Qual é a próxima tendência de preços no mercado de fertilizantes?

Copyright © - Todos os direitos reservados. Esse material não pode ser distribuído sem autorização prévia e por escrito da NPK Soluções em Fertilizantes Lta. 1
npksolucoes.com.br
Página 1 – Mercado Mundial e
Doméstico de Nitrogênio e
Fosfato
Página 2 – Mercado Mundial e
Doméstico de Fosfato,
Potássio. Mercado de Câmbio
Página 3 – Conclusão
Página 4 – Preços de Matérias-
Primas
Página 5 – Preços de Matérias-
Primas e Formulados
Página 6 e 7 – Preços de
Formulados
Página 8 – Preços de Fretes
Página 9 – Impostos
Página 10 – Metodologia e
Serviços.
ÍNDICE
A tendência de queda de preços no mercado internacional de nitrogenados segue sem
alteração ao longo da última semana. Notícias altistas (de incremento de preço) são altamente
esperada por parte dos produtores de nitrogenados, que estão sofrendo com as atuais
margens de mercado. Porém, até o momento não há notícias deste gênero para alterar a
tendência de mercado.
Pelo contrário. Na Índia, um dos principais consumidores mundiais de ureia, os estoques deste
produto seguem elevados. Os números apontam para 1.8 milhões de toneladas no final de
Junho’16 ante 270 mil tons no final de Junho’17. Ou seja, há pouco incentivo para novas
importações de grande porte pelo país.
Já na China, um dos principais produtores mundiais de ureia, apesar da redução de preço. A
disponibilidade segue alta, incluindo rumores de uma possível redução ou retirada do
imposto de exportação. Os estoques nos portos do país aumentaram em cerca de 100.000
tons para cerca de 600.000 tons. Sendo o produto granulado havendo maior disponibilidade
do que o farelado.
No mercado doméstico brasileiro verificamos oferta de ureia granulada a 242 USD/ton Ex-
armazém em Paranaguá a granel para retirada imediata. Nitrato 33.03.00 a 810 R$/ton a
granel, e 32.00.00 ofertado a 795 R$/ton FOB São Carlos, em big bag, ambos para retirada
imediata. Nossa visão de queda de preços em USD/ton segue inalterada em nitrogenado.
Ao contrário de duas semanas atrás quando foi anunciado o acordo entre Índia e Marrocos
sobre a venda de ácido fosfórico, e o mercado apresentou pouca movimentação de preços. Ao
longo da semana passada o mercado internacional, demostrou uma reação a tais notícias. Isto
resultou principalmente em alteração de preço de DAP.
25 de Julho| 2016RELATÓRIO SEMANAL
NITROGÊNIO
FOSFATO

npksolucoes.com.br
O produto foi negociado a preços mais elevados em diferentes
localidades internacionais, na modalidade de venda CFR ( Custo e
Frete Marítimo), como Brasil, Índia e EUA. E estes países compõem
uma importante rota de consumo.
As estimativas de estoques internacionais de fosfatados seguem
balanceadas, cerca de 250 mil tons. Enquanto isso, os
importadores assim como consumidores finais insistem em
postergar compras em diversos países (incluso os citados no
parágrafo acima). Esta é uma importante e perigosa queda de
braço que vem sendo trava atualmente.
Como mencionado no relatório da semana passada, o Brasil
apresenta crescimento de 8% no consumo e queda nas
importações (as mais baixas dos últimos 4 anos de Jan a Jun’16) e
produção. Ou seja, recomendamos cobrir ao menos parte das
compras aos consumidores e importadores.
Ofertas pontuais de MAP 11 52 a 375 USD/ton Ex-armazém em
Paranaguá a granel, para retirada imediata ainda estão presentes
no mercado nacional.
Para o mercado de fosfato, a tendência é de alta em USD/ton,
especialmente no mercado CFR Brasil. Pois ainda é esperada forte
demanda de importação, principalmente para os estados do MT e
MS.
No mercado internacional de potássio não houveram alterações
abruptas em termos de preços nas principais localizações
comerciantes de KCL.
Ao longo da semana também não ocorreu anúncios atualizados
em relação a novos contratos de médio prazo de venda de KCL
para China e nem Índia. Ou seja, ainda há expectativa do mercado
para vendas dos Russos e Canadenses para tais destinos.
Quanto à produção mundial de KCL, algumas notícias importantes
ao longo da semana foram reveladas. O Canada deverá perder
cerca de 330.000 tons de capacidade. Isto ocorrerá, devido a
parada proposital da fábrica de Colonsay, e da postergação da
expansão da fábrica em Rocanville.
Ademais, um acidente em uma mina da K+S que era esperada
para entrar em operação em 2016 vai ser postergada entre 6
semanas a 1 ano, segundo estimativas apontadas na agência
Reuters.
No mercado nacional, as ofertas de KCL granulado estão no
patamar de 255 a 265 USD/ton Ex-armazém em Paranaguá, a
granel. Enquanto que nas vendas CFR Brasil (produto ainda dentro
do navio e ainda em águas nacionais), segue no patamar de 220
USD/ton.
A NPK Soluções projeta estabilidade de preços em USD/ton com
leve tendência de alta devido ao cenário internacional.
POTÁSSIO
RELATÓRIO SEMANAL – 25 Julho| 2016 – Semana do dia 18 ao dia 22 de Julho.

npksolucoes.com.br
O mercado internacional ao longo da semana apresentou
diferentes sinais de variação de preço. Basicamente posições
opostas em nitrogênio (queda novamente) e potássio (reversão de
tendência de queda).
Ademais, nosso índice de preços base Paranaguá Ex-armazém–
quadro ao lado - que compõem mais de 60 formulados obteve
apreciação em R$/ton. Tal movimento se deu principalmente
devido ao (i) ajuste no nosso modelo de custos, o qual atualizamos
as despesas de importação, estes tiveram acréscimo por causa do
line up (fila de navios), e (ii) repasse do aumento de preços de KCL
no mercado internacional.
Para as entregas de produto posto fazenda, também verificamos
aumento dos fretes rodoviários. No geral uma alta de cerca de 10
R$/ton. Além disso, as reclamações referentes a falta de caminhão
em Paranaguá, principal porto do país, também aumentaram.
Por fim concluímos que: o complexo NPK em USD/ton ainda
possui potencial de queda, porém os riscos de atraso de entrega
de produto aumentaram. E o preço de entrega na fazenda deve ter
maior impacto do custo logístico/rodoviário daqui para frente.
Antecipações de compra ante o pico de demanda da safra são
oportunas neste momento.
Qualquer dúvidas ou contratação de serviços não hesite em nos
contatar.
Website: www.npksolucoes.com.br
Emaill: contato@npksolucoes.com.br
Telefone: (11) 2128 0035
CONCLUSÃO
290.0
310.0
330.0
350.0
370.0
390.0
410.0
900.0
1,000.0
1,100.0
1,200.0
1,300.0
1,400.0
1,500.0
1,600.0
12-ago-15
11-set-15
11-out-15
10-nov-15
10-dez-15
9-jan-16
8-fev-16
9-mar-16
8-abr-16
8-mai-16
7-jun-16
7-jul-16
6-ago-16
USD
BRL
BRL/ton
USD/ton
Preços de Formulados Base Paranaguá -PR

npksolucoes.com.br
MATÉRIAS-PRIMAS
Ureia Perolada 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
CFR BRA - USD/ton USD 183 USD 183 USD 193
FOB Yuzhnyy - USD/ton USD 17 USD 174 USD 183
FOB China USD/ton USD 193 USD 198 USD 198
Sulfato de Amônio 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
FOB Mar Negro (standard) -
USD/ton
USD 104 USD 104 USD 104
FOB Mar Negro (branco) -
USD/ton
USD 112 USD 112 USD 112
TSP 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
FOB Marrocos - USD/ton USD 269 USD 268 USD 268
FOB China - USD/ton USD 257 USD 257 USD 257
DAP 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
FOB Marrocos - USD/ton USD 345 USD 336 USD 338
Ureia Granulada 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
FOB Malásia - USD/ton USD 196 USD 200 USD 203
*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por
tradings e misturadores.
tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto
está ensacado e disponível para pronta entrega.
MAP 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
11 52 - CFR BRA - USD/ton USD 355 USD 352 USD 352
11 44 - CFR BRA - USD/ton USD 280 USD 280 USD 280
11 52 - Ex-misturador BRA -
USD/ton
USD 395 USD 390 USD 395
11 44 - Ex-misturador BRA -
USD/ton
USD 335 USD 327 USD 327
10 50 - FOB China - USD/ton USD 300 USD 300 USD 300
11 44 - FOB China - USD/ton USD 267 USD 267 USD 267
MATÉRIAS-PRIMAS

npksolucoes.com.br
MATÉRIAS-PRIMAS
Cloreto de Potássio 22-Jul-16 18-Jul-16 11-Jul-16
Ex- Misturador Paranaguá Gran.
USD/Ton
USD 285 USD 270 USD 270
FOB China Stan. - USD/ton USD 219 USD 219 -
FOB Vancouver Stan. -USD/ton USD 240 USD 240 USD 240
FOB Russia Stan. - USD/ton USD 233 USD 235 USD 235
CFR BRA Gran. - USD/ton USD 220 USD 219 USD 211
tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto
está ensacado e disponível para pronta entrega.
FORMULADOS (base Paranaguá - PR)
Formulados (USD/ton) 22-Jul-16 18-Jul-16
00-14-36 304.0 293.6
00-18-18 273.8 263.4
00-20-10 261.6 251.2
00-20-18 283.9 273.5
00-20-20 289.6 279.2
00-20-30 317.3 306.9
00-30-10 312.4 302.0
00-30-15 326.4 316.0
00-30-20 340.3 329.9
00-32-00 294.5 284.1
02-18-18 275.3 264.9
02-20-20 290.8 280.4
02-20-30 318.7 308.2
02-23-23 314.4 304.0
02-24-12 288.7 278.3
02-30-10 313.6 303.2
02-30-15 327.6 317.2
02-30-20 341.5 331.1
03-30-00 286.3 275.8
04-14-08 247.5 237.1
04-20-10 272.3 261.9
*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de
referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.

npksolucoes.com.br
*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em
até 30 dias. Valores de referência base o custo da
matéria-prima mais margem média da misturadora.
Formulados
(USD/ton)
22-Jul-16 18-Jul-16
10-15-15 293.2 282.8
10-20-20 319.1 308.8
10-30-10 332.9 322.5
12-15-15 311.1 300.6
14-34-00 338.5 328.1
15-15-15 303.3 293.1
16-16-16 307.5 297.4
18-09-27 UR 301.3 291.5
20-00-20 NIT 257.1 248.5
20-00-20 UR 273.1 263.1
20-05-20 NIT 266.8 258.6
20-05-20 UR 285.8 275.9
21-07-14 NIT 268.6 260.3
21-07-14 UR 285.9 275.9
25-00-25 UR 280.9 271.5
30-00-20 UR 279.8 270.7
32-00-00 NIT 232.8 225.8
32-00-00 UR 262.9 253.4
36-00-12 UR 276.1 267.3
10-10-10 267.3 256.9
14-07-28 296.0 286.0
FORMULADOS (base Paranaguá-PR)
Formulados
(USD/ton)
22-Jul-16 18-Jul-16
04-20-20 295.0 284.5
04-20-30 319.9 309.5
04-24-12 290.5 280.0
04-30-10 315.0 304.5
04-30-15 328.8 318.4
04-30-20 349.8 339.4
05-25-20 318.3 307.9
05-25-25 332.0 321.6
05-30-10 315.5 305.1
05-40-00 338.3 327.9
06-24-12 299.2 288.8
06-36-06 335.4 325.0
07-28-14 321.9 311.5
07-34-12 342.6 332.2
07-37-06 341.1 330.7
07-40-00 339.5 329.1
08-20-10 289.9 279.5
08-20-20 312.7 302.3
08-28-16 334.9 324.5
08-30-10 324.1 313.6
08-40-00 340.2 329.7

npksolucoes.com.br
FORMULADOS (base Santos-SP)
Formulados (USD/ton) 22-Jul-16
00-14-36 293.6
00-18-18 263.4
00-20-10 251.2
00-20-18 273.5
00-20-20 279.2
00-20-30 306.9
00-30-10 302.0
00-30-15 316.0
00-30-20 329.9
00-32-00 284.1
02-18-18 264.9
02-20-20 280.4
02-20-30 308.3
02-23-23 304.0
02-24-12 278.3
02-30-10 303.2
02-30-15 317.2
02-30-20 331.1
03-30-00 275.9
04-14-08 237.1
04-20-10 261.9
04-20-20 284.6
04-20-30 309.5
04-24-12 280.1
04-30-10 304.6
04-30-15 318.4
04-30-20 339.4
05-25-20 307.9
05-25-25 321.6
05-30-10 305.1
05-40-00 327.9
06-24-12 288.8
06-36-06 325.0
07-28-14 311.5
07-34-12 332.2
07-37-06 330.7
07-40-00 329.1
08-20-10 279.5
08-20-20 302.3
08-28-16 324.5
08-30-10 313.7
08-40-00 329.8
10-10-10 256.9
10-15-15 282.8
10-20-20 308.7
10-30-10 322.5
12-15-15 300.6
14-07-28 285.6
14-34-00 328.1
15-05-30 281.5
15-15-15 292.9
16-16-16 297.0
18-09-27 UR 290.8
20-00-20 NIT 246.6
20-00-20 UR 262.6
20-05-20 NIT 256.3
20-05-20 UR 275.3
21-07-14 NIT 258.2
21-07-14 UR 275.4
25-00-25 UR 270.4
30-00-20 UR 269.3
32-00-00 NIT 222.3
32-00-00 UR 252.4
*Todos os valores em sacos de big
bag, entrega em até 30 dias.
Valores de referência base o custo
da matéria-prima mais margem
média da misturadora.

npksolucoes.com.br
FORMULADOS (base Rio Grande-RS)
00-14-36 288.4
00-18-18 258.2
00-20-10 246.0
00-20-18 268.3
00-20-20 274.0
00-20-30 301.7
00-30-10 296.8
00-30-15 310.8
00-30-20 324.7
00-32-00 278.9
02-18-18 259.7
02-20-20 275.2
02-20-30 303.0
02-23-23 298.8
02-24-12 273.1
02-30-10 298.0
02-30-15 312.0
02-30-20 325.9
03-30-00 270.6
04-14-08 231.8
04-20-10 256.6
04-20-20 279.3
04-20-30 304.2
04-24-12 274.8
04-30-10 299.3
04-30-15 313.2
04-30-20 334.1
05-25-20 302.7
05-25-25 316.4
05-30-10 299.9
05-40-00 322.6
06-24-12 283.6
06-36-06 319.7
07-28-14 306.3
07-34-12 327.0
07-37-06 325.5
07-40-00 323.8
08-20-10 274.3
08-20-20 297.1
08-28-16 319.3
08-30-10 308.4
08-40-00 324.5
10-10-10 251.6
10-15-15 277.5
10-20-20 303.5
10-30-10 317.3
12-15-15 295.4
14-07-28 280.4
14-34-00 322.9
15-05-30 276.2
15-15-15 287.6
16-16-16 291.8
18-09-27 UR 285.6
20-00-20 NIT 241.3
20-00-20 UR 257.3
20-05-20 NIT 251.1
20-05-20 UR 270.1
21-07-14 NIT 252.9
21-07-14 UR 270.1
25-00-25 UR 265.1
30-00-20 UR 264.0
32-00-00 NIT 217.0
32-00-00 UR 247.1
*Todos os valores em sacos de big
bag, entrega em até 30 dias.
Valores de referência base o custo
da matéria-prima mais margem
média da misturadora.

Fretes Rodoviários em 2016 Jun-16 Mai-16 Abr-16 Mar-16 Fev-16 Jan-16 Dez-15
Índice de Frete médio no estado de PR (R$/ton/Km) R$ 0,099 R$ 0,145 R$ 0,105 R$ 0,122 R$ 0,116 R$ 0,097 R$ 0,107
Índice de Frete médio no estado de SP(R$/ton/Km) R$ 0,105 R$ 0,255 R$ 0,132 R$ 0,143 R$ 0,121 R$ 0,111 R$ 0,118
Índice de Frete médio no estado de SC (R$/ton/Km) R$ 0,070 R$ - R$ 0,148 R$ 0,167 R$ 0,111 R$ 0,083 R$ 0,092
Índice de Frete médio no estado de RS (R$/ton/Km) R$ 0,099 R$ 0,122 R$ 0,100 R$ 0,114 R$ 0,116 R$ 0,090 R$ 0,103
Índice de Frete médio de PR para MS (R$/ton/Km) R$ 0,086 R$ 0,127 R$ - R$ 0,099 R$ 0,109 R$ 0,085 R$ 0,083
Índice de Frete médio de PR para MT (R$/ton/Km) R$ 0,079 R$ 0,125 R$ - R$ 0,084 R$ 0,107 R$ 0,072 R$ 0,077
Índice de Frete médio de SP para GO (R$/ton/Km) R$ 0,195 R$ 0,163 R$ 0,102 R$ 0,154 R$ - R$ - R$ 0,101
Índice de Frete médio de SP para MG (R$/ton/Km) R$ 0,264 R$ 0,186 R$ 0,145 R$ 0,151 R$ - R$ - R$ 0,158
Índice de Frete médio de SP para MT (R$/ton/Km) R$ 0,101 R$ 0,101 R$ - R$ - R$ - R$ 0,081 R$ 0,079
npksolucoes.com.br
FRETES
IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto
posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.
* Cálculos efetuados através de dados mensais de fretes rodoviários de 1º até 28 Maio base de dados do SIFRECA.

npksolucoes.com.br
ESTADO
ICMS
PIS COFINS IPIVendas
Interna Interestadual
Mato Grosso Isento 8%
0% 0% 0%
Mato Grosso do Sul Isento 8%
Goiás Isento 8%
Paraná Diferido (9) 4.9 e 8.4%
São Paulo Isento Diferido
Rio Grande do Sul Isento 2.8 ou 4.8%
Santa Catarina Isento 4.9 e 8.4%
IMPOSTOS
IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto
posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.

npksolucoes.com.br
A NPK Soluções utiliza sua própria modelagem financeira para
atingir os valores dos formulados. Os dados desta modelagem
inclui informações de mercado, relatórios de companhias abertas,
assim como informações obtidas com parceiros da empresa.
A NPK Soluções busca sempre otimizar a utilização das matérias-
primas mais baratas no momento spot (corrente), assim como o
câmbio spot, e uma margem EBITDA pré-definida em linha com o
mercado em sua modelagem de preço de formulado. A NPK
Soluções não utiliza matérias-primas que não podem ser
misturadas para compor o preço do produto final.
Fazemos nossos maiores esforços para utilizar e atualizar nossas
informações com fontes fidedignas. Os preços das matérias-primas,
formulados e frete, assim como quaisquer outras informações
contidas neste relatório têm caráter meramente informativo.
O preço base do formulado é utilizado em Paranaguá, visto que a
maior concentração do mercado de fertilizantes se encontra nesta
região. No futuro próximo iremos expandir a base de dados.
Sugerimos utilizar os valores dos formulados e somá-los a
tabela de fretes, para entender o valor do produto posto em
sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos
interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado -
ICMS.
A NPK Soluções presta diversos serviços de consultoria
customizados e especializado para clientes de larga escala,
misturadores e tradings.
Veja a lista de alguns de nossos produtos abaixo:
• Financiamento para misturadores de fertilizantes, clientes de
larga escala e tradings.
• Negociações ou renegociações de contratos open book (onde o
vendedor abre seus custos e combina uma margem). Entre
consumidores finais e misturadores.
• Leilões reverso.
• Due dillengence em contratos open book.
• Negociação e renegociação de contratos de tolling.
• Consultoria em suprimentos de matérias-primas.
• Consultoria proativa em compra de formulados, gerenciamento
de riscos e políticas de suprimentos de fertilizantes.
• Intermediação de compra e venda de suprimentos.
• Coordenação de pool de compras (compra em conjunto).
• Operações de OTC (hedge no contrato balcão).
• Projetos Customizados.
Caso a sua empresa tenha alguma dúvida, ou possua interesse em
algum dos nossos produtos. Por favor, nos contate via email em:
contato@npksolucões.com.br
METODOLOGIA DE FORMULADOS
SERVIÇOS
SERVIÇOS (continuação)

As informações deste relatório foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis, contato com participantes
do mercado, ou por modelagem da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. A NPK Soluções em Fertilizantes não
garante a exatidão das informações aqui contidas.
A equipe da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. envolvida na preparação deste relatório se eximem de qualquer
responsabilidade por eventuais perdas, sejam elas diretas ou indiretas, decorrentes do uso de seu conteúdo para
realização de negócios.
Ademais, este relatório não pode ser reproduzido e/ou distribuído para qualquer outra pessoa, sem expresso
consentimento, por escrito, da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda,, dado que o mesmo foi confeccionado para uso
exclusivo do destinatário.
Este relatório é de caráter informativo, e não representa em nenhuma hipótese uma oferta de compra e venda de
qualquer instrumento financeiro e/ou imobiliário.
Em caso de dúvidas em quaisquer informações
contidas neste relatório, favor, contatar:
Tel.: +55 (11) 2128-0035
E-mail: contato@npksolucoes.com.br
End.: Rua Fidêncio Ramos 223, CJ 32.
npksolucoes.com.br
NOSSOS PARCEIROS
Disclaimer/Ressalva Legal:

Qual é a próxima tendência de preços no mercado de fertilizantes?

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Destaque

Destaque (20)

Qual é a próxima tendência de preços no mercado de fertilizantes?