1. UNIDAD 4:
OPERACIONES A INTERÉS
SIMPLE
CICLO DE G.S. DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
GESTIÓN FINANCIERA
M. Reyes F. F.

2. VAMOS A ESTUDIAR:
1.
2.
3.
4.
5.
Documentos negociables
La Letra de cambio
El pagaré
Operaciones de descuento
Liquidación de cuentas
Corrientes
6. Liquidaciones de cuentas de
Crédito

3. DOCUMENTOS NEGOCIABLES
Sus características más significativas son:
Contienen una promesa de pago
Son pagaderos al requerimiento en fecha
futura determinada
Pueden ser pagados a la orden o al
portador.
Los documentos mercantiles
sustituyen al dinero en efectivo.
negociables
En esta unidad nos vamos a referir a:
La letra de cambio
El pagaré.

4. LA LETRA DE CAMBIO
Documento por el que una persona (LIBRADOR)
manda pagar a otra (LIBRADO) una determinada
cantidad (NOMINAL) a la orden de un tercero
(TOMADOR) en el lugar que se exprese y en la
fecha (VENCIMIENTO) determinada.

5. PERSONAS QUE INTERVIENEN
LIBRADOR
LIBRADO
ENDOSANTE, poseedor
de la letra que se la
transmite
a
otro
(ENDOSATARIO)
TOMADOR persona designada
para cobrar la letra
A veces coincide con el
TENEDOR, persona que posee la
letra.
AVALISTA, del importe total o
parcial de la letra en caso de no
hacerlo el AVALADO

6. REQUISITOS DE LA LETRA DE CAMBIO
FISCALES: deberá ser formalizada en papel timbrado, el
timbre dependerá del importe de la letra.
SEGÚN LA LEY CAMBIARIA Y DE CHEQUE:
Denominación de letra de cambio
Mandato incondicional de pago de una cantidad en cifra y en
letra, prevaleciendo la última en caso de duda
Nombre del tenedor
Nombre del librado
Firma del que emite la letra, librador
Fecha de emisión
OTROS:
Vencimiento
Lugar de emisión, si no está especificado se entenderá por tal
el que figure junto al nombre del librador, si no existe ninguno de
los dos, no se considerará letra, lo normal es que figure la
dirección de una entidad financiera.

7. TIPOS DE VENCIMIENTO
A FECHA FIJA.
A LA VISTA: será pagadera cuando se presente
A UN PLAZO DESDE LA FECHA: Se contarán los días a
partir de la fecha de emisión.
A UN PLAZO DESDE LA VISTA: se cuentan los días
desde la fecha de aceptación
A tener en cuenta para determinar el vencimiento:
A meses fecha: se contará de fecha a fecha y si no
hay equivalente en el mes de vencimiento se toma el
último día (ejm: a 1 mes fecha desde 31 de enero)
Por días: el primer día a contar será el siguiente a la
emisión (a días fecha) o a la aceptación (días vista).
Cuando el día de vencimiento es inhábil, el
vencimiento se produce el primer día hábil siguiente.

8. ALGUNAS CLAUSULAS
CON GASTOS: Se indica al tomador que si el
librado no paga proteste la letra
SIN GASTOS: Se indica al tomador que no
proteste la letra en caso de impago, aunque, si
quiere, puede hacerlo el librador
EN BLANCO: surte los mismos efectos que “con
gastos”
NO A LA ORDEN: Indica que el título no será
transmisible por endoso, cuando no se dice nada,
se entenderá “a la orden”, por tanto el documento
puede ser endosado.

10. ENDOSO
Consiste en la transmisión física de la letra,
para ello se cumplimentará el apartado
“páguese a” en la parte posterior de la letra

11. PROCESO DE LA GESTIÓN DE EFECTOS COMERCIALES
2º El BANCO presenta las letras
para su cobro, cuando llega el
vencimiento
1º El LIBRADOR lleva la letra
al banco para que gestione
su cobro
BANCO
LIBRADOR
LIBRADO
4º El BANCO ingresa en la
cuenta del librador el
importe de la letra menos
los gastos de gestión. Esta
operación lleva IVA.
SOLUCIONES:
•Librado y librador pueden llegar a
un nuevo acuerdo y hacer una
nueva letra (letra resaca)
•Se procede al protesto
3º El LIBRADO
paga la letra a su
vencimiento
Si el efecto resultara impagado,
el banco devolvería el mismo al
librador y le cobraría los gastos
de gestión y devolución

12. PROCESO DEL DESCUENTO DE EFECTOS
COMERCIALES
1º) El LIBRADOR lleva la
letra al banco para su
DESCUENTO
3º) El banco envía los efectos a
su vencimiento para cobrarlos
BANCO
LIBRADOR
2º) El BANCO ingresa en la
cuenta del librador el importe
de la letra menos los intereses
de descuento y comisiones
SOLUCIONES:
•Librado y librador
pueden llegar a un nuevo
acuerdo y hacer una
nueva letra (letra de resaca)
•Se procede al protesto
LIBRADO
4º) El LIBRADO paga la
letra a su vencimiento y
el proceso ha terminado
Si el efecto resultara impagado, el
banco cargaría en la cuenta del
librador, el importe de la letra
impagada más los gastos de
devolución, etc

13. EL PAGARÉ
Documento que recoge un compromiso de quien lo
extiende (LIBRADOR) que pagará la cantidad en él
indicada (NOMINAL) con cargo a la C/C del banco que
allí aparece (LIBRADO) en el VENCIMIENTO que se
indique a quien figure como BENEFICIARIO

14. PERSONAS QUE INTERVIENEN
LIBRADO
LIBRADOR
BENEFICIARIO

15. REQUISITOS
La denominación expresa de “pagaré”
La promesa de pagar una determinada
cantidad
La firma del emisor
Fecha y lugar de emisión
El nombre de la persona a quien se tiene que
hacer el pago.
Si no se señala el vencimiento, se entenderá
a la vista
Si no se especifica lugar de pago, se entiende
que es el de emisión.

16. Lo que diferencia a la letra del pagaré
es:
La letra es una
“orden
incondicional”
de pago
El pagaré es una
“promesa
incondicional” de
pago

17. •El descuento de efectos y la norma
número 58
•Sobre el descuento de pagarés
•Letras no domiciliadas
•Papel "pelota“

18. LA FACTURA DE DESCUENTO
Las entidades de crédito están dispuestas
(cada vez menos) a anticipar el dinero
formalizado en letras y pagarés.
Para ello se firma una póliza de negociación
donde se recogen las condiciones que se
establecen con el cliente para la negociación
o descuento como por ejemplo los distintos
tipos de comisiones aplicar en el descuento

19. FACTURA DE DESCUENTO DE LETRAS
,
FECHA DE NEGOCIACIÓN
LIBRADO
DOM/
ACEPT
NOM
15/03/X0
VTO
DÍAS
NC
INTERÉS
DESCUENTO
%
DSTO
COMISIONES
COBRO
%
GTO TIMB
CORR
COM
TIM
IMPORTE
ROSA,SA
Si/si
100 24/04
40
4.000
12
1,33
0,30
1,00*
0,20
1,6
0,2
PLIS, SL
Si/si
1.800 24/05
70
126.000
14
49,00
0,30
5,40
0,20
13,0
0,2
Ramón R
No/no
3.000 25/03
12*
36.000
10
10.00
0,90
27,00
0,51
25,0
0,2
ROSA SA
No/si
1.300 03/06
80
104.000
14
40,44
0,75
9,75
0,50
13,0
0,2
43,15
1,41
52,6
0.8
6.200
100,77
NOTA:
LIQUIDACION
NOMINALES
Intereses de descuento
Comisiones de cobro
Gastos de correo
Timbrado
Comisión timbre
EFECTIVO
Para el cálculo del descuento, hemos
hecho:
6.200,00
100,77
43,15
1,41
52,60
0,80
6.001,27
Siendo el Divisor fijo, tal y como se
especificaba en el enunciado.

20. FOR-FAIT (todo incluido)
A veces, los bancos acuerdan con sus clientes aplicar en las
negociaciones de efectos un tanto único llamado FOR-FAIT
que incluya a la vez el descuento comercial, la comisión y los
gastos.
En este caso, las operaciones de cálculo de la negociación
son mucho más breves, ya que el importe líquido de dicha
negociación será:

21. FOR-FAIT IDEAL
Tipo de descuento tal (f), que al aplicarlo sobre los
nominales durante el tiempo de negociación, da como
resultado un descuento similar al que resultaría de
aplicar comisiones, gastos e intereses de descuento
Efectivo que se obtendría con el descuento normal
Efectivo que se obtendría con
FOR-FAIT ideal

22. LIQUIDACIÓN DE:
CUENTAS CORRIENTES
CUENTAS DE CRÉDITO

23. LAS CUENTAS CORRIENTES
Reflejan un estado contable donde se recogen
los movimientos de dos personas o entidades
que acuerdan concederse mutuamente créditos.
El caso más habitual es aquel en el que una de
esas personas es una entidad financiera.
Pueden ser
A interés recíproco: saldos deudores y
acreedores devengan el mismo tipo de interés.
A interés no recíproco: saldos deudores y
acreedores devengan distintos tipos de interés.

24. LIQUIDACIÓN DE CUENTAS CORRIENTES.
MÉTODO HAMBURGUES
Se llama HAMBURGUES O DE SALDOS porque:
Se utilizó por primera vez en Hamburgo.
De saldos, porque los números comerciales
se calculan en base a los saldos que van
apareciendo en la cuenta
Escalar porque antes de comenzar la
liquidación se ordenan los conceptos en
atención a la fecha valor o de vencimiento

25. SOBRE LAS ANOTACIONES EN LAS CUENTAS
CORRIENTES.
EN EL DEBE:
Las anotaciones en contra del
cliente:
Retiradas de dinero
(reintegros)
Pagos de cheque.
Compra de valores negociables
………..
EN EL HABER:
Las anotaciones a favor del cliente:
•ingresos en efectivo
•Transferencias a su favor
•Cobro de dividendos ........
FECHA VALOR:
Día en que el saldo
comienza a generar
intereses.
Viene
determinado
por el Banco de
España

26. LOS NÚMEROS DE CUENTA
Tienen 20 dígitos:
EJEMPLO:
BANCO
OFICINA
Dígito control
D.C.
Nº
CUENTA
0678
4589
54
022344568812

27. TITULARIDAD:
CUENTAS CONJUNTAS O MANCOMUNADAS: Se
necesita la firma de TODOS los titulares para su
disposición.
Se puede establecer un importe de libre disposición, a partir
del cual se necesita la firma de todos.
CUENTAS INDISTINTAS O SOLIDARIAS: Cualquiera de
los titulares puede disponer de la cuenta.
Si se producen descubiertos, se puede exigir a cualquiera
de los titulares.
CUENTAS MIXTAS: Ambas opciones se mezclan, de
forma que 2 ó más personas dispongan de la cuenta de
forma indistinta y el resto sólo pueda hacerlo de forma
conjunta.

28. LIQUIDACIÓN DE UNA CUENTA CORRIENTE:
Nº
COMERCIALES
MOVIMIENTOS
FECHA CONCEPTO
DEBE
HABER
FECHA
VALOR
SALDO
DÍAS DEUDORES ACREEDS.
1-6
Saldo
3.500,00
1-6
3.500,00
1
3.500,00
2-6
Ingreso
1.000,00
2-6
4.500,00
4
18.000,00
4-6
Ingr. cheque
1.500,00
6-6
6.000,00
0
6-6
Comp. Bolsa
25.000,00
6-6
-19.000,00
4
76.000,00
10-6
Reintegro
45.000,00
10-6
-64.000,00
8
512.000,00
18-6
Pago cheque
2.000,00
18-6
-66.000,00
3
198.000,00
20-6
Ingreso
50.000,00
21-6
-16.000,00
5
80.000,00
25-6
Vta. bolsa
30.000,00
26-6
14.000,00
4
30-6
Cierre
30-6
Inter. Acreed.
3,22
Inter. deudo.
120,27
Comis. descu
3,00
Comis. Mtto.
1,00
Reten.
Liquidación
56.000,00
0,61
13.878,34
86.003,22
86.003,22
Suma NC =
866.000,00
77.500,00

29. LAS CUENTAS DE CRÉDITO
El banco pone a disposición de su cliente una
cantidad de dinero (límite de crédito) y sólo va a
cobrar por aquellas cantidades que se utilizan.
A su vez el cliente puede ir disminuyendo su
deuda haciendo ingresos, cuando desee.
Además de cobrar intereses por las cantidades
usadas, también va a cobrar una comisión por
el saldo medio que no se ha utilizado pues
para el banco existe el coste de no poder usarlo
en otras actividades.

30. Si la empresa sabe calcular sus déficits temporales de
tesorería puede ser una opción interesante a pesar de
ser más caro que el préstamo.
El procedimiento de liquidación es similar al de una
cuenta corriente
Se liquida con intereses no recíprocos, siendo la
remuneración de los números acreedores muy baja o
cero
Posibles comisiones:
•De apertura y gastos de estudio
•De administración
•Por excedidos
•De disponibilidad

31. MOVIMIENTOS
SALDO
225,00
4.225,00
Nº COMERCIALES
TIP DÍA ACREED
EXCEDID
O
S
ORES
DEUDORES
OS
D
2
450,00
D
3
12.675,00
FECHA
1-4
3-4
CONCEPTO
Apertura
Cheque
6-4
Retirada efect.
6.000,00
6-4
10.225,00
D
12
122.700,00
18-4
Transf.
10.000,00
18-4
20.225,00
D
2
30.000,00
10.450,00
20-4
25-4
27-4
28-4
Retira efectivo
Ingrs. Efect.
Valores
Transf.
2.000,00
20-4
26-4
27-4
29-4
22.225,00
2.775,00
7.225,00
2.225,00
D
H
D
D
6
1
2
1
90.000,00
43.350,00
30-4
5.225,00
D
0
30-4
DEBE
HABER
225,00
4.000,00
FECHA
VALOR
1-4
3-4
25.000,00
10.000,00
5.000,00
Retirada efectivo 3.000,00
2.775,00
14.450,00
2.225,00
30-4
Inter. acreed.
Inter. deudo.
Inter. exced.
0,08
272.500,00
53.800,00
28,02
108,38
0,01
0,00 5.444,31
35.444,38 35.444,39
Comis. disp. %=
0,5 *
•Tipo int. acree.=
1%
•Tipo int. deud.=
8%
Df
acreed.= 36.000,00
Df
deudor.= 4.500,00
Df
excedidos= 2.400,00
•Tipo int. exced.= 15%
Saldo M. Dispto=
2.775,00
60,56
22,42
Comis. disponib.
Comis. excedid.
Reten.
Liquidación
Suma NC =
272.500/
=9.396,55
29 días
•Comision
disponib=
28,02
Saldo M. no Disp.=
5.603,45 x 0,00 5 *
15.000 - 9.396,55 =
Liquidación= Saldo+Inter. acreedo.-Inter. deud.-Inter. excedidos-Comisiones=
Inter. acreedo.=
0,08
Inter. deud.= 60,56
Inter. excedid.= 22,42
Comisión de 22.225-15.000 =
excedidos
7.225 . 0.015 =
favor de la entidad
108,38

32. ¿ERES CURIOSO?
La titularidad de la cuenta corriente
Trucos para una buena planificación financiera
Informe Ley de Servicios de Pago de 2009
¿Préstamo o crédito?
La póliza de crédito (CEF)