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LCA - Cenário Macroeconômico Brasileiro - Perspectivas e Desafios

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  1. 1. Soluções estratégicas em economia
  2. 2. II SSPI Day 2017 Cenário Macroeconomico Brasileiro – Perspectivas e Desafios 9 de novembro de 2017
  3. 3. Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Evolução Recente da Economia Brasileira 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 3
  4. 4. Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). Evolução Recente da Economia Brasileira 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 4
  5. 5. Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). Evolução Recente da Economia Brasileira 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 5
  6. 6. Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). Fonte: The Economist (set/2013). Has Brazil Blown it? Economia estagnada. Foi a 7ª economia em 2014. Tributação onerosa Infraestrutura deficiente Baixa competitividade Evolução Recente da Economia Brasileira 6 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014)
  7. 7. 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume Queda do PIB por dois anos consecutivos (2015 e 2016) não ocorria desde o biênio 1930/31 Somente em 2021 o PIB per capita deverá atingir o nível observado em 2013 Evolução Recente da Economia Brasileira Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 22 23 24 25 26 27 28 29 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) PIBpercapita (R$milconstantesde2014) PIBTOTAL-var.%emvolume PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ mil constantes de 2014) 7 Fonte: The Economist (mar/2017).
  8. 8. / Déficit Nominal e Resultado Primário do Governo Fonte: BACEN. Elaboração LCA 8 Situação fiscal preocupa... -3,0% -1,0% 1,0% 3,0% 5,0% 7,0% 9,0% 11,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 2019 (p) 2020 (p) 2021 (p) Déficit Nominal Resultado Primário Fraco desempenho econômico com forte impacto sobre arrecadação Dívida Bruta deve atingir 73,4% do PIB no final de 2017. Média entre 2006 e 2013 foi de 54,5% do PIB
  9. 9. Taxa de desemprego - média anual (PNAD contínua) Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Fonte: BACEN. Elaboração: LCA Consultores Inflação IPCA acumulado 12 meses Impacto nas famílias... 9,2 8,8 8,4 8,5 8,1 7,4 7,4 7,1 6,8 8,5 11,5 12,7 12,1 0,00 2,50 5,00 7,50 10,00 12,50 15,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) 2018 (p) 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 9
  10. 10. Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) 2016 US$ 27/hora US$ 65/hora US$ 67/hora US$ 31/hora US$ 17/hora Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 4x Baixa produtividade restringe o crescimento 0 5 10 15 20 25 30 1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016 Brasil Chile 10
  11. 11. Baixa produtividade restringe o crescimento PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média (2012-16) Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 0 5 10 15 20 25 30 1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016 Brasil Chile 2016 US$ 27/hora US$ 65/hora US$ 67/hora US$ 31/hora US$ 17/hora 4x Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 TaxadeCrescimentodoPIB (Média2012-16em%) PIB per capita (PPP US$ 2015) China Coréia do Sul Argentina NoruegaMundo Brasil 11
  12. 12. Baixa produtividade restringe o crescimento PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média (2012-16) Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Produtividade do trabalho US$ de 2015 / hora trabalhada (PPP) Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores 0 5 10 15 20 25 30 1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 2010 2016 Brasil Chile 2016 US$ 27/hora US$ 65/hora US$ 67/hora US$ 31/hora US$ 17/hora 4x Dos 65 países avaliados, Brasil ficou em 52º 12 -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 TaxadeCrescimentodoPIB (Média2012-16em%) PIB per capita (PPP US$ 2015) China Coréia do Sul Argentina NoruegaMundo Brasil
  13. 13. 25% 35% 45% 55% 65% 75% 85% 95% 1950 1970 1990 2010 2030 2050 Evolução da razão de dependência¹ Razão de dependência (>60) Razão de dependência (>65) Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores -20 -10 - 10 20 0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90+ População total por grupo etário Em milhões de pessoas 2015 2050 Ponto de inflexão: 2019 Ponto de inflexão: 2022 ¹ Razão da dependência é definida como a divisão entre população em idade não produtiva (menores de 14 anos e maiores de 60, inclusive) e população em idade produtiva (entre 15 e 59 anos). No segundo exercício, em vermelho, considerou-se a parcela da população entre 60 e 65 anos como em idade produtiva também. Baixa produtividade restringe o crescimento 13
  14. 14. 0 50.000 100.000 150.000 200.000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Brasil Turquia Coréia do Sul Alemanha Emirados Árabes Rússia ProdutividadedoTrabalhoporpessoaempregada (U$2016–PPP2011) Índice de Desenvolvimentos de TICS 1-9 (2016) 14 Centralidade da expansão da banda larga TICs são essenciais para ganhos de competitividade e produtividade necessários para crescimento econômico sustentável Desenvolvimento de TICs e Produtividade do Trabalhador Fonte: Conference Board e The ICT Development Index (IDI). Elaboração: LCA Consultores
  15. 15. “Ambiente” é composto por 18 indicadores 133º Carga de impostos 106º Eficiência do sistema legal em questionar decisões governamentais arbitrárias 94º Compras governamentais de produtos de tecnologia avançada “Uso” é composto por 16 indicadores 122º promoção de TICs pelo governo 121ºimportância das TICs na visão de futuro do governo Ambiente institucional ainda é precário para conectividade 15 Fonte: Fórum Econômico Mundial. The Global Information Technology Report 2016. Acesso55º Uso57º Impacto 78º Ambiente 118º Ranking composto por 139 países Networked Readiness Index (NRI) 2016 Desempenho do Brasil: 72º (geral) Chile 38º Colômbia 68º Brasil 72º México 76º Argentina 89º Ranking composto por 139 países
  16. 16. 16 Brasil precisa avançar na utilização de capacidade satelital Disponibilidade de Fibra Com Fibra Sem Fibra  40% dos municípios não tem acesso à backhaul de fibra ótica • 58% municípios sem backhaul em fibra ótica estão nas regiões Norte e Nordeste • 14% da população desatendida Novo paradigma de conectividade global exige investimentos para evitar a ampliação do GAP competitivo brasileiro Fonte: ANATEL. Expansão da Infraestrutura de Banda Larga no Brasil: Particularidade e Desafios. Disponível em: <http://www.anatel.gov.br/Portal/documentos/midias_teia/1892.pdf> Acesso em: 17/08/2017
  17. 17.  Austrália e Estados Unidos: maior concentração próxima dos centros urbanos 17 Expansão de infraestrutura é desafiadora Fonte: Department of Communications and the Arts. Broadband Availability and Quality Report. Disponível em: http://pandora.nla.gov.au/pan/144911/20150225- 0001/www.mybroadband.communications.gov.au/upload/documents/Final_report%20(2) .pdf Acesso em: 08/11/2017 Fonte: FCC. National Broadband Map: Broadband Availability as December 2010, Disponível em: https://www.fcc.gov/reports-research/maps/broadband-availability/ Acesso em: 08/11/2017 80% a 100% 60% a 80% 40% a 60% 20% a 40% Menos de 20% Austrália: Porcentagem de assinantes com acesso a pelo menos uma tecnologia de acesso à banda larga Estados Unidos: Disponibilidade de Banda Larga Fixa (acima de 3 Mbps) Disponível Parcialmente Disponível Não Disponível Região Não Ocupada
  18. 18. 18 Ampliação do acesso também é essencial para sustentabilidade dos investimentos em infraestrutura Acessos de Banda Larga Fixa por 100 habitantes em 2016 0 5 10 15 20 25 30 35 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Australia Brasil Estados Unidos Elaboração: LCA Consultores. Fonte: ITU. Fixed Broadband 2000-2016. Disponível em: http://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Documents/statistics/2017/Fixed_broadband_2000- 2016.xls Acesso em: 08/11/2017 Evolução da Densidade de acessos de banda larga fixa (Acessos por 100 habitantes) 32 30 13 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Dinamarca França Holanda Coréia Noruega ReinoUnido Alemanha Bélgica Canadá Suécia Grécia EstadosUnidos Portugal Japão Finlândia Austrália Espanha Áustria Hungria Israel Uruguai Cingapura Itália Croácia Eslováquia Bulgária China Rússia Polônia Sérvia Argentina Chile Turquia Brasil México Ucrânia Colômbia Irã Tailândia Vietnã Panamá Malásia Venezuela Peru Filipinas Síria Marrocos Paraguai ÁfricadoSul Bolívia Indonésia Índia Brasil 2010 7 acessos / 100 hab
  19. 19. IoT demandará volume de dados, capacidade de rede e cobertura geográfica que só são sustentáveis com expansão satelital  3,3 vezes mais dispositivos conectados até 2020 (50 bilhões de dispositivos conectados) ▪ Intel é ainda mais otimista: 200 bilhões de dispositivos conectados  Dispositivos vestíveis devem passar de 76,1 milhões para 173,4 milhões em 2019  Nos EUA mais carros foram conectados à redes móveis do que celulares no 2T16 ▪ 1,4 milhões de carros vs. 1,2 milhões de celulares 19 Satélites são essenciais para o avanço da Internet das Coisas (IoT) Fonte: 5G Americas: LTE and 5G Technologies Enabling the Internet of Things; Montley Fool
  20. 20.  Elevado déficit fiscal brasileiro pode induzir o governo buscar receitas em atividades atualmente isentas de tributação ▪ Caso Rio de Janeiro: ICMS sobre provimento de capacidade satelital  Outorga onerosa de espectro reduz atratividade de investimentos e impacta preços ▪ Preços Brasil (3 Mbps na banda C/Ku custam R$ 3.500/mês) é muito mais elevado do que nos EUA e na Europa (5 Mbps na banda Ka custa entre R$ 74/mês e R$ 134/mês) 20 Desafios para o Setor: reflexos da crise econômica no esforço arrecadatório do governo Fonte: MCTIC Situação fiscal e econômica pode gerar interferências do poder público em atividades chaves para a retomada econômica brasileira
  21. 21.  PL 8306/2017: alteração das tarifas de estações VSATs permitirá redução de custos de acesso a tecnologia satelital  Revisão do Preço Público de Exploração de Serviços de Telecomunicações e Direito de Exploração de Satélites (PPDESS): ▪ Fórmula atual onera substancialmente os satélites de capacidade mais elevada que serão essenciais para concretizar a oportunidade do setor em IOT  Revisão de regulamentação do Serviço Móvel por Satélite (SGMS): efetiva destinação da banda S para o serviço ▪ Pode viabilizar novas aplicações e atender demanda por serviços de telecomunicações no país 21 Desafios para o setor: concretizar medidas importantes que estão em andamento
  22. 22. www.lcaconsultores.com.br Rua Cardeal Arcoverde, 2450 – Conj.301 | São Paulo – SP | 05408-003 | Tel. 11 3879-3700

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