Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018

Varmas delårsrapport 1.1‒30.6.2018
17.8.2018 | Varmas delårsrapport 1.1–30.6.2018

Värdet på Varmas placeringar rekordhögt, avkastningen 1,7 % under årets första hälft
Avkastning på
placeringarna
Solvenskapital, € Placeringarnas
marknadsvärde, €
11,4 md 46,4 md 1,7 %

Värdet på placeringarna slog nytt rekord, 46,4 miljarder euro

Placeringsintäkterna återhämtade sig ordentligt under det andra
kvartalet
14,1
11,0
-2,1
7,7
9,0
7,1
4,2
4,7
7,8
1,7
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6/2018
%
1-6/2018
Placeringarna gav en bra avkastning
under det andra kvartalet. I början
av året tyngdes avkastningen av
marknadsfluktuationer.
Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är circa 5,1 %, och den har beräknats
enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA. 1-6/2017 avkastningen var 4,7 %.

Avkastning på placeringarna enligt verkligt värde per kvartal

Avkastning på Varmas placeringar 1.1–30.6.2018

Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar efter finanskrisen är 86,7 %, dvs 22,2 md €
Viimeisin Q korostettu
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190

Placeringarna grupperade enligt risk
1-6/2018 1-6/2017 1-12/2017
Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån
MWR MWR MWR Vola-
mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet
14 348 31 10 563 23 13 481 30 12 579 28 -1,5 2,9 3,7
Lånefordringar 1 593 3 1 593 3 1 453 3 1 453 3 1,6 2,1 2,2
Obligationer 10 876 23 9 037 19 10 028 22 10 510 23 -2,2 3,7 5,4 2,3
Statsobligationer 4 228 9 2 483 5 4 153 9 4 285 9 -4,0 2,9 4,0
Företagsobligationer 6 648 14 6 554 14 5 874 13 6 224 14 -1,0 4,1 6,2
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 879 4 -67 0 2 001 4 617 1 0,2 -1,1 -1,9
19 742 43 19 848 43 20 427 45 20 687 46 3,3 7,0 11,4
Noterade aktier 15 796 34 15 902 34 16 492 36 16 753 37 2,6 7,9 11,6 6,2
Kapitalplaceringar 3 409 7 3 409 7 2 767 6 2 767 6 7,8 3,6 7,9
Onoterade aktier 538 1 538 1 1 167 3 1 167 3 1,2 2,9 18,5
3 811 8 3 811 8 3 602 8 3 602 8 2,7 2,5 4,9
Direkta fastighetsplaceringar 2 804 6 2 804 6 2 797 6 2 797 6 1,9 1,9 2,9
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 1 007 2 1 007 2 805 2 805 2 5,4 4,5 12,0
8 458 18 9 917 21 7 900 17 8 907 20 2,4 3,8 9,3
Hedgefonder 8 488 18 8 488 18 7 886 17 7 886 17 3,4 3,6 8,5 1,4
Råvaruplaceringar 9 0 168 0 11 0 179 0
Övriga placeringar -40 0 1 262 3 3 0 842 2
46 359 100 44 140 95 45 409 100 45 775 101 1,7 4,7 7,8 2,4
Effekt av derivat 2 219 5 -365 -1
46 359 100 46 359 100 45 409 100 45 409 100
Den modifierade durationen för alla obligationer är 2.2.
Den öppna valutapositionen är 24,5 % av placeringarnas marknadsvärde.
1)
Inklusive upplupna räntor
Placeringar sammanlagt
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Övriga placeringar
Aktieplaceringar
Fastighetsplaceringar
Ränteplaceringar 1)
Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning
Marknadsvärde Marknadsvärde
6/2018 12/2017

Placeringarnas geografiska spridning

Geografisk spridning av de noterade aktierna

26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 11,3 md €

Varmas placeringsintäkter jämfört med marknaderna
% Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
6/2018 1,7 9,6 -0,3 2,6 0,5 -0,7
2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4
2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 6,2 17,2 8,9 13,4 4,0 3,2
10 år 5,1 9,0 5,8 10,2 5,0 4,8
Sedan 1999 *
5,6 9,0 4,3 6,2 4,5 4,2
Genomsnittlig realavkastning
5 år 5,6 16,5 8,2 12,7 3,4 2,6
10 år 3,9 7,7 4,6 8,9 3,8 3,6
Sedan 1999 *
3,9 7,3 2,7 4,5 2,8 2,6
*
Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index

Stark solvens

Omkostnadsresultatet håller en god nivå
Varma tryggar
pensionsskyddet på ett
effektivt sätt.
Ett starkt omkostnadsresultat
som följer av en effektiv
verksamhet och vår starka
solvens ger större
kundåterbäringar.

Totalresultatet per kvartal

Nyckeltal
6/2018 6/2017 2017
Premieinkomst, mn € 2 454 2 444 4 867
Utbetalda pensioner, mn € 1)
2 819 2 752 5 544
ArPL-försäkrade 513 830 500 030 501 320
FöPL-försäkringar 36 300 35 470 35 900
Pensionstagare 342 000 342 480 342 600
Placeringar, mn € 46 359 44 989 45 409
Placeringsintäkter, mn € 779 2 012 3 343
Avkastning på investerat kapital, % 1,7 4,7 7,8
Totalresultat, mn € -186 1 051 1 524
Omkostnadsresultat, mn € 24 16 45
Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 66 75 67
Ansvarsskuld, mn € 37 087 35 601 36 696
Solvenskapital, mn € 11 348 11 234 11 534
Solvensgrad % 2)
132,4 133,3 133,5
Solvenskapital/solvensgräns 1,8 1,7 1,7
Medelantal anställda, moderbolaget 533 526 524
1)
2)
Pensionsmedlen i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 § 10 punkten i SHM:s förordning (614/2008). Alla år
presenteras i ny form.
Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar

Aktuellt för kunderna

Antalet försäkrade arbetstagare och
företagare
Pensionstagare Utbetalda pensioner
2,8 md €550 000 340 000

Aktuellt för kunderna
Redo för inkomstregistret
Varmas kundrekrytering har varit lyckad
under årets överföringsomgångar och
premieinkomst ökade med 20 miljoner euro
under det första halvåret efter överföringar
från andra pensionsbolag. Kundarbetet
fokuserar på arbetsmiljöledning, där vi
ständigt utvecklat nya verktyg.
Fler kunder
Finlands bästa kundservice
Varmas kundtjänst utsågs för andra året i rad
till landets bästa i kategorin stora
kundservicecenter i undersökningen Asiakkaan
ääni. Resultaten bygger på respons från
ungefär 19 000 kunder.
Inkomstregistret är en nationell databas för
uppgifter om individuella löner, pensioner och
förmåner som tas i användning 2019.
Arbetsgivarna anmäler samtliga utbetalda löner
till inkomstregistret. Varma har arrangerat
kundutbildningar och vidtagit förberedelser
inför systemförändringar.

Aktuellt inom pensionstjänsterna
De nya pensionsformerna är
populära bland män: 70 procent av
alla som får partiell ålderspension
och 4/5 av alla som får
arbetslivspension är män.
• På grund av den höjda pensionsåldern gjordes 18 % färre ansökningar
om ålderspension än under motsvarande period förra året.
• Antalet ansökningar om partiell ålderspension har minskat: under
januari–juni beviljades pensionen till 1 024 personer (1 632 under
motsvarande period 2017).
• Fem sökande har hittills beviljats arbetslivspension.
• Antalet ansökningar om invalidpension ökade med 9 % jämfört med
samma period i fjol; ökningen beror delvis på aktiveringsmodellen.
• Rehabiliteringsansökningarna ökade med 18 % jämfört med fjolåret.
• Kontorsrobotar används för att underlätta pensionshandläggningen.
• Nya webbtjänster för rehabiliteringsdeltagare: stöd av likställda och
verktyg för bedömning av rehabiliteringspartner.

Intresset för partiell ålderspension har utjämnats
Beviljade partiella förtida ålderspensioner

Företagsansvar

Ansvarsfulla Varma
ÖPPEN OCH PROAKTIV
KOMMUNIKATION
Vi informerar öppet och
proaktivt om vår verksamhet.
Användningen av pensionsmedlen är
transparent.
KOSTNADSEFFEKTIV
MEDELSANVÄNDNING
Vi sköter våra kunders
arbetspensionsskydd
på ett effektivt sätt.
ETISK OCH TRANSPARENT
AFFÄRSVERKSAMHET
Vi utvecklar ansvarsfulla arbetssätt
bland annat i arbetet med kunderna
och i leveranskedjorna.
BEKÄMPNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGARNA
Vi minskar koldioxidavtrycket för våra
placeringar och vår egen
verksamhet.
ANSVAR FÖR DE
ANSTÄLLDA
Vi sörjer för de anställdas
arbetshälsa och utvecklar en allt
mer inspirerande och jämställd
arbetskultur.
ANSVARSFULL
PLACERINGSVERKSAMHET
Ansvarstagande är en oskiljaktig
del av placeringsbesluten och
ägarstyrningen.
Vi tryggar pensionerna
Bättre arbetsförmåga
och längre arbetsliv
Tjänsterna inom arbetsmiljöledning och
rehabilitering förebygger och sänker
kostnaderna för arbetsoförmåga.
Vi tryggar
solvensen
Vi placerar pensionsmedlen lönsamt och
tryggt. En stark solvens tryggar pensionerna.
Högklassiga
pensionsskyddstjänster
Det är enkelt att sköta ärenden
hos oss och kunderna får sina
beslut utan dröjsmål.

Hållbarhetsnyheter
• Varma har fått utmärkelsen CSR Rating Gold av den internationella
organisationen EcoVadis som utvärderar olika företags
hållbarhetsrutiner. Varma platsade bland de bästa 5 procenten i en
oberoende utvärdering som omfattar 45 000 företag.
• Mer förnybar energi till våra fastigheter: solcellsanläggningar
installerades på Sundholmens idrottscenter och köpcentret Rajalla På
Gränsen i Torneå.
• Varmas hållbarhetsarbete fokuserar i år på uppdatering av
företagsansvarsprogrammet samt på utveckling av ansvarsfullt
kundarbete och ansvarsfulla placeringar inom samtliga tillgångsklasser.

Ekonominyheter

Hoten mot Finlands ekonomi kommer utifrån
• Finlands ekonomi har kommit ur en lång svacka. Vi bör dock
förbereda oss på att den starka globala tillväxten så
småningom avtar.
• För Finland är de största riskerna på kort sikt förknippade
med den internationella ekonomin. De största riskerna är
hotet om ett handelskrig och centralbankernas åtstramning
av penningpolitiken.
• Hittills har hotet om handelskrig märkts i enskilda länder och
företag, risken är att effekterna ökar.
• Centralbankernas stimulerande penningpolitik normaliseras –
men skillnaden mellan USA och Europa är uppenbar.

Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018

Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Mais procurados (20)

Semelhante a Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018

Semelhante a Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018 (19)

Mais de Työeläkeyhtiö Varma

Mais de Työeläkeyhtiö Varma (20)

Varmas delårsrapport 1.1.-30.6.2018