El documento presenta un informe diario del Mercado Abierto Electrónico con los siguientes detalles clave: los montos negociados totales en pesos y dólares, los índices del mercado, las curvas de rendimientos de los títulos públicos en pesos y dólares, y los precios de cierre de los títulos públicos negociados en el día. Adicionalmente, incluye información sobre operaciones de pases, mercado de cambios, operaciones con bonos y la situación monetaria y financiera.
1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 121 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
14
14
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
ÍNDICE
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
14
14
9
PÁGINA
4
4
11
13
13
4
13
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
19
20
21
21
20
22
22
23
20
ÍNDICE (Cont.)
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
16
17
16
Mercado Abierto Electrónico
18
18
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
18
18
15
15
PÁGINA
15
15
18
18
18
19
4. 4
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Nº 121 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 3.837,77 18.841,37
RENTA FIJA 283,44 1.548,75
FOREX 51,36 499,23
OCT 17,00 332,40
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.189,57 21.221,75
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
Pases Renta Fija Forex OCT
-34,80 %
5. 5
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
Nº 121 / 2013
II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 260,13 - 0,28% 0,00% 1.274,05 - 1,37% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 23,29 0,01 0,15% 0,00% 274,51 0,18 3,10% 0,00%
Total Bonos 283,43 0,01 0,27% 0,00% 1.548,56 0,18 1,68% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,405
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
37,69 %
Participación Mensual
14,3%
0,0%
2,6%
83,0%
Emitido en $
Neg $
Emitido en U$S
Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en U$S
Neg U$S
6. 6
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
04-07-13 112,70 0,000% 108,54 3,833% 115,44 -2,374%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
04-07-13 211,0344 0,057% 210,6631 0,176% 197,8828 6,646%
Diario Mensual Anual
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
100,0
108,0
116,0
124,0
132,0
140,0
148,0
156,0
164,0
172,0
180,0
188,0
196,0
204,0
212,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
enU$S en$
7. 7
Mercado Abierto Electrónico
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
04-07-13 333,0185 0,631% 327,2571 1,761% 319,4957 4,233%
Diario Mensual Anual
FECHA VALOR
05-06-13 3061
06-06-13 3088
07-06-13 2988
10-06-13 3093
11-06-13 3095
12-06-13 3196
13-06-13 3152
14-06-13 3205
17-06-13 3224
18-06-13 3136
19-06-13 3459
24-06-13 3640
25-06-13 3355
26-06-13 3069
27-06-13 2779
28-06-13 2645
01-07-13 2681
02-07-13 2568
03-07-13 2771
04-07-13 2944
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
25-06-12
11-07-12
26-07-12
10-08-12
28-08-12
12-09-12
28-09-12
16-10-12
31-10-12
16-11-12
04-12-12
19-12-12
08-01-13
23-01-13
08-02-13
28-02-13
15-03-13
05-04-13
22-04-13
08-05-13
23-05-13
07-06-13
26-06-13
basicpoints
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Nº 121 / 2013
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,5 100,00 103,90 21,12 0,5 0,5
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,3 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,1 83,34 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,5 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 133,80 15,25 7,8 7,2
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,3 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,4 51,40 134,67 14,20 2,2 2,2
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,0 70,60 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,6 100,00 46,20 12,67 13,1 12,3
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 14,95 35,15 15,46 0,4 0,4
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 24,40 78,00 13,00 1,2 1,2
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,6 100,00 148,20 15,67 4,4 4,4
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,7 37,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,4 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,2 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,5 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,2 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,1 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,405 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 17,1000
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
@ ex-cupón
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
TIREA-en%Anual
P esos Dolares P olinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
9. 9
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
12 12,40
19 12,50
26 13,00
33 13,25
40 13,65
61 14,35
68 14,70
75 14,75
83 14,95
96 15,35
152 16,20
(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
45
85
125
165
205
245
285
325
365
405
445
485
Dias al Vto.
en%n.a.
"Rendimiento" Curva Teóricade Tasas
10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
0 0 0 0 0 0 0 0 0
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,80 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,96 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,05 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,25 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,13 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,15 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 17,1000
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
P L A ZO R ES I D U A L
- en años -
TIREA-en%
Serie1 Curva Teórica de Tasa
11. 11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.enM.N.4ºSerie2% 319,67 PP 0,97% 0,03 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons.enM.N.6ºSerie 148,20 NR 0,54% 0,06 No Cot ----- ----
Pre9 Bono Cons.Prev.enM.N.4ºSerie2% 235,14 NR -2,43% 0,00 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d* Vto.2017enU$S- 8,75% 605,01 2,89% 1,07 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden2015U$S 695,50 -0,07% 18,46 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 628,75 1,84% 12,38 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto.2014 103,90 0,10% 2,47 No Cot ----- ----
As13d Bonar Vto.2013 807,50 0,25% 4,285 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 262,00 NR 0,50% 0,09 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
PARP Par en$ 46,20 NR ----- 0,02 No Cot ----- ----
PARY* Par enU$SleyN.Y 256,50 NR -0,32% 0,04 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 59,39 NR 2,22% 0,21 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 8,89 0,11% 11,61 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 57,40 NR -1,10% 0,16 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
12. 12
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
* Cotización a 72 hs. en pesos
La banda inferior y superior se calcula como la media movil menos / mas 1.5 veces del desvio standard
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
5,30
5,60
5,90
6,20
6,50
6,80
7,10
7,40
7,70
8,00
8,30
8,60
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,14
1,19
1,24
1,29
1,34
1,39
1,44
1,49
1,54
03-Dic
06-Dic
11-Dic
14-Dic
19-Dic
26-Dic
31-Dic
04-Ene
09-Ene
14-Ene
17-Ene
22-Ene
25-Ene
30-Ene
05-Feb
08-Feb
15-Feb
21-Feb
26-Feb
01-Mar
06-Mar
11-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
05-Abr
10-Abr
15-Abr
18-Abr
23-Abr
26-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
13. 13
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Licitación del día Martes 02 de Julio de 2013
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R
Total
Vencimientos 2.671 0 0 0 0 0 2.671
Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000
Posturas presentadas 1.430 0 0 0 0 0 1.430
Adjudicado 1.380 0 0 0 0 0 1.380
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 36% 0% 0% 0% 0% 0% 36%
Adjudicado / Posturas 97% 0% 0% 0% 0% 0% 97%
* solo tramo predeterminado
0 -1.291-1.291 0 0 0 0
Estructura de tasas de interés en Pesos
15,22%
15,50%
16,00%
16,40%
16,95%
17,89% 18,13%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0 84 91 98 119 154 210 294 343 350 413 441
Maturity
TNA%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
enmillonesde$
M o nto Licitado M o nto Ofertado M o nto A djudicado Licitación del 2-07-13 (Lebacs $ ) NOB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
10/07/13
24/07/13
07/08/13
21/08/13
04/09/13
18/09/13
02/10/13
16/10/13
06/11/13
27/11/13
11/12/13
26/12/13
22/01/14
12/02/14
12/03/14
16/04/14
30/04/14
14/05/14
11/06/14
25/06/14
23/07/14
13/08/14
27/08/14
17/09/14
15/10/14
07/01/15
28/01/15
LEBAC NOBAC
14. 14
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 121 / 2013
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
III - PASES
Stock de pases al día 04-07-2013 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
05-Jul-13 5.614,00
08-Jul-13 237,10 Total hoy 8.429,90
10-Jul-13 1.543,10
11-Jul-13 1.035,70 Total Ayer 8.685,80
Diferencia -255,90
Var. % -2,95%
en adelante -
TOTAL 8.429,90
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 14,00% 8,50% 16,00% 9,00% 12,37% 4073,80 215
7 DIAS 18,00% 9,50% 18,50% 9,50% 9,54% 1032,90 3
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
-38,63 %
15. 15
Nº 121 / 2013
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,4050 #N/A
12:00 5,4065 #N/A
13:00 5,4040 5,4055
14:00 5,4035 5,4046
15:00 5,4010 5,4031
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
DIARIO T o tal Julio Total 2013 DIARIO T o tal Julio Total 2013
51,36 499,23 19.633,74 0,39 31,39 1.052,78
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
Cierre Forex: 5,4030
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,450
4,500
4,550
4,600
4,650
4,700
4,750
4,800
4,850
4,900
4,950
5,000
5,050
5,100
5,150
5,200
5,250
5,300
5,350
5,400
5,450
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13 0
50
100
150
200
250
300
350
VOLUM EN CIERRE
28,41 %
Indicador Forex
5,3980
5,4000
5,4020
5,4040
5,4060
5,4080
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM.POND.
NEGOCIADO
16. 16
V - OCT - MAE
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Jul-13 17.000.000 5,4824 19,87% 19,36%
30-Ago-13 - 5,5650 19,20% 18,96%
30-Sep-13 - 5,6535 19,23% 19,07%
31-Oct-13 - 5,7500 19,70% 19,58%
29-Nov-13 - 5,8435 20,11% 20,01%
31-Dic-13 - 5,9475 20,44% 20,35%
31-Ene-14 - 6,0957 22,18% 22,11%
28-Feb-14 - 6,2078 22,75% 22,68%
Total 17.000.000
Montos negociados en U$S
MARZO 2013 4.435.200.000
ABRIL 2013 3.162.700.000
MAYO 2013 3.246.200.000
JUNIO 2013 2.652.800.000
JULIO 2013 ACUM. 332.400.000
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
Prom.Jn.12
Prom.Jl.12
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo
Prom.Jun13
Prom.Jul13
01-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
04-Jul-13
05-Jul-13
08-Jul-13
10-Jul-13
11-Jul-13
12-Jul-13
15-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
18-Jul-13
19-Jul-13
22-Jul-13
23-Jul-13
24-Jul-13
25-Jul-13
26-Jul-13
29-Jul-13
30-Jul-13
31-Jul-13
DÓLAR CER BADLAR
-14,20 %
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
VENCIMIENTOS
TASASIMPLICITAS%n.a.
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
17. 17
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,3473 S/Op. 0 0 10
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,2999 S/Op. 0 0 240
0 0 250
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
JULIO 2012 1129,3
AGOSTO 2012 3432,5
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO 80,0
JULIIO ACUM. 2013 0,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
3 1-Jul-13 3 1- Oct -13
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 04/07/2013
18. 18
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 28-06-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.248,93 1.253,15 -0,34 % 1234,57 1,16 % MERVAL 3.096,11 2,42%
PETROLEO 100,79 100,79 0,00 % 96,41 4,54 % BVPA 45.763,16 1,60%
CRB SPOT 281,79 281,79 0,00 % 275,62 2,24 % DJI 14.988,55 0,00%
BT2Y 0,36 0,36 0,00 bp 0,36 0,00 bp DAX 7.994,31 2,11%
BT5Y 1,42 1,42 0,00 bp 1,39 3,00 bp FTSE 6.421,67 3,08%
BT10Y 2,50 2,50 0,00 bp 2,49 1,00 bp IBEX35 8.002,00 3,07%
BT30Y 3,49 3,49 0,00 bp 3,50 -1,00 bp
LIBOR 180 0,41 0,41 -0,01 bp 0,41 0,10 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 04-07-13 1,2914 2,2486
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
04-07-13 0,25 -75 bp 31-May-13 5,2837 2,1071
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
VALOR HOY ORO 1248,93 PETROLEO 100,79
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 8,00 7,50
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
1,95
2,00
2,05
2,10
2,15
2,20
2,25
2,30
21-05-13
23-05-13
27-05-13
29-05-13
31-05-13
04-06-13
06-06-13
10-06-13
12-06-13
14-06-13
18-06-13
24-06-13
26-06-13
28-06-13
02-07-13
04-07-13
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
21-05-13
23-05-13
27-05-13
29-05-13
31-05-13
04-06-13
06-06-13
10-06-13
12-06-13
14-06-13
18-06-13
24-06-13
26-06-13
28-06-13
02-07-13
04-07-13
22. 22
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-13 1,56% 2,68%
Dic-12 9,49% 11,13%
May-12 35,43% 42,78%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-13
Media 15,4123
Mediana 15,1875
Moda 15,1875
Desviación estándar 0,7202
Rango 3,3750
Mínimo 13,9375
Máximo 17,3125
Coef. de Var. 4,67%
Cantidad de observaciones 119
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0015
Desvío estándar 0,0232
Volatilidad anualizada 36,82%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2013
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per.media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
23. 23
Resumen del día Jueves 04 de Julio de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 121 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 19/06/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 311.680 313.554 302.678 -1.874 -0,60% 9.002 2,97%
Circ. Monetaria 239.821 238.306 228.667 1.515 0,64% 11.154 4,88%
en el público 214.822 214.678 207.563 144 0,07% 7.259 3,50%
en Ent. Fin. 24.999 23.628 21.104 1.371 5,80% 3.895 18,46%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 71.859 75.248 74.011 -3.389 -4,50% -2.152 -2,91%
Pases Pasivos 12.191 7.424 15.473 4.767 64,21% -3.282 -21,21%
Depósitos en Pesos 587.444 584.829 576.836 2.615 0,45% 10.608 1,84%
Del Sector Privado (*) 415.321 416.628 401.512 -1.307 -0,31% 13.809 3,44%
A la vista 209.453 209.620 198.701 -167 -0,08% 10.752 5,41%
A plazo 191.402 192.096 188.032 -694 -0,36% 3.370 1,79%
Del Sector Público (*) 172.123 168.201 175.324 3.922 2,33% -3.201 -1,83%
A la vista 69.277 64.469 62.515 4.808 7,46% 6.762 10,82%
A plazo 94.995 95.707 105.340 -712 -0,74% -10.345 -9,82%
Depósitos en u$s 8.286 8.320 8.241 -34 -0,41% 45 0,55%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.949 7.991 7.816 -42 -0,53% 133 1,70%
Efectivo en E.F. en U$S 514 530 539 -16 -3,02% -25 -4,64%
Préstamos al Sector Privado
En $ 386.624 384.562 376.339 2.062 0,54% 10.285 2,73%
En U$S 4.955 4.960 5.093 -5 -0,10% -138 -2,71%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2013)
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
millonesdepesos
Promedio mensual