1) A produção industrial brasileira recuou 2,8% no 3o trimestre de 2012 na comparação anual, mantendo a trajetória decrescente. 2) O consumo aparente de produtos industriais recuou 4,0% no período, acompanhando a queda da produção. 3) Os coeficientes de exportação da indústria geral e de transformação tiveram pequenas variações trimestrais, enquanto os coeficientes de importação registraram quedas.

1. São Paulo, 12 de novembro de 2012
Resultados do 3º trimestre de 2012
Contextualização
A produção industrial para o fechamento do No índice acumulado para os nove meses deste
3° trimestre de 2012 manteve a trajetória ano, o setor industrial contraiu 3,5% frente a igual
decrescente que, em bases anuais, apresentou o período de 2011. No acumulado em doze meses, até
quarto resultado trimestral negativo consecutivo. setembro de 2012, o indicador contraiu 3,1%, a taxa
Na série livre de influências sazonais, a indústria negativa mais intensa desde janeiro de 2010.
brasileira ficou 1,0% acima do nível verificado no
trimestre imediatamente anterior, mas recuou
2,8% na comparação com o período entre julho e
setembro do ano passado.
Índice Produção Industrial (4º Tri/2007=100)
110,0
105,0
100,0
95,0
90,0
sem ajuste
85,0
80,0 com ajuste
75,0 Fonte: IBGE
4º T 07
1º T 08
2º T 08
3º T 08
4º T 08
1º T 09
2º T 09
3º T 09
4º T 09
1º T 10
2º T 10
3º T 10
4º T 10
1º T 11
2º T 11
4º T 11
1º T 12
2º T 12
3º T 12
3º T 11
Elaboração DEREX – FIESP
1

2. Índice de Produção Industrial (Variação anual)
Acumulado no ano
Acumulado 12 meses
15,0%
10,0%
5,0%
0,0%
-5,0%
-10,0%
Fonte: IBGE
mai/10
nov/10
mai/11
nov/11
mai/12
mar/10
mar/11
mar/12
set/10
set/11
set/12
jul/10
jul/11
jul/12
jan/10
jan/11
jan/12
Elaboração DEREX – FIESP
O consumo aparente de produtos Como a queda do consumo aparente se deu em
industriais manteve a tendência de retração um ritmo maior do que a retração da produção para o
pelo quinto trimestre consecutivo. Nos meses mercado interno, os produtos importados perderam
entre julho e setembro de 2012, o indicador espaço na demanda interna no 3º trimestre. Em bases
recuou 4,0% frente a igual período do ano anuais, a produção para o mercado doméstico e o
anterior, acompanhando a trajetória de queda consumo aparente recuaram, respectivamente, 2,7% e
da produção industrial na mesma base de 4,0% no período, enquanto o quantum importado
comparação. A produção industrial para o apresentou queda de 8,3%.
mercado interno também seguiu a contração
do consumo aparente.
Consumo Aparente x Produção Industrial (variação anual)
Produção Industrial
Consumo aparente
30,0%
20,0%
4º Tri/2007=100
10,0%
0,0%
-10,0%
-20,0% Fonte: MDIC / IBGE
4º T 08
1º T 09
2º T 09
3º T 09
4º T 09
1º T 10
2º T 10
3º T 10
4º T 10
2º T 11
3º T 11
4º T 11
1º T 12
2º T 12
3º T 12
3º T 08
1º T 11
Elaboração DEREX – FIESP
2

3. Variações Comparadas* da Indústria Geral
*Variação relativa a valores em R$ constantes de 2006 3º T 2012 x 3º T 2011
0%
-2%
-2,7% -2,4%
-4%
-4,0%
-6%
-8%
-8,3%
-10%
Consumo Produção para Exportações Importações Fonte: MDIC / IBGE
Aparente o Mercado Elaboração DEREX - FIESP
Interno
Coeficientes de Exportação (CE)
Indústria Geral e de Transformação
Ao observar apenas a indústria de transformação,
No 3º trimestre de 2012, o coeficiente de
ou seja, desconsiderado o setor extrativo, o CE
exportação da indústria geral, que expressa a
registrou um incremento interanual de 0,4 p.p. e um
parcela da produção industrial exportada,
decréscimo de 0,3 p.p. frente ao trimestre
registrou acréscimo interanual de apenas 0,1
imediatamente anterior, atingindo o patamar de
p.p., alcançando a marca de 20,3%. Em relação
17,4% no 3º trimestre de 2012.
ao trimestre imediatamente anterior o CE da
indústria geral apresentou uma redução de 0,2
p.p. O fraco desempenho das vendas brasileiras
para o exterior pode ser observado na redução
de 2,4% do quantum exportado como reflexo
de um cenário externo ainda desfavorável.
3

4. Evolução Trimestral do Coeficiente de Exportação
Indústria Geral Indústria de Transformação
20,5% 20,3%
19,5% 19,9%
19,0%
18,2%
17,7% 17,4%
17,1% 17,0%
16,5%
17,5%
16,1%
15,1% 14,7%
14,0%
3º T 2009
4º T 2009
1º T 2010
2º T 2010
3º T 2010
4º T 2010
1º T 2011
2º T 2011
3º T 2011
4º T 2011
1º T 2012
3º T 2012
2º T 2012
Fonte: MDIC / IBGE
Elaboração DEREX – FIESP
Evolução Trimestral do Coeficiente de Exportação
Indústria Geral
22,3%
20,9% 20,2% 20,3%
19,8% 19,2%
18,2%
Fonte: MDIC / IBGE
3º T 2006 3º T 2007 3º T 2008 3º T 2009 3º T 2010 3º T 2011 3º T 2012 Elaboração DEREX – FIESP
Análise Setorial
Coeficientes de Exportação (CE)
Dos 33 setores analisados, apenas 14 mineral e construção, cujos coeficientes de exportação
apresentaram aumento da parcela da produção se elevaram 16,0 p.p., 10,6 p.p. e 7,6 p.p., nesta
destinada à exportação. No 3º trimestre de 2012, ordem, em relação ao mesmo período do ano
os três setores de destaque foram o de ferro- passado. O setor de produtos têxteis também se
gusa e ferroligas, preparações e artefatos de destacou por registrar o maior nível do coeficiente na
couro e máquinas e equipamentos para extração comparação entre os terceiros trimestres.
4

5. Já entre os 19 setores que apresentaram
queda no CE, o setor de metalurgia de metais não
ferrosos registrou a maior baixa do coeficiente
em bases anuais (6,6 p.p.), seguido pelos setores
de aeronaves e equipamentos de instrumentação
médico-hospitalares 1 , que mostraram quedas
respectivas de 3,1 p.p. e 2,2 p.p. na mesma base
de comparação.
Ferro-gusa e ferroligas Preparação de couros e artefatos de
couro
57,3% 68,1%
51,7% 53,5%
56,3% 59,1% 57,5%
42,2% 48,8%
37,4% 45,5%
28,7%
3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12 3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12
Metalurgia de metais não-ferrosos Aeronaves
53,9% 92,9%
47,3%
45,0% 45,1% 44,3% 73,0%
42,1%
47,2%
43,5% 40,7% 37,6%
3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12 3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12
1
Incluindo instrumentos de precisão e ópticos, equipamentos para automação industrial, cronômetros e relógios.
5

6. Coeficientes de Importação (CI)
Indústria Geral e de Transformação
O coeficiente de importação, que representa Ao analisar o coeficiente de importação da indústria
o quanto do consumo interno é atendido por de transformação, verificou-se uma diminuição de 1,1
produtos estrangeiros, recuou no 3º trimestre de p.p. em bases anuais, enquanto na comparação com
2012 interrompendo a trajetória de alta iniciada abril a junho de 2012, o CI mostrou retração de 1,4 p.p.
em 2010. Frente ao mesmo período de 2011, o CI Sendo assim, o coeficiente atingiu a marca de 21,2% no
apresentou redução de 1,0 p.p., atingindo o nível 3º trimestre deste ano.
de 22,3%. Quando comparado com o trimestre
imediatamente anterior, o CI da indústria geral
reduziu em 1,7 p.p.
Evolução Trimestral do Coeficiente de Importação
Indústria Geral Indústria de Transformação
24,0%
23,4% 22,6%
22,7% 22,3%
21,6%
20,7% 22,3% 22,6%
21,4% 21,6% 21,2%
18,1% 20,4%
19,3%
16,4%
Fonte: MDIC / IBGE
3º T 2009
4º T 2009
1º T 2010
2º T 2010
4º T 2010
1º T 2011
2º T 2011
3º T 2011
1º T 2012
2º T 2012
3º T 2012
3º T 2010
4º T 2011
Elaboração DEREX – FIESP
Evolução Trimestral do Coeficiente de Importação
22,7% 23,4%
22,3%
20,5%
18,6% 18,1%
16,9%
Fonte: MDIC / IBGE
3º T 2006 3º T 2007 3º T 2008 3º T 2009 3º T 2010 3º T 2011 3º T 2012 Elaboração DEREX – FIESP
6

7. Análise Setorial
Coeficientes de Importação (CI)
Entre os 33 setores avaliados, 16 mostraram Dos 17 setores que mostraram retração do CI,
aumento interanual da participação de produtos refino de petróleo e produção de álcool e material
importados no consumo aparente no 3° trimestre eletrônico e aparelhos de comunicação registraram
de 2012. O setor que apresentou maior alta do CI as maiores quedas frente ao 3º trimestre de 2011
foi o de máquinas e equipamentos para extração (10,3 p.p. e 7,7 p.p., respectivamente).
mineral e construção, seguido por tratores e Vale mencionar que o CI do setor de autopeças
máquinas para a agricultura (12,9 p.p. e 9,4 p.p., registrou a quarta redução interanual consecutiva.
respectivamente). Esses dois setores vêm Tal trajetória, enfatizada no relatório anterior, pode
apresentando uma tendência consistente de indicar que a medida aplicada pelo governo brasileiro
elevação da participação dos importados sobre no ao final de 2011 – a qual exige 65% de conteúdo
seu consumo aparente, tendo ocorrido altas regional nos veículos para evitar majoração da
interanuais consecutivas do CI desde 2010. alíquota do IPI – esteja produzindo efeito.
No caso de tratores e máquinas para a
agricultura o CI passou de 36,7% no terceiro
trimestre de 2010 para 55,0% no mesmo período
de 2012. No caso de máquinas e equipamentos
para extração mineral e construção o salto do CI
foi parecido passando de 37,6% para 51,7% na
mesma comparação. Tal tendência merece
atenção já que enfraquece a agregação de valor
de setores relevantes para a economia brasileira
como agricultura, mineração e construção.
7

8. Máqs. e equips. para extração mineral e Tratores e máqs. e equips. para a
construção agricultura
55,0%
51,7%
45,7%
43,4%
37,6% 38,8% 36,8% 36,7%
35,7%
33,2% 31,1%
27,1%
3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12 3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12
Refino de petróleo e produção de álcool Material eletrônico e aparelhos de
23,0%
comunicação
19,8% 53,8% 54,6%
47,4% 46,9%
42,3% 42,4%
14,7%
13,2% 12,3% 12,7%
3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12 3º T 07 3º T 08 3º T 09 3º T 10 3º T 11 3º T 12
8

9. Coeficientes de Exportação (Trimestral) 3º Trim 12 3º Trim 12
2º T 11 3º T 11 4º T 11 1º T 12 2º T 12 3º T 12 3º Trim 11 2º Trim 12
Indústria Geral 19,9% 20,2% 19,9% 19,0% 20,5% 20,3% 0,1 pp ▲ -0,2 pp ▼
Indústria de Transformação 17,0% 17,1% 16,6% 16,1% 17,7% 17,4% 0,4 pp ▲ -0,3 pp ▼
Indústrias Extrativas 72,9% 77,2% 76,7% 70,0% 68,1% 71,5% -5,7 pp ▼ 3,4 pp ▲
Ferro-gusa e ferroligas 43,1% 37,4% 43,1% 60,4% 57,7% 53,5% 16,0 pp ▲ -4,2 pp ▼
Preparação de couros e artefatos de couro 63,4% 57,5% 56,1% 57,5% 68,2% 68,1% 10,6 pp ▲ -0,1 pp ▼
Máqs. e equips. para extração mineral e construção 32,9% 30,2% 38,0% 38,8% 36,6% 37,8% 7,6 pp ▲ 1,2 pp ▲
Fundição e tubos de ferro e aço 15,3% 7,6% 10,2% 11,7% 11,4% 14,6% 7,0 pp ▲ 3,2 pp ▲
Outros equipamentos de transporte (3) 31,2% 9,3% 7,2% 16,2% 7,0% 10,7% 1,4 pp ▲ 3,7 pp ▲
Máquinas, aparelhos e materiais elétricos 16,4% 16,7% 16,5% 14,6% 17,1% 18,0% 1,3 pp ▲ 1,0 pp ▲
Produtos de metal 5,7% 5,3% 5,7% 5,0% 5,5% 6,3% 1,0 pp ▲ 0,8 pp ▲
Máqs. para escritório e equips. de informática 8,3% 6,3% 7,6% 7,0% 4,9% 7,1% 0,8 pp ▲ 2,2 pp ▲
Refino de petróleo e produção de álcool 5,8% 6,4% 5,9% 6,9% 5,9% 7,2% 0,8 pp ▲ 1,3 pp ▲
Produtos têxteis 6,5% 18,0% 25,4% 12,7% 11,5% 18,7% 0,7 pp ▲ 7,2 pp ▲
Perfumaria, higiene e produtos de limpeza 6,4% 6,1% 5,6% 5,3% 6,1% 6,6% 0,5 pp ▲ 0,6 pp ▲
Máqs. e equips. para fins industriais e comerciais 17,6% 21,2% 18,8% 17,2% 18,1% 21,7% 0,5 pp ▲ 3,6 pp ▲
Artigos do mobiliário 6,0% 5,7% 5,8% 5,3% 5,5% 6,1% 0,4 pp ▲ 0,6 pp ▲
Eletrodomésticos 3,7% 3,1% 2,9% 2,5% 3,6% 3,3% 0,2 pp ▲ -0,3 pp ▼
Artigos do vestuário e acessórios 1,6% 1,4% 1,5% 1,4% 1,3% 1,4% 0,0 pp ▼ 0,1 pp ▲
Produtos de minerais não-metálicos 7,3% 7,0% 5,8% 6,0% 7,7% 6,7% -0,3 pp ▼ -1,0 pp ▼
Alimentos e bebidas 25,1% 25,5% 26,4% 24,1% 24,1% 25,1% -0,5 pp ▼ 1,0 pp ▲
Tratores e máqs. e equips. para a agricultura 38,9% 38,5% 37,5% 34,6% 38,2% 37,9% -0,6 pp ▼ -0,3 pp ▼
Calçados 16,5% 15,1% 16,5% 15,9% 15,1% 14,4% -0,7 pp ▼ -0,6 pp ▼
Automóveis, caminhões e ônibus 14,3% 14,3% 17,0% 15,5% 14,1% 13,6% -0,7 pp ▼ -0,4 pp ▼
Produtos farmacêuticos 7,7% 8,6% 7,4% 7,0% 8,1% 7,7% -0,8 pp ▼ -0,4 pp ▼
Produtos de madeira 23,9% 21,3% 23,4% 21,8% 21,3% 20,3% -1,0 pp ▼ -1,0 pp ▼
Peças e acessórios para veículos automotores 9,5% 9,6% 9,4% 8,9% 8,6% 8,5% -1,1 pp ▼ 0,0 pp ▼
Produtos diversos 14,5% 13,2% 12,9% 12,7% 12,1% 11,9% -1,3 pp ▼ -0,2 pp ▼
Artigos de borracha e plástico 8,6% 8,8% 8,7% 8,2% 8,1% 7,4% -1,4 pp ▼ -0,6 pp ▼
Siderurgia 18,4% 18,8% 19,2% 19,0% 19,4% 17,4% -1,4 pp ▼ -1,9 pp ▼
Celulose, papel e produtos de papel 25,6% 25,3% 25,2% 25,6% 25,0% 23,7% -1,6 pp ▼ -1,4 pp ▼
Produtos químicos (1) 13,0% 13,4% 12,2% 12,6% 12,4% 11,8% -1,6 pp ▼ -0,6 pp ▼
Material eletrônico e aparelhos de comunicação 10,2% 11,4% 14,5% 8,5% 9,9% 9,3% -2,1 pp ▼ -0,6 pp ▼
Equips. de instrumentação médico-hospitalares (2) 14,2% 14,8% 11,7% 11,1% 15,2% 12,5% -2,2 pp ▼ -2,6 pp ▼
Aeronaves 37,0% 40,7% 65,9% 39,3% 47,7% 37,6% -3,1 pp ▼ -10,2 pp ▼
Metalurgia de metais não-ferrosos 44,1% 53,9% 46,4% 51,4% 43,0% 47,3% -6,6 pp ▼ 4,3 pp ▲
(1) Exceto farmacêuticos e perfumaria, higiene e produtos de limpeza
(2) e instrumentos de precisão e ópticos, equipamentos para automação industrial, cronômetros e relógios
(3) Embarcações, veículos ferroviários, motocicletas, motociclos e suas partes e peças, carrocerias e reboques
9

10. Coeficientes de Importação (Trimestral) 3º Trim 12 3º Trim 12
2º T 11 3º T 11 4º T 11 1º T 12 2º T 12 3º T 12 3º Trim 11 2º Trim 12
Indústria Geral 22,9% 23,4% 24,0% 22,6% 24,0% 22,3% -1,0 pp ▼ -1,7 pp ▼
Indústria de Transformação 21,5% 22,3% 22,7% 21,6% 22,6% 21,2% -1,1 pp ▼ -1,4 pp ▼
Indústrias extrativas 61,1% 60,1% 62,5% 51,8% 58,2% 55,9% -4,2 pp ▼ -2,3 pp ▼
Máqs. e equips. para extração mineral e construção 43,5% 38,8% 44,0% 46,2% 45,0% 51,7% 12,9 pp ▲ 6,7 pp ▲
Tratores e máqs. e equips. para a agricultura 46,1% 45,7% 46,2% 45,7% 54,0% 55,0% 9,4 pp ▲ 1,0 pp ▲
Outros equipamentos de transporte (3) 23,0% 17,9% 17,9% 20,1% 20,4% 22,8% 4,9 pp ▲ 2,4 pp ▲
Produtos diversos 24,4% 33,4% 31,8% 29,4% 30,3% 36,5% 3,0 pp ▲ 6,2 pp ▲
Preparação de couros e artefatos de couro 26,2% 28,6% 27,8% 21,1% 26,5% 31,5% 2,9 pp ▲ 5,1 pp ▲
Ferro-gusa e ferroligas 8,5% 9,4% 9,5% 11,3% 12,3% 11,5% 2,1 pp ▲ -0,8 pp ▼
Artigos do vestuário e acessórios 7,8% 9,5% 10,4% 18,0% 9,9% 11,1% 1,6 pp ▲ 1,1 pp ▲
Fundição e tubos de ferro e aço 17,8% 19,1% 19,6% 19,5% 17,7% 20,4% 1,3 pp ▲ 2,7 pp ▲
Calçados 6,7% 5,6% 6,5% 8,0% 8,1% 6,9% 1,3 pp ▲ -1,1 pp ▼
Perfumaria, higiene e produtos de limpeza 10,4% 10,4% 10,1% 9,5% 10,2% 11,6% 1,3 pp ▲ 1,5 pp ▲
Eletrodomésticos 13,0% 12,4% 12,5% 14,3% 17,6% 13,4% 0,9 pp ▲ -4,2 pp ▼
Máquinas, aparelhos e materiais elétricos 35,9% 39,2% 38,4% 37,6% 37,9% 39,7% 0,5 pp ▲ 1,8 pp ▲
Produtos de minerais não-metálicos 8,4% 9,1% 8,9% 10,1% 9,6% 9,5% 0,4 pp ▲ -0,1 pp ▼
Produtos têxteis 22,3% 23,9% 27,6% 23,2% 20,7% 24,2% 0,3 pp ▲ 3,5 pp ▲
Artigos de borracha e plástico 16,5% 17,4% 18,1% 17,4% 17,2% 17,5% 0,1 pp ▲ 0,4 pp ▲
Alimentos e bebidas 5,0% 4,9% 6,2% 6,6% 5,2% 5,0% 0,1 pp ▲ -0,3 pp ▼
Artigos do mobiliário 2,2% 3,4% 3,0% 2,8% 3,2% 3,2% -0,2 pp ▼ 0,0 pp ▲
Siderurgia 11,6% 13,7% 13,3% 13,7% 13,7% 13,5% -0,2 pp ▼ -0,2 pp ▼
Celulose, papel e produtos de papel 11,0% 10,8% 9,7% 10,1% 10,2% 10,4% -0,4 pp ▼ 0,3 pp ▲
Produtos de metal 13,0% 14,9% 16,1% 14,3% 13,3% 14,4% -0,5 pp ▼ 1,1 pp ▲
Máqs. e equips. para fins industriais e comerciais 51,0% 52,6% 53,6% 50,9% 56,1% 51,7% -0,9 pp ▼ -4,4 pp ▼
Metalurgia de metais não-ferrosos 34,1% 36,9% 32,7% 34,6% 33,0% 36,0% -0,9 pp ▼ 3,0 pp ▲
Automóveis, caminhões e ônibus 21,4% 21,3% 28,0% 22,6% 21,4% 20,3% -1,0 pp ▼ -1,0 pp ▼
Produtos de madeira 2,7% 3,1% 2,6% 2,3% 2,0% 2,1% -1,0 pp ▼ 0,2 pp ▲
Peças e acessórios para veículos automotores 12,5% 12,5% 11,4% 10,9% 9,8% 11,1% -1,4 pp ▼ 1,3 pp ▲
Máqs. para escritório e equips. de informática 54,9% 58,2% 53,5% 55,6% 58,3% 56,5% -1,7 pp ▼ -1,9 pp ▼
Produtos químicos (1) 32,5% 32,8% 30,4% 28,2% 30,0% 30,9% -1,9 pp ▼ 1,0 pp ▲
Equips. de instrumentação médico-hospitalares (2) 56,1% 57,9% 54,4% 53,8% 57,2% 55,2% -2,8 pp ▼ -2,0 pp ▼
Aeronaves 41,1% 45,0% 60,1% 42,5% 46,5% 38,8% -6,2 pp ▼ -7,7 pp ▼
Produtos farmacêuticos 27,2% 31,7% 30,5% 26,7% 28,3% 24,0% -7,7 pp ▼ -4,3 pp ▼
Material eletrônico e aparelhos de comunicação 51,4% 54,6% 56,0% 48,5% 51,4% 46,9% -7,7 pp ▼ -4,5 pp ▼
Refino de petróleo e produção de álcool 20,9% 23,0% 23,5% 20,2% 23,4% 12,7% -10,3 pp ▼ -10,7 pp ▼
(1) Exceto farmacêuticos e perfumaria, higiene e produtos de limpeza
(2) e instrumentos de precisão e ópticos, equipamentos para automação industrial, cronômetros e relógios
(3) Embarcações, veículos ferroviários, motocicletas, motociclos e suas partes e peças, carrocerias e reboques
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11. EQUIPE TÉCNICA
Federação das Indústrias do Estado de São Paulo – FIESP
Departamento de Relações Internacionais e Comércio Exterior – DEREX
Área de Análise Econômica do Comércio Exterior
Diretor Titular: Roberto Giannetti da Fonseca
Gerente: Frederico Arana Meira
Equipe: Bruno Maia Cavalcante, Laura Gonçalves, Fernando Marques e Julia Callegari
Endereço: Av. Paulista, 1313, 4º andar – São Paulo/SP – 01311-923
Telefone: (11) 3549-4234/4627 Fax: (11) 3549-4730
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