1. www.vestforsk.no
Bitcoin og den nye digitale
valutaen
- bør bankane bli redde?
Svein Ølnes, Vestlandsforsking
Solstrand, Os, 11. november 2015
2. www.vestforsk.no
Forskingsinstitutt i Sogndal, stifta i 1985 (Stifting)
Forskingsområde:
Klima og miljø
Informasjons-
teknologi
Reiseliv
Rundt 25 tilsette
Ein del av forskingsstrukturen i Norge
Vestlandsforsking
4. www.vestforsk.no
Mål for dagen
1. Rydda opp i myter om Bitcoin
2. Forstå kva Bitcoin er
som valuta
som system (infrastruktur)
3. Sjå på både truslar, men også mulegheiter for bankane
4. Få ein god diskusjon!
11. www.vestforsk.no
Innhald
Fem myter om Bitcoin
Kva er Bitcoin?
og kvifor?
Status for Bitcoin akkurat no
Bitcoin i bruk
Bitcoin – teknologi
Bitcoin - truslar og mulegheiter
12. www.vestforsk.no
Kva er Bitcoin?
1. Heildigital valuta (digitale kontantar) utan nokon sentral kontroll
Ingen sentralbank
Ingen sentral autoritet
Basert på distribuert nettverks-teknologi (”peer-to-peer”)
Deterministisk (pengemengda er endeleg bestemt, det blir totalt berre 21 mill.
bitcoin), det skjer rundt år 2140..
25 nye bitcoin blir «gravde» fram ca. kvart 10. minutt (kvart fjerde år skjer det ei
halvering: 50 -> 25 -> 12,50 -> 6,25 -> osv.)
Basert på fri programvare og opne standardar, koden ligg på GitHub, kven som
helst kan lasta den ned og studera den (og kopiera den)
Ein bitcoin-transaksjon er teknisk sett ein digital signatur
Ei bitcoin-lommebok har berre nøklar (private/offentlege) – ikkje bitcoin!
2. Ein open «database» på nettet med alle transaksjonar
= Blokk-kjeda/«Blockchain»
13. www.vestforsk.no
Sentral, desentral og distribuert
Paul Baran: «On Distributed Communications Network»
[Baran fann opp «pakke-svitsjing», saman med/uavh. av Donald Davies, UK]
14. www.vestforsk.no
Teknologisk gjennombrot
1. Sikre transaksjonar i eit distribuert miljø (= Internett) utan bruk av
tiltrudd tredjepart (t.d. ein bank)
Eit gjennombrot som knapt kan overvurderast!
2. Første fungerande system for mikrotransaksjonar
3. For første gang finst det ein open plattform for finansiell innovasjon
Det finst eit pengesystem der du ikkje er avhengig av ein bank eller
finansiell institusjon for å eksperimentera
Du treng ikkje spørja nokon for å setja i gang med utvikling!
(= vilkårslaus innovasjon/permissionless innovation)
16. www.vestforsk.no
Bitcoin og bitcoin
Bitcoin (stor ‘B’): Blokk-kjeda/infrastrukturen
bitcoin (liten ‘b’): Valutaen
Mange meiner bitcoin er den første applikasjonen for Bitcoin
Samtidig er valutaen tett vevd inn i systemet; ikkje så lett å skilja
valutaen frå infrastrukturen
17. www.vestforsk.no
Bitcoin-einingar og kurs
1 Bitcoin = 100 000 000 (108) satoshi
Godt egna for mikrotransaksjonar!
Like enkelt/billeg å overføra 1 øre som 1 mill. kr
Kursen pr. 11.11.15: 1 BTC = ca. 3 300 NOK (US $ 375,00)
1 satoshi = 0,003 øre (!)
Standard gebyr er 0,0001 BTC (ca. 30 øre pr. transaksjon)
Total Bitcoin-økonomi i dag: ca. 50 mrd. NOK
ca. 4 % av statsbudsjettet for 2016
19. www.vestforsk.no
Kvifor bruka Bitcoin?
Kvar er det størst friksjon i dagens finanssystem?
pengeoverføringar mellom bankar innanlands (?)
pengeoverføringar mellom bankar i ulike land
alle dei som ikkje har bankkonto i verda («unbanked»)
kontantoverføringar mellom land (remittances)
netthandel (lågare gebyr)
venne-betalingar (billegare alternativ til Vipps, MobilePay, mCash ++)
bitcoin kan ikkje sensurerast (jf. betalingsstopp til WikiLeaks)
Utvikling av heilt nye tenester
smarte kontraktar
oppbevaring og verifisering av vitnemål, sertifikat o.l.
generelt: bruk av Bitcoin/blokk-kjeda til å bevisa eigarskap
20. www.vestforsk.no
Bitcoin er svaret – kva er spørsmålet?
Dagens overføringssystem har store utfordringar!
mellom bankar (i same land)
og ikkje minst mellom bankar på tvers av land
21. www.vestforsk.no
Infrastruktur moden for endring
Dagens system Bitcoin
Pris, netthandel 2-3 % < 1 % *
Pris, pengeoverføring > 10 % < 1 %
Transaksjonstid Lang (dagar) Kort (sek.)
Sikkerheit Ikkje bra Sikkert**
Betalingsnekt («Charge-back») Ja Nei
Opne, verifiserbare
transaksjonar
Ikkje på tvers Ja
Norges Bank: BankAxept-betaling kostar kr 2,93, kreditt-kort kr 12,60
* Små transaksjonskostnader i dag (typisk ca. 20 øre), større i framtida,
men også teknologisk utvikling som kan gi vesentleg lågare gebyr
** Sikkert transaksjonsmessig, problem med oppbevaring
22. www.vestforsk.no
Innhald
Fem myter om Bitcoin
Kva er Bitcoin?
og kvifor?
Status for Bitcoin akkurat no
Bitcoin i bruk
Bitcoin – teknologi
Bitcoin - truslar og mulegheiter
24. www.vestforsk.no
Bitcoins fasar
1. Latterleggjering
Bitcoin er ikkje pengar, det er eit pyramidespel
2. Motarbeiding
Bitcoin blir berre brukt av folk som har noko å skjula
Gryande interesse blant «seriøse» aktørar
Bitcoin er ein disruptiv teknologi, men det er blokk-kjeda som er
interessant (vil ikkje ha noko med valutaen å gjera)
3. Både valutaen og systemet akseptert og teke i bruk (?)
28. www.vestforsk.no
Bitcoin er i ferd med å bli moden
25 av dei største investeringsbankane i verda gjekk nyleg saman om å
prøva ut Bitcoin-teknologien
NASDAQ er i ferd med å setja i gang handel av aksjar via Bitcoin-blokk-
kjeda i november (pre-IPO private selskap)
US $375 mill. i Bitcoin-investeringar i første halvår 2015, samanlikna
med $340 mill. for heile 2014
Dilemma for finansindustrien: «Skal me kannibalisera oss sjølve, eller
skal me venta på at andre gjer det?»
Tenk som Steve Jobs då Apple introduserte iPhone:
«Betre at det er me som kannibaliserer iPod enn at andre gjer det»
30. www.vestforsk.no
Innhald
Fem myter om Bitcoin
Bitcoin akkurat no
Kva er Bitcoin?
og kvifor Bitcoin?
Bitcoin i bruk
Bitcoin – teknologi
Bitcoin - truslar og mulegheiter
31. www.vestforsk.no
Bitcoin-teknologi
Peer-to-peer-teknologi (P2P, distribuert system)
Alle som tek i bruk Bitcoin er med på å driva systemet
Startar med å lasta ned ei Bitcoin-lommebok
• eit sett med adresser (private og offentlege nøkkelpar)
• NB! Bitcoin-lommebøker inneheld nøklar, ikkje Bitcoin!
Full klient: Lastar ned heile blokk-kjeda, verifiserer nye transaksjonar
Mobil-klient: «Bitcoin light» - inga blokk-kjede, ikkje verifisering
Du må så kjøpa Bitcoin (vekslingsteneste, av venner)
Betaling skjer ved å skanna ein QR-kode («Bitcoin-kontonr»)
eller kopiera/tasta inn adressa
40. www.vestforsk.no
Bitcoin-utfordring: Høna og egget
Høna og egget:
Lite utbreidd fordi bruksområdet er lite
Få som tek i mot Bitcoin som betaling fordi det er få som brukar
valutaen
Vanskeleg å få tak i Bitcoin (likviditeten er dårleg)
Kursen svingar mykje (volatil)
Uklare retningslinjer for regulering
.. men: ei samanlikning med web-en er nyttig: Web-en anno
1996-1997 var ikkje veldig imponerande..
41. www.vestforsk.no
Alternativ bruk av Bitcoin: Debet-kort
Bitcoin debet-kort Vanleg kreditt-kort
Eingongs-kostnad 265,-* -
Årsgebyr - 645,-**
Varekjøp 1 % 1,75 %
Kontantuttak 1 % (min. $ 3,-) 4 % (min. NOK 40,-)
Reiseforsikring Ikkje alternativ NOK 78,- mnd.
* Med dagens kurs US $375 pr. BTC
** For privat bruk, bedr.kort billegare
42. www.vestforsk.no
Innhald
Fem myter om Bitcoin
Bitcoin akkurat no
Kva er Bitcoin?
og kvifor Bitcoin?
Bitcoin i bruk
Bitcoin – teknologi
Bitcoin - truslar og mulegheiter
43. www.vestforsk.no
Sentrale Bitcoin-begrep
Transaksjon: overføring av verdi frå ein bitcoin-eigar til ein
annan
trans. blir signert med sendaren sin private nøkkel
kan sendast ope på nettet (ikkje behov for BankID o.l.!)
blir verifisert og godkjent av heile Bitcoin-nettverket
Blokk-kjeda: Samlinga av transaksjonar sidan starten – ope
tilgjengeleg
«Graving»: Prosessen som godkjenner transaksjonane og
«sveiser» dei fast i blokk-kjeda
«Proof of work»
46. www.vestforsk.no
Innhald
Fem myter om Bitcoin
Bitcoin akkurat no
Kva er Bitcoin?
og kvifor Bitcoin?
Bitcoin i bruk
Bitcoin – teknologi
Bitcoin - truslar og mulegheiter
47. www.vestforsk.no
Regulering av krypto-valuta
Svært ulik praksis verda over
Forbode: Russland, Island, Thailand, Vietnam
Uklar/middels streng: Kina, Norge,
Positiv: Storbritannia, USA
48. www.vestforsk.no
Norsk regulering
Skatteetaten: Bitcoin er ikkje eit betalingsmiddel, men eit
«formuesobjekt» (2013)
omstetning av Bitcoin er ei teneste som er pålagt meirverdiavgift
effekt: 50 % mva ved handel med Bitcoin!
Ein effektiv stoppar for norsk teknologiutvikling på Bitcoin
EU-domstolen nyleg: Bitcoin-trans. fritekne for mva.
49. www.vestforsk.no
Kva bør norske bankar gjera?
Ikkje gå i «Nokia-fella»
Verdas beste betalingssystem kan også bli eit hinder mot innovasjon
Må setja seg inn i teknologien
Bør trekkja til seg Bitcoin-kompetanse
Prøva ut teknologien gradvis (start på privat basis slik t.d. leiar for
produkt og digitale kanalar i Sp.b. Vest, Bergen, har gjort)
Den nye teknologien opnar for nye aktørar
Historia er sjeldan rettlinja: Det som ser ut til å utvikla seg i ei
framskriven retning kan fort ta eit anna løp
Dei små har lettare for å snu seg rundt enn dei store!
50. www.vestforsk.no
Aktuell litteratur
Nakamoto Satoshi: «Bitcoin - A Peer-to-Peer Electronic Cash
System» (bitcoin.org/en/bitcoin-paper)
Andreas Antonopolous: «Mastering Bitcoin»
Nathaniel Popper: «Digital Gold»
Ole Bjerg: «Making Money! The Philosophy of Crisis Capitalism»
52. www.vestforsk.no
Takk for meg!
E-post: sol@vestforsk.no
Denne presentasjonen:
http://www.slideshare.net/sveino/bitcoin-vestnorsk-sparebanklag
Bitcoin-adressa mi (= ”kontonummer”):
1HpvvptgrYJh4xUHerm1ruZtvnyUnnnHkU