Dokumen tersebut membahas manajemen risiko, terutama risiko kredit dan risiko likuiditas, dalam perbankan syariah. Dibahas pula pengukuran dan mitigasi risiko kredit dan likuiditas serta instrumen yang dapat digunakan. Dokumen ini memberikan gambaran umum tentang pentingnya manajemen risiko yang baik dalam perbankan berbasis syariah.

1. 1
RISK MANAGEMENT IN
SHARIA’ BANKING
Prepared by
SYAFRIL
2017

2. 2
AGENDAAGENDA
1 RISK AWARENESS
2 CREDIT RISK MANAGEMENT
3 LIQUIDITY RISK MANAGEMENT
4 MARKET RISK MANAGEMENT
5 OPERATIONAL RISK MANAGEMENT

3. 3
RISK AWARENESS
DON’T PLAY WITH THE RISK AND
DON’T TAKE A RISK IF YOU DON’T
KNOW: HOW BIG THE LOST/IMPACT YOU’LL GET
ACCORDING TO THE RETURN
 AND HOW TO MITIGATE IT

4. 4
CREDIT RISK MANAGEMENTCREDIT RISK MANAGEMENT

5. 5
MANFAATMANFAAT
 Mengetahui tingkat risiko kredit secara
individual, portofolio, dan bankwide
 Risk Based Pricing
 Pengambilan keputusan kredit yang cepat
dan tepat
 Mengetahui beban modal yang diperlukan
atas aktivitas perkreditan (credit risk
capital charge)

6. 6
RISK AWARENESSRISK AWARENESS
 GENERAL RISK RETURN TRADE-
OFF
 HIGH RISK-HIGH RETURN, LOW
RISK-LOW RETURN
 CREDIT RISK RETURN CONDITION
 LIMITED RETURN – UNLIMITED RISK

7. 7
Kurva Risiko KreditKurva Risiko Kredit
Frequency
of loss
Portofolio
loss rate
Unexpected loss
- diserap oleh risiko
berbasis modal
ekonomis
Basel II capital
requirement = UL
99,97%
Confidence level
Expected loss
- diserap oleh
provisi dan
margin
Catastrophic loss
- tidak ekonomis bagi
modal bank

8. 8
er : Iqbal Munawar, Asuaf Ahmad & Tariqullah Khan (1998), Challenges Facing Islamic banking, Jeddah : IRTI
Pembiayaan Syariah berdasarkan
Industri
44%
4%13%
7%
12%
20%
Perdagangan
Pertanian
Industri
Jasa-jasa
Real Estate
Lainnya

9. 9
Jenis Pembiayaan Syariah
er : Iqbal Munawar, Asuaf Ahmad & Tariqullah Khan (1998), Challenges Facing Islamic banking, Jeddah : IRTI
67%
5%
6%
7%
15%
Murabahah
Mudharabah
Musyarakah
Ijarah
Lainnya

10. 10
Keunikan Risiko Kredit Syariah
 Jenis pembiayaan  banyak
 Fixed rate liability tidak ada  risk sharing 
insolvency risk rendah
 Derivative trading tidak ada
 Pembiayaan bagi hasil  moral hazard
 Sedikitnya instrumen mitigasi risiko
 Kompensasi restrukturisasi pembiayaan
dilarang  Riba Al Jahiliyah

11. 11
Keunikan Risiko Kredit Syariah
 Mudharabah / Musyarakah
 Default event  tidak ada, business/investment risk  tinggi
 Agunan tidak disyaratkan
 Berbasis Profit & Loss sharing
 Salam / Istishna’
 Supply risk & Counterparty performance risk
 Catastrophic risk  tinggi
 Berbasis jual-beli
 Ijarah
 Asset recovery risk
 Berbasis sewa-beli
 Murabahah
 Berbasis Jual-beli
 Collateral risk

12. 12
Persepsi Risiko Kredit Syariah
Ranking 1 s.d. 5 (berisiko s.d. sangat berisiko)
 Musyarakah 3.69
 Diminishing Musyarakah 3.33
 Mudharabah 3.25
 Salam 3.20
 Istishna’ 3.13
 Ijarah 2.64
 Murabahah 2.56
ber : Tariqullah Khan & habib Ahmed (2001), Risk Management : An Analysis of Issues in Islamic Financial
Industry, Jeddah : IRTI

13. 13
CREDIT RISK
MEASUREMENT
 Expected Loss
= EAD x PD x LGD
 Unexpected Loss
= EAD max x PD max x LGD max Kecuali Musyarakah
& Mudharabah

14. 14
 Pengukuran Probability of Default (PD) dilakukan
dengan melakukan analisis aspek-aspek risiko
pembiayaan.
 Pengukuran Loss Given Default dilakukan
berdasarkan data recovery rate dari pembiayaan
yang disalurkan.
 Pengukuran Exposure at Default didapat dari
perhitungan outstanding pembiayaan nasabah
pada saat macet.
CREDIT RISKCREDIT RISK
MEASUREMENTMEASUREMENT

15. 15
CREDIT RISK RATINGCREDIT RISK RATING
FACILITY
RATING
OBLIGOR RATING
FINANCIAL RATING

16. 16
Tipikal Informasi Rating Pembiayaan

17. 17
LIQUIDITY RISK MANAGEMENTLIQUIDITY RISK MANAGEMENT

18. 18
MANFAATMANFAAT
 Menghindari bank dari kemungkinan
kegagalan dalam memenuhi setiap kewajiban
finansialnya yang sudah diperjanjikan secara
tepat waktu dengan dana yang telah
disiapkan sebelumnya secara efektif dan
efisien, berdasarkan sistem dan prosedur
pengelolaan likuiditas yang diterapkan bank.
 Menghindari bank dari kemungkinan ketidak-
mampuan dalam mendanai peningkatan aset
dengan sumber dana yang relatif mudah,
murah dan berkualitas.
 Optimalisasi idle funds untuk meningkatkan
pendapatan

19. 19
Kekurangan Likuiditas
Liquidity Shortage
Assassin of banks

20. 20
Kelebihan Likuiditas
 Excess Liquidity: A drag on
competition

21. 21
Stability and Solvency of IBs
 Dalam teori, Bank
Syariah bersifat
lebih stabil  Profit
& Loss Sharing
pada kedua sisi
asset

22. 22
Stability and Solvency of IBs
 Dalam prakteknya,
Bank Syariah
memiliki fixed
income asset dan
profit sharing pada
sisi liability .
  Bank Syariah
menjadi lebih stabil
dibandingkan bank
konvensional

23. 23
Risiko Likuiditas
Risiko yang antara lain disebabkan Bank tidak mampu memenuhi
kewajiban yang telah jatuh waktu
 Risiko Likuiditas Pasar, yaitu risiko yang timbul karena Bank tidak
mampu melakukan offsetting posisi tertentu dengan harga pasar
karena kondisi likuiditas pasar yang tidak memadai atau terjadi
gangguan di pasar (market disruption);
 Risiko Likuiditas Pendanaan, yaitu risiko yang timbul karena Bank
tidak mampu mencairkan asetnya atau memperoleh pendanaan
dari sumber dana lain.
Risiko Likuiditas dapat melekat pada aktivitas fungsional pembiayaan
(penyediaan dana), tresuri dan investasi, kegiatan pendanaan dan
instrumen utang.

24. 24
Contoh Risiko Likuiditas
• Risiko Likuiditas Pasar
BSM harus memberikan bagi hasil yang tidak wajar
misalkan 80 % (eq. rate 12%) agar nasabah dana mau
menyimpan dananya padahal pada saat yang
bersamaan pasar hanya eq. 8,5 %
• Risiko Likuiditas Pendanaan
Pada saat BSM membutuhkan likuiditas, BSM tidak
mampu menjual obligasi yang dimilikinya walaupun
sudah diberikan discount yang cukup besar

25. 25
Kesenjangan likuiditas yang dihadapi bank disebabkan 3 faktor,
yaitu:
• Kesenjangan struktural (structural gap) disebabkan kesenjangan
jatuh tempo antara aset (kredit, penempatan dana,dsb.) dengan
sumber dana berupa modal dan kewajiban.
• Kesenjangan Treasuri (treasury gaps) disebabkan aktifitas
trading di pasar tunai – yang dapat dengan mudah dan cepat
dibentuk dan dihilangkan, dengan risiko lebih kecil dibandingkan
dengan risiko struktural.
• Kesenjangan transaksi valuta asing (Foreign Exchange Gap),
yang disebabkan oleh selisih arus kas (selisih kas inflow dan
outflow) dari transaksi valas yang dilakukan bank.
PENYEBAB LIQUIDITY GAPPENYEBAB LIQUIDITY GAP

26. 26
Permasalahan Bank Syariah
 Instrumen manajemen likuiditas konvensional
 berbasis interest rate
 Sedikitnya instrumen likuiditas Syariah
 Sedikitnya partisipan dalam pasar
 Lambannya perkembangan instrumen
keuangan syariah

27. 27
Perbankan Syariah Indonesia

28. 28

29. 29
1. Rencana Pendanaan dan Likuiditas
2. Memperbaiki Kesenjangan Likuiditas Struktural
3. Mengelola Cadangan Wajib
4. Mengelola Rasio Likuiditas
5. Review Berkelanjutan terhadap Asumsi Perilaku likuiditas
6. Manajemen Akses pada Pasar
7. Perencanaan untuk Kondisi Darurat (Contingency Plans)
8. Antisipasi Krisis Likuiditas Melalui Hubungan Masyarakat
MITIGASI RISIKO LIKUIDITASMITIGASI RISIKO LIKUIDITAS

30. 30
Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
LET THE RISK BE THE RISK
DONT LET IT BE THE LOST
(YULYAN-DMR)