DESEMPRE

1. 5.3 Flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo, como estado financiero básico entra en vigor a partir
del 01 de enero de 2008, según lo establecido por la Norma de Información
Financiera NIF B-2, cuyo objetivo es presentar a los usuarios interesados las
entradas y salidas de efectivo originadas por actividades de operación, inversión y
financiamiento, y para formularlo existen los métodos directo e indirecto.
Objetivo
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene
la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus
necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben
evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre
relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información
acerca de los movimientos históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a
través de la presentación de un estado de flujos de efectivo, clasificados según
que procedan de actividades de explotación, de inversión y de financiación.
Alcance
1. Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de
acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo
como parte integrante de sus estados financieros, para cada ejercicio en
que sea obligatoria la presentación de éstos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7, Estado de Cambios en la Posición
Financiera, aprobada en julio de 1977.

2. 3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la
empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta
necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la
empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el
producto de la empresa en cuestión, como puede ser el caso de las
entidades financieras. Básicamente, las empresas necesitan efectivo por
las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que
constituyen su principal fuente de ingresos ordinarios. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo
anterior, esta Norma exige a todas las empresas que presenten un estado
de flujos de efectivo.
Definiciones
Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuación se especifica:
 El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
 Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
 Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
 Actividades de explotación son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
 Actividades de inversión son las de adquisición, enajenación o abandono de
activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.

3.  Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de la empresa.
Clasificación de actividades de flujo de efectivo
1. De operación, son los relacionados con las actividades que representan la
principal fuente de ingresos para la entidad y que de ninguna manera
representa actividades de inversión o financiamiento, las principales
actividades se encuentran las siguientes:
a) Cobros de efectivo por la venta de bienes y servicios;
b) Pagos en efectivo por la compra de bienes y servicios;
c) Cobros y pagos en efectivo para mantener la operación de la entidad;
2. De inversión, son los flujos de efectivo que se destinan a la adquisición de
activos de larga duración o, en su caso, se obtienen de la disposición de
los mismos y que generarán efectivo para la entidad en el mediano y largo
plazo.
a) Pagos y cobros en efectivo resultante de la compra o en su caso de
la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles, así
como otros activos de largo plazo;
b) Inversiones en instrumentos de deuda y préstamos que realiza la
entidad;
3. De financiamiento, son los flujos de efectivo que se obtienen o aplican
como resultado de actividades relacionadas con acreedores financieros, o
en su caso, con los propietarios de una entidad, muestra las capacidad de
la entidad para cubrir sus obligaciones financieras y tratándose de
entidades lucrativas, el reembolso o distribución a los propietarios.

4. a) Obtención de efectivo por emisión de capital, préstamos y cualquier
otra fuente de financiamiento diferente a la operativa;
b) Pagos en efectivo de las obligaciones financiera de la entidad;
c) Pagos en efectivo por reembolso o distribución a los propietarios.
Ejemplo
COMPAÑÍA DEL YAQUI, S.A. DE C.V.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31
DE DICIEMBRE DE 2008
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes 11,345,000
Pago a proveedores -7,065,065
Gastos de operación -2,495,333
Pago de impuestos -664,620
Otros cobros 2,000
Flujo generado por la operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ad de inmuebles maq y equipo -
1,045,000
Intangibles -240,000
Intereses cobrados 317,000
Flujo de efectivo en actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos bancarios 1,068,064
Pago de préstamos bancarios -191,787
Intereses pagados -302,000
Incremento al capital social 468,164
Pago de dividendos -281,423
Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento
Incremento neto de efectivo 915,000
Efectivo al inicio del periodo 1, 221,000
Efectivo al final del periodo 2, 136,000
1,121,982
-968,000
761,018