rota alternativa em análise: transporte ferroviário de Corumbá
para Porto Sudeste.
Vendas
O único cliente no mercado interno é a planta de ferro gusa da
MMX (25%) preço de mercado;
MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5 anos,
em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-americanas e
européias.
18
20. MMX Metálicos Corumbá: Produção (mil toneladas/ano) & Capex (US$MM)
Ferro Gusa:
Gusa:
2 altos-fornos (200 mil toneladas / ano cada), com plena MMX anunciou a suspensão da produção de ferro
capacidade instalada ; gusa a partir do final de novembro, devido ao atual
cenário econômico. A retomada das operações está
parceria com fornecedores locais de carvão vegetal, condicionada à melhoria das condições econômicas
visando à melhoria de técnicas de produção vegetal ; globais.
Programa Florestal em andamento :
auto-suficiência deverá ser alcançada em 2017 ;
aquisição de florestas de pinus para agilizar a taxa
de produção própria de carvão vegetal de florestas
plantadas.
Capex US$ 115,4MM
Forestry Program
Enhancement Current Plant
26
18 20 18 17 15
14
14 17 18 17 15
12 4 4
2008 2009 2010 2011 2012 2013
20
21. MMX Corumbá: caminhando para ser auto-suficiencia em biomassa
Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio,
atingindo a auto-suficiência em 2017.
Acquired Forests Área plantada: 2.928 hectares em 2008 (até Outubro)
Ow n Forests
Aproximadamente 3.5 milões de árvores plantadas em 2008
100%
32% 32%
28% 67% 67% 67%
25% 25%
25%
33%
3% 7% 7% 7%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
A fim de acelerar a produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas a MMX adquiriu aproximadamente 1 milhão de metros
cúbicos de floresta plantada de pinos em Agosto 2008. Essa iniciativa irá garantir cerca de 25% da demanda de carvão vegetal durante os
próximos 3 anos.
21