LCA - Cenário Macroeconômico Brasileiro - Perspectivas e Desafios

Soluções estratégicas em economia

II SSPI Day 2017
Cenário Macroeconomico Brasileiro –
Perspectivas e Desafios
9 de novembro de 2017

Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores
Evolução Recente da Economia Brasileira
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
(R$milconstantesde2014)
PIBTOTAL-var.%emvolume
PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014)
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
3

Brazil takes off
Ascensão econômica,
com potencial para ser a
5ª economia em 2014
Gastos do governo
excessivamente altos
Atraso em infraestrutura e
educação
Fonte: The Economist (nov/2009).
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
4

Brazil takes off
Gastos do governo
educação
Fonte: The Economist (nov/2009).
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
5

Brazil takes off
Gastos do governo
educação
Fonte: The Economist (nov/2009). Fonte: The Economist (set/2013).
Has Brazil Blown it?
Economia estagnada.
Foi a 7ª economia em
2014.
Tributação onerosa
Infraestrutura deficiente
Baixa competitividade
6
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita

22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
PIB TOTAL - var. % em volume
Queda do PIB por dois anos consecutivos (2015
e 2016) não ocorria desde o biênio 1930/31
Somente em 2021 o PIB per capita deverá atingir
o nível observado em 2013
22
23
24
25
26
27
28
29
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
PIBpercapita
7
Fonte: The Economist (mar/2017).

/
Déficit Nominal e Resultado Primário do Governo
Fonte: BACEN. Elaboração LCA 8
Situação fiscal preocupa...
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(p)
2018
(p)
2019
(p)
2020
(p)
2021
(p)
Déficit Nominal Resultado Primário
Fraco desempenho econômico com forte impacto sobre
arrecadação
Dívida Bruta deve atingir 73,4% do PIB no final de 2017.
Média entre 2006 e 2013 foi de 54,5% do PIB

Taxa de desemprego - média anual
(PNAD contínua)
Fonte: BACEN. Elaboração: LCA Consultores
Inflação
IPCA acumulado 12 meses
Impacto nas famílias...
9,2 8,8 8,4 8,5 8,1 7,4 7,4 7,1 6,8
8,5
11,5 12,7 12,1
0,00
2,50
5,00
7,50
10,00
12,50
15,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
9

Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º
Produtividade do trabalho
US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP)
2016
US$ 27/hora
US$ 65/hora
US$ 67/hora
US$ 31/hora
US$ 17/hora
Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores
4x
Baixa produtividade restringe o crescimento
0
5
10
15
20
25
30
1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016
Brasil Chile
10

PIB per capita (PPP) e taxa de
crescimento média (2012-16)
Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores
0
5
10
15
20
25
30
1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016
Brasil Chile
2016
US$ 27/hora
US$ 65/hora
US$ 67/hora
US$ 31/hora
US$ 17/hora
4x
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
TaxadeCrescimentodoPIB
(Média2012-16em%)
PIB per capita (PPP US$ 2015)
China
Coréia do Sul
Argentina
NoruegaMundo
Brasil
11

PIB per capita (PPP) e taxa de
crescimento média (2012-16)
Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores
0
5
10
15
20
25
30
1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016
Brasil Chile
2016
US$ 27/hora
US$ 65/hora
US$ 67/hora
US$ 31/hora
US$ 17/hora
4x
12
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
TaxadeCrescimentodoPIB
(Média2012-16em%)
PIB per capita (PPP US$ 2015)
China
Coréia do Sul
Argentina
NoruegaMundo
Brasil

25%
35%
45%
55%
65%
75%
85%
95%
1950 1970 1990 2010 2030 2050
Evolução da razão de dependência¹
Razão de dependência (>60) Razão de dependência (>65)
-20 -10 - 10 20
0-4
5-9
10-14
15-19
20-24
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
70-74
75-79
80-84
85-89
90+
População total por grupo etário
Em milhões de pessoas
2015 2050
Ponto de
inflexão: 2019
Ponto de
inflexão: 2022
¹ Razão da dependência é definida como a divisão entre população em idade não
produtiva (menores de 14 anos e maiores de 60, inclusive) e população em idade
produtiva (entre 15 e 59 anos). No segundo exercício, em vermelho, considerou-se
a parcela da população entre 60 e 65 anos como em idade produtiva também.
13

0
50.000
100.000
150.000
200.000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Brasil
Turquia
Coréia do Sul
Alemanha
Emirados Árabes
Rússia
ProdutividadedoTrabalhoporpessoaempregada
(U$2016–PPP2011)
Índice de Desenvolvimentos de TICS 1-9 (2016)
14
Centralidade da expansão da banda larga
TICs são essenciais para ganhos de competitividade e produtividade
necessários para crescimento econômico sustentável
Desenvolvimento de TICs e Produtividade do Trabalhador
Fonte: Conference Board e The ICT Development Index (IDI). Elaboração: LCA Consultores

“Ambiente” é composto por 18
indicadores
133º Carga de impostos
106º Eficiência do sistema
legal em questionar decisões
governamentais arbitrárias
94º Compras governamentais
de produtos de tecnologia
avançada
“Uso” é composto por 16
indicadores
122º promoção de TICs pelo
governo
121ºimportância das TICs na
visão de futuro do governo
Ambiente institucional ainda é precário para conectividade
15
Fonte: Fórum Econômico Mundial. The Global Information Technology Report 2016.
Acesso55º
Uso57º
Impacto
78º
Ambiente
118º
Ranking composto por 139 países
Networked Readiness Index (NRI)
2016
Desempenho do Brasil: 72º (geral)
Chile 38º
Colômbia 68º
Brasil 72º
México 76º
Argentina 89º
Ranking composto por 139 países

16
Brasil precisa avançar na utilização de capacidade satelital
Disponibilidade de Fibra
Com Fibra
Sem Fibra
 40% dos municípios não tem
acesso à backhaul de fibra ótica
• 58% municípios sem backhaul em
fibra ótica estão nas regiões Norte
e Nordeste
• 14% da população desatendida
Novo paradigma de conectividade global exige investimentos para evitar a
ampliação do GAP competitivo brasileiro
Fonte: ANATEL. Expansão da Infraestrutura de Banda Larga no Brasil: Particularidade e Desafios. Disponível em:
<http://www.anatel.gov.br/Portal/documentos/midias_teia/1892.pdf> Acesso em: 17/08/2017

 Austrália e Estados Unidos: maior concentração próxima dos centros urbanos
17
Expansão de infraestrutura é desafiadora
Fonte: Department of Communications and the Arts. Broadband Availability and Quality
Report. Disponível em: http://pandora.nla.gov.au/pan/144911/20150225-
0001/www.mybroadband.communications.gov.au/upload/documents/Final_report%20(2)
.pdf Acesso em: 08/11/2017
Fonte: FCC. National Broadband Map: Broadband Availability as December 2010,
Disponível em: https://www.fcc.gov/reports-research/maps/broadband-availability/
Acesso em: 08/11/2017
80% a 100%
60% a 80%
40% a 60%
20% a 40%
Menos de 20%
Austrália: Porcentagem de assinantes com acesso a
pelo menos uma tecnologia de acesso à banda larga
Estados Unidos: Disponibilidade de Banda Larga Fixa
(acima de 3 Mbps)
Disponível
Parcialmente Disponível
Não Disponível
Região Não Ocupada

18
Ampliação do acesso também é essencial para sustentabilidade dos
investimentos em infraestrutura
Acessos de Banda Larga Fixa por 100 habitantes em 2016
0
5
10
15
20
25
30
35
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Australia Brasil Estados Unidos
Elaboração: LCA Consultores. Fonte: ITU. Fixed Broadband 2000-2016. Disponível em: http://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Documents/statistics/2017/Fixed_broadband_2000-
2016.xls Acesso em: 08/11/2017
Evolução da Densidade de acessos de banda larga fixa
(Acessos por 100 habitantes)
32 30
13
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dinamarca
França
Holanda
Coréia
Noruega
ReinoUnido
Alemanha
Bélgica
Canadá
Suécia
Grécia
EstadosUnidos
Portugal
Japão
Finlândia
Austrália
Espanha
Áustria
Hungria
Israel
Uruguai
Cingapura
Itália
Croácia
Eslováquia
Bulgária
China
Rússia
Polônia
Sérvia
Argentina
Chile
Turquia
Brasil
México
Ucrânia
Colômbia
Irã
Tailândia
Vietnã
Panamá
Malásia
Venezuela
Peru
Filipinas
Síria
Marrocos
Paraguai
ÁfricadoSul
Bolívia
Indonésia
Índia
Brasil 2010
7 acessos / 100 hab

IoT demandará
volume de dados,
capacidade de rede
e cobertura
geográfica que só
são sustentáveis
com expansão
satelital
 3,3 vezes mais dispositivos conectados até
2020 (50 bilhões de dispositivos conectados)
▪ Intel é ainda mais otimista: 200 bilhões de
dispositivos conectados
 Dispositivos vestíveis devem passar de 76,1
milhões para 173,4 milhões em 2019
 Nos EUA mais carros foram conectados à
redes móveis do que celulares no 2T16
▪ 1,4 milhões de carros vs. 1,2 milhões de
celulares
19
Satélites são essenciais para o avanço da Internet das Coisas (IoT)
Fonte: 5G Americas: LTE and 5G Technologies Enabling the Internet of Things;
Montley Fool

 Elevado déficit fiscal brasileiro pode induzir o
governo buscar receitas em atividades
atualmente isentas de tributação
▪ Caso Rio de Janeiro: ICMS sobre provimento de
capacidade satelital
 Outorga onerosa de espectro reduz
atratividade de investimentos e impacta preços
▪ Preços Brasil (3 Mbps na banda C/Ku custam R$
3.500/mês) é muito mais elevado do que nos EUA
e na Europa (5 Mbps na banda Ka custa entre R$
74/mês e R$ 134/mês)
20
Desafios para o Setor: reflexos da crise econômica no esforço
arrecadatório do governo
Fonte: MCTIC
Situação fiscal e
econômica pode
gerar
interferências do
poder público em
atividades chaves
para a retomada
econômica
brasileira

 PL 8306/2017: alteração das tarifas de
estações VSATs permitirá redução de custos de
acesso a tecnologia satelital
 Revisão do Preço Público de Exploração de
Serviços de Telecomunicações e Direito de
Exploração de Satélites (PPDESS):
▪ Fórmula atual onera substancialmente os
satélites de capacidade mais elevada que
serão essenciais para concretizar a
oportunidade do setor em IOT
 Revisão de regulamentação do Serviço
Móvel por Satélite (SGMS): efetiva destinação
da banda S para o serviço
▪ Pode viabilizar novas aplicações e atender
demanda por serviços de telecomunicações
no país
21
Desafios para o setor: concretizar medidas importantes que estão em
andamento

www.lcaconsultores.com.br
Rua Cardeal Arcoverde, 2450 – Conj.301 | São Paulo – SP | 05408-003 | Tel. 11 3879-3700

LCA - Cenário Macroeconômico Brasileiro - Perspectivas e Desafios

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Destaque

Destaque (20)

LCA - Cenário Macroeconômico Brasileiro - Perspectivas e Desafios