TIM RI, profile picture
Carregado porTIM RI
437 visualizações

Apresentação Institucional 1T20

O documento apresenta uma visão geral do mercado brasileiro de telecomunicações no 1T20. A economia brasileira enfrenta desafios como a lenta recuperação e o impacto da pandemia, mas o setor ainda é relevante globalmente e oferece oportunidades de crescimento de receita média por usuário. A apresentação também discute a dinâmica do consumidor brasileiro e suas classes sociais.

Incorporar apresentação

Baixar para ler offline
TIM Brasil Apresentação Institucional 1º TRI 2020
2TIM Participações – Relação com Investidores Disclaimer Os resultados financeiros são apresentados desconsiderando os impactos da adoção do IFRS 9, 15 e 16, exceto quando indicado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Os analistas e investidores são advertidos a não depositar indevida confiança nessas crenças e expectativas, que se referem apenas a data desta apresentação. A TIM Part não assume nenhuma obrigação de divulgar publicamente os resultados de quaisquer revisões dessas crenças e expectativas. Tais crenças e expectativas não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados como resultado de vários fatores. Apresentação Institucional | 1T20
3TIM Participações – Relação com Investidores Agenda SOBRE A TIM VISÃO GERAL DO MERCADO INFRAESTRUTURA ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO EVOLUÇÃO OPERACIONAL EVOLUÇÃO FINANCEIRA PERSPECTIVAS 04 10 22 30 37 43 49 Apresentação Institucional | 1T20
4TIM Participações – Relação com Investidores SOBRE A TIM Apresentação Institucional | 1T20
5TIM Participações – Relação com Investidores Challenger com atuação relevante no mercado de telecom Apresentação Institucional | 1T20 → #2 em Receita de Serviços Móveis → Operadora com Presença Nacional → Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G → #1 no Pré-pago, a despeito da transformação da base → >100 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país MOBILIDADE → IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de valor agregado SOLUÇÕES → >550k Clientes de Banda Larga Residencial → 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps) → Presença em 23 cidades com cobertura FTTH → 2,3 MM de Domicílios Cobertos com FTTH → Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel RESIDENCIAL ~R$ 40 bilhões em valor de mercado
6TIM Participações – Relação com Investidores Destaques financeiros de 2019 demonstram sólida execução Apresentação Institucional | 1T20 6 R$ 17,4 Bi Receita Líquida (+2,3% A/A) R$ 8,1 Bi Maior EBITDA registrado1 46,7% Maior margem EBITDA do mercado2 R$ 491 MM Receita da TIM Live (Banda Larga Fixa) (+30,6% A/A) (1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom.
7TIM Participações – Relação com Investidores ÚNICA TELCO LISTADA NO NOVO MERCADO 82% 8% 10% Adotado Parcialmente adotado Não adotado ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 7 membros → Direitos iguais: voto, dividendos e tag along → Maior liquidez → Única classe de ações (ordinárias) → Mais membros independentes no CDA (pelo menos 20%) → Política de divulgação rigorosa → Membro do ISE há 11 anos Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa Apresentação Institucional | 1T20 Informe de Governança Corporativa1 (1) Desconsidera 5 itens não aplicáveis a TIM; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY. vs média de 65%2 29% 39% 32% Investidores Institucionais Brasil EUA Resto do Mundo Telecom Italia S.p.A. Telecom Italia Finance S.A. TIM Brasil Serv. E Part. S.A. Minoritários TIM Participações S.A. TIM S.A. 100% 100% 67% 33% 100% → 30% de membros independentes → 30% de representatividade feminina: >3x a média do Novo Mercado (B3) Assembleia Geral Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Remuneração Comitê de Controle e Riscos Diretoria Estatutária
8TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 ESG: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para Todos os Stakeholders A TIM Brasil Planeja Melhorar suas Práticas ESG com Base em sua Matriz de Materialidade → Aumentando a eficiência e aproveitando a redução de custos da energia verde → Desenvolvendo infraestrutura e data center para oferecer mais aos nossos clientes com menos impacto das operações Environmental Queremos ser verdes. → Melhorando a valorização da força de trabalho interna e o gerenciamento de talentos → Acesso ao ranking brasileiro de melhores empresas com base em questões de diversidade → Promover capacidades digitais e uma cultura ESG entre os colaboradores → Desenvolvendo a educação digital para apoiar a demanda por conectividade Social Novos recursos são um fator chave para manter a liderança. → TIM reconhecida como uma empresa com o mais alto nível de comprometimento com a sustentabilidade e governança corporativa → Reforçar e disseminar os princípios ESG aos fornecedores de alto risco → Adoção de boas práticas relacionadas à compliance, segurança da informação e proteção de privacidade ("LGPD") Governança Mecanismos eficientes p/ equilibrar de maneira justa os interesses de todos stakeholders, aumentando transparência e controles. Emissões indiretas -70% Ecoeficiência no tráfego transmitido +75% Engajamento dos colaboradores >MQ3 Desenvolvimento de capacidade digital 1k pessoas Colaboradores treinados na cultura ESG >95% 2025 2022 Carbono neutra em 2030 Novo Mercado e ISE Manter ISO 27001 e ISO 37001 Obter Agenda das Nações Unidas: 10 metas mais relevantes para TIM Brasil Ambições TIM Brasil Incentivo às fontes de energia renováveis: cerca de 50% do consumo de energia da TIM em 2019. Expandido para 60% até o final de 2020. • Self-generation: 6 Centros Geradores hidroelétricos (5 em MG e 1 em SP); 1 Usina de Biogás (queima de metano de aterro) • Compra de Energia: Mercado Livre de Energia GRI 302-1 Standard ISO 14001 (Redes - 1ª Telco Brasileira) e ISO 9001 (Faturamento e Rede) Signatária do Pacto Global da ONU desde 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 12 anos consecutivos Membro do CDP (Carbon Disclosure Project) - Investidor e Cadeia de Suprimentos (desde 2010) Relatório de Sustentabilidade GRI Inventário GEE verificado por 3ª Parte - Selo Ouro
9TIM Participações – Relação com Investidores Instituto TIM: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para a Sociedade Apresentação Institucional | 1T20 PRINCIPAIS PROJETOS MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. → + de 700.000 pessoas envolvidas → Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC → Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF) → 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores GARATEA-ISS BOLSAS INSTITUTO TIM- OBMEP PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Educação Trabalho Aplicações Inclusão ACADEMIC WORKING CAPITAL (desde 2013) As ações do Instituto TIM já alcançaram todos os estados brasileiros e o Distrito Federal
10TIM Participações – Relação com Investidores Marcos importantes: Inovação no DNA Apresentação Institucional | 1T20 Start-up 1998 Iníciodos serviços de Longa Distância 2003 Fim da cobrança diferenciada (VUM) de chamadas entre operadoras Lançamentodo GSM Presença Nacional 2002 Lançamento do 3G e banda larga móvel 2008 Infinity e Liberty Liderançaem LD nacional Incorporação da Intelig 2009 Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 2011 Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamentodo Live TIM em SP 2012 Criação do InstitutoTIM Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca Turnaround comercial e financeiro TIMLIVE / Fiber/WTTx Digitalização Testes no 5G TIM Live alcança500 mil clientes 20152013 2014 2016 2017 2018 2019 TIM Black Família > 500k 2020
11TIM Participações – Relação com Investidores VISÃO GERAL DO MERCADO Apresentação Institucional | 1T20
12TIM Participações – Relação com Investidores A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam melhora Apresentação Institucional | 1T20 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 3,0 3,8 4,3 3,3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 IPCA (% a.a.) 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 -3,5 -3,3 1,3 1,3 1,1 0,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Crescimento do PIB (% A/A) (1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior). Fonte: IBGE, BACEN. (2) 1º de junho de 2020. 10,8 11,0 7,3 10,0 11,8 14,3 13,8 7,0 6,5 4,5 3,8 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Taxa de Juros (% a.a.) 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 3,87 4,10 5,20 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Taxa de Câmbio (R$ / US$, EOP) A economia brasileira vinha apresentando sinais iniciais de recuperação quando o distanciamento social foi adotado como medida de combate à disseminação do novo coronavírus no país. O 1º trimestre de 2020 foi impactado, principalmente, em suas últimas duas semanas, mas foi o suficiente para ocasionar uma queda de 0,3% A/A do PIB em comparação com o 1T19. As últimas projeções reportadas pelo Boletim Focus do Banco Central do Brasil² apontavam para uma queda de 6,25% A/A do PIB do país em 2020.
13TIM Participações – Relação com Investidores População brasileira por classe social Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos, e isso influencia a dinâmica do setor Apresentação Institucional | 1T20 Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução, enquanto registrou-se aumento das classes D/E A B C DE 5 MM 44 MM 101 MM 60 MM 2,5% 21,0% 48,1% 28,5% US$ 6.217 US$ 1.373 US$ 426 US$ 176 US$ 734 (US$ 6.262) (US$ 4.872) (US$ 3.203) (US$ 2.596) (US$ 1.681) (US$ 1.137) (US$ 959) (US$ 804) (US$ 711) (US$ 299) (US$ 217) (US$ 151) Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV. Renda média Países benchmark 6,9 6,5 12,0 11,6 12,2 Taxa de Desemprego (% no último trimestre do período) 39,6 43,8 46,3 42,4 42,7 45,9 Endividamento das Famílias (%, EOP) 106,1 86,4 73,4 93,0 80,2 Confiança do Consumidor (0-200) 104,5 86,9 78,4 96,1 91,2 Confiança das Empresas (0-200) > 100 = otimismo > 100 = otimismo 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20
14TIM Participações – Relação com Investidores Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades para melhoria de ARPU Apresentação Institucional | 1T20(1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T20 (dados do 4T19). 224 254 303 426 957 1.604 Brazil Russia Indonesia USA India China 6º Ranking de Base de Cliente Móvel (MM) 15,5 20,3 20,4 64,5 120,7 176,7 Brazil India Korea Japan China USA 10º Ranking de Receita de Serviços Móveis (US$ Bi / ano) 107% 165% 167% 174% 180% 181% Brazil Morocco Hong Kong South Africa Finland Austria 30º Ranking de Penetração Móvel 5,9 30,2 34,9 36,5 36,7 39,7 Brazil Qatar USA Norway Switzerland Canada 38º Ranking de ARPU Móvel (US$ / mês) 0,8% 1,3% 1,4% 1,4% 1,7% 1,9% Brazil Morocco South Africa Iraq Malaysia Nigeria Wallet Share Móvel1 (ARPU Móvel / PIB per capita) 19º
15TIM Participações – Relação com Investidores Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como essencial, especialmente através da rede móvel Apresentação Institucional | 1T20 3% 56% 40% Usuários de internet por device Apenas computador Apenas móvel Ambos +7 p.p A/A 24% 10% 63% 3% Usuários de internet Apenas Wi-Fi Apenas móvel Ambos Não sabe 73% 96% 66% 59% 37% 27% 6% Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter Tempo gasto por dia 2º3º2º 2º (Posição no ranking global) 2º Internet – 9h29m 2º Rede Social– 3h34m Penetração de Rede Social (% da população) 50% 64% 71% 2017 2018 2019 38% 20% Filmes e séries Música Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade (% de usuários de smartphones) +21 p.p. Fonte: We are Social, Mobile Time, Statista.
16TIM Participações – Relação com Investidores Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e internet ganha destaque Apresentação Institucional | 1T20Fonte: Anatel. (1) Número de domicílios em 2019 estimados pela TIM. (2) Fonte: CGI.br/NIC.br; última atualização em 2018. 27% 31% 34% 36% 37% 42% 44% 45% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Banda Larga Fixa (% dos domicílios) 12% 25% 23% 41% < 2 Mbps 2 - 12 12 - 34 > 34 Conexões BL Fixa por Velocidade 32,6 MM linhas 31% 47% 56% 66% 71% 74% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuários de Internet Móvel2 (% da população >10 anos) 25% 28% 29% 28% 27% 26% 25% 22% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração de TV por Assinatura (% dos domicílios) 15,8 MM acessos 69% 69% 67% 64% 61% 58% 53% 46% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Voz Fixa (% dos domicílios) 33,5 MM linhas
17TIM Participações – Relação com Investidores Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base Apresentação Institucional | 1T20 199 201 203 204 206 208 209 210 131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 97% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Móvel População (MM) Penetração 2,00 1,96 1,94 1,73 1,64 1,54 1,44 1,37 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Média de Chips por Usuário Único (Unidade) 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Evolução da VUM (R$/min) (1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC. Manutenção da elevada tarifa de interconexão estimulou “efeito comunidade (on-net)” através da posse de múltiplos SIMs. Mercado móvel vem experimentando crescimento orgânico no total de usuários únicos. Penetração em queda pela redução do total de SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos apps de comunicação. Consolidação de SIMs apesar do número crescente de usuários móveis. 124 130 137 139 138 142 144 146 74% 76% 79% 80% 79% 80% 80% 79% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuário único >10 anos (MM) Penetração Penetração de Usuário Único 211 212 213 185 165 149 130 117 44 51 58 62 67 73 80 85 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Pré-pago Pós-pago Humano Base Móvel por Segmento (MM) Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos, além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome negativado em bureau de crédito. 227 MM SIM Cards 146 MM pessoas
18TIM Participações – Relação com Investidores Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação relevante na móvel e segmentada em banda larga Apresentação Institucional | 1T20 Integrado Puro Regional / Nicho ISPs MVNOs Banda Larga selecionada (Móvel) (TV por assinatura) Adquirida 4-play (Em RJ)
19TIM Participações – Relação com Investidores 60,7 61,8 62,8 2016 2017 2018 A dinâmica da receita do mercado aponta um predomínio do crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM Apresentação Institucional | 1T20(1) Comparação de 2016-2018 em base Pro-forma; (2) 2019 x 2018 desconsidera os números da Nextel e exclui os efeitos da adoção do IFRS 16 (exceto pela Claro em 2019). Fonte: Balanço das Operadoras. 51% 52% 54% 49% 48% 46% 119,3 118,5 116,9 2016 2017 2018 Móvel Fixa 20,9 19,7 18,5 2,8 2,3 1,9 29,3 29,4 30,0 34,6 35,6 35,7 12,3 13,1 13,9 2016 2017 2018 13,8 13,0 12,0 5,5 4,4 3,5 17,6 17,8 19,2 40,1 41,1 40,9 23,0 23,8 24,4 2016 2017 2018 Revenue Share de Serviços Total (%) Revenue Share de Serviços Móvel (%) Nextel TIM Oi Claro Vivo Nextel TIM Oi Claro Vivo -1,0% CAGR +1,7% CAGR Mercado | Receita Líquida de Serviços Total (R$ MM) Mercado | Receita Líquida de Serviços Móvel (R$ MM) 53% 55% 47% 45% 113,9 113,1 2018 2019 59,9 61,7 2018 2019 19,0 17,5 30,3 31,1 36,5 36,8 14,2 14,7 2018 2019 12,6 11,9 19,3 20,7 42,5 42,1 25,6 25,4 2018 2019
20TIM Participações – Relação com Investidores Índice HHI Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado podem reforçar essa trajetória Apresentação Institucional | 1T20 Outras (Market Share | Mar-20) (1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel. Nível de competitividade 0% 3% 2% 23% 8% 31% 21% 33% 24% 49% 30% 29% 26% 10% 30% 15% 16% 33% 5% 33% 1% Nextel 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 + -
21TIM Participações – Relação com Investidores TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais Apresentação Institucional | 1T20 2ª Líder 3ª 4ª NE 33,3% 30,1% 24,8% 11,6% Posição TIM BA/SE 35,6% 24,3% 20,5% 19,4% RJ/ES 36,5% 26,4% 16,9% 13,8% SP Capital 40,8% 24,6% 18,9% 9,6% SP Interior 32,8% 32,4% 22,7% 8,3% MG 42,2% 21,6% 19,9% 10,7% RS 47,2% 31,0% 12,9% 8,6% PR/SC 52,0% 20,3% 16,8% 10,3% CO 36,4% 35,5% 15,7% 11,8% NO 36,5% 23,5% 20,7% 19,2% BRASIL Pen: 96,9% 32,9% 24,0% 24,0% 16,2% -1,4 p.p. +1,4 p.p. (Market Share | Dez-19) -1,6 p.p. -0,3 p.p. -1,6 p.p. -0,1 p.p. -1,9 p.p. +2,4 p.p. A/A p.p. Fonte: Anatel. -0,3 p.p. -0,4 p.p. -0,5 p.p.
22TIM Participações – Relação com Investidores Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor Apresentação Institucional | 1T20 Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes 4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS REGULATÓRIOS → Licenças e Espectro → Competição → Qualidade e Defesa do Consumidor → Política de Universalização e Banda Larga ORGANIZAÇÃO Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações” (LGT, Art. 8º) Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para assuntos setoriais) Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura) Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos” (leilões de RF, acordos de liquidação etc.) Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se sobrepõem) à Anatel ~1.500 Agentes Públicos ~5.000 Itens de Controle 26 Escritórios Regionais 336 Resoluções em vigor Últimas mudanças importantes Lei nº 13.879/2019 (PLC 79) (aprovação presidencial em 04/10/2019) Fixa → Opção de migração das concessões para autorizações → Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas Espectro Móvel → Prorrogações sucessivas da autorização (não limitadas a 2 períodos) → Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos → Transferência da radiofrequência entre as operadoras (mercado secundário) RQUAL (2020) → Aprovado em dezembro de 2019 para introduzir regulamentação responsiva para alcançar melhor qualidade dos serviços de telecomunicações. Substitui as sanções pecuniárias por medidas alternativas de acordo com o risco identificado. TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Mar/20) → Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado na Anatel (Set/19) e TCU (Mar/20), no valor de referência de R$ 638 milhões, para melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e infraestrutura, bem como Projeto de cobertura em 4G em mais de 300 municípios no país SPECTRUM CAP (Nov/18) → Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração → Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30% Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
23TIM Participações – Relação com Investidores ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO Apresentação Institucional | 1T20
24TIM Participações – Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Pilares Estratégicos: Olhando para Frente → Plano de Evolução para Desenvolver ainda mais Iniciativas já Implementadas. → Transformação para Reformular as Habilidades nos Próximos 3 Anos EVOLUIR TRANSFORMAR → Mudando de abordagem de volume para o valor para sustentar o crescimento dos negócios móveis → Crescer em banda larga com disciplina financeira → Novo modelo operacional para enfrentar os desafios atuais e futuros → Crescimento adicional através de mercados adjacentes 1. INFRAESTRUTURA 2. EFICIÊNCIA DISRUPTIVA 3. MÓVEL (PRÉ-PAGO, PÓS-PAGO E B2B) 4.UBL (B2C, B2B) 5. NOVAS FONTES DE RECEITA 6. ESG
25TIM Participações – Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Atacar em todos os segmentos → Aceleração do pré-pago (regional + smart promo, gestão de canais) → Pós-pago: posicionamento da marca e excelente nível de serviço ao cliente → PME: consumerização 36 33 20 21 Pós-pago >45% em 2022 167 185 117 30 56 82 Atuando por oportunidade, atendendo as reais necessidades dos clientes Pós-pago Pré-pago Mix da Base de Clientes1 (MM) Base de clients da móvel por segment (MM) (1) Mercado Totl; (2) População > 10 anos de idade. Posicionamento inovador: assegurando execução e satisfação do cliente para obter sucesso. Preço Baixo Convergência 2014 2019 2022 P2 P3 P4 Inovação Preço Premium Reduzir o churn → Eliminar pontos críticos: Gestão de descontos → Fidelização de clientes de alta propensão → Melhorar o nível dos serviços 3,5% 3,8% -0.6 p.p. até 2022 104 139 146 Crescimento residual: gerenciamento do churn torna-se mais importante Usuários Únicos da Móvel1,2 (MM) Taxa de Churn no Pós-pago (% a.m.) Crescimento do ARPU → Destravar oportunidades de upselling → Preços com abordagem de “mais por mais” → Impulsionar big data, análise de dados, capacidades do NBA 22,5 23,7 CAGR 19-22 low to mid single digit 1.9 1.7 1.4 Aumentando o “share of wallet” Chips por Usuários Únicos1 ARPU Móvel (R$ / mês) 2018 2020 20222010 2015 2020 2022 Móvel: Mudança de volume para valor para sustentar o crescimento do negócio móvel, alavancando a experiência do cliente
26TIM Participações – Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Banda Larga: Receita será Alavanca de Crescimento do Negócio Fixo Expansão da cobertura e melhoria operacional Abordagem de escolha seletiva, redução do early churn, melhoria do atendimento e o autoatendimento, processos confiáveis de arrecadação Diferenciação: UBL + Conteúdo Abordagem colaborativa para conteúdos de OTT, experiência com Wi-Fi 2018 2019 2020 2021 2022 TIM Live >30% CAGR 19-22 TIM Live Outros RECEITA LÍQUIDA FIXA (R$) BASE DE CLIENTES FTTx (MM) 2018 2019 2020 2021 2022 FTTH FTTC +15 cidades +42% domicílios cobertos DA EVOLUÇÃO…
27TIM Participações – Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Broadband: Smart Capex para Assegurar Crescimento (1) Anatel (dez-19), análise interna. > 60% 20% - 40% 0% – 20% 40% – 60% Penetração de Banda Larga 25 26 26 23 2 3 6 10 27 29 31 33 2016 2017 2018 2019 Outras Fibra +79% -3% +7% BASE DE CLIENTES POR TECNOLOGIA (MM) MERCADO DE BANDA LARGA BRASILEIRO PENETRAÇÃO DE BANDA LARGA E FIBRA (% sobre domicílios) Expandindo os serviços da TIM Live com o correto equilíbrio entre Receitas e Investimentos, extraindo valor adicional desse ativo Parceria para criar um ativo neutro de infraestrutura de fibra no Brasil Processo de sondagem de mercado com um assessor para encontrar o parceiro adequado …PARA TRANSFORMAÇÃO Parceria Estratégica TOP 5 PENETRAÇÃO DE FIBRA São Paulo 24% Santa Catarina 23% Minas Gerais 23% Paraná 21% Ceará 19% Brasil 16% CAGR
28TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO OPERACIONAL Apresentação Institucional | 1T20
29TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 TIM está bem posicionada para attender à nova demanda, sem legado para defender 41,2 39,6 37,5 33,5 32,6 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Fixo (MM) 18,8 18,1 17,5 15,8 15,4 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes TV por Assinaura (MM) 66,6 72,7 79,8 85,2 86,4 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Pós-pago Humano (ex-M2M) (MM) 26,9 28,9 31,2 33,0 33,0 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Banda Larga (MM) -6,9% CAGR Substituição Fixo-móvel Substituição Tradicional-OTT +15,7% CAGR Mercado +8,3% CAGR +9,4% CAGR Mercado -6,0% CAGR Mercado +6,5% CAGR +22,0% CAGR Mercado
30TIM Participações – Relação com Investidores Processo de transformação da base, impulsionado pela migração pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide Apresentação Institucional | 1T20 77% 70% 64% 61% 59% 21% 27% 32% 33% 34% 2% 3% 4% 7% 7% 2016 2017 2018 2019 1T20 Mix da Base TIM Pós-pago Dados (Modem + M2M) Pós-pago Humano Pré-pago +1,1 p.p. A/A -1,6 p.p. A/A (1) Receita em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16; (2) Outras receitas considera clientes não TIM, interconexão e outras receitas (conforme abertura do release). Fonte: Anatel. 49% 42% 34% 31% 30% 45% 52% 59% 61% 63% 6% 6% 7% 8% 7% 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita de Serviço Móvel Pré-pago Pós-pago Outras +1,3 p.p. A/A -1,0 p.p. A/A
31TIM Participações – Investor Relations 21% 20% 23% 21% 21% 40% 43% 40% 39% 39% 22% 20% 22% 23% 24% 16% 12% 11% 12% 12% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Market Share | Pós-pago Humano TIM Vivo Claro Oi 28% 29% 28% 28% 27% 27% 25% 25% 27% 27% 25% 25% 25% 23% 23% 20% 20% 21% 21% 21% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Market Share | Pré-pago TIM Vivo Claro Oi Momento atual é de gestão da base: “from volume to value” 9,5 11,1 11,2 12,3 13,4 16,1 18,1 17,8 17,9 1,2 1,2 1,3 1,3 1,5 1,7 2,2 3,6 3,8 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base TIM | Pós-pago (MM) Pós-pago Humano M2M 70,4 73,4 75,7 66,2 63,4 58,6 55,9 54,4 52,8 59,7 61,1 63,2 52,7 48,5 40,8 35,7 33,0 31,2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base TIM | Total e Pré-pago (MM) Total Pré-pago Apresentação Institucional | 1T20 Fonte: Anatel.
32TIM Participações – Relação com Investidores Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o crescimento Apresentação Institucional | 1T20 16,7 40,6 10,4 17,9 37,7 11,3 20,2 39,7 11,5 22,4 39,9 11,5 23,7 38,1 12,0 Total Pós-pago Pré-pago ARPU Móvel (R$ / mês, Pro-forma1) 2015 2016 2017 2018 2019 7,1 16,9 27,6 34,5 38,6 38,6 10,7% 26,6% 47,1% 61,7% 71,0% 73,1% 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base 4G (MM) Base 4G Penetração 397 640 1.198 2.184 3.009 3.592 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 BOU (MB / mês) (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. +10,6% CAGR -1,8% CAGR +4,2% CAGR Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta. Queda em função do mix do Pós, com maior representatividade do Controle.
33TIM Participações – Relação com Investidores “More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos consumidores através de parcerias relevantes Apresentação Institucional | 1T20 (1) Oferta principal para três usuários. Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor PÓS-PAGO HUB DE ENTRETENIMENTO PARA A FAMÍLIA Serviços de Comunicação TIM banca virtual Degustação +R$ 15/mês após ligações ilimitadas TIM Controle TIM Black TIM Black Família a partir de 2GB Social ligações ilimitadas a partir de 5GB ligações ilimitadas a partir de 8GB ligações ilimitadas a partir de 60GB1 Entretenimento roaming internacional 1x GB bônus GB p/ portabilidade benefícios compartilhados (mensalidade incluída) TIM Pré Top bônus GB p/ portabilidade ≥R$ 20,00/duas semanas ≥R$ 49,99/mês ≥R$ 119,99/mês ≥R$ 269,99/mês
34TIM Participações – Relação com Investidores TIM Live Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga residencial Apresentação Institucional | 1T20 306 392 467 566 584 2016 2017 2018 2019 1T20 Base Banda Larga (Mil) FIBRA Internet (WTTx) Ultra Ultra Fibra velocidade de 40 mbps a 60 mbps velocidade de 100 mbps a 2 gbps franquia de 30 GB a 80 GB Planos Serviços de Valor Agregado Proteção + Parceiros VoD + Conteúdo (VoD, TIM Banca, Ensina) + Power Wi-Fi 57,9 67,3 76,0 80,8 82,4 2016 2017 2018 2019 1T20 ARPU TIM Live Fibra (R$ / mês, Pro-forma1) 26 cidades166 cidades +27,9% CAGR +14,3% CAGR (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
35TIM Participações – Relação com Investidores Além do B2C: Evoluindo da conectividade para provedor de soluções e serviços de valor agregado Porto Seguro Conecta → Nova base de clientes M2M: rastreamento de veículos/frota e serviços financeiros (POS); → Nova plataforma de gestão de SIM cards: oportunidade de upselling para serviços de valor agregado. ConectarAGRO → Nova fazenda coberta: Amaggi; → Parceria para promover o 4G em 700MHz no campo; → Soluções implementadas: Carro Conectado → Desenvolvimento de acordos com fabricantes de automóveis; → Sensores conectados para monitorar, proteger e manter o carro; → Gerenciamento usando a nova plataforma e- SIM; → Oportunidade de Upselling para linhas humanas e VAS. 2,5 0,81,8 3,3 2T18 2T19 Base M2M (MM) +77,3% Porto Conecta EM CONSTRUÇÃO Apresentação Institucional | 1T20
36TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 Além do Core: Explorando Novos Serviços B2B (1) Global Data Market Opportunity Forecasts to 2023: Global IoT. 360 184 ~750 ~400 - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 0% 20% 40% 60% Conexões Share de Receita IoT De (2018) Para (2022) De (2018) Para (2022) Transporte Agricultura MERCADO IoT1 = Receita USD (MM) IoT NA AMÉRICA LATINA DESENVOLVER IOT EM ESCALA E MONETIZAR VERTICAIS 4G TIM no Campo Única operadora nessa iniciativa desenvolvendo soluções para o agronegócio baseadas em IoT. Carro Conectado Primeiro entrante: acordo com fabricante de carros para promover conectividade no carro e automação. ~5 MM hectares com 4G 1 ª posição em cobertura 4G no Brasil >3k cidades com NB-IoT grandes parceiros no agro
37TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: A Oportunidade de Publicidade Móvel Apresentação Institucional | 1T20 (1) Latin America Digital Ad Spending 2019 eMarketer, análise interna. R$ 24,2 bi mercado de ads digitais em 20221 R$ 19 bi entregues através do móvel >2x de upside para TIM em 2022 Marcas1 Agências de publicidade2 Plataformas do lado da demanda 3 Mecanismos de conexão4 Plataformas do lado da oferta 5 Publisher6 DMP 5% 50% 45% CADEIA DE VALOR Endereçável para o TIM Ads
38TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 Além do Core: TIM Posicionada como Publisher e Ad-Tech Player Atual Futuro Abordagem por oportunidade → SMS para qualquer terceiro → ~R$ 190 MM já gerados em produtos de ads para móvel Tornando-se pioneira → Monetização de dados: aprimorando a assertividade de campanhas de terceiros com o conhecimento do cliente → Cooperação entre as operadoras → Alinhamento com a LGPD para scoring e a nova economia TIM COMO UM PLAYER AD-TECH Aproveitando os dados e a relação com o cliente para enriquecer o conhecimento dos anunciantes. TIM COMO PUBLISHER Explorando pontos de contato próprios (digitais e físicos) para anúncios de terceiros. Fechando o gap → Explorando as interações do Captive Portal para anúncios de terceiros → Novos trials assinados nos últimos 2 meses → Ajuste fino e desenvolvimento de novos produtos ~1902019 2020 2022 RECEITA DE MOBILE ADS (R$ MM) +35% +70%
39TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: O Ambiente de FinTechs está se Movendo Rapidamente e Temos uma Janela Única de Oportunidade (1) População > 15 anos (Global Findex Database 2017); (2) População > 10 anos; (3) População > 16 anos (Locomotiva). Telecom + serviços bancários digitais. Acordo com um banco digital a ser anunciado nas próximas semanas. Pequena lista de parceiros sob análise. 27% 59% 79% Cartão de Crédito Cartão de Débito Usuários únicos de Móvel 1 2 SERVIÇOS FINANCEIROS NO BRASIL PENETRAÇÃO DE … (% população) 1 45 MM brasileiros sem conta bancária3 817bi transações anuais na economia brasileira da população não bancarizada3 R$ 83 % market share dos bancos top 5 Final 2020 Bacen espera lançar seu sistema de pagamento instantâneo: PIX. BAIXO VALOR Acesso a serviços bancários. 2 → Parceria simbiótica (do tipo JV) → Valor gerado por compartilhamento de lucro ALTO VALOR Conveniência e simplicidade. 1 → Oferta bancária completa → Parceria comercial → Valor gerado por comissões em fees + equity EXPLORANDO OPORTUNIDADES DE PARCERIA Apresentação Institucional | 1T20
40TIM Participações – Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 REDUÇÃO DE CHURN Oferta diferenciada através de MFS e elevado engajamento com os clientes tem potencial para reduzir churn no business core de telecom. DESCRIÇÃO TIM BANCO C6 Atividade Canal de vendas Provedor de licença bancária, tecnologia e infraestrutura Clientes-alvo Base de clients da TIM: aumento da atratividade na aquisição de clients com uma experiência diferenciada (potencial experiência ‘VIP’ para clientes high-end) Oferta Conta bancária e Telecom, trazendo mais facilidade para o cliente Estrutura do negócio Modelo de parceria híbrida, combinando fees e equity MENORES DESPESAS COM COBRANÇA O bonus é garantido somente quando o cliente paga sua fatura ou realiza sua recarga através do App do Banco C6, reduzindo as despesas com cobrança. Além do Core: Confirmando Liderança Inovativa em Telecom Através de uma Pareceria Híbrida com o Banco C6 para Clientes High-end
41TIM Participações – Relação com Investidores INFRAESTRUTURA Apresentação Institucional | 1T20
42TIM Participações – Relação com Investidores Infraestrutura: Ações Hoje para Preparar o Futuro Apresentação Institucional | 1T20 TI para o próximo nível em 18-24 meses 5 pilares-chave de rede Benefícios: Evolução do Big data Rollout do NBA Aplicação e revisão da arquitetura Criação de catálogo Sistemas cognitivos Crescimento de dados 5G ready Novas iniciativas IoT Banda larga fixa Novas capacidades Visão integrada do cliente Time-to- market Automação de processos e aumento de eficiência Densificação e Soluções inovadoras Fixed Wireless Access Arquitetura convergente Novas oportunidades de negócios de IoT Economias com descomissionamento Evolução Transformação
43TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Iniciativas de Transformação para Eficiência e Novas Oportunidades de Negócios Apresentação Institucional | 1T20 Crescimento de Dados 5G ready IoT Novas iniciativas Banda larga fixa Requisitos de novos serviços: aumento da eficiência para atender à demanda por dados Inovação com o 5G, avaliando a limitação do espectro vs desenvolvimento de novos serviços Crescimento com abordagem agnóstica e arquitetura convergente consistente Novas oportunidades tornando realidade: “Camadas de rede" para otimização de serviços Descomissionamento e convergência de rede para aumento da economia → Compartilhamento de infra mais profundo → 80% dos novos sites serão Biosites → Densificação de sites indoor → Massive MIMO → IP/Convergência ótica → Leilão do espectro 5G → Lançamento de cidades-chave → Abordagem de clusters (MAN) nas cidades 5G → Evolução do core → Distribuição de conteúdo → Melhoria da resiliência → FTTH vs FWA → Virtualização através de SD-WAN → Edge computing de acesso múltiplo → Novos serviços IoT → Expansão do NB-IoT → Descomissionamento E2E do legado → Cobertura aérea → Parcerias (MOU Vivo) → Consolidação 2G/3G
44TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Continuidade da Migração para a Rede 4G: Evolução Contínua da Qualidade Reduzindo o Custo de Serviço Apresentação Institucional | 1T20 17 19 ~22 2018 2019 2020 2021 2022 REDE DE ACESSO (‘000 SITES) 3.272 3.520 >4k 1.426 2.455 2018 2019 2020 2021 2022 Total 700 / 850 MHz COBERTURA 4G (# cidades) 76% 75% 92% 2018 2019 2020 2021 2022 EVOLUÇÃO DO MIX DE TRÁFEGO 4G 2G / 3G Melhor experiência indoor.
45TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Expansão da Fibra para Suportar a Evolução dos Negócios e a Aceleração da Ultra Banda Larga Apresentação Institucional | 1T20 FTTH (# cidades) 11 23 ~70 2018 2019 2020 2021 2022 DOMICÍLIOS COBERTOS (MM) 1,1 2,3 ~5,5 2018 2019 2020 2021 2022 BACKBONE + BACKHAUL (‘000 km) 90 101 >130 2018 2019 2020 2021 2022 FTTCity (# cidades) 601 821 ~1,5 2018 2019 2020 2021 2022 Rede de Transporte UBL
46TIM Participações – Relação com Investidores Abordagem Holística da Eficiência: Eficiência Disruptiva para Enfrentar os Desafios do Setor Apresentação Institucional | 1T20 → PDD (p.ex. novos modelos de crédito, melhoria dos sistemas de cobrança) → Processos jurídicos (p.ex. modelos preditivos para reduzir as despesas do JEC - juizado especial para pequenas causas) → Self-Provisioning (p.ex. Naked SIM) → Self-caring: URA Cognitiva e serviços de WhatsApp (p.ex. segunda via, consulta de saldo, etc.) → Self-healing (p.ex., resolução técnica para serviços de banda larga) → Processos administrativos (p.ex. ground leasing) → Gestão da folha de pagamento & Planejamento e Desenvolvimento de TI → Acordos industriais (p.ex. MOU com a VIVO) → Tecnologias Inovadoras (Massive MIMO) → Transformação da TIM Live com parceria → Cloudificação (armazenamento comoditizado) Eficiência em processos Digital & Automação Fazer x Comprar Smart CAPEX Competitividade: aumentar o retorno do investimento, focando onde podemos aplicar diferenciação. Produtividade: foco no core. Brasileiros já são digitais: ambiente de oportunidade única. Lacunas como oportunidades: reduzir as lacunas e superar o benchmark.
47TIM Participações – Relação com Investidores Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto experiência do usuário dependerá também da gestão da rede Apresentação Institucional | 1T20 14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz 3 5 5 1 20 20 20 11 21 185 3 4 5 35 26 29 43 1322 29 25 24 20 21 44 43 20 117 148 177 93 TIM Vivo Claro Oi Distribuição de Espectro (Média de MHz / população) 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.500 MHz <1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%] Total Móvel (1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade. Limites de espectro
48TIM Participações – Relação com Investidores 411 1.255 3.003 3.272 3.477 3.506 0 2 916 1.426 2.313 2.436 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Cobertura 4G (# cidades) Total 700 MHz Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura Apresentação Institucional | 1T20 93% com VoLTE Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). (1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield). 15,0 17,3 18,2 18,8 19,6 21,7 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Sites Totais (Mil) 5 5 5 5 5 5 2 11 23 24 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Cobertura TIM Live1 (# cidades) FTTC FTTH 2,1 2,1 3,2 3,5 3,6 3,6 1,1 2,3 2,5 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Domicílios Cobertos1 (MM) FTTC FTTH 4,3 14 25 5,526 5,6 70,3 75,8 85,2 90,1 100,8 102,2 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Evolução do Backbone + Backhaul (Mil km)
49TIM Participações – Relação com Investidores +5,9 +5,0 2018 2019 NPS | Evolução Pós-pago (Pontos) Gestão da capacidade espectral garantindo evolução contínua de customer experience Apresentação Institucional | 1T20 (1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jan-20. 179 2.116 244 2.221 298 2.314 304 2.339 2,1 GHz 1,8 GHz Refarming de Espectro para 4G (# cidades) 1T20 2019 2018 2017 68,2 77,3 77,7 85,7 P4 P2 P3 TIM Disponibilidade¹ 4G (% do tempo) 1º 68,4 61,4 58,4 57,4 P4 P2 P3 TIM Latência1 4G (ms) 1º +6,5 +15,6 2018 2019 NPS | Evolução Pré-pago (Pontos) +7,3 +9,3 2018 2019 NPS | Evolução Total (Pontos)
50TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO FINANCEIRA Apresentação Institucional | 1T20
51TIM Participações – Relação com Investidores 14,7 14,0 14,7 15,3 15,7 3,8 0,7 0,8 0,8 0,9 1,0 0,2 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 4,1 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita Líquida de Serviços (R$ Bi, Pro-forma1) Móvel Fixa 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 4,1 1,8 0,9 0,8 0,8 0,8 0,1 17,1 15,6 16,2 17,1 17,4 4,2 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita Líquida (R$ Bi, Pro-forma1) Serviços Aparelhos Apresentação Institucional | 1T20 Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,6 0,7 1,8 2,7 2,9 0,7 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 EBITDA – CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) 5,4 5,2 5,9 6,6 6,9 1,6 31,5% 33,5% 36,6% 38,5% 39,8% 37,6% 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Bi, Pro-forma1) EBITDA EBITDA Margin +3,9%-8,9% +5,0% +5,1%-4,3% +4,7% +13,7%-3,2% +10,3% +2,2% +2,5% +5,8% +3,3% +0,1% +1,4%
52TIM Participações – Relação com Investidores Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e aumento da distribuição aos acionistas Apresentação Institucional | 1T20 6,7 5,6 3,7 1,9 2,9 1,6 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Caixa (R$ Bi) 6,5 8,4 8,3 6,4 3,3 3,6 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Dívida Bruta (R$ Bi, Pro-forma1) 1,7 2,7 2,7 1,5 0,5 1,9 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Dívida Líquida (R$ Bi, Pro-forma1) 0,37 0,47 0,34 0,95 1,00 2015 2016 2017 2018 2019 Dividendos e JCP Declarados (R$ Bi) (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,07x Endividamento / EBITDA1 BofAML; 14% Scotiabank; 12% Debentures; 27%KFW; 11% Leasings; 35% Cisco; 1% Dívida por Credor 0,07x
53TIM Participações – Relação com Investidores Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a infraestrutura de 4G e fibra ótica Apresentação Institucional | 1T20 3,5 2,9 2,9 2,7 2,8 0,6 0,8 0,9 0,7 0,7 0,8 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,5 0,3 0,5 0,1 4,8 4,5 4,1 3,9 4,0 0,9 2015 2016 2017 2018 2019 120 Evolução do CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) Outros Licenças (novas + renovações) TI Rede CAPEX / Receita Líquida1 (ex-licença) 23%26%28%28% 22% (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 22%
54TIM Participações – Relação com Investidores PERSPECTIVAS Apresentação Institucional | 1T20
55TIM Participações – Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Principais Indicadores de Resultados (IFRS 9/15) Apresentação Institucional | 1T20 (1) Divulgado em 10 de Março de 2020. ≥40% 4,7% 2,4% 0,4% 1,5% 2018 2019 2020 2021 2022 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS (% A/A) Mid Single Digit CAGR 2019-22 10,6 10,6 10,6 10,8 2018 2019 2020 2021 2022 OPEX (R$ bi) Novo Plano Plano antigo 6,4 6,8 37,5% 39,1% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA E EXPANSÃO DE MARGEM (R$ bi; %) Mercado TIM 2,5 2,9 15,0% 16,9% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) ≥20% CAGR 2018-21: ~3% CAGR 2018-22: ~2%
56TIM Participações – Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Guidance Apresentação Institucional | 1T20 METAS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO (2020) METAS DE LONGO PRAZO Sustentabilidade do Crescimento de Receita → Alavancar a melhora do ARPU móvel → Expansão das operações de UBL residencial → Aproveitar oportunidades no B2B Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (A/A) Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (CAGR ‘19-’22) Aumentar a Lucratividade → Acelerar a transformação digital → Manter a abordagem de orçamento base- zero → Processo confiável de arrecadação Crescimento do EBITDA: Mid single digit (A/A) Margem EBITDA: ≥40% em 2022 (≥47% com IFRS 16) Desenvolvimento de Infraestrutura → Abordagem Smart e seletiva do Capex Capex sobre Receita Líquida: Low 20’s Capex: R$ 12,0 – 12,5 bi (∑‘20-’22) Expandir a Geração de Caixa → Rigorosa disciplina financeira → Continuidade da otimização da dívida e fiscal EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: >16% (>20% com IFRS 16) EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: ≥20% em 2022 (≥25% com IFRS 16) (1) KPIs com IFRS 15/9, exceto quando indicado de forma diferente. (2) Divulgado em 10 de Março de 2020.
Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-0583 Visit our Website ri.tim.com.br E-mail: ri@timbrasil.com.br 850 João Cabral de Melo Neto Avenue South Tower – 12th floor Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações

Mais conteúdo relacionado

PDF
TIM Part - Apresentação Institucional - 2T20
porTIM RI
 
PDF
Apresentacao institucional tim 1 t19
porTIM RI
 
PDF
Planejamento Estratégico 2020-2022
porTIM RI
 
PDF
Apresentação do Plano Estratégico 2020-2022
porTIM RI
 
PDF
Tim Brasil Day - Plano Estratégico
porTIM RI
 
PDF
Tim part apresentacao de resultado 2 t18
porTIM RI
 
PDF
Plano industrial 2016 2018
porTIM RI
 
PDF
Plano Estratégico 2019-2021 TIM
porTIM RI
 
TIM Part - Apresentação Institucional - 2T20
porTIM RI
 
Apresentacao institucional tim 1 t19
porTIM RI
 
Planejamento Estratégico 2020-2022
porTIM RI
 
Apresentação do Plano Estratégico 2020-2022
porTIM RI
 
Tim Brasil Day - Plano Estratégico
porTIM RI
 
Tim part apresentacao de resultado 2 t18
porTIM RI
 
Plano industrial 2016 2018
porTIM RI
 
Plano Estratégico 2019-2021 TIM
porTIM RI
 

Mais procurados

PDF
Institucional 3T17
porTIM RI
 
PDF
TIM Apresentação de Resultados 4T18
porTIM RI
 
PDF
Plano Estratégico TIM 2017-2019
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 4T19
porTIM RI
 
PDF
Tim part apresentacao apimec poa 2019 final
porTIM RI
 
PDF
Tim part apresentacao de resultados 4 t18
porTIM RI
 
PDF
Institucional TIM 2T18
porTIM RI
 
PDF
Apresentacao institucional tim 3 t18
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 1T16
porTIM RI
 
PDF
Plano industrial 2015 2017
porTIM RI
 
PDF
Apresentação expo money são paulo 2013 cvm site
porTIM RI
 
PDF
Apresentacao de resultados 4T15
porTIM RI
 
PDF
Apresentação expo money brasília
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 4T14
porTIM RI
 
PDF
Apresentação de resultados 2T15
porTIM RI
 
PDF
Apresentação apimec df (arquivada)
porTIM RI
 
PDF
Apresentação de Resultados 1T15
porTIM RI
 
PDF
Apresentação 2 t13
poralgartelecom
 
PDF
Fórum Smart Grid 2014
porTelefónica IoT
 
PDF
Apresentação resultados 2011
poralgartelecom
 
Institucional 3T17
porTIM RI
 
TIM Apresentação de Resultados 4T18
porTIM RI
 
Plano Estratégico TIM 2017-2019
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 4T19
porTIM RI
 
Tim part apresentacao apimec poa 2019 final
porTIM RI
 
Tim part apresentacao de resultados 4 t18
porTIM RI
 
Institucional TIM 2T18
porTIM RI
 
Apresentacao institucional tim 3 t18
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 1T16
porTIM RI
 
Plano industrial 2015 2017
porTIM RI
 
Apresentação expo money são paulo 2013 cvm site
porTIM RI
 
Apresentacao de resultados 4T15
porTIM RI
 
Apresentação expo money brasília
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 4T14
porTIM RI
 
Apresentação de resultados 2T15
porTIM RI
 
Apresentação apimec df (arquivada)
porTIM RI
 
Apresentação de Resultados 1T15
porTIM RI
 
Apresentação 2 t13
poralgartelecom
 
Fórum Smart Grid 2014
porTelefónica IoT
 
Apresentação resultados 2011
poralgartelecom
 

Semelhante a Apresentação Institucional 1T20

PDF
Apresentação Institucional TIM - 2T19
porTIM RI
 
PDF
TIM Institucional 4T17
porTIM RI
 
PDF
Encontro com a TIM em Brasilia
porTIM RI
 
PDF
Apresentação de Resultados 3T15
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 3T19
porTIM RI
 
PDF
Institucional 2T17
porTIM RI
 
PDF
Institucional 1T17
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 4T16
porTIM RI
 
PDF
TIM PART - Apresentação APIMEC Brasília
porTIM RI
 
PDF
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
PDF
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
PDF
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
PDF
TIM Institucional 1T18
porTIM RI
 
PDF
Apresentacao institucional tim 3 t18
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 2T16
porTIM RI
 
PDF
Apresentação TIM PART - APIMEC SUL 2018
porTIM RI
 
PDF
Apresentação Institucional 3T16
porTIM RI
 
PDF
Results presentation 1 q14 port
porTIM RI
 
PDF
Tim part plano industrial 2014-16
porTIM RI
 
PDF
Encontro com aTIM em Brasilia 08.05.2015
porTIM RI
 
Apresentação Institucional TIM - 2T19
porTIM RI
 
TIM Institucional 4T17
porTIM RI
 
Encontro com a TIM em Brasilia
porTIM RI
 
Apresentação de Resultados 3T15
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 3T19
porTIM RI
 
Institucional 2T17
porTIM RI
 
Institucional 1T17
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 4T16
porTIM RI
 
TIM PART - Apresentação APIMEC Brasília
porTIM RI
 
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
Tpart apresentacao de resultados 1 t18
porTIM RI
 
TIM Institucional 1T18
porTIM RI
 
Apresentacao institucional tim 3 t18
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 2T16
porTIM RI
 
Apresentação TIM PART - APIMEC SUL 2018
porTIM RI
 
Apresentação Institucional 3T16
porTIM RI
 
Results presentation 1 q14 port
porTIM RI
 
Tim part plano industrial 2014-16
porTIM RI
 
Encontro com aTIM em Brasilia 08.05.2015
porTIM RI
 

Mais de TIM RI

PDF
TIM Part - Intitutional Presentation - 2Q20
porTIM RI
 
PDF
TIM - Meeting with Investors, January-20
porTIM RI
 
PDF
Strategic Plan 2020-2022
porTIM RI
 
PDF
TIM - Meeting with Investors, May 20
porTIM RI
 
PDF
1Q20 Institutional Presentation
porTIM RI
 
PDF
Institutional Presentation 3Q19
porTIM RI
 
PDF
TIM - Meeting with Investors, August 19
porTIM RI
 
PDF
Tim - Meeting with investors, may19
porTIM RI
 
PDF
Tim - Meeting with Investors_May19
porTIM RI
 
PDF
Meeting with investors (April 2019)
porTIM RI
 
PDF
Encontro com Investidores de Abril de 2019 (disponível apenas em Inglês)
porTIM RI
 
PDF
4Q19 Institutional Presentation
porTIM RI
 
PDF
Tim meeting with investors, june 19
porTIM RI
 
PDF
Meeting with Investors, December 2019
porTIM RI
 
PDF
TIM Meeting with Investors, November 2019
porTIM RI
 
PDF
NDR de Junho de 2020
porTIM RI
 
PDF
2020-2022 Strategic Plan Release
porTIM RI
 
PDF
TIM - Meeting with Investors, Aug 2020
porTIM RI
 
PDF
Tim meeting with investors march 2019
porTIM RI
 
PDF
Tim Part's Presentation - CS 2019 TechFin & Telecom Conference
porTIM RI
 
TIM Part - Intitutional Presentation - 2Q20
porTIM RI
 
TIM - Meeting with Investors, January-20
porTIM RI
 
Strategic Plan 2020-2022
porTIM RI
 
TIM - Meeting with Investors, May 20
porTIM RI
 
1Q20 Institutional Presentation
porTIM RI
 
Institutional Presentation 3Q19
porTIM RI
 
TIM - Meeting with Investors, August 19
porTIM RI
 
Tim - Meeting with investors, may19
porTIM RI
 
Tim - Meeting with Investors_May19
porTIM RI
 
Meeting with investors (April 2019)
porTIM RI
 
Encontro com Investidores de Abril de 2019 (disponível apenas em Inglês)
porTIM RI
 
4Q19 Institutional Presentation
porTIM RI
 
Tim meeting with investors, june 19
porTIM RI
 
Meeting with Investors, December 2019
porTIM RI
 
TIM Meeting with Investors, November 2019
porTIM RI
 
NDR de Junho de 2020
porTIM RI
 
2020-2022 Strategic Plan Release
porTIM RI
 
TIM - Meeting with Investors, Aug 2020
porTIM RI
 
Tim meeting with investors march 2019
porTIM RI
 
Tim Part's Presentation - CS 2019 TechFin & Telecom Conference
porTIM RI
 

Apresentação Institucional 1T20

  • 1.
  • 2.
    2TIM Participações –Relação com Investidores Disclaimer Os resultados financeiros são apresentados desconsiderando os impactos da adoção do IFRS 9, 15 e 16, exceto quando indicado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Os analistas e investidores são advertidos a não depositar indevida confiança nessas crenças e expectativas, que se referem apenas a data desta apresentação. A TIM Part não assume nenhuma obrigação de divulgar publicamente os resultados de quaisquer revisões dessas crenças e expectativas. Tais crenças e expectativas não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados como resultado de vários fatores. Apresentação Institucional | 1T20
  • 3.
    3TIM Participações –Relação com Investidores Agenda SOBRE A TIM VISÃO GERAL DO MERCADO INFRAESTRUTURA ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO EVOLUÇÃO OPERACIONAL EVOLUÇÃO FINANCEIRA PERSPECTIVAS 04 10 22 30 37 43 49 Apresentação Institucional | 1T20
  • 4.
    4TIM Participações –Relação com Investidores SOBRE A TIM Apresentação Institucional | 1T20
  • 5.
    5TIM Participações –Relação com Investidores Challenger com atuação relevante no mercado de telecom Apresentação Institucional | 1T20 → #2 em Receita de Serviços Móveis → Operadora com Presença Nacional → Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G → #1 no Pré-pago, a despeito da transformação da base → >100 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país MOBILIDADE → IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de valor agregado SOLUÇÕES → >550k Clientes de Banda Larga Residencial → 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps) → Presença em 23 cidades com cobertura FTTH → 2,3 MM de Domicílios Cobertos com FTTH → Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel RESIDENCIAL ~R$ 40 bilhões em valor de mercado
  • 6.
    6TIM Participações –Relação com Investidores Destaques financeiros de 2019 demonstram sólida execução Apresentação Institucional | 1T20 6 R$ 17,4 Bi Receita Líquida (+2,3% A/A) R$ 8,1 Bi Maior EBITDA registrado1 46,7% Maior margem EBITDA do mercado2 R$ 491 MM Receita da TIM Live (Banda Larga Fixa) (+30,6% A/A) (1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom.
  • 7.
    7TIM Participações –Relação com Investidores ÚNICA TELCO LISTADA NO NOVO MERCADO 82% 8% 10% Adotado Parcialmente adotado Não adotado ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 7 membros → Direitos iguais: voto, dividendos e tag along → Maior liquidez → Única classe de ações (ordinárias) → Mais membros independentes no CDA (pelo menos 20%) → Política de divulgação rigorosa → Membro do ISE há 11 anos Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa Apresentação Institucional | 1T20 Informe de Governança Corporativa1 (1) Desconsidera 5 itens não aplicáveis a TIM; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY. vs média de 65%2 29% 39% 32% Investidores Institucionais Brasil EUA Resto do Mundo Telecom Italia S.p.A. Telecom Italia Finance S.A. TIM Brasil Serv. E Part. S.A. Minoritários TIM Participações S.A. TIM S.A. 100% 100% 67% 33% 100% → 30% de membros independentes → 30% de representatividade feminina: >3x a média do Novo Mercado (B3) Assembleia Geral Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Remuneração Comitê de Controle e Riscos Diretoria Estatutária
  • 8.
    8TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 ESG: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para Todos os Stakeholders A TIM Brasil Planeja Melhorar suas Práticas ESG com Base em sua Matriz de Materialidade → Aumentando a eficiência e aproveitando a redução de custos da energia verde → Desenvolvendo infraestrutura e data center para oferecer mais aos nossos clientes com menos impacto das operações Environmental Queremos ser verdes. → Melhorando a valorização da força de trabalho interna e o gerenciamento de talentos → Acesso ao ranking brasileiro de melhores empresas com base em questões de diversidade → Promover capacidades digitais e uma cultura ESG entre os colaboradores → Desenvolvendo a educação digital para apoiar a demanda por conectividade Social Novos recursos são um fator chave para manter a liderança. → TIM reconhecida como uma empresa com o mais alto nível de comprometimento com a sustentabilidade e governança corporativa → Reforçar e disseminar os princípios ESG aos fornecedores de alto risco → Adoção de boas práticas relacionadas à compliance, segurança da informação e proteção de privacidade ("LGPD") Governança Mecanismos eficientes p/ equilibrar de maneira justa os interesses de todos stakeholders, aumentando transparência e controles. Emissões indiretas -70% Ecoeficiência no tráfego transmitido +75% Engajamento dos colaboradores >MQ3 Desenvolvimento de capacidade digital 1k pessoas Colaboradores treinados na cultura ESG >95% 2025 2022 Carbono neutra em 2030 Novo Mercado e ISE Manter ISO 27001 e ISO 37001 Obter Agenda das Nações Unidas: 10 metas mais relevantes para TIM Brasil Ambições TIM Brasil Incentivo às fontes de energia renováveis: cerca de 50% do consumo de energia da TIM em 2019. Expandido para 60% até o final de 2020. • Self-generation: 6 Centros Geradores hidroelétricos (5 em MG e 1 em SP); 1 Usina de Biogás (queima de metano de aterro) • Compra de Energia: Mercado Livre de Energia GRI 302-1 Standard ISO 14001 (Redes - 1ª Telco Brasileira) e ISO 9001 (Faturamento e Rede) Signatária do Pacto Global da ONU desde 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 12 anos consecutivos Membro do CDP (Carbon Disclosure Project) - Investidor e Cadeia de Suprimentos (desde 2010) Relatório de Sustentabilidade GRI Inventário GEE verificado por 3ª Parte - Selo Ouro
  • 9.
    9TIM Participações –Relação com Investidores Instituto TIM: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para a Sociedade Apresentação Institucional | 1T20 PRINCIPAIS PROJETOS MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. → + de 700.000 pessoas envolvidas → Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC → Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF) → 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores GARATEA-ISS BOLSAS INSTITUTO TIM- OBMEP PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Educação Trabalho Aplicações Inclusão ACADEMIC WORKING CAPITAL (desde 2013) As ações do Instituto TIM já alcançaram todos os estados brasileiros e o Distrito Federal
  • 10.
    10TIM Participações –Relação com Investidores Marcos importantes: Inovação no DNA Apresentação Institucional | 1T20 Start-up 1998 Iníciodos serviços de Longa Distância 2003 Fim da cobrança diferenciada (VUM) de chamadas entre operadoras Lançamentodo GSM Presença Nacional 2002 Lançamento do 3G e banda larga móvel 2008 Infinity e Liberty Liderançaem LD nacional Incorporação da Intelig 2009 Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 2011 Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamentodo Live TIM em SP 2012 Criação do InstitutoTIM Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca Turnaround comercial e financeiro TIMLIVE / Fiber/WTTx Digitalização Testes no 5G TIM Live alcança500 mil clientes 20152013 2014 2016 2017 2018 2019 TIM Black Família > 500k 2020
  • 11.
    11TIM Participações –Relação com Investidores VISÃO GERAL DO MERCADO Apresentação Institucional | 1T20
  • 12.
    12TIM Participações –Relação com Investidores A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam melhora Apresentação Institucional | 1T20 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 3,0 3,8 4,3 3,3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 IPCA (% a.a.) 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 -3,5 -3,3 1,3 1,3 1,1 0,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Crescimento do PIB (% A/A) (1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior). Fonte: IBGE, BACEN. (2) 1º de junho de 2020. 10,8 11,0 7,3 10,0 11,8 14,3 13,8 7,0 6,5 4,5 3,8 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Taxa de Juros (% a.a.) 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 3,87 4,10 5,20 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Taxa de Câmbio (R$ / US$, EOP) A economia brasileira vinha apresentando sinais iniciais de recuperação quando o distanciamento social foi adotado como medida de combate à disseminação do novo coronavírus no país. O 1º trimestre de 2020 foi impactado, principalmente, em suas últimas duas semanas, mas foi o suficiente para ocasionar uma queda de 0,3% A/A do PIB em comparação com o 1T19. As últimas projeções reportadas pelo Boletim Focus do Banco Central do Brasil² apontavam para uma queda de 6,25% A/A do PIB do país em 2020.
  • 13.
    13TIM Participações –Relação com Investidores População brasileira por classe social Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos, e isso influencia a dinâmica do setor Apresentação Institucional | 1T20 Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução, enquanto registrou-se aumento das classes D/E A B C DE 5 MM 44 MM 101 MM 60 MM 2,5% 21,0% 48,1% 28,5% US$ 6.217 US$ 1.373 US$ 426 US$ 176 US$ 734 (US$ 6.262) (US$ 4.872) (US$ 3.203) (US$ 2.596) (US$ 1.681) (US$ 1.137) (US$ 959) (US$ 804) (US$ 711) (US$ 299) (US$ 217) (US$ 151) Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV. Renda média Países benchmark 6,9 6,5 12,0 11,6 12,2 Taxa de Desemprego (% no último trimestre do período) 39,6 43,8 46,3 42,4 42,7 45,9 Endividamento das Famílias (%, EOP) 106,1 86,4 73,4 93,0 80,2 Confiança do Consumidor (0-200) 104,5 86,9 78,4 96,1 91,2 Confiança das Empresas (0-200) > 100 = otimismo > 100 = otimismo 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20
  • 14.
    14TIM Participações –Relação com Investidores Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades para melhoria de ARPU Apresentação Institucional | 1T20(1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T20 (dados do 4T19). 224 254 303 426 957 1.604 Brazil Russia Indonesia USA India China 6º Ranking de Base de Cliente Móvel (MM) 15,5 20,3 20,4 64,5 120,7 176,7 Brazil India Korea Japan China USA 10º Ranking de Receita de Serviços Móveis (US$ Bi / ano) 107% 165% 167% 174% 180% 181% Brazil Morocco Hong Kong South Africa Finland Austria 30º Ranking de Penetração Móvel 5,9 30,2 34,9 36,5 36,7 39,7 Brazil Qatar USA Norway Switzerland Canada 38º Ranking de ARPU Móvel (US$ / mês) 0,8% 1,3% 1,4% 1,4% 1,7% 1,9% Brazil Morocco South Africa Iraq Malaysia Nigeria Wallet Share Móvel1 (ARPU Móvel / PIB per capita) 19º
  • 15.
    15TIM Participações –Relação com Investidores Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como essencial, especialmente através da rede móvel Apresentação Institucional | 1T20 3% 56% 40% Usuários de internet por device Apenas computador Apenas móvel Ambos +7 p.p A/A 24% 10% 63% 3% Usuários de internet Apenas Wi-Fi Apenas móvel Ambos Não sabe 73% 96% 66% 59% 37% 27% 6% Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter Tempo gasto por dia 2º3º2º 2º (Posição no ranking global) 2º Internet – 9h29m 2º Rede Social– 3h34m Penetração de Rede Social (% da população) 50% 64% 71% 2017 2018 2019 38% 20% Filmes e séries Música Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade (% de usuários de smartphones) +21 p.p. Fonte: We are Social, Mobile Time, Statista.
  • 16.
    16TIM Participações –Relação com Investidores Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e internet ganha destaque Apresentação Institucional | 1T20Fonte: Anatel. (1) Número de domicílios em 2019 estimados pela TIM. (2) Fonte: CGI.br/NIC.br; última atualização em 2018. 27% 31% 34% 36% 37% 42% 44% 45% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Banda Larga Fixa (% dos domicílios) 12% 25% 23% 41% < 2 Mbps 2 - 12 12 - 34 > 34 Conexões BL Fixa por Velocidade 32,6 MM linhas 31% 47% 56% 66% 71% 74% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuários de Internet Móvel2 (% da população >10 anos) 25% 28% 29% 28% 27% 26% 25% 22% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração de TV por Assinatura (% dos domicílios) 15,8 MM acessos 69% 69% 67% 64% 61% 58% 53% 46% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Voz Fixa (% dos domicílios) 33,5 MM linhas
  • 17.
    17TIM Participações –Relação com Investidores Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base Apresentação Institucional | 1T20 199 201 203 204 206 208 209 210 131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 97% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Móvel População (MM) Penetração 2,00 1,96 1,94 1,73 1,64 1,54 1,44 1,37 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Média de Chips por Usuário Único (Unidade) 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Evolução da VUM (R$/min) (1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC. Manutenção da elevada tarifa de interconexão estimulou “efeito comunidade (on-net)” através da posse de múltiplos SIMs. Mercado móvel vem experimentando crescimento orgânico no total de usuários únicos. Penetração em queda pela redução do total de SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos apps de comunicação. Consolidação de SIMs apesar do número crescente de usuários móveis. 124 130 137 139 138 142 144 146 74% 76% 79% 80% 79% 80% 80% 79% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuário único >10 anos (MM) Penetração Penetração de Usuário Único 211 212 213 185 165 149 130 117 44 51 58 62 67 73 80 85 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Pré-pago Pós-pago Humano Base Móvel por Segmento (MM) Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos, além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome negativado em bureau de crédito. 227 MM SIM Cards 146 MM pessoas
  • 18.
    18TIM Participações –Relação com Investidores Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação relevante na móvel e segmentada em banda larga Apresentação Institucional | 1T20 Integrado Puro Regional / Nicho ISPs MVNOs Banda Larga selecionada (Móvel) (TV por assinatura) Adquirida 4-play (Em RJ)
  • 19.
    19TIM Participações –Relação com Investidores 60,7 61,8 62,8 2016 2017 2018 A dinâmica da receita do mercado aponta um predomínio do crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM Apresentação Institucional | 1T20(1) Comparação de 2016-2018 em base Pro-forma; (2) 2019 x 2018 desconsidera os números da Nextel e exclui os efeitos da adoção do IFRS 16 (exceto pela Claro em 2019). Fonte: Balanço das Operadoras. 51% 52% 54% 49% 48% 46% 119,3 118,5 116,9 2016 2017 2018 Móvel Fixa 20,9 19,7 18,5 2,8 2,3 1,9 29,3 29,4 30,0 34,6 35,6 35,7 12,3 13,1 13,9 2016 2017 2018 13,8 13,0 12,0 5,5 4,4 3,5 17,6 17,8 19,2 40,1 41,1 40,9 23,0 23,8 24,4 2016 2017 2018 Revenue Share de Serviços Total (%) Revenue Share de Serviços Móvel (%) Nextel TIM Oi Claro Vivo Nextel TIM Oi Claro Vivo -1,0% CAGR +1,7% CAGR Mercado | Receita Líquida de Serviços Total (R$ MM) Mercado | Receita Líquida de Serviços Móvel (R$ MM) 53% 55% 47% 45% 113,9 113,1 2018 2019 59,9 61,7 2018 2019 19,0 17,5 30,3 31,1 36,5 36,8 14,2 14,7 2018 2019 12,6 11,9 19,3 20,7 42,5 42,1 25,6 25,4 2018 2019
  • 20.
    20TIM Participações –Relação com Investidores Índice HHI Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado podem reforçar essa trajetória Apresentação Institucional | 1T20 Outras (Market Share | Mar-20) (1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel. Nível de competitividade 0% 3% 2% 23% 8% 31% 21% 33% 24% 49% 30% 29% 26% 10% 30% 15% 16% 33% 5% 33% 1% Nextel 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 + -
  • 21.
    21TIM Participações –Relação com Investidores TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais Apresentação Institucional | 1T20 2ª Líder 3ª 4ª NE 33,3% 30,1% 24,8% 11,6% Posição TIM BA/SE 35,6% 24,3% 20,5% 19,4% RJ/ES 36,5% 26,4% 16,9% 13,8% SP Capital 40,8% 24,6% 18,9% 9,6% SP Interior 32,8% 32,4% 22,7% 8,3% MG 42,2% 21,6% 19,9% 10,7% RS 47,2% 31,0% 12,9% 8,6% PR/SC 52,0% 20,3% 16,8% 10,3% CO 36,4% 35,5% 15,7% 11,8% NO 36,5% 23,5% 20,7% 19,2% BRASIL Pen: 96,9% 32,9% 24,0% 24,0% 16,2% -1,4 p.p. +1,4 p.p. (Market Share | Dez-19) -1,6 p.p. -0,3 p.p. -1,6 p.p. -0,1 p.p. -1,9 p.p. +2,4 p.p. A/A p.p. Fonte: Anatel. -0,3 p.p. -0,4 p.p. -0,5 p.p.
  • 22.
    22TIM Participações –Relação com Investidores Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor Apresentação Institucional | 1T20 Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes 4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS REGULATÓRIOS → Licenças e Espectro → Competição → Qualidade e Defesa do Consumidor → Política de Universalização e Banda Larga ORGANIZAÇÃO Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações” (LGT, Art. 8º) Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para assuntos setoriais) Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura) Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos” (leilões de RF, acordos de liquidação etc.) Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se sobrepõem) à Anatel ~1.500 Agentes Públicos ~5.000 Itens de Controle 26 Escritórios Regionais 336 Resoluções em vigor Últimas mudanças importantes Lei nº 13.879/2019 (PLC 79) (aprovação presidencial em 04/10/2019) Fixa → Opção de migração das concessões para autorizações → Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas Espectro Móvel → Prorrogações sucessivas da autorização (não limitadas a 2 períodos) → Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos → Transferência da radiofrequência entre as operadoras (mercado secundário) RQUAL (2020) → Aprovado em dezembro de 2019 para introduzir regulamentação responsiva para alcançar melhor qualidade dos serviços de telecomunicações. Substitui as sanções pecuniárias por medidas alternativas de acordo com o risco identificado. TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Mar/20) → Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado na Anatel (Set/19) e TCU (Mar/20), no valor de referência de R$ 638 milhões, para melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e infraestrutura, bem como Projeto de cobertura em 4G em mais de 300 municípios no país SPECTRUM CAP (Nov/18) → Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração → Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30% Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
  • 23.
    23TIM Participações –Relação com Investidores ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO Apresentação Institucional | 1T20
  • 24.
    24TIM Participações –Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Pilares Estratégicos: Olhando para Frente → Plano de Evolução para Desenvolver ainda mais Iniciativas já Implementadas. → Transformação para Reformular as Habilidades nos Próximos 3 Anos EVOLUIR TRANSFORMAR → Mudando de abordagem de volume para o valor para sustentar o crescimento dos negócios móveis → Crescer em banda larga com disciplina financeira → Novo modelo operacional para enfrentar os desafios atuais e futuros → Crescimento adicional através de mercados adjacentes 1. INFRAESTRUTURA 2. EFICIÊNCIA DISRUPTIVA 3. MÓVEL (PRÉ-PAGO, PÓS-PAGO E B2B) 4.UBL (B2C, B2B) 5. NOVAS FONTES DE RECEITA 6. ESG
  • 25.
    25TIM Participações –Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Atacar em todos os segmentos → Aceleração do pré-pago (regional + smart promo, gestão de canais) → Pós-pago: posicionamento da marca e excelente nível de serviço ao cliente → PME: consumerização 36 33 20 21 Pós-pago >45% em 2022 167 185 117 30 56 82 Atuando por oportunidade, atendendo as reais necessidades dos clientes Pós-pago Pré-pago Mix da Base de Clientes1 (MM) Base de clients da móvel por segment (MM) (1) Mercado Totl; (2) População > 10 anos de idade. Posicionamento inovador: assegurando execução e satisfação do cliente para obter sucesso. Preço Baixo Convergência 2014 2019 2022 P2 P3 P4 Inovação Preço Premium Reduzir o churn → Eliminar pontos críticos: Gestão de descontos → Fidelização de clientes de alta propensão → Melhorar o nível dos serviços 3,5% 3,8% -0.6 p.p. até 2022 104 139 146 Crescimento residual: gerenciamento do churn torna-se mais importante Usuários Únicos da Móvel1,2 (MM) Taxa de Churn no Pós-pago (% a.m.) Crescimento do ARPU → Destravar oportunidades de upselling → Preços com abordagem de “mais por mais” → Impulsionar big data, análise de dados, capacidades do NBA 22,5 23,7 CAGR 19-22 low to mid single digit 1.9 1.7 1.4 Aumentando o “share of wallet” Chips por Usuários Únicos1 ARPU Móvel (R$ / mês) 2018 2020 20222010 2015 2020 2022 Móvel: Mudança de volume para valor para sustentar o crescimento do negócio móvel, alavancando a experiência do cliente
  • 26.
    26TIM Participações –Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Banda Larga: Receita será Alavanca de Crescimento do Negócio Fixo Expansão da cobertura e melhoria operacional Abordagem de escolha seletiva, redução do early churn, melhoria do atendimento e o autoatendimento, processos confiáveis de arrecadação Diferenciação: UBL + Conteúdo Abordagem colaborativa para conteúdos de OTT, experiência com Wi-Fi 2018 2019 2020 2021 2022 TIM Live >30% CAGR 19-22 TIM Live Outros RECEITA LÍQUIDA FIXA (R$) BASE DE CLIENTES FTTx (MM) 2018 2019 2020 2021 2022 FTTH FTTC +15 cidades +42% domicílios cobertos DA EVOLUÇÃO…
  • 27.
    27TIM Participações –Investor Relations Apresentação Institucional | 1T20 Broadband: Smart Capex para Assegurar Crescimento (1) Anatel (dez-19), análise interna. > 60% 20% - 40% 0% – 20% 40% – 60% Penetração de Banda Larga 25 26 26 23 2 3 6 10 27 29 31 33 2016 2017 2018 2019 Outras Fibra +79% -3% +7% BASE DE CLIENTES POR TECNOLOGIA (MM) MERCADO DE BANDA LARGA BRASILEIRO PENETRAÇÃO DE BANDA LARGA E FIBRA (% sobre domicílios) Expandindo os serviços da TIM Live com o correto equilíbrio entre Receitas e Investimentos, extraindo valor adicional desse ativo Parceria para criar um ativo neutro de infraestrutura de fibra no Brasil Processo de sondagem de mercado com um assessor para encontrar o parceiro adequado …PARA TRANSFORMAÇÃO Parceria Estratégica TOP 5 PENETRAÇÃO DE FIBRA São Paulo 24% Santa Catarina 23% Minas Gerais 23% Paraná 21% Ceará 19% Brasil 16% CAGR
  • 28.
    28TIM Participações –Relação com Investidores EVOLUÇÃO OPERACIONAL Apresentação Institucional | 1T20
  • 29.
    29TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 TIM está bem posicionada para attender à nova demanda, sem legado para defender 41,2 39,6 37,5 33,5 32,6 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Fixo (MM) 18,8 18,1 17,5 15,8 15,4 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes TV por Assinaura (MM) 66,6 72,7 79,8 85,2 86,4 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Pós-pago Humano (ex-M2M) (MM) 26,9 28,9 31,2 33,0 33,0 2016 2017 2018 2019 1T20 Base de Clientes Banda Larga (MM) -6,9% CAGR Substituição Fixo-móvel Substituição Tradicional-OTT +15,7% CAGR Mercado +8,3% CAGR +9,4% CAGR Mercado -6,0% CAGR Mercado +6,5% CAGR +22,0% CAGR Mercado
  • 30.
    30TIM Participações –Relação com Investidores Processo de transformação da base, impulsionado pela migração pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide Apresentação Institucional | 1T20 77% 70% 64% 61% 59% 21% 27% 32% 33% 34% 2% 3% 4% 7% 7% 2016 2017 2018 2019 1T20 Mix da Base TIM Pós-pago Dados (Modem + M2M) Pós-pago Humano Pré-pago +1,1 p.p. A/A -1,6 p.p. A/A (1) Receita em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16; (2) Outras receitas considera clientes não TIM, interconexão e outras receitas (conforme abertura do release). Fonte: Anatel. 49% 42% 34% 31% 30% 45% 52% 59% 61% 63% 6% 6% 7% 8% 7% 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita de Serviço Móvel Pré-pago Pós-pago Outras +1,3 p.p. A/A -1,0 p.p. A/A
  • 31.
    31TIM Participações –Investor Relations 21% 20% 23% 21% 21% 40% 43% 40% 39% 39% 22% 20% 22% 23% 24% 16% 12% 11% 12% 12% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Market Share | Pós-pago Humano TIM Vivo Claro Oi 28% 29% 28% 28% 27% 27% 25% 25% 27% 27% 25% 25% 25% 23% 23% 20% 20% 21% 21% 21% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Market Share | Pré-pago TIM Vivo Claro Oi Momento atual é de gestão da base: “from volume to value” 9,5 11,1 11,2 12,3 13,4 16,1 18,1 17,8 17,9 1,2 1,2 1,3 1,3 1,5 1,7 2,2 3,6 3,8 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base TIM | Pós-pago (MM) Pós-pago Humano M2M 70,4 73,4 75,7 66,2 63,4 58,6 55,9 54,4 52,8 59,7 61,1 63,2 52,7 48,5 40,8 35,7 33,0 31,2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base TIM | Total e Pré-pago (MM) Total Pré-pago Apresentação Institucional | 1T20 Fonte: Anatel.
  • 32.
    32TIM Participações –Relação com Investidores Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o crescimento Apresentação Institucional | 1T20 16,7 40,6 10,4 17,9 37,7 11,3 20,2 39,7 11,5 22,4 39,9 11,5 23,7 38,1 12,0 Total Pós-pago Pré-pago ARPU Móvel (R$ / mês, Pro-forma1) 2015 2016 2017 2018 2019 7,1 16,9 27,6 34,5 38,6 38,6 10,7% 26,6% 47,1% 61,7% 71,0% 73,1% 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Base 4G (MM) Base 4G Penetração 397 640 1.198 2.184 3.009 3.592 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 BOU (MB / mês) (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. +10,6% CAGR -1,8% CAGR +4,2% CAGR Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta. Queda em função do mix do Pós, com maior representatividade do Controle.
  • 33.
    33TIM Participações –Relação com Investidores “More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos consumidores através de parcerias relevantes Apresentação Institucional | 1T20 (1) Oferta principal para três usuários. Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor PÓS-PAGO HUB DE ENTRETENIMENTO PARA A FAMÍLIA Serviços de Comunicação TIM banca virtual Degustação +R$ 15/mês após ligações ilimitadas TIM Controle TIM Black TIM Black Família a partir de 2GB Social ligações ilimitadas a partir de 5GB ligações ilimitadas a partir de 8GB ligações ilimitadas a partir de 60GB1 Entretenimento roaming internacional 1x GB bônus GB p/ portabilidade benefícios compartilhados (mensalidade incluída) TIM Pré Top bônus GB p/ portabilidade ≥R$ 20,00/duas semanas ≥R$ 49,99/mês ≥R$ 119,99/mês ≥R$ 269,99/mês
  • 34.
    34TIM Participações –Relação com Investidores TIM Live Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga residencial Apresentação Institucional | 1T20 306 392 467 566 584 2016 2017 2018 2019 1T20 Base Banda Larga (Mil) FIBRA Internet (WTTx) Ultra Ultra Fibra velocidade de 40 mbps a 60 mbps velocidade de 100 mbps a 2 gbps franquia de 30 GB a 80 GB Planos Serviços de Valor Agregado Proteção + Parceiros VoD + Conteúdo (VoD, TIM Banca, Ensina) + Power Wi-Fi 57,9 67,3 76,0 80,8 82,4 2016 2017 2018 2019 1T20 ARPU TIM Live Fibra (R$ / mês, Pro-forma1) 26 cidades166 cidades +27,9% CAGR +14,3% CAGR (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
  • 35.
    35TIM Participações –Relação com Investidores Além do B2C: Evoluindo da conectividade para provedor de soluções e serviços de valor agregado Porto Seguro Conecta → Nova base de clientes M2M: rastreamento de veículos/frota e serviços financeiros (POS); → Nova plataforma de gestão de SIM cards: oportunidade de upselling para serviços de valor agregado. ConectarAGRO → Nova fazenda coberta: Amaggi; → Parceria para promover o 4G em 700MHz no campo; → Soluções implementadas: Carro Conectado → Desenvolvimento de acordos com fabricantes de automóveis; → Sensores conectados para monitorar, proteger e manter o carro; → Gerenciamento usando a nova plataforma e- SIM; → Oportunidade de Upselling para linhas humanas e VAS. 2,5 0,81,8 3,3 2T18 2T19 Base M2M (MM) +77,3% Porto Conecta EM CONSTRUÇÃO Apresentação Institucional | 1T20
  • 36.
    36TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 Além do Core: Explorando Novos Serviços B2B (1) Global Data Market Opportunity Forecasts to 2023: Global IoT. 360 184 ~750 ~400 - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 0% 20% 40% 60% Conexões Share de Receita IoT De (2018) Para (2022) De (2018) Para (2022) Transporte Agricultura MERCADO IoT1 = Receita USD (MM) IoT NA AMÉRICA LATINA DESENVOLVER IOT EM ESCALA E MONETIZAR VERTICAIS 4G TIM no Campo Única operadora nessa iniciativa desenvolvendo soluções para o agronegócio baseadas em IoT. Carro Conectado Primeiro entrante: acordo com fabricante de carros para promover conectividade no carro e automação. ~5 MM hectares com 4G 1 ª posição em cobertura 4G no Brasil >3k cidades com NB-IoT grandes parceiros no agro
  • 37.
    37TIM Participações –Relação com Investidores Além do Core: A Oportunidade de Publicidade Móvel Apresentação Institucional | 1T20 (1) Latin America Digital Ad Spending 2019 eMarketer, análise interna. R$ 24,2 bi mercado de ads digitais em 20221 R$ 19 bi entregues através do móvel >2x de upside para TIM em 2022 Marcas1 Agências de publicidade2 Plataformas do lado da demanda 3 Mecanismos de conexão4 Plataformas do lado da oferta 5 Publisher6 DMP 5% 50% 45% CADEIA DE VALOR Endereçável para o TIM Ads
  • 38.
    38TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 Além do Core: TIM Posicionada como Publisher e Ad-Tech Player Atual Futuro Abordagem por oportunidade → SMS para qualquer terceiro → ~R$ 190 MM já gerados em produtos de ads para móvel Tornando-se pioneira → Monetização de dados: aprimorando a assertividade de campanhas de terceiros com o conhecimento do cliente → Cooperação entre as operadoras → Alinhamento com a LGPD para scoring e a nova economia TIM COMO UM PLAYER AD-TECH Aproveitando os dados e a relação com o cliente para enriquecer o conhecimento dos anunciantes. TIM COMO PUBLISHER Explorando pontos de contato próprios (digitais e físicos) para anúncios de terceiros. Fechando o gap → Explorando as interações do Captive Portal para anúncios de terceiros → Novos trials assinados nos últimos 2 meses → Ajuste fino e desenvolvimento de novos produtos ~1902019 2020 2022 RECEITA DE MOBILE ADS (R$ MM) +35% +70%
  • 39.
    39TIM Participações –Relação com Investidores Além do Core: O Ambiente de FinTechs está se Movendo Rapidamente e Temos uma Janela Única de Oportunidade (1) População > 15 anos (Global Findex Database 2017); (2) População > 10 anos; (3) População > 16 anos (Locomotiva). Telecom + serviços bancários digitais. Acordo com um banco digital a ser anunciado nas próximas semanas. Pequena lista de parceiros sob análise. 27% 59% 79% Cartão de Crédito Cartão de Débito Usuários únicos de Móvel 1 2 SERVIÇOS FINANCEIROS NO BRASIL PENETRAÇÃO DE … (% população) 1 45 MM brasileiros sem conta bancária3 817bi transações anuais na economia brasileira da população não bancarizada3 R$ 83 % market share dos bancos top 5 Final 2020 Bacen espera lançar seu sistema de pagamento instantâneo: PIX. BAIXO VALOR Acesso a serviços bancários. 2 → Parceria simbiótica (do tipo JV) → Valor gerado por compartilhamento de lucro ALTO VALOR Conveniência e simplicidade. 1 → Oferta bancária completa → Parceria comercial → Valor gerado por comissões em fees + equity EXPLORANDO OPORTUNIDADES DE PARCERIA Apresentação Institucional | 1T20
  • 40.
    40TIM Participações –Relação com Investidores Apresentação Institucional | 1T20 REDUÇÃO DE CHURN Oferta diferenciada através de MFS e elevado engajamento com os clientes tem potencial para reduzir churn no business core de telecom. DESCRIÇÃO TIM BANCO C6 Atividade Canal de vendas Provedor de licença bancária, tecnologia e infraestrutura Clientes-alvo Base de clients da TIM: aumento da atratividade na aquisição de clients com uma experiência diferenciada (potencial experiência ‘VIP’ para clientes high-end) Oferta Conta bancária e Telecom, trazendo mais facilidade para o cliente Estrutura do negócio Modelo de parceria híbrida, combinando fees e equity MENORES DESPESAS COM COBRANÇA O bonus é garantido somente quando o cliente paga sua fatura ou realiza sua recarga através do App do Banco C6, reduzindo as despesas com cobrança. Além do Core: Confirmando Liderança Inovativa em Telecom Através de uma Pareceria Híbrida com o Banco C6 para Clientes High-end
  • 41.
    41TIM Participações –Relação com Investidores INFRAESTRUTURA Apresentação Institucional | 1T20
  • 42.
    42TIM Participações –Relação com Investidores Infraestrutura: Ações Hoje para Preparar o Futuro Apresentação Institucional | 1T20 TI para o próximo nível em 18-24 meses 5 pilares-chave de rede Benefícios: Evolução do Big data Rollout do NBA Aplicação e revisão da arquitetura Criação de catálogo Sistemas cognitivos Crescimento de dados 5G ready Novas iniciativas IoT Banda larga fixa Novas capacidades Visão integrada do cliente Time-to- market Automação de processos e aumento de eficiência Densificação e Soluções inovadoras Fixed Wireless Access Arquitetura convergente Novas oportunidades de negócios de IoT Economias com descomissionamento Evolução Transformação
  • 43.
    43TIM Participações –Relação com Investidores Rede: Iniciativas de Transformação para Eficiência e Novas Oportunidades de Negócios Apresentação Institucional | 1T20 Crescimento de Dados 5G ready IoT Novas iniciativas Banda larga fixa Requisitos de novos serviços: aumento da eficiência para atender à demanda por dados Inovação com o 5G, avaliando a limitação do espectro vs desenvolvimento de novos serviços Crescimento com abordagem agnóstica e arquitetura convergente consistente Novas oportunidades tornando realidade: “Camadas de rede" para otimização de serviços Descomissionamento e convergência de rede para aumento da economia → Compartilhamento de infra mais profundo → 80% dos novos sites serão Biosites → Densificação de sites indoor → Massive MIMO → IP/Convergência ótica → Leilão do espectro 5G → Lançamento de cidades-chave → Abordagem de clusters (MAN) nas cidades 5G → Evolução do core → Distribuição de conteúdo → Melhoria da resiliência → FTTH vs FWA → Virtualização através de SD-WAN → Edge computing de acesso múltiplo → Novos serviços IoT → Expansão do NB-IoT → Descomissionamento E2E do legado → Cobertura aérea → Parcerias (MOU Vivo) → Consolidação 2G/3G
  • 44.
    44TIM Participações –Relação com Investidores Rede: Continuidade da Migração para a Rede 4G: Evolução Contínua da Qualidade Reduzindo o Custo de Serviço Apresentação Institucional | 1T20 17 19 ~22 2018 2019 2020 2021 2022 REDE DE ACESSO (‘000 SITES) 3.272 3.520 >4k 1.426 2.455 2018 2019 2020 2021 2022 Total 700 / 850 MHz COBERTURA 4G (# cidades) 76% 75% 92% 2018 2019 2020 2021 2022 EVOLUÇÃO DO MIX DE TRÁFEGO 4G 2G / 3G Melhor experiência indoor.
  • 45.
    45TIM Participações –Relação com Investidores Rede: Expansão da Fibra para Suportar a Evolução dos Negócios e a Aceleração da Ultra Banda Larga Apresentação Institucional | 1T20 FTTH (# cidades) 11 23 ~70 2018 2019 2020 2021 2022 DOMICÍLIOS COBERTOS (MM) 1,1 2,3 ~5,5 2018 2019 2020 2021 2022 BACKBONE + BACKHAUL (‘000 km) 90 101 >130 2018 2019 2020 2021 2022 FTTCity (# cidades) 601 821 ~1,5 2018 2019 2020 2021 2022 Rede de Transporte UBL
  • 46.
    46TIM Participações –Relação com Investidores Abordagem Holística da Eficiência: Eficiência Disruptiva para Enfrentar os Desafios do Setor Apresentação Institucional | 1T20 → PDD (p.ex. novos modelos de crédito, melhoria dos sistemas de cobrança) → Processos jurídicos (p.ex. modelos preditivos para reduzir as despesas do JEC - juizado especial para pequenas causas) → Self-Provisioning (p.ex. Naked SIM) → Self-caring: URA Cognitiva e serviços de WhatsApp (p.ex. segunda via, consulta de saldo, etc.) → Self-healing (p.ex., resolução técnica para serviços de banda larga) → Processos administrativos (p.ex. ground leasing) → Gestão da folha de pagamento & Planejamento e Desenvolvimento de TI → Acordos industriais (p.ex. MOU com a VIVO) → Tecnologias Inovadoras (Massive MIMO) → Transformação da TIM Live com parceria → Cloudificação (armazenamento comoditizado) Eficiência em processos Digital & Automação Fazer x Comprar Smart CAPEX Competitividade: aumentar o retorno do investimento, focando onde podemos aplicar diferenciação. Produtividade: foco no core. Brasileiros já são digitais: ambiente de oportunidade única. Lacunas como oportunidades: reduzir as lacunas e superar o benchmark.
  • 47.
    47TIM Participações –Relação com Investidores Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto experiência do usuário dependerá também da gestão da rede Apresentação Institucional | 1T20 14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz 3 5 5 1 20 20 20 11 21 185 3 4 5 35 26 29 43 1322 29 25 24 20 21 44 43 20 117 148 177 93 TIM Vivo Claro Oi Distribuição de Espectro (Média de MHz / população) 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.500 MHz <1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%] Total Móvel (1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade. Limites de espectro
  • 48.
    48TIM Participações –Relação com Investidores 411 1.255 3.003 3.272 3.477 3.506 0 2 916 1.426 2.313 2.436 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Cobertura 4G (# cidades) Total 700 MHz Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura Apresentação Institucional | 1T20 93% com VoLTE Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). (1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield). 15,0 17,3 18,2 18,8 19,6 21,7 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Sites Totais (Mil) 5 5 5 5 5 5 2 11 23 24 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Cobertura TIM Live1 (# cidades) FTTC FTTH 2,1 2,1 3,2 3,5 3,6 3,6 1,1 2,3 2,5 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Domicílios Cobertos1 (MM) FTTC FTTH 4,3 14 25 5,526 5,6 70,3 75,8 85,2 90,1 100,8 102,2 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 Evolução do Backbone + Backhaul (Mil km)
  • 49.
    49TIM Participações –Relação com Investidores +5,9 +5,0 2018 2019 NPS | Evolução Pós-pago (Pontos) Gestão da capacidade espectral garantindo evolução contínua de customer experience Apresentação Institucional | 1T20 (1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jan-20. 179 2.116 244 2.221 298 2.314 304 2.339 2,1 GHz 1,8 GHz Refarming de Espectro para 4G (# cidades) 1T20 2019 2018 2017 68,2 77,3 77,7 85,7 P4 P2 P3 TIM Disponibilidade¹ 4G (% do tempo) 1º 68,4 61,4 58,4 57,4 P4 P2 P3 TIM Latência1 4G (ms) 1º +6,5 +15,6 2018 2019 NPS | Evolução Pré-pago (Pontos) +7,3 +9,3 2018 2019 NPS | Evolução Total (Pontos)
  • 50.
    50TIM Participações –Relação com Investidores EVOLUÇÃO FINANCEIRA Apresentação Institucional | 1T20
  • 51.
    51TIM Participações –Relação com Investidores 14,7 14,0 14,7 15,3 15,7 3,8 0,7 0,8 0,8 0,9 1,0 0,2 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 4,1 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita Líquida de Serviços (R$ Bi, Pro-forma1) Móvel Fixa 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 4,1 1,8 0,9 0,8 0,8 0,8 0,1 17,1 15,6 16,2 17,1 17,4 4,2 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Receita Líquida (R$ Bi, Pro-forma1) Serviços Aparelhos Apresentação Institucional | 1T20 Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,6 0,7 1,8 2,7 2,9 0,7 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 EBITDA – CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) 5,4 5,2 5,9 6,6 6,9 1,6 31,5% 33,5% 36,6% 38,5% 39,8% 37,6% 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Bi, Pro-forma1) EBITDA EBITDA Margin +3,9%-8,9% +5,0% +5,1%-4,3% +4,7% +13,7%-3,2% +10,3% +2,2% +2,5% +5,8% +3,3% +0,1% +1,4%
  • 52.
    52TIM Participações –Relação com Investidores Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e aumento da distribuição aos acionistas Apresentação Institucional | 1T20 6,7 5,6 3,7 1,9 2,9 1,6 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Caixa (R$ Bi) 6,5 8,4 8,3 6,4 3,3 3,6 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Dívida Bruta (R$ Bi, Pro-forma1) 1,7 2,7 2,7 1,5 0,5 1,9 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Dívida Líquida (R$ Bi, Pro-forma1) 0,37 0,47 0,34 0,95 1,00 2015 2016 2017 2018 2019 Dividendos e JCP Declarados (R$ Bi) (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,07x Endividamento / EBITDA1 BofAML; 14% Scotiabank; 12% Debentures; 27%KFW; 11% Leasings; 35% Cisco; 1% Dívida por Credor 0,07x
  • 53.
    53TIM Participações –Relação com Investidores Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a infraestrutura de 4G e fibra ótica Apresentação Institucional | 1T20 3,5 2,9 2,9 2,7 2,8 0,6 0,8 0,9 0,7 0,7 0,8 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,5 0,3 0,5 0,1 4,8 4,5 4,1 3,9 4,0 0,9 2015 2016 2017 2018 2019 120 Evolução do CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) Outros Licenças (novas + renovações) TI Rede CAPEX / Receita Líquida1 (ex-licença) 23%26%28%28% 22% (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 22%
  • 54.
    54TIM Participações –Relação com Investidores PERSPECTIVAS Apresentação Institucional | 1T20
  • 55.
    55TIM Participações –Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Principais Indicadores de Resultados (IFRS 9/15) Apresentação Institucional | 1T20 (1) Divulgado em 10 de Março de 2020. ≥40% 4,7% 2,4% 0,4% 1,5% 2018 2019 2020 2021 2022 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS (% A/A) Mid Single Digit CAGR 2019-22 10,6 10,6 10,6 10,8 2018 2019 2020 2021 2022 OPEX (R$ bi) Novo Plano Plano antigo 6,4 6,8 37,5% 39,1% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA E EXPANSÃO DE MARGEM (R$ bi; %) Mercado TIM 2,5 2,9 15,0% 16,9% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) ≥20% CAGR 2018-21: ~3% CAGR 2018-22: ~2%
  • 56.
    56TIM Participações –Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Guidance Apresentação Institucional | 1T20 METAS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO (2020) METAS DE LONGO PRAZO Sustentabilidade do Crescimento de Receita → Alavancar a melhora do ARPU móvel → Expansão das operações de UBL residencial → Aproveitar oportunidades no B2B Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (A/A) Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (CAGR ‘19-’22) Aumentar a Lucratividade → Acelerar a transformação digital → Manter a abordagem de orçamento base- zero → Processo confiável de arrecadação Crescimento do EBITDA: Mid single digit (A/A) Margem EBITDA: ≥40% em 2022 (≥47% com IFRS 16) Desenvolvimento de Infraestrutura → Abordagem Smart e seletiva do Capex Capex sobre Receita Líquida: Low 20’s Capex: R$ 12,0 – 12,5 bi (∑‘20-’22) Expandir a Geração de Caixa → Rigorosa disciplina financeira → Continuidade da otimização da dívida e fiscal EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: >16% (>20% com IFRS 16) EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: ≥20% em 2022 (≥25% com IFRS 16) (1) KPIs com IFRS 15/9, exceto quando indicado de forma diferente. (2) Divulgado em 10 de Março de 2020.
  • 57.
    Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Móvel:+55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-0583 Visit our Website ri.tim.com.br E-mail: ri@timbrasil.com.br 850 João Cabral de Melo Neto Avenue South Tower – 12th floor Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações