Etat du secteur bancaire tunisien 2011/2012

1. Département
« Analyses & développement »
Note sur les banques cotées
SOMMAIRE
I. Aperçu sur l’activité du secteur bancaire en 2011 2
II. Evolution des activités des banques cotées en 2011 6
II. Evolution des activités des banques cotées au 30/06/2012 19
III. Evolution des activités des banques cotées au 30/09/2012 23
IV. Indicateurs boursiers et perspectives d’avenir 27
Novembre 2012
AFC— Agrément n°21/94 du 21/07/1994— 4 rue Brahim Jaffel Menzah IV 1004 Tunis—Tél 71 754 720 – Fax 71 234 672
E-mail : afc@afc.fin.tn — Site web : www.afc.com.tn
1

2. Aperçu sur l’activité du secteur bancaire en 2011
Les perturbations sociales et politiques après le 14 janvier, la guerre en Libye et la récession en Europe, ont été des événe-
ments qui ont entraîné une crise économique en Tunisie sans précédent au cours de 2011, avec un taux de chômage record,
une recrudescence des tensions inflationnistes, une défiance des investisseurs locaux et étrangers et une contraction grave
de la liquidité bancaire.
Face à cela, dans le cadre d’un programme d’appui à l’économie nationale, la BCT a adopté une politique monétaire qu’elle
a jugée appropriée au contexte de la période, à savoir:
• une réduction, à trois reprises, des taux de réserves obligatoires passant de 12,5% à 2%,
• une fourniture des liquidités à travers des mécanismes de refinancement,
• une baisse, à deux reprises, du taux d’intérêt directeur à raison de 50 points de base chacune le ramenant de 4,5% à
3,5%,
• une autorisation de rééchelonnement des crédits accordés aux entreprises touchées par la récession.
Malgré ces mesures, des fortes pressions ont pesé lourdement sur l’activité du secteur bancaire. Elles se sont traduites en
fin d’année 2011 par:
• une décélération de la progression des encours des dépôts de la clientèle: 5,1% contre 12,3% en 2010,
• une décélération de la progression des encours des crédits à la clientèle: 13,8% contre 19,8% en 2010,
• un recours fréquent des banques au marché monétaire dû à un resserrement aigu de la liquidité bancaire,
• un accroissement des créances classées et une insuffisance de leur couverture par les provisions pour plusieurs banques
de la place,
• La baisse des performances des indicateurs d’exploitation de la plupart des banques.
2

3. RESSOURCES D’EXPLOITATION
Les dépôts de la clientèle de l’ensemble des banques tunisiennes se sont élevés à 38 427MDT au 31/12/2011 contre
36 562MDT au 31/12/2010 soit une progression de 5,1%. Ce taux de croissance est le plus faible enregistré ces dernières an-
nées.
Quant aux ressources d’emprunts, elles ont progressé de 3,3%, soit à un rythme moins soutenu que celui des dépôts. Le fait
saillant est le recours de plus en plus fréquent des banques aux emprunts obligataires qui ont connu une augmentation annuel-
le de 12% au cours de ces deux dernières années.
En MDT sauf indication contraire 2009 2010 2011* Var 10/09 en % Var 11/10 en % TCAM
Dépôts de la clientèle 32 559 36 562 38 427 12,3% 5,1% 8,6%
Dépôts à vue et autres sommes dues 11 419 13 181 14 504 15,4% 10,0% 12,7%
Dépôts d’épargne 8 826 9 721 10 719 10,1% 10,3% 10,2%
Dépôt à terme et certificats de dépôt 12 314 13 660 13 204 10,9% -3,3% 3,6%
Ressources d’emprunts 3 454 3 627 3 747 5,0% 3,3% 4,2%
Ressources spéciales 2 253 2 297 2 307 2,0% 0,4% 1,2%
Emprunts obligataires 759 847 952 11,6% 12,4% 12,0%
Emprunts convertibles en actions et emprunts subordonnés 442 483 488 9,3% 1,0% 5,1%
Total des ressources d’exploitation 36 013 40 189 42 174 11,6% 4,9% 8,2%
Source: BCT
Evolution des dépôts de la clientèle en MDT Evolution des ressources d'emprunt en MDT
+5,1% +3,3%
38 427 3 747
+12,3%
36 562 +5,0% 3 627
32 559 3 454
2009 2010 2011 2009 2010 2011
Au niveau de la structure des dépôts, les comptes à termes et certificats de dépôt ont enregistré une baisse de 3,3% contre
une hausse des dépôts d’épargne et à vue de 10,1% dénotant une préférence des déposants pour la liquidité immédiate.
Evolution de la structure des dépôts (en %) Dépôts collectés par catègorie d'agent économique
10,6% 10,4% 10,4%
23,9% 23,5% 22,8%
37,8% 37,4% 34,4%
27,1% 26,6% 27,9% 47,7% 49,3% 50,9%
35,1% 36,1% 37,7%
17,8% 16,8% 15,9%
2009 2010 2011 2009 2010 2011
Dépôts à vue et a utres sommes dues Dépôts d’épargne
Dépôt à terme et certificats de dépôt Ins titutionnels Pa rti culiers Soci étés privées Non-résidents
* Données provisoires
3

4. EMPLOIS D’EXPLOITATION
En 2011, les crédits à la clientèle et le portefeuille-titres ont évolué dans une même proportion de 14% environ. La masse des
crédits à la clientèle, par rapport au total des emplois d’exploitation, a représenté en 2011, 87,5% soit le même niveau qu’en
2010. Ces crédits ont servi à financer les entreprises à hauteur des 2/3 environ du total des crédits. Le reste a été accordé aux
particuliers, essentiellement, pour le financement de l’habitat. Au niveau du portefeuille titres, la progression des actifs des
banques en faveur des Bons de Trésor est de 23,3% en 2011 contre une moyenne des emplois d’exploitation de 13,9%. Ceci re-
flète le choix des banques pour le papier du Trésor considéré comme une valeur refuge dans les circonstances actuelles.
En MDT sauf indication contraire 2009 2010 2011* Var 10/09 Var 11/10 en % TCAM
Crédits à la clientèle 32 264 38 664 43 996 19,8% 13,8% 16,8%
Portefeuille-titres 5 317 5 485 6 280 3,2% 14,5% 8,7%
Titres de participations et de transactions 2 266 2 555 2 720 12,8% 6,5% 9,6%
Bons du Trésor 2 542 2 441 3 010 -4,0% 23,3% 8,8%
Emprunts nationaux 509 489 550 -3,9% 12,5% 3,9%
Total des emplois d’exploitation 37 581 44 149 50 276 17,5% 13,9% 15,7%
Source: BCT
Evolution des crédits à la clientèle en MDT
Les crédits à la clientèle arrêtés au 31/12/2011 se sont élevés
à 43 996MDT contre 38 664MDT au 31/12/2010 soit une crois- +13,8%
+19,8% 43 996
sance de 13,8% en 2011 contre 19,8% en 2010.
38 664
32 264
2009 2010 2011
Taux de couverture des emplois par les ressources
60 000 100,0%
95,8%
Le taux de couverture des emplois par les ressources a forte- 91,0%
40 000 90,0%
ment baissé en 2011. En effet, la morosité économique et le 83,9%
retrait massif des dépôts juste après le 14 janvier sont à l’origi- 44 149 50 276
20 000 37 581 80,0%
ne du resserrement de la liquidité bancaire qui a fortement
impacté le ratio de liquidité de l’ensemble des banques. 0
36 013 40 189 42 174
70,0%
2009 2010 2011
Tota l des ressources
Tota l des e mplois
Ta ux de couverture des emplois par l es ressources
EVOLUTION DES TAUX D’INTERETS
La baisse du taux directeur s’est répercutée sur les différents autres taux. En effet, des niveaux historiquement bas ont été
observés exception faite pour les produits de taux long comme les BTA et les emprunts obligataires privés qui ont manifesté
une résistance vis-à-vis des baisses de taux courts .
Evolution des taux effectifs moyens par catégorie de crédit
9,71%
9,50%
9,70%
8,52% 8,54%
8,50% 8,58%
8,36% 8,52% 7,87%
8,03% 7,86%
7,50% 7,70%
7,57%
6,33% 6,87% 7,22%
6,50% 6,95%
6,24%
5,61%
5,22% 5,21% 6,17%
5,50%
4,30% 4,43%
4,50% 4,03%
3,50%
2008 2009 2010 2011
TEM/ cré di t à la consommation TEM/ dé couve rts TEM/ cré di t à moyen te rme
TEM/ cré di ts habitat BTA 10 a ns (s ource AFC) TMM moye n
4
*Données provisoires

5. EVOLUTION DES RESULTATS D’EXPLOITATION
En MDT sauf indication contraire 2009 2010 2011 Var 10/09 en % Var 11/10 en %
Marge d’intérêts 1 061,7 1 176,6 1 222,3 10,8% 3,9%
Commissions nettes 376,4 425,5 458,0 13,0% 7,6%
Gains sur portefeuille-titres commercial 276,8 300,6 311,4 8,6% 3,6%
Revenus sur portefeuille investissement 90,1 105,3 120,7 16,9% 14,6%
Produit net bancaire (PNB) 1 805,0 2 008,0 2 112,4 11,2% 5,2%
Charges opératoires 852,8 932,9 1 052,2 9,4% 12,8%
dont : charges salariales 614,6 679,3 800,2 10,5% 17,8%
Résultat d'exploitation 952,2 1 075,1 1 060,2 12,9% -1,4%
Coefficient d'exploitation (Charges opératoires/PNB) 47,2% 46,5% 49,8% -1,7% 7,2%
Source: BCT
La baisse du TMM et l’augmentation des charges financières liées à l’endettement des banques sur le marché monétaire ont
été à l’origine de la décélération de la croissance du PNB qui n’a été que de 5,2% en 2011 contre une hausse de 11,2% en 2010.
De même, les charges opératoires impactées par l’augmentation des charges salariales de 17,8%, se sont accrues de 12,8%.
Ceci s’est traduit par une détérioration du coefficient d’exploitation qui s’est établi à 49,8% en 2011 contre 46,5% en 2010.
Evolution de la structure du PNB (en %)
5,0% 5% 6%
15,3% 15% 15%
La structure du PNB est demeurée inchangée avec un taux de 20,9% 21% 22%
marges d’intérêt de 58% du total du PNB en 2011.
58,8% 59% 58%
2009 2010 2011
Marge d’intérêts Commissions nettes
Gains sur portefeuille-titres commercial Revenus s ur portefeuille investissement
Evolution de la marge d'intermédiation bancaire
7,0% 7,0%
6,4%
Quant à l’évolution de la marge d’intermédiation bancaire, elle 6,2%
6,0% 5,6%
s’est détériorée de 60 points de base. En effet, le rendement
5,0%
moyen des crédits est passé de 6,2% en 2010 à 5,6% en 2011,
alors que le coût moyen des dépôts a stagné au taux de 2,7%. 4,0%
3,1% 2,9% 2,7% 2,7%
3,0%
2,0%
2008 2009 2010 2011
Rendement moyen de crédit Coût moyen des dépôts
EVOLUTION D’AUTRES INDICATEURS DU SECTEUR
2009 2010 2011
Nombre de banques 20 21 21
Nombre d’agences bancaires 1 208 1 335 1 396
Nombre d’habitants par agence bancaire (en milliers) 8,7 7,9 7,6
Nombre de comptes par 100 habitants 53 54 55
Source: BCT
5

6. Evolution des activités des banques cotées en 2011
Comparaison des facteurs clés 2011
Banque de Tu-
Amen Bank ATB Attijari Bank BH BIAT BNA BTE (ADP) STB UBCI UIB
nisie
Variation du
0,40% 1,20% 8,40% 3,60% -3,30% 11,60% -0,90% 4% -8,80% 11,50% 15%
PNB
Variation du
5,10% -38% -40% 3,50% -37,60% 1,50% -17,90% -63,10% -815,60% -15,20% 25,60%
Résultat Net
Provisions
21,1MDT 11,3MDT 11,2MDT 28,5MDT 21,4MDT 29,4MDT 32,7MDT 2,6MDT 53,9MDT 4MDT 6,7MDT
collectives
Evolution des
13% 3% 8% 7% 1% 3% 4% 1% 2% 4% 24%
fonds propres
Dividende par
1,400DT 0,200DT 0,150DT 0,240DT 0,400DT 2,000DT 0,400DT 1,800DT 0 0,825DT 0
action (DPA)
DPA en % du
28% 20% 3% 24% 8% 20% 8% 9% - 17% -
nominal
• Meilleur résul- • Meilleur taux • Le taux de • Meilleur taux • Croissance • 1 ère place • 1 ère place• Meilleure • Meilleur • Meilleure crois- • Meilleure
tat net de transforma- marge nette de créances clas- des charges en termes de en termes de croissance du taux de cou- sance des produits progression en
(64,5MDT); tion (72,1%); de commission sées (5,1%); d'exploitation part de marché part de marché total des dépôts verture de d'exploitation termes de
le plus élevé la moins élevée des dépôts de des créances de la clientèle l’ensemble (15,5%). croissance du
(28%). (1,1%). la clientèle nettes sur (25%). de créances PNB (15%);
(15,8%); la clientèle (11,7%);
(15,5%);
• Croissance des • Meilleur ratio • Meilleur taux • Meilleure • 1 ère place en • La plus • Meilleure
charges opéra- de liquidité de couverture de marge d'inter- termes de importante progression du
toires la plus (143,3%). créances classées médiation ban- fonds propres régression bénéfice
élevée (23,8%); (88,9%); caire (4,9%); (560MDT). des résultats (25,6%);
nets (-816%).
Classement
des banques • Meilleur coeffi- • Meilleur ratio • 1 ère place en • Meilleur taux
cient: Résultats de solvabilité termes de PNB de rentabilité
nets/PNB (17,6%); (339MDT). des fonds pro-
(37,7%). pres (ROE), soit
23,7%.
• Meilleur coeffi-
cient d'exploita-
tion (30,1%);
• Meilleur taux
de rentabilité des
actifs (ROA ) soit
1,7%.
6

7. EVOLUTION DES DÉPÔTS
11 établissements bancaires sur 21, sont admis à la cote de la bourse. Ils totalisent au 31/12/2011, des dépôts de 36 396MDT
soit 94,7% du total du secteur.
Le peloton de tête composé de la BIAT, la STB et la BNA, a réalisé 43,9% du total des dépôts des banques de la cote avec un
taux de croissance annuelle sur les deux dernières années de 6,8%. Ainsi, la BIAT a conservé pour la 6ème année consécutive
sa 1ère place. Quant à la STB, elle a enregistré la meilleure croissance avec un taux moyen annuel de 10,4%.
Le groupe Amen Bank, BH, Attijari bank et ATB se place en deuxième position avec une taille moyenne des dépôts ayant
varié de 3,7MDT à 3,2MDT. Parmi ces quatre banques, Amen Bank a réalisé la meilleure performance avec une hausse moyen-
ne sur les deux dernières années de 11,8%.
La recherche d’une nouvelle clientèle en vue de contenir la hausse du coût des ressources dû au resserrement de la liquidité
a exacerbé la concurrence entre les banques. L’extension du réseau des agences de 1 208 en 2009 à 1 396 en 2011 (soit 188
nouvelles agences en deux ans) en est le reflet.
Evolution des dépôts de la clientèle en MDT
6 000
5 000
5 240
4 969
5 760
4 000
3 712
3 332
3 316
3 230
5 602
3 000
4 775
5 010
2 893
3 364
3 498
3 235
2 401
2 452
2 251
2 000
2 419
5 311
4 396
4 296
2 799
3 034
3 255
1 770
2 969
1 891
2 006
1 662
212
1 398
1 000
170
210
0
BIAT STB BNA Amen BH ATTIJARI ATB UIB BT UBCI BTE (ADP)
Bank BANK
2009 2010 2011
Evolution du total dépôts des banques cotées en MDT
+4,3%
+10,5%
+12,8%
+15,5%
34 880 36 396
31 565
27 984
24 227
2007 2008 2009 2010 2011
Part de marché des dépôts 2011
BTE (ADP) 0,6%
UBCI 4,9%
BT 6,6%
UIB 6,7%
ATB 8,9%
ATTIJARI BANK 9,1%
BH 9,2%
Amen Bank 10,2%
BNA 13,7%
STB 14,4%
BIAT 15,8%
7

8. EVOLUTION DES CRÉANCES NETTES
Avec un évolution de 12%, les créances des banques cotées ont été plus soutenues que les dépôts qui n’ont enregistré
que 4,3%.
En 2011, le total des crédits accordés à la clientèle par les banques cotées ont représenté 86,8% du total des crédits
du secteur bancaire contre 88,2% en 2010.
La BNA, la STB et la BIAT ont enregistré 42,7% de l’ensemble des crédits accordés par les banques cotées. Il est à noter
un changement de classement par rapport à 2010: la BNA passe en 1ère position avec une part de marché de 15,5% contre
14,5% pour la STB, suivie par la BIAT en 3ème position avec une part de marché de 12,6%. Puis l’Amen Bank et la BH viennent
en 4ème position avec une part de marché de 11,2% chacune.
Evolution des créances nettes sur la clientèle en MDT
6 000
5 000
5 557
5 917
4 259
4 000
4 285
4 819
5 352
4 006
3 077
3 000
2 860
3 714
5 226
2 727
3 972
4 795
2 299
2 328
2 610
3 612
2 000
2 629
1 883
2 252
484
1 595
436
2 232
1 663
1 881
2 948
337
3 522
2 116
1 000
4 358
1 165
0
BNA STB BIAT Amen BH ATTIJARI BT UIB ATB UBCI BTE (ADP)
Bank BANK
2009 2010 2011
Evolution du total des crèdits accordés par les Banques cotées en MDT
+12,0%
+19,1%
38 197
+10,5%
+15,4% 34 093
28 628
25 918
22 462
2007 2008 2009 2010 2011
Part de marché créances nettes 2011
BTE … 1,3%
UBCI 4,9%
ATB 6,1%
UIB 7,1%
BT 7,5%
ATT… 8,1%
BH 11,2%
Am… 11,2%
BIAT 12,6%
STB 14,5%
BNA 15,5%
8

9. TAUX DE TRANSFORMATION (CRÉANCES NETTES/DÉPÔTS)
Ce taux est l’inverse du taux de couverture des créances par les dépôts. Le taux moyen pour les 11 banques cotées est passé
de 97,7% en 2010 à 104,9% en 2011. Cette régression est due à une évolution des créances plus importante que celle
des dépôts. L’ATB a réalisé le meilleur taux de transformation avec 72,1% suivie par la BIAT avec 83,7% et Attijari Bank avec
92,8%. Les autres banques ont affiché un taux supérieur à 100%.
Taux de Transformation ( Créances nette sur la clientèle/dépot de la clientèle)
7 000 228,1% 250,0%
6 000
200,0%
5 000
115,4% 127,8%
4 000 150,0%
92,8% 106,1% 111,2% 119,1% 119,1%
72,1% 83,7% 106,4%
3 000
5 240
100,0%
4 969
3 712
2 000
3 332
3 316
3 230
5 760
2 452
2 401
50,0%
484
1 770
2 328
4 819
3 077
5 557
1 883
2 727
4 285
5 917
2 860
4 259
1 000
212
0 0,0%
ATB BIAT ATTIJARI BANK STB UBCI UIB Amen Bank BNA BT BH BTE (ADP)
Créances nettes sur la clientèle Dépôts de la clientèle Taux de transformation
EVOLUTION DES TAUX DE CRÉANCES CLASSÉES
Suite aux directives de la BCT visant à améliorer la qualité des actifs des banques, des efforts énormes ont été fournis par l’en-
semble des banques de la place pendant les 7 dernières années. Ces efforts ont conduit les taux de créances classées de
certaines banques de la place à des niveaux proches de l’acceptable pour un pays émergent comme la Tunisie.
Mais la contraction de l’activité économique en 2011, particulièrement dans le secteur touristique et industriel, a affecté
la qualité des actifs des banques. Pour cette raison, la BCT est intervenue au courant de l’année 2011 pour assouplir
les exigences réglementaires en autorisant le rééchelonnement de certains crédits accordés aux entreprises sinistrées.
Au 31/12/2011, sur les 11 banques de la cote, 6 disposaient d’un ratio inférieur à 10%. Toutefois, certaines banques
demeurent appeler à réduire le volume de leurs créances classées en particulier la STB qui demeure à la traine avec un taux
de 23% provenant, principalement, des créances accrochées du secteur touristique.
La BT et l’UBCI ont réalisé, sur ce plan, les meilleures performances de l’année avec des taux respectivement de 5,1%
et 6,5%.
Taux de créances classées par banque en 2011
9 000 23,0% 25,0%
8 000
7 000 20,0%
7 736
15,8%
7 650
6 000
13,1% 13,2%
6 165
15,0%
5 000 11,8%
5 603
5 128
4 000 9,0% 9,2% 9,4%
7,5% 10,0%
6,5%
1 780
3 000
3 432
3 360
3 207
5,1%
3 793
1 010
2 000 5,0%
672
502
506
460
1 982
350
316
174
522
130
1 000
62
0 0,0%
BT UBCI BIAT Amen Bank ATTIJARI BANK ATB BTE (ADP) BH BNA UIB STB
CDL (Créances classées 2, 3 et 4) Créances brutes sur la clientèle (bilan et hors bilan) Taux de créances classées
9

10. EVOLUTION DU TAUX DE COUVERTURE DES CRÉANCES CLASSÉES
En dépit d’une conjoncture économique très difficile, la majorité des banques cotées a réussi à maintenir les taux
de couverture de leurs créances classées très proches de ceux de 2010.
4 banques, la BT, l’UBCI, l’Amen Bank et la BIAT, ont réalisé des performances supérieures à 70% (niveau de couverture re-
commandé par la BCT) et 3 banques ont souffert d’une importante insuffisance de couverture en réalisant des niveaux
inférieurs à 60% à savoir la BTE avec 56,4%, la STB avec 48,0% et l’UIB avec 46,2%.
Taux de couverture de créances classées en 2011
1 780
2 000 88,9% 100,0%
83,4%
73,3% 72,7% 80,0%
69,3%
1 500 65,2% 64,2% 61,8%
56,4%
1 010
60,0%
854
46,2%
1 000
700
672
48,0% 40,0%
502
506
460
438
368
350
334
316
500
233
225
195
174
20,0%
155
130
108
62
35
0 0,0%
BT UBCI Amen Bank BIAT BNA BH ATTIJARI BANK ATB BTE (ADP) STB UIB
CDL (Créances cl assées 2, 3 et 4) (a) Total couverture constituée (Provisions & Agios réservé hors prov collectives ) (c) Taux de couverture de créances cl assées (c/a)
EVOLUTION DU TAUX DE COUVERTURE DE L’ENSEMBLE DE CRÉANCES
La plupart des banques de la cote ont poursuivi, au courant de l’année 2011, leurs efforts de provisionnement conformément
à la circulaire de la BCT n°2012-02 et sont parvenues à améliorer le taux de couverture de l’ensemble de leurs créances.
Taux de couverture de l'ensemble de créances
9 000 14,0%
8 000 12,0%
11,7%
7 000
9,6% 10,0%
6 000 9,0%
5 000 7,5% 7,2% 6,9% 8,0%
6,2% 6,2% 5,3%
7 736
5,9%
7 650
4 000 5,7% 6,0%
6 165
3 000
5 128
5 603
4,0%
3 793
3 432
3 360
3 207
2 000
908
732
1 982
460
389
363
522
240
236
2,0%
207
184
112
1 000
37
0 0,0%
STB BNA BH UIB BTE (ADP) Amen Bank ATTIJARI BANK ATB BIAT UBCI BT
Créances brutes sur la clientèle (bilan et hors bilan) Total couverture constituée (Provisions & Agios réservés) Taux de couverture de l'ensemble de créances
EVOLUTION DU RATIO DE LIQUIDITÉ
Encore une fois, les tensions exacerbées sur la liquidité bancaire ont impacté défavorablement ce ratio qui est passé de
104,4% en 2010 à 91,8%* en 2011 contre un objectif de 100%.
Au 31/12/2011, seules deux banques de la place se sont conformées au ratio réglementaire à savoir l’ATB avec 143,3% et la
BT avec 116,6%. Pour certaines banques, ce ratio a frôlé les 66% soit un niveau jugé inquiétant. Il y’a lieu de signaler qu’en
2009 et en 2010, la majorité des banques avait respecté ce ratio réglementaire.
Ratio de liquidité 2011
UIB 66,1%
Amen Bank 68,9%
BH 78,8%
BNA 83,6%
BIAT 88,3%
STB 89,5%
ATTIJARI BANK 91,0%
UBCI 92,0%
BT 116,6%
ATB 143,3%
Acti f ré a lisable/passif exigible
*Faute de disponibilité d’information, ce ratio ne prend pas en considération celui de la BTE
10

11. EVOLUTION DES FONDS PROPRES DES BANQUES
Un accroissement de 5,2% des fonds propres des banques de la cote a eu lieu en passant de 3 923MDT au 31/12/2010 à
4 127MDT au 31/12/2011 provenant particulièrement des réserves constituées à partir des bénéfices réalisés. Aucune banque
n’a recouru à des augmentations de capital en numéraire au courant de 2011, à l’exception d’Attijari Bank qui a augmenté son
capital par la conversion des obligations convertibles en actions « OCA Attijari Bank 2006 » en actions.
Evolution des Fonds propres par banque en MDT
600
500
471
528
434
400
428
560
485
410
430
441
519
342
300
378
471
397
412
536
316
503
400
200
330
457
202
240
293
194
481
144
122
100
142
175
140
98
80
0
BNA STB BIAT BT BH Amen ATB ATTIJARI UBCI BTE (ADP) UIB
Bank BANK
2009 2010 2011
Le graphique présente l’évolution des capitaux propres après affectation
A partir de la physionomie des fonds propres, les banques peuvent être segmentées en 3 catégories :
• 1ère Catégorie : Banques ayant des FP supérieurs à 500MDT : BNA, STB et BIAT
• 2ème Catégorie : Banques ayant des FP supérieurs à 400MDT et inférieurs à 500 MDT : BT, BH, Amen Bank et ATB
• 3ème Catégorie: Banques ayant des FP inférieurs à 400MDT: Attijari Bank, UBCI, BTE et UIB
Compte tenu de l’état d’insuffisance de couverture des créances accrochées, certaines banques sont appelées à renforcer
leurs fonds propres plus particulièrement la STB (le conseil d’administration de la STB réuni le 20/04/2012, a décidé la convocation
des actionnaires en AGE à l’effet de délibérer sur un projet d’augmentation de capital d’un montant de 126,56MDT, pour le porter de 124,300MDT
à 250,860MDT et ce, par l’émission de 25.312.000 actions nouvelles).
EVOLUTION DU RATIO DE SOLVABILITÉ
Malgré un faible accroissement des fonds propres des banques au cours de 2011, le ratio de solvabilité (ratio Cooke)
de l’ensemble des banques s’est situé à 12% environ (niveau à peu près identique à celui de l’année 2010), qui est toutefois
supérieur à la norme exigée de 8%.
Comme pour les années passées, la BT a préservé sa position de leader sur ce plan, avec 17,6% suivie par l’ATB avec 14,1%.
Ratio de solvabilité 2011
UBCI 9,1%
BIAT 9,5%
UIB 9,7%
STB 9,9%
BNA 10,0%
BH 10,2%
ATTIJARI … 12,4%
Amen Bank 13,0%
ATB 14,1%
BT 17,6%
Ra ti o de s olvabilité (Ratio des FP s elon ci rculaire n°99-04 de la BCT
=Fonds propres nets / Total des actifs pondérés par l es ri sques)
11

12. PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION
Evolution des produits d'exploitation par banque en MDT
500
450
400
350
431
470
348
407
300
318
289
250
323
331
414
252
407
244
236
200
427
265
218
212
403
396
306
150
274
170
196
234
184
147
40
157
100
130
38
215
385
33
50
0
BIAT BNA STB Amen Bank BH ATTIJARI ATB BT UIB UBCI BTE (ADP)
BANK
2009 2010 2011
Le total des produits d’exploitation des banques qui se compose des Intérêts et revenus assimilés, des commissions perçues,
des gains sur portefeuille-titres commercial et des opérations financières et revenus du portefeuille d'investissement a atteint
3 173MDT au 31/12/2011 contre 2 997MDT au 31/12/2010 et 2 729MDT au 31/12/2009, soit une augmentation de 5,9% en
2011 contre 9,8% en 2010.
Croissance des produits d'exploitation bancaire 2011/2010
BH -1,5%
STB -1,5%
ATB 3,3%
Amen Bank 5,1%
BNA 5,8%
BTE (ADP) 6,3%
BT 8,2%
ATTIJARI BANK 9,4%
BIAT 10,0%
UIB 15,5%
UBCI 15,5%
Evolution des charges d'exploitation par banque en MDT
200
180
160
177
140
172
186
120
129
131
100
108
128
107
123
100
161
80
171
146
122
83
155
97
60
120
72
70
17
132
40
159
86
16
16
63
49
90
62
52
20
38
37
0
STB Amen Bank BNA BIAT BH ATTIJARI ATB BT UIB UBCI BTE (ADP)
BANK
2009 2010 2011
Quant aux charges d’exploitation, elles ont atteint 1 230MDT au 31/12/2011 contre 1 112MDT au 31/12/2010 et 1 031MDT
au 31/12/2009, soit une augmentation de 7,9% en 2010 et 10,6% en 2011.
Ainsi, le rythme de croissance des charges en 2011 a été plus important que celui des produits.
Croissance des charges d'exploitation bancaire 2011/2010
BH 1,1%
BIAT 6,2%
ATB 6,3%
STB 8,9%
BTE (ADP) 9,7%
Amen Bank 10,1%
ATTIJARI BANK 11,1%
UIB 16,6%
BT 17,8%
BNA 17,8%
UBCI 26,7%
12