SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 229
IHP 510 Module Six Worksheet
First, review the required text readings for Module Six and
revisit your posts and response posts to the Module Five
discussion. In addition, review the website
Missouri Department of Health and Senior Services and
complete the following:
· Select a total of three different target markets and three
different demographics.
Choose One Target Market:
Choose One Demographic:
Low income
Asian
Middle income
Black
Affluent income
Hispanic
White
For your second and third sets, choose a different target market
and a different demographic.
For example, if the first selection is low-income Asian
population, then my second selection could be middle income
Black population, and my third selection could be affluent
Hispanic population.
· Select
one department, program or service from the Missouri
Department of Health and Senior Services. For example, if the
Women, Infants, and Children (WIC) program is selected, you
will use this same program with your selected target markets
and demographics.
· Prioritize your target markets/demographics as Priority One,
Priority Two, and Priority Three based on the particular
department, program, or services you selected.
· Identify the marketing technique you will use for each priority
(use one traditional, one social media, and one other). For
example, do not select traditional marketing for all three.
· For the discussion, write at least three paragraphs. Explain
why you selected this particular population as a priority and
why you selected this particular program and discuss the
marketing technique you propose to target that demographic.
Also, explain how your advertising campaign aligns with the
department’s mission, vision, and values.
To use this worksheet, replace the bracketed text with the
relevant information.
Please see the example below.
Note: For the follow-up worksheet task in Module Eight, you
will complete a basic budget for implementing the marketing
strategies you develop here.
Examples
Priority One
Target Market/Demographic: Low-income - White population
Department/Program/Service: Oral Health
Marketing Technique: Television Commercial(s)
Discussion:
[insert paragraphs]
Priority Two
Target Market/Demographic: Middle-income – African
American population
Department/Program/Service: Oral Health
Marketing Technique: Social Media
Discussion:
[insert paragraphs]
Priority Three
Target Market/Demographic: Affluent – White population
Department/Program/Service: Oral Health
Marketing Technique: Digital Billboards
Discussion:
[insert paragraphs]
Priority One
Target Market and Demographic: [Insert text.]
Department/Program/Service: [Insert text.]
Marketing Technique: [Insert text.]
Discussion: [Insert paragraphs.]
Priority Two
Target Market and Demographic: [Insert text.]
Department/Program/Service: [Insert text.]
Marketing Technique: [Insert text.]
Discussion: [Insert paragraphs.]
Priority Three
Target market and demographic: [Insert text.]
Department/Program: [Insert text.]
Marketing technique: [Insert text.]
Discussion: [Insert paragraphs.]
References
[Insert text.]
image1.jpg
5RXQG���
'HF�����
����
)������B���
$QGUHZV
0HJDQ�*HRUJH
%DOGZLQ &KHVWHU
'LJE (ULH )HUULV
�6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�526 ����� ���� ���� ���� ����� ����
�$VVHW�7XUQRYHU ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52$ ����� ����� ���� ����� ����� �����
�/HYHUDJH ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52( ����� ����� ���� ����� ����� �����
�(PHUJHQF�/RDQ �� �� �� �� �� ��
�6DOHV ������������ ������������
����������� ������������ �����������
�����������
�(%,7 ����������� �����������
���������� ����������� �����������
�����������
�3URILWV ����������� ����������
���������� ����������� ����������
����������
�&XPXODWLYH�3URILW ������������
����������� ����������� �����������
����������� �����������
�6* $���6DOHV ���� ����� ����� ����
����� ����
�&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� �����
����� ����� �����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG���
'HF����������
6WRFN�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV
�0DUNHW&DS
��0�
�%RRN�9DOXH
3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�(
$QGUHZV ������� ������ ��������� ����
������ ������ ����� ���� �����
%DOGZLQ ������ ����� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
&KHVWHU ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
'LJE ������ ����� ��������� ���� ������
����� ����� ����� �����
(ULH ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
)HUULV ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
%RQG�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
$QGUHZV 'LJE
����6���� ����������� ����� ������ $
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ����������� ����� ������ $
����6���� �������� ����� ����� %
����6���� ����������� ����� ������ $
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ������ $
����6���� ���������� ����� ����� %
%DOGZLQ ����6���� ���������� �����
������ %
����6���� ���������� ����� ����� % (ULH
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� �������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� �������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ����� %
&KHVWHU ����6���� ���������� �����
������ %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
)HUULV
����6���� �������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ������ &&&
����6���� ���������� ����� ������ &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ������ &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ������ &&&
1H[W�<HDU
V�3ULPH�5DWH�����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
)LQDQFLDO�6XPPDU )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV
%DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�&DVK)ORZV�IURP�RSHUDWLQJ�DFWLYLWLHV
�1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������ ������
������� ������ ������
�$GMXVWPHQW�IRU�QRQ�FDVK�LWHPV�
���'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������
������ ������ ������
���([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV
������ ����� ����� ����� ����� ���
�&KDQJHV�LQ�FXUUHQW�DVVHWV�DQG�OLDEOLO
LWLHV
���$FFRXQWV�SDDEOH ���� ������ ����
������ ���� ������
���,QYHQWRU ������ ��������� ��������
��������� �������� ��������
���$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ��������
�������� ���� ������ ���� ������
�1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQV �������
������ ���� ������ ������ ������
&DVK�IORZV�IURP�LQYHVWLQJ�DFWLYLWLHV
�3ODQW�LPSURYHPHQWV�QHW� �������� �� ��
�� �� ��
�&DVK�IORZV�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
�'LYLGHQGV�SDLG �������� ���������
��������� ��������� ���������
���������
�6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �� �� �� �� ��
�3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �� ��
�� �� ��
�&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW�LVVXHG �� ��
�� �� �� ��
�(DUO�UHWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW
��������� �������� �������� ��������
�������� ��������
�5HWLUHPHQW�RI�FXUUHQW�GHEW ���������
��������� ��������� ���������
��������� ���������
�&DVK�IURP�FXUUHQW�GHEW�ERUURZLQJ
������� ������� ������� �������
������� �������
�&DVK�IURP�HPHUJHQF�ORDQ �� �� �� �� ��
��
�1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
��������� ��������� ���������
��������� ��������� ���������
�1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ �������
�������� ��������� ���������
��������� ���������
�%DODQFH�6KHHW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ
&KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�&DVK ������� ������� ������ �������
������ ������
�$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������� ������
������ ������� ������ ������
�,QYHQWRU ���� ������� ������� �������
������ �������
�7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �������
������� ������� ������� �������
�3ODQW�DQG�HTXLSPHQW �������� �������
������� ������� ������� �������
�$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ���������
��������� ��������� ���������
��������� ���������
�7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� �������
������� ������� ������� �������
�7RWDO�$VVHWV �������� ������� �������
������� ������� �������
�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������ ������
������ ������ ������
�&XUUHQW�'HEW ������� ������� �������
������� ������� �������
�7RWDO�&XUUHQW�/LDELOLWLHV �������
������� ������� ������� �������
�������
�/RQJ�7HUP�'HEW ������� ������� �������
������� ������� ������
�7RWDO�/LDELOLWLHV ������� �������
������� ������� ������� �������
�&RPPRQ�6WRFN ������ ������ ������
������ ������� ������
�5HWDLQHG�(DUQLQJV �������� �������
������� ������� ������� �������
�7RWDO�(TXLW �������� ������� �������
������� ������� �������
�7RWDO�/LDELOLWLHV��2ZQHUV�(TXLW
�������� ������� ������� �������
������� �������
�,QFRPH�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ
&KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�6DOHV �������� �������� �������
�������� ������� �������
�9DULDEOH�&RVWV�/DERU�0DWHULDO�&DUU�
������� ������� ������� �������
������� �������
�&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ �������� �������
������� ������� ������� �������
�'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������
������ ������ ������
�6*$�5 '�3URPR�6DOHV�$GPLQ� �������
������� ������ ������� ������ ������
�2WKHU�)HHV�:ULWHRIIV�740�%RQXVHV�
������ ������ ������ ������ ������
������
�(%,7 ������� ������� ������ �������
������� �������
�,QWHUHVW�6KRUW�WHUP�/RQJ�WHUP� ������
������ ������ ������ ������ ������
�7D[HV ������� ������ ���� ������
������ ������
�3URILW�6KDULQJ ������ ���� ��� ���� ����
����
�1HW�3URILW ������� ������ ������
������� ������ ������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
3URGXFWLRQ�$QDOVLV )������B��� 5RXQG���
'HF����������
1DPH
3ULPDU
6HJPHQW
8QLWV
6ROG
8QLW
,QYHQ
WRU
5HYLVLRQ
'DWH
$JH
'HF��� 07%)
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG 3ULFH
0DWHULDO�
�&RVW
/DERU�
�&RVW
&RQWU�
0DUJ�
�QG
6KLIW
2YHU�
WLPH
$XWR
PDWLRQ
1H[W
5RXQG
&DSDFLW
1H[W
5RXQG
3ODQW
8WLOL]�
$EOH /RZ ����� � ��������� ��� ����� ���
���� ������ ����� ����� ��� �� ����
����� ����
$EOH� +LJK ����� � ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
$EOH� +LJK ����� �� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
$EOH� +LJK ����� � �������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
$EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ���
����
%DNHU /RZ ����� ��� �������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
����� ����
%ROG +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ������ ��� ���
��� ��� ����
%HVW +LJK ��� �� ��������� ��� �����
���� ���� ������ ������ ������ ��� ���
��� ��� ����
&DNH /RZ ����� ��� ���������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
����� ����
&HQW +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ���
��� ���
'D]H /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ���
���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
����� ����
'DEEOH +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ������ ��� ���
��� ��� ����
'XVW /RZ ����� ��� �������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ������ ��� ����
��� ��� ����
(DW /RZ ����� ��� ���������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
��� ����
(DVW /RZ ����� ��� ���������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
��� ����
)DVW +LJK ����� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
)HDVW +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
/RZ�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B���
5RXQG���
'HF����������
/RZ�7HFK�6WDWLVWLFV
�7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG ������
�$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _������
�6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _�����
1H[W�<HDU
V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _�����
/RZ�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD
�([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH
���3ULFH �������������� ���
���$JH ,GHDO�$JH� ���� ���
���5HOLDELOLW 07%)������������ ���
���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ�����6L]H����� ��
7RS�3URGXFWV�LQ�/RZ�7HFK�6HJPHQW
1DPH
0DUNHW
6KDUH
8QLWV
6ROG�WR
6HJ
5HYLVLRQ
'DWH
6WRFN
2XW
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG
/LVW
3ULFH 07%)
$JH
'HF���
3URPR
%XGJHW
&XVW�
�$ZDUH�
�QHVV
6DOHV
%XGJHW
&XVW�
�$FFHVV�
LELOLW
'HF�
�&XVW
�6XUYH
&DNH ��� ����� ���������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
$EOH ��� ����� ��������� <(6 ��� ����
������ ������ ����� ������ ���� ������
��� ���
%DNHU ��� ����� �������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
'D]H ��� ����� ��������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
(DW ��� ����� ���������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
(DVW ��� ����� ���������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
'XVW �� ��� �������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%HVW �� ��� ��������� ���� ���� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
&HQW �� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
+LJK�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B���
5RXQG���
'HF����������
+LJK�7HFK�6WDWLVWLFV
�7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG �����
�$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _�����
�6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _�����
1H[W�<HDU
V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _�����
+LJK�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD
�([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH
���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ������6L]H���� ���
���$JH ,GHDO�$JH� ���� ���
���3ULFH �������������� ���
���5HOLDELOLW 07%)������������ ���
7RS�3URGXFWV�LQ�+LJK�7HFK�6HJPHQW
1DPH
0DUNHW
6KDUH
8QLWV
6ROG�WR
6HJ
5HYLVLRQ
'DWH
6WRFN
2XW
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG
/LVW
3ULFH 07%)
$JH
'HF���
3URPR
%XGJHW
&XVW�
�$ZDUH�
�QHVV
6DOHV
%XGJHW
&XVW�
�$FFHVV�
LELOLW
'HF�
�&XVW
�6XUYH
$EOH� ��� ����� �������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
���� ���
$EOH� ��� ����� ��������� ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
���� ���
$EOH� ��� ����� ��������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
���� ���
)DVW ��� ����� ��������� ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
��� ���
$EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ��� ������
���� ���
)HDVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
'DEEOH ��� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%ROG �� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
'XVW �� ��� �������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%HVW �� ��� ��������� ���� ���� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
&HQW �� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
'D]H �� �� ��������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
0DUNHW�6KDUH )������B��� 5RXQG���
'HF����������
$FWXDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV
3RWHQWLDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV
/RZ +LJK 7RWDO /RZ +LJK 7RWDO
,QGXVWU�8QLW�6DOHV ������ ����� ������
8QLWV�'HPDQGHG ������ ����� ������
��RI�0DUNHW ����� ����� ������
��RI�0DUNHW ����� ����� ������
$EOH ����� ���� $EOH ����� �����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO �����
����� �����
%DNHU ����� ���� %DNHU ����� ����
%ROG ���� ���� %ROG ���� ����
%HVW ���� ���� ���� %HVW ���� ���� ����
7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO �����
����� �����
&DNH ����� ���� &DNH ����� ����
&HQW ���� ���� ���� &HQW ���� ���� ����
7RWDO ����� ���� ����� 7RWDO ����� ����
�����
'D]H ����� ���� ���� 'D]H ����� ����
'DEEOH ����� ���� 'DEEOH ���� ����
'XVW ���� ���� ���� 'XVW ���� ���� ����
7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO �����
����� �����
(DW ����� ���� (DW ����� ����
(DVW ����� ���� (DVW ����� ����
7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� �����
)DVW ����� ���� )DVW ����� ����
)HDVW ����� ���� )HDVW ���� ����
7RWDO ����� ���� 7RWDO ����� ����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
3HUFHSWXDO�0DS )������B��� 5RXQG���
'HF����������
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
$EOH ������ ������ ��������� %DNHU
������ ������ �������� &DNH ������
������ ����������
$EOH� ������ ������ ��������� %ROG
������ ������ ��������� &HQW ������
������ ���������
$EOH� ������ ������ ��������� %HVW
������ ������ ���������
$EOH� ������ ������ ��������
$EOH� ������ ������ ���������
'LJE (ULH )HUULV
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
'D]H ������ ������ ��������� (DW ������
������ ���������� )DVW ������ ������
���������
'DEEOH ������ ������ ��������� (DVW
������ ������ ���������� )HDVW ������
������ ���������
'XVW ������ ������ ��������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
+5�740�5HSRUW )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�+80$1�5(6285&(6�6800$5<
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�1HHGHG�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ���
���
�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ���
��VW�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ���
��� ���
��QG�6KLIW�&RPSOHPHQW �� ��� �� ��� �� ��
�2YHUWLPH�3HUFHQW ���� ���� ���� ����
���� ����
�7XUQRYHU�5DWH ���� ���� ���� ���� ����
����
�1HZ�(PSORHHV �� ��� �� ��� �� ��
�6HSDUDWHG�(PSORHHV ��� � � � �� �
�5HFUXLWLQJ�6SHQG ������ ������ ������
������ ������ ������
�7UDLQLQJ�+RXUV �� �� �� �� �� ��
�3URGXFWLYLW�,QGH[ ������ ������ ������
������ ������ ������
�5HFUXLWLQJ�&RVW ��� ���� ���� ���� ���
����
�6HSDUDWLRQ�&RVW ���� �� �� �� ��� ��
�7UDLQLQJ�&RVW ���� ���� ���� ���� ����
����
�7RWDO�+5�$GPLQ�&RVW ������ ������ ����
���� ���� ����
�6WULNH�'DV
�740�6800$5<
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�3URFHVV�0JW�%XGJHWV�/DVW�<HDU
�&3,�6VWHPV �� �� ���� �� ���� ��
�9HQGRU-,7 �� �� ���� �� ���� ����
�4XDOLW�,QLWLDWLYH�7UDLQLQJ �� �� ����
�� ���� ��
�&KDQQHO�6XSSRUW�6VWHPV �� ���� ��
������ �� ����
�&RQFXUUHQW�(QJLQHHULQJ �� ���� �� �� ��
��
�81(3�*UHHQ�3URJUDPV �� �� �� �� ���� ����
�740�%XGJHWV�/DVW�<HDU
�%HQFKPDUNLQJ �� �� �� ������ �� ��
�4XDOLW�)XQFWLRQ�'HSORPHQW�(IIRUW ��
���� �� �� �� ��
�&&(���6LJPD�7UDLQLQJ �� �� ���� �� ����
����
�*(0,�74(0�6XVWDLQDELOLW�,QLWLDWLYHV ��
���� �� �� ���� ����
�7RWDO�([SHQGLWXUHV �� ������ ������
������ ������ ������
�&XPXODWLYH�,PSDFWV
�0DWHULDO�&RVW�5HGXFWLRQ ������ �����
������ ����� ������ ������
�/DERU�&RVW�5HGXFWLRQ ������ �����
������ ����� ������ �����
�5HGXFWLRQ�5 '�&FOH�7LPH ������ ������
����� ����� ����� �����
�5HGXFWLRQ�$GPLQ�&RVWV ������ �����
������ ������ ������ ������
�'HPDQG�,QFUHDVH ������ ������ �����
������ ����� ������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
�(WKLFV�5HSRUW )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�(7+,&6�6800$5<
2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF��
7KH�DFWXDO�GROODU�LPSDFW��([DPSOH������
�PHDQV�2WKHU�LQFUHDVHG�E������
'HPDQG�)DFWRU
7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�GHPDQG�IHOO�
���
0DWHULDO�&RVW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�PDWLHUDO�F
RVWV�URVH����
$GPLQ�&RVW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�DGPLQ�FRVW
V�URVH����
3URGXFWLYLW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�SURGXFWLYL
W�LQFUHDVHG�E����
$ZDUHQHVV�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�QRUPDO�DZD
UHQHVV�ZDV�PXOWLSOLHG�E������
$FFHVVLELOLW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�QRUPDO�DFFHV
VLEOLW�ZDV�PXOWLSOLHG�E������
1RUPDO�PHDQV�WKH�YDOXH�WKDW�ZRXOG�KDY
H�EHHQ�SURGXFHG�LI�WKH�SUREOHP�KDG�QRW
�EHHQ�SUHVHQWHG�
�1R�,PSDFW $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH
)HUULV
7RWDO
2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� �� �� �� ��
�� �� ��
'HPDQG�)DFWRU ���� ���� ���� ���� ����
���� ����
0DWHULDO�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
$GPLQ�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
3URGXFWLYLW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
$ZDUHQHVV�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ����
���� ����
$FFHVVLELOLW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH���
$QQXDO�5HSRUW
$QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B���
5RXQG���
'HF�����������
�%DODQFH�6KHHW
�'(),1,7,216��&RPPRQ�6L]H��7KH�FRPPRQ�VL]H�FR
OXPQ
VLPSO�UHSUHVHQWV�HDFK�LWHP�DV�D�SHUFHQ
WDJH�RI�WRWDO
DVVHWV�IRU�WKDW�HDU��&DVK��<RXU�HQG�R
I�HDU�FDVK
SRVLWLRQ��$FFRXQWV�5HFHLYDEOH��5HIOHFWV�
WKH�ODJ�EHWZHHQ
GHOLYHU�DQG�SDPHQW�RI�RXU�SURGXFWV��,Q
YHQWRULHV��7KH
FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�LQYHQWRU�DFURVV�
DOO�SURGXFWV��$�]HUR
LQGLFDWHV�RXU�FRPSDQ�VWRFNHG�RXW��8QPH
W�GHPDQG
ZRXOG��RI�FRXUVH��IDOO�WR�RXU�FRPSHWLW
RUV��3ODQW�
(TXLSPHQW��7KH�FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�SOD
QW��$FFXP
'HSUHF��7KH�WRWDO�DFFXPXODWHG�GHSUHFLDW
LRQ�IURP�RXU
SODQW��$FFWV�3DDEOH��:KDW�WKH�FRPSDQ�F
XUUHQWO�RZHV
VXSSOLHUV�IRU�PDWHULDOV�DQG�VHUYLFHV��&
XUUHQW�'HEW��7KH
GHEW�WKH�FRPSDQ�LV�REOLJDWHG�WR�SD�GX
ULQJ�WKH�QH[W�HDU
RI�RSHUDWLRQV��,W�LQFOXGHV�HPHUJHQF�ORD
QV�XVHG�WR�NHHS
RXU�FRPSDQ�VROYHQW�VKRXOG�RX�UXQ�RXW
�RI�FDVK�GXULQJ
WKH�HDU��/RQJ�7HUP�'HEW��7KH�FRPSDQV�OR
QJ�WHUP�GHEW
LV�LQ�WKH�IRUP�RI�ERQGV��DQG�WKLV�UHSUH
VHQWV�WKH�WRWDO�YDOXH
RI�RXU�ERQGV��&RPPRQ�6WRFN��7KH�DPRXQW
�RI�FDSLWDO
LQYHVWHG�E�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�FRPSDQ
��5HWDLQHG
(DUQLQJV��7KH�SURILWV�WKDW�WKH�FRPSDQ�F
KRVH�WR�NHHS
LQVWHDG�RI�SDLQJ�WR�VKDUHKROGHUV�DV�GL
YLGHQGV�
�$66(76 ����
&RPPRQ
�6L]H
����
�&DVK ������� ����� ��
�$FFRXQW�5HFHLYDEOH ������� �����
�������
�,QYHQWRU ���� ���� ��
�7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �����
�������
�3ODQW� �(TXLSPHQW �������� ������
��������
�$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ���������
������ ���������
�7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� �����
��������
�7RWDO�$VVHWV �������� ������ ��������
�/,$%,/,7,(6� �2:1(56
��(48,7<
�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ���� ������
�&XUUHQW�'HEW ������� ���� �������
�/RQJ�7HUP�'HEW ������� ����� �������
�7RWDO�/LDELOLWLHV ������� �����
�������
�&RPPRQ�6WRFN ������ ���� ������
�5HWDLQHG�(DUQLQJV �������� �����
�������
�7RWDO�(TXLW �������� ����� �������
�7RWDO�/LDE�� �2��(TXLW ��������
������ ��������
�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW
�7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�H[DPLQHV�ZKDW
�KDSSHQHG�LQ�WKH�&DVK�$FFRXQW
GXULQJ�WKH�HDU��&DVK�LQMHFWLRQV�DSSHD
U�DV�SRVLWLYH�QXPEHUV�DQG�FDVK
ZLWKGUDZDOV�DV�QHJDWLYH�QXPEHUV��7KH�&
DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�LV�DQ�H[FHOOHQW
WRRO�IRU�GLDJQRVLQJ�HPHUJHQF�ORDQV��:KHQ
�QHJDWLYH�FDVK�IORZV�H[FHHG
SRVLWLYHV��RX�DUH�IRUFHG�WR�VHHN�HPHUJ
HQF�IXQGLQJ��)RU�H[DPSOH��LI�VDOHV
DUH�EDG�DQG�RX�ILQG�RXUVHOI�FDUULQJ�DQ
�DEXQGDQFH�RI�H[FHVV�LQYHQWRU�
WKH�UHSRUW�ZRXOG�VKRZ�WKH�LQFUHDVH�LQ
�LQYHQWRU�DV�D�KXJH�QHJDWLYH�FDVK
IORZ��7RR�PXFK�XQH[SHFWHG�LQYHQWRU�FRXO
G�RXWVWULS�RXU�LQIORZV��H[KDXVW
RXU�VWDUWLQJ�FDVK�DQG�IRUFH�RX�WR�EHJ�
IRU�PRQH�WR�NHHS�RXU�FRPSDQ
DIORDW�
�&DVK�)ORZV�IURP�2SHUDWLQJ�$FWLYLWLHV
���� ����
�1HW�,QFRPH�/RVV� ������� �������
�'HSUHFLDWLRQ ������� �������
�([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV
������ ��
�$FFRXQWV�3DDEOH ���� ������
�,QYHQWRU ������ ��
�$FFRXQWV�5HFHLYDEOH �������� ������
�1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQ �������
�������
�&DVK�)ORZV�IURP�,QYHVWLQJ�$FWLYLWLHV
�3ODQW�,PSURYHPHQWV �������� ���������
�&DVK�)ORZV�IURP�)LQDQFLQJ�$FWLYLWLHV
�'LYLGHQGV�SDLG �������� ��������
�6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� ��
�3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN ��������
��������
�&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW �� ������
�5HWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW
��������� ��
�&KDQJH�LQ�FXUUHQW�GHEW�QHW� ������
�����
�1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
��������� ��������
�1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ �������
���������
�&ORVLQJ�FDVK�SRVLWLRQ ������� ��
$QQXDO�5HSRUW 3DJH���
$QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B���
5RXQG���
'HF�����������
������,QFRPH�6WDWHPHQW
��3URGXFW�1DPH� $EOH $EOH� $EOH� $EOH�
$EOH� ����
7RWDO
&RPPRQ
�6L]H
�6DOHV ������� ������� ������� �������
������� �� �� �� �������� ������
�9DULDEOH�&RVWV�
�'LUHFW�/DERU ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� ����
�'LUHFW�0DWHULDO ������� �������
������� ������� ������� �� �� ��
������� �����
�,QYHQWRU�&DUU �� �� ��� �� �� �� �� ��
��� ����
�7RWDO�9DULDEOH ������� �������
������� ������� ������� �� �� ��
������� �����
�&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� �������
������� ������� ������� �� �� ��
�������� �����
�3HULRG�&RVWV�
�'HSUHFLDWLRQ ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� ����
�6* $��5 ' �� ���� ���� ���� ���� �� ��
�� ������ ����
���3URPRWLRQV ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������ ����
���6DOHV ������ ������ ������ ������
������ �� �� �� ������ ����
���$GPLQ ���� ���� ���� ���� ���� �� ��
�� ������ ����
�7RWDO�3HULRG ������� ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� �����
�1HW�0DUJLQ ������� ������� �������
������� ������� �� �� �� ������� �����
�'HILQLWLRQV��6DOHV��8QLW�6DOHV�WLPHV�O
LVW�SULFH��'LUHFW�/DERU��/DERU�FRVWV�LQF
XUUHG�WR�SURGXFH�WKH�SURGXFW
WKDW�ZDV�VROG��,QYHQWRU�&DUU�&RVW��W
KH�FRVW�XQVROG�JRRGV�LQ�LQYHQWRU��'HSU
HFLDWLRQ���&DOFXODWHG�RQ
VWUDLJKW�OLQH�����HDU�GHSUHFLDWLRQ�RI�
SODQW�YDOXH��5 '�&RVWV��5
'�GHSDUWPHQW�H[SHQGLWXUHV�IRU�HDFK
SURGXFW��$GPLQ���$GPLQLVWUDWLRQ�RYHUKHD
G�LV�HVWLPDWHG�DW������RI�VDOHV��3URPR
WLRQV��7KH�SURPRWLRQ�EXGJHW
IRU�HDFK�SURGXFW��6DOHV��7KH�VDOHV�IRUF
H�EXGJHW�IRU�HDFK�SURGXFW��2WKHU��&KDUJ
V�QRW�LQFOXGHG�LQ�RWKHU
FDWHJRULHV�VXFK�DV�)HHV��:ULWH�RIIV��DQG
�740��7KH�IHHV�LQFOXGH�PRQH�SDLG�WR�LQY
HVWPHQW�EDQNHUV�DQG
EURNHUDJH�ILUPV�WR�LVVXH�QHZ�VWRFNV�RU�
ERQGV�SOXV�FRQVXOWLQJ�IHHV�RXU�LQVWUXF
WRU�PLJKW�DVVHVV��:ULWH�RIIV
LQFOXGH�WKH�ORVV�RX�PLJKW�H[SHULHQFH�ZK
HQ�RX�VHOO�FDSDFLW�RU�OLTXLGDWH�LQYHQ
WRU�DV�WKH�UHVXOW�RI
HOLPLQDWLQJ�D�SURGXFWLRQ�OLQH��,I�WKH�DP
RXQW�DSSHDUV�DV�D�QHJDWLYH�DPRXQW��WK
HQ�RX�DFWXDOO�PDGH�PRQH
RQ�WKH�OLTXLGDWLRQ�RI�FDSDFLW�RU�LQYHQ
WRU��(%,7���(DUQLQJV�%HIRUH�,QWHUHVW�DQ
G�7D[HV��6KRUW�7HUP�,QWHUHVW�
,QWHUHVW�H[SHQVH�EDVHG�RQ�ODVW�HDUV�FX
UUHQW�GHEW��LQFOXGLQJ�VKRUW�WHUP�GHEW
��ORQJ�WHUP�QRWHV�WKDW�KDYH
EHFRPH�GXH��DQG�HPHUJHQF�ORDQV��/RQJ�7HU
P�,QWHUHVW��,QWHUHVW�SDLG�RQ�RXWVWDQGL
QJ�ERQGV��7D[HV�
,QFRPH�WD[�EDVHG�XSRQ�D�����WD[�UDWH��3
URILW�6KDULQJ��3URILWV�VKDUHG�ZLWK�HPSOR
HHV�XQGHU�WKH�ODERU
FRQWUDFW��1HW�3URILW��(%,7�PLQXV�LQWHUH
VW��WD[HV��DQG�SURILW�VKDULQJ�
�2WKHU ������ �����
�(%,7 ������� �����
�6KRUW�7HUP�,QWHUHVW ������ ����
�/RQJ�7HUP�,QWHUHVW ������ ����
�7D[HV ������� �����
�3URILW�6KDULQJ ������ ����
�1HW�3URILW ������� �����
$QQXDO�5HSRUW 3DJH���
F139489_006Front PageStock & BondsFinancial
SummaryProduction AnalysisLow Tech Segment AnalysisHigh
Tech Segment AnalysisMarket SharePerceptual MapHR/TQM
Report Ethics ReportAnnual ReportAndrews Balance Sheet
Income Statement
5RXQG���
'HF�����
����
)������B���
$QGUHZV
0HJDQ�*HRUJH
%DOGZLQ &KHVWHU
'LJE (ULH )HUULV
�6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�526 ����� ���� ���� ���� ����� �����
�$VVHW�7XUQRYHU ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52$ ����� ����� ���� ����� ����� �����
�/HYHUDJH ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52( ����� ����� ����� ����� ����� �����
�(PHUJHQF�/RDQ ���������� �� �� �� �� ��
�6DOHV ������������ �����������
����������� ������������ �����������
�����������
�(%,7 ����������� �����������
����������� ����������� �����������
�����������
�3URILWV ����������� ����������
���������� ����������� ����������
����������
�&XPXODWLYH�3URILW �����������
����������� ����������� �����������
����������� �����������
�6* $���6DOHV ����� ����� ����� ����
���� �����
�&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� �����
����� ����� �����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG���
'HF����������
6WRFN�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV
�0DUNHW&DS
��0�
�%RRN�9DOXH
3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�(
$QGUHZV ������ ������� ��������� ����
������ ������ ����� ���� �����
%DOGZLQ ������ ����� ��������� ���
������ ����� ����� ���� �����
&KHVWHU ������ ����� ��������� ���
������ ����� ����� ���� �����
'LJE ������ ����� ��������� ���� ������
����� ����� ���� �����
(ULH ������ ����� ��������� ��� ������
����� ����� ���� �����
)HUULV ������ ����� ��������� ���
������ ����� ����� ���� �����
%RQG�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
$QGUHZV 'LJE
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� �������� ����� ����� %
����6���� ����������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ����������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ����������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ����� % (ULH
%DOGZLQ ����6���� ���������� �����
����� %%
����6���� ���������� ����� ����� %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� �������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %%
&KHVWHU )HUULV
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� �������� ����� ����� %%
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� �������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ������ %%
����6���� �������� ����� ������ %
����6���� �������� ����� ������ %%
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� ���������� ����� ����� %%
����6���� ���������� ����� ������ %
����6���� �������� ����� ������ %%
1H[W�<HDU
V�3ULPH�5DWH�����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
)LQDQFLDO�6XPPDU )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV
%DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�&DVK)ORZV�IURP�RSHUDWLQJ�DFWLYLWLHV
�1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������ ������
������� ������ ������
�$GMXVWPHQW�IRU�QRQ�FDVK�LWHPV�
���'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������
������ ������ ������
���([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV
�� �� �� �� �� ��
�&KDQJHV�LQ�FXUUHQW�DVVHWV�DQG�OLDEOLO
LWLHV
���$FFRXQWV�SDDEOH ������ ������
������ ������ ��� ��������
���,QYHQWRU �� ������ ������ ������
������ ������
���$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������ ��������
���� �������� ������ ������
�1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQV �������
������� ������� ������� �������
�������
&DVK�IORZV�IURP�LQYHVWLQJ�DFWLYLWLHV
�3ODQW�LPSURYHPHQWV�QHW� ���������
�������� �������� �������� ���������
��������
�&DVK�IORZV�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
�'LYLGHQGV�SDLG �������� �� �� �� ��
������
�6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� ������ ������
������ ������ ��
�3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �� ��
�� �� ��
�&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW�LVVXHG ������
������ ������ ������ ������ ����
�(DUO�UHWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW ��
�� �� �� �� ��
�5HWLUHPHQW�RI�FXUUHQW�GHEW ���������
��������� ��������� ���������
��������� ���������
�&DVK�IURP�FXUUHQW�GHEW�ERUURZLQJ
������ ������� ������� ������� �������
�������
�&DVK�IURP�HPHUJHQF�ORDQ ������ �� �� ��
�� ��
�1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
�������� ������ ������ ������ ������
��������
�1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ���������
������� ������� ������� ������ ������
�%DODQFH�6KHHW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ
&KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�&DVK �� ������� ������� �������
������� �������
�$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������� ������
������ ������ ������ ������
�,QYHQWRU �� ������ ������ ������
������ �������
�7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �������
������� ������� ������� �������
�3ODQW�DQG�HTXLSPHQW �������� �������
������� ������� ������� �������
�$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ���������
��������� ��������� ���������
��������� ���������
�7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� �������
������� ������� ������� �������
�7RWDO�$VVHWV �������� ������� �������
������� ������� �������
�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������ ������
������ ������ ������
�&XUUHQW�'HEW ������� ������� �������
������� ������� �������
�7RWDO�&XUUHQW�/LDELOLWLHV �������
������� ������� ������� �������
�������
�/RQJ�7HUP�'HEW ������� ������� �������
������� ������� ������
�7RWDO�/LDELOLWLHV ������� �������
������� ������� ������� �������
�&RPPRQ�6WRFN ������ ������ ������
������ ������� ������
�5HWDLQHG�(DUQLQJV ������� �������
������� ������� ������� �������
�7RWDO�(TXLW ������� ������� �������
������� ������� �������
�7RWDO�/LDELOLWLHV��2ZQHUV�(TXLW
�������� ������� ������� �������
������� �������
�,QFRPH�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ
&KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�6DOHV �������� ������� �������
�������� ������� �������
�9DULDEOH�&RVWV�/DERU�0DWHULDO�&DUU�
������� ������� ������� �������
������� �������
�&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� �������
������� ������� ������� �������
�'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������
������ ������ ������
�6*$�5 '�3URPR�6DOHV�$GPLQ� �������
������� ������ ������� ������ ������
�2WKHU�)HHV�:ULWHRIIV�740�%RQXVHV�
������ ���� ���� ���� ���� ���
�(%,7 ������� ������� ������� �������
������� �������
�,QWHUHVW�6KRUW�WHUP�/RQJ�WHUP� ������
������ ������ ������ ������ ������
�7D[HV ������ ������ ������ ������
������ ������
�3URILW�6KDULQJ ���� ���� ���� ���� ����
����
�1HW�3URILW ������� ������ ������
������� ������ ������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
3URGXFWLRQ�$QDOVLV )������B��� 5RXQG���
'HF����������
1DPH
3ULPDU
6HJPHQW
8QLWV
6ROG
8QLW
,QYHQ
WRU
5HYLVLRQ
'DWH
$JH
'HF��� 07%)
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG 3ULFH
0DWHULDO�
�&RVW
/DERU�
�&RVW
&RQWU�
0DUJ�
�QG
6KLIW
2YHU�
WLPH
$XWR
PDWLRQ
1H[W
5RXQG
&DSDFLW
1H[W
5RXQG
3ODQW
8WLOL]�
$EOH /RZ ��� � ��������� ��� ����� ���
���� ������ ����� ����� ��� �� ����
����� ���
$EOH� +LJK ��� � �������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ���
����
$EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ���
����
$EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ���
����
$EOH� +LJK ��� � �������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ������ ��� ���� ���
��� ����
%DNHU /RZ ����� ��� ��������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
����� ����
%ROG +LJK ��� ��� �������� ��� ����� ����
��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ���
���
%HVW +LJK ��� � �������� ��� ����� ����
���� ������ ������ ������ ��� ��� ���
��� ����
&DNH /RZ ����� ��� ���������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
����� ����
&HQW /RZ ��� ��� ��������� ��� ����� ���
��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ���
���
'D]H /RZ ����� ��� ���������� ��� �����
��� ���� ������ ������ ����� ��� ��� ���
����� ����
'DEEOH +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ���
��� ���
'XVW /RZ ����� �� �������� ��� ����� ���
���� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ���
����
(DW /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ���
���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ���
����
(DVW /RZ ����� ��� ��������� ��� �����
��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ���
��� ����
)DVW +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ���
��� ����
)HDVW +LJK ��� ��� ��������� ��� �����
���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ���
��� ���
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
/RZ�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B���
5RXQG���
'HF����������
/RZ�7HFK�6WDWLVWLFV
�7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG �����
�$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _�����
�6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _�����
1H[W�<HDU
V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _�����
/RZ�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD
�([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH
���3ULFH �������������� ���
���$JH ,GHDO�$JH� ���� ���
���5HOLDELOLW 07%)������������ ���
���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ�����6L]H����� ��
7RS�3URGXFWV�LQ�/RZ�7HFK�6HJPHQW
1DPH
0DUNHW
6KDUH
8QLWV
6ROG�WR
6HJ
5HYLVLRQ
'DWH
6WRFN
2XW
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG
/LVW
3ULFH 07%)
$JH
'HF���
3URPR
%XGJHW
&XVW�
�$ZDUH�
�QHVV
6DOHV
%XGJHW
&XVW�
�$FFHVV�
LELOLW
'HF�
�&XVW
�6XUYH
&DNH ��� ����� ���������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
'D]H ��� ����� ���������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ���� ������
��� ���
%DNHU ��� ����� ��������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
(DW ��� ����� ��������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
(DVW ��� ����� ��������� ��� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
$EOH ��� ��� ��������� <(6 ��� ����
������ ������ ����� ������ ���� ������
��� ���
'XVW �� ��� �������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
&HQW �� ��� ��������� ��� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%HVW �� ��� �������� <(6 ���� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
+LJK�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B���
5RXQG���
'HF����������
+LJK�7HFK�6WDWLVWLFV
�7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG �����
�$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _�����
�6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _�����
1H[W�<HDU
V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _�����
+LJK�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD
�([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH
���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ������6L]H���� ���
���$JH ,GHDO�$JH� ���� ���
���3ULFH �������������� ���
���5HOLDELOLW 07%)������������ ���
7RS�3URGXFWV�LQ�+LJK�7HFK�6HJPHQW
1DPH
0DUNHW
6KDUH
8QLWV
6ROG�WR
6HJ
5HYLVLRQ
'DWH
6WRFN
2XW
3IPQ
&RRUG
6L]H
&RRUG
/LVW
3ULFH 07%)
$JH
'HF���
3URPR
%XGJHW
&XVW�
�$ZDUH�
�QHVV
6DOHV
%XGJHW
&XVW�
�$FFHVV�
LELOLW
'HF�
�&XVW
�6XUYH
)DVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
$EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
���� ���
$EOH� ��� ��� �������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ���� ������
���� ���
)HDVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
$EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ���
������ ������ ����� ������ ��� ������
���� ���
'DEEOH ��� ��� ��������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%ROG �� ��� �������� ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
$EOH� �� ��� �������� <(6 ���� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ���� ���
'XVW �� ��� �������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
%HVW �� ��� �������� <(6 ���� ����
������ ������ ����� ������ ��� ������
��� ���
&HQW �� ��� ��������� ��� ��� ������
������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
'D]H �� �� ���������� ��� ���� ������
������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
0DUNHW�6KDUH )������B��� 5RXQG���
'HF����������
$FWXDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV
3RWHQWLDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV
/RZ +LJK 7RWDO /RZ +LJK 7RWDO
,QGXVWU�8QLW�6DOHV ����� ����� ������
8QLWV�'HPDQGHG ����� ����� ������
��RI�0DUNHW ����� ����� ������
��RI�0DUNHW ����� ����� ������
$EOH ���� ���� $EOH ����� �����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ����� ���� $EOH� ����� ����
$EOH� ���� ���� $EOH� ����� ����
7RWDO ���� ����� ����� 7RWDO ����� �����
�����
%DNHU ����� ���� ���� %DNHU ����� ����
����
%ROG ���� ���� %ROG ���� ����
%HVW ���� ���� ���� %HVW ���� ���� ����
7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO �����
����� �����
&DNH ����� ���� ����� &DNH ����� ����
&HQW ���� ���� ���� &HQW ���� ���� ����
7RWDO ����� ���� ����� 7RWDO ����� ����
�����
'D]H ����� ���� ���� 'D]H ����� ���� ����
'DEEOH ����� ���� 'DEEOH ���� ����
'XVW ���� ���� ���� 'XVW ���� ���� ����
7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO �����
����� �����
(DW ����� ���� (DW ����� ����
(DVW ����� ���� (DVW ����� ����
7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� �����
)DVW ����� ���� )DVW ����� ����
)HDVW ����� ���� )HDVW ���� ����
7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� ����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
3HUFHSWXDO�0DS )������B��� 5RXQG���
'HF����������
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
$EOH ������ ������ ��������� %DNHU
������ ������ ��������� &DNH ������
������ ����������
$EOH� ������ ������ �������� %ROG
������ ������ �������� &HQW ������
������ ���������
$EOH� ������ ������ ��������� %HVW
������ ������ ��������
$EOH� ������ ������ ���������
$EOH� ������ ������ ��������
'LJE (ULH )HUULV
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
'D]H ������ ������ ���������� (DW ������
������ ��������� )DVW ������ ������
���������
'DEEOH ������ ������ ��������� (DVW
������ ������ ��������� )HDVW ������
������ ���������
'XVW ������ ������ ��������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
+5�740�5HSRUW )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�+80$1�5(6285&(6�6800$5<
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�1HHGHG�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ���
���
�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ���
��VW�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ���
��� ���
��QG�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� �� �� ��� �� ��
�2YHUWLPH�3HUFHQW ���� ���� ���� ����
���� ����
�7XUQRYHU�5DWH ���� ���� ���� ���� ����
����
�1HZ�(PSORHHV �� �� �� �� �� ��
�6HSDUDWHG�(PSORHHV �� �� ��� �� �� ��
�5HFUXLWLQJ�6SHQG ������ ������ ������
������ ������ ������
�7UDLQLQJ�+RXUV �� �� �� �� �� ��
�3URGXFWLYLW�,QGH[ ������ ������ ������
������ ������ ������
�5HFUXLWLQJ�&RVW ���� ��� ��� ���� ���
���
�6HSDUDWLRQ�&RVW ���� ���� ���� ����
���� ����
�7UDLQLQJ�&RVW ���� ���� ���� ���� ����
����
�7RWDO�+5�$GPLQ�&RVW ������ ���� ����
���� ���� ����
�6WULNH�'DV
�740�6800$5<
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�3URFHVV�0JW�%XGJHWV�/DVW�<HDU
�&3,�6VWHPV ���� �� �� �� �� ��
�9HQGRU-,7 ���� �� �� �� �� ��
�4XDOLW�,QLWLDWLYH�7UDLQLQJ ���� �� ��
�� �� ��
�&KDQQHO�6XSSRUW�6VWHPV ���� �� �� �� ��
��
�&RQFXUUHQW�(QJLQHHULQJ ���� �� �� �� ��
��
�81(3�*UHHQ�3URJUDPV ���� �� �� �� �� ��
�740�%XGJHWV�/DVW�<HDU
�%HQFKPDUNLQJ ���� �� �� �� �� ��
�4XDOLW�)XQFWLRQ�'HSORPHQW�(IIRUW ����
�� �� �� �� ��
�&&(���6LJPD�7UDLQLQJ ���� �� �� �� �� ��
�*(0,�74(0�6XVWDLQDELOLW�,QLWLDWLYHV ����
�� �� �� �� ��
�7RWDO�([SHQGLWXUHV ������ �� �� �� �� ��
�&XPXODWLYH�,PSDFWV
�0DWHULDO�&RVW�5HGXFWLRQ ������ �����
������ ����� ������ �����
�/DERU�&RVW�5HGXFWLRQ ������ �����
������ ����� ������ �����
�5HGXFWLRQ�5 '�&FOH�7LPH ������ ������
����� ����� ����� �����
�5HGXFWLRQ�$GPLQ�&RVWV ������ �����
������ ������ ������ ������
�'HPDQG�,QFUHDVH ������ ������ �����
����� ����� ������
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
�(WKLFV�5HSRUW )������B��� 5RXQG���
'HF����������
�(7+,&6�6800$5<
2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF��
7KH�DFWXDO�GROODU�LPSDFW��([DPSOH������
�PHDQV�2WKHU�LQFUHDVHG�E������
'HPDQG�)DFWRU
7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�GHPDQG�IHOO�
���
0DWHULDO�&RVW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�PDWLHUDO�F
RVWV�URVH����
$GPLQ�&RVW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�DGPLQ�FRVW
V�URVH����
3URGXFWLYLW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�SURGXFWLYL
W�LQFUHDVHG�E����
$ZDUHQHVV�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�QRUPDO�DZD
UHQHVV�ZDV�PXOWLSOLHG�E������
$FFHVVLELOLW�,PSDFW
7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�QRUPDO�DFFHV
VLEOLW�ZDV�PXOWLSOLHG�E������
1RUPDO�PHDQV�WKH�YDOXH�WKDW�ZRXOG�KDY
H�EHHQ�SURGXFHG�LI�WKH�SUREOHP�KDG�QRW
�EHHQ�SUHVHQWHG�
�1R�,PSDFW $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH
)HUULV
7RWDO
2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� �� �� �� ��
�� �� ��
'HPDQG�)DFWRU ���� ���� ���� ���� ����
���� ����
0DWHULDO�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
$GPLQ�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
3URGXFWLYLW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
$ZDUHQHVV�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ����
���� ����
$FFHVVLELOLW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
���� ���� ����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH���
$QQXDO�5HSRUW
$QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B���
5RXQG���
'HF�����������
�%DODQFH�6KHHW
�'(),1,7,216��&RPPRQ�6L]H��7KH�FRPPRQ�VL]H�FR
OXPQ
VLPSO�UHSUHVHQWV�HDFK�LWHP�DV�D�SHUFHQ
WDJH�RI�WRWDO
DVVHWV�IRU�WKDW�HDU��&DVK��<RXU�HQG�R
I�HDU�FDVK
SRVLWLRQ��$FFRXQWV�5HFHLYDEOH��5HIOHFWV�
WKH�ODJ�EHWZHHQ
GHOLYHU�DQG�SDPHQW�RI�RXU�SURGXFWV��,Q
YHQWRULHV��7KH
FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�LQYHQWRU�DFURVV�
DOO�SURGXFWV��$�]HUR
LQGLFDWHV�RXU�FRPSDQ�VWRFNHG�RXW��8QPH
W�GHPDQG
ZRXOG��RI�FRXUVH��IDOO�WR�RXU�FRPSHWLW
RUV��3ODQW�
(TXLSPHQW��7KH�FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�SOD
QW��$FFXP
'HSUHF��7KH�WRWDO�DFFXPXODWHG�GHSUHFLDW
LRQ�IURP�RXU
SODQW��$FFWV�3DDEOH��:KDW�WKH�FRPSDQ�F
XUUHQWO�RZHV
VXSSOLHUV�IRU�PDWHULDOV�DQG�VHUYLFHV��&
XUUHQW�'HEW��7KH
GHEW�WKH�FRPSDQ�LV�REOLJDWHG�WR�SD�GX
ULQJ�WKH�QH[W�HDU
RI�RSHUDWLRQV��,W�LQFOXGHV�HPHUJHQF�ORD
QV�XVHG�WR�NHHS
RXU�FRPSDQ�VROYHQW�VKRXOG�RX�UXQ�RXW
�RI�FDVK�GXULQJ
WKH�HDU��/RQJ�7HUP�'HEW��7KH�FRPSDQV�OR
QJ�WHUP�GHEW
LV�LQ�WKH�IRUP�RI�ERQGV��DQG�WKLV�UHSUH
VHQWV�WKH�WRWDO�YDOXH
RI�RXU�ERQGV��&RPPRQ�6WRFN��7KH�DPRXQW
�RI�FDSLWDO
LQYHVWHG�E�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�FRPSDQ
��5HWDLQHG
(DUQLQJV��7KH�SURILWV�WKDW�WKH�FRPSDQ�F
KRVH�WR�NHHS
LQVWHDG�RI�SDLQJ�WR�VKDUHKROGHUV�DV�GL
YLGHQGV�
�$66(76 ����
&RPPRQ
�6L]H
����
�&DVK �� ���� �������
�$FFRXQW�5HFHLYDEOH ������� �����
�������
�,QYHQWRU �� ���� ��
�7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �����
�������
�3ODQW� �(TXLSPHQW �������� ������
��������
�$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ���������
������ ���������
�7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� �����
��������
�7RWDO�$VVHWV �������� ������ ��������
�/,$%,/,7,(6� �2:1(56
��(48,7<
�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ���� ������
�&XUUHQW�'HEW ������� ���� �������
�/RQJ�7HUP�'HEW ������� ����� �������
�7RWDO�/LDELOLWLHV ������� �����
�������
�&RPPRQ�6WRFN ������ ���� ������
�5HWDLQHG�(DUQLQJV ������� �����
�������
�7RWDO�(TXLW ������� ����� �������
�7RWDO�/LDE�� �2��(TXLW ��������
������ ��������
�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW
�7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�H[DPLQHV�ZKDW
�KDSSHQHG�LQ�WKH�&DVK�$FFRXQW
GXULQJ�WKH�HDU��&DVK�LQMHFWLRQV�DSSHD
U�DV�SRVLWLYH�QXPEHUV�DQG�FDVK
ZLWKGUDZDOV�DV�QHJDWLYH�QXPEHUV��7KH�&
DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�LV�DQ�H[FHOOHQW
WRRO�IRU�GLDJQRVLQJ�HPHUJHQF�ORDQV��:KHQ
�QHJDWLYH�FDVK�IORZV�H[FHHG
SRVLWLYHV��RX�DUH�IRUFHG�WR�VHHN�HPHUJ
HQF�IXQGLQJ��)RU�H[DPSOH��LI�VDOHV
DUH�EDG�DQG�RX�ILQG�RXUVHOI�FDUULQJ�DQ
�DEXQGDQFH�RI�H[FHVV�LQYHQWRU�
WKH�UHSRUW�ZRXOG�VKRZ�WKH�LQFUHDVH�LQ
�LQYHQWRU�DV�D�KXJH�QHJDWLYH�FDVK
IORZ��7RR�PXFK�XQH[SHFWHG�LQYHQWRU�FRXO
G�RXWVWULS�RXU�LQIORZV��H[KDXVW
RXU�VWDUWLQJ�FDVK�DQG�IRUFH�RX�WR�EHJ�
IRU�PRQH�WR�NHHS�RXU�FRPSDQ
DIORDW�
�&DVK�)ORZV�IURP�2SHUDWLQJ�$FWLYLWLHV
���� ����
�1HW�,QFRPH�/RVV� ������� �������
�'HSUHFLDWLRQ ������� ������
�([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV ��
��
�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������
�,QYHQWRU �� ����
�$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������ ��������
�1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQ �������
�������
�&DVK�)ORZV�IURP�,QYHVWLQJ�$FWLYLWLHV
�3ODQW�,PSURYHPHQWV ���������
���������
�&DVK�)ORZV�IURP�)LQDQFLQJ�$FWLYLWLHV
�'LYLGHQGV�SDLG �������� ��������
�6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� ��
�3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN ��������
��������
�&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW ������
�������
�5HWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW ��
��������
�&KDQJH�LQ�FXUUHQW�GHEW�QHW� �����
�������
�1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
�������� �������
�1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ���������
��������
�&ORVLQJ�FDVK�SRVLWLRQ �� �������
$QQXDO�5HSRUW 3DJH���
$QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B���
5RXQG���
'HF�����������
������,QFRPH�6WDWHPHQW
��3URGXFW�1DPH� $EOH $EOH� $EOH� $EOH�
$EOH� ����
7RWDO
&RPPRQ
�6L]H
�6DOHV ������� ������� ������� �������
������� �� �� �� �������� ������
�9DULDEOH�&RVWV�
�'LUHFW�/DERU ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� �����
�'LUHFW�0DWHULDO ������ ������� �������
������� ������� �� �� �� ������� �����
�,QYHQWRU�&DUU �� �� �� �� �� �� �� �� ��
����
�7RWDO�9DULDEOH ������ ������� �������
������� ������� �� �� �� ������� �����
�&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� �������
������� ������� ������ �� �� �� �������
�����
�3HULRG�&RVWV�
�'HSUHFLDWLRQ ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� ����
�6* $��5 ' ���� ���� ���� ���� ���� �� ��
�� ������ ����
���3URPRWLRQV ������ ������ ������
������ ������ �� �� �� ������ ����
���6DOHV ������ ������ ������ ������
������ �� �� �� ������� ����
���$GPLQ ���� ���� ���� ���� ���� �� ��
�� ������ ����
�7RWDO�3HULRG ������� ������ ������
������ ������ �� �� �� ������� �����
�1HW�0DUJLQ ������ ������ �������
������� ������ �� �� �� ������� �����
�'HILQLWLRQV��6DOHV��8QLW�6DOHV�WLPHV�O
LVW�SULFH��'LUHFW�/DERU��/DERU�FRVWV�LQF
XUUHG�WR�SURGXFH�WKH�SURGXFW
WKDW�ZDV�VROG��,QYHQWRU�&DUU�&RVW��W
KH�FRVW�XQVROG�JRRGV�LQ�LQYHQWRU��'HSU
HFLDWLRQ���&DOFXODWHG�RQ
VWUDLJKW�OLQH�����HDU�GHSUHFLDWLRQ�RI�
SODQW�YDOXH��5 '�&RVWV��5
'�GHSDUWPHQW�H[SHQGLWXUHV�IRU�HDFK
SURGXFW��$GPLQ���$GPLQLVWUDWLRQ�RYHUKHD
G�LV�HVWLPDWHG�DW������RI�VDOHV��3URPR
WLRQV��7KH�SURPRWLRQ�EXGJHW
IRU�HDFK�SURGXFW��6DOHV��7KH�VDOHV�IRUF
H�EXGJHW�IRU�HDFK�SURGXFW��2WKHU��&KDUJ
V�QRW�LQFOXGHG�LQ�RWKHU
FDWHJRULHV�VXFK�DV�)HHV��:ULWH�RIIV��DQG
�740��7KH�IHHV�LQFOXGH�PRQH�SDLG�WR�LQY
HVWPHQW�EDQNHUV�DQG
EURNHUDJH�ILUPV�WR�LVVXH�QHZ�VWRFNV�RU�
ERQGV�SOXV�FRQVXOWLQJ�IHHV�RXU�LQVWUXF
WRU�PLJKW�DVVHVV��:ULWH�RIIV
LQFOXGH�WKH�ORVV�RX�PLJKW�H[SHULHQFH�ZK
HQ�RX�VHOO�FDSDFLW�RU�OLTXLGDWH�LQYHQ
WRU�DV�WKH�UHVXOW�RI
HOLPLQDWLQJ�D�SURGXFWLRQ�OLQH��,I�WKH�DP
RXQW�DSSHDUV�DV�D�QHJDWLYH�DPRXQW��WK
HQ�RX�DFWXDOO�PDGH�PRQH
RQ�WKH�OLTXLGDWLRQ�RI�FDSDFLW�RU�LQYHQ
WRU��(%,7���(DUQLQJV�%HIRUH�,QWHUHVW�DQ
G�7D[HV��6KRUW�7HUP�,QWHUHVW�
,QWHUHVW�H[SHQVH�EDVHG�RQ�ODVW�HDUV�FX
UUHQW�GHEW��LQFOXGLQJ�VKRUW�WHUP�GHEW
��ORQJ�WHUP�QRWHV�WKDW�KDYH
EHFRPH�GXH��DQG�HPHUJHQF�ORDQV��/RQJ�7HU
P�,QWHUHVW��,QWHUHVW�SDLG�RQ�RXWVWDQGL
QJ�ERQGV��7D[HV�
,QFRPH�WD[�EDVHG�XSRQ�D�����WD[�UDWH��3
URILW�6KDULQJ��3URILWV�VKDUHG�ZLWK�HPSOR
HHV�XQGHU�WKH�ODERU
FRQWUDFW��1HW�3URILW��(%,7�PLQXV�LQWHUH
VW��WD[HV��DQG�SURILW�VKDULQJ�
�2WKHU ������ ����
�(%,7 ������� �����
�6KRUW�7HUP�,QWHUHVW ������ ����
�/RQJ�7HUP�,QWHUHVW ������ ����
�7D[HV ������ ����
�3URILW�6KDULQJ ���� ����
�1HW�3URILW ������� �����
$QQXDO�5HSRUW 3DJH���
F139489_006Front PageStock & BondsFinancial
SummaryProduction AnalysisLow Tech Segment AnalysisHigh
Tech Segment AnalysisMarket SharePerceptual MapHR/TQM
Report Ethics ReportAnnual ReportAndrews Balance Sheet
Income Statement
5RXQG���
'HF�����
����
)������B���
$QGUHZV
0HJDQ�*HRUJH
%DOGZLQ &KHVWHU
'LJE (ULH )HUULV
�6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV
$QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV
�526 ����� ���� ���� ���� ���� ����
�$VVHW�7XUQRYHU ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52$ ����� ���� ���� ���� ���� ����
�/HYHUDJH ��������������
�������������� ��������������
�������������� ��������������
��������������
�52( ����� ���� ����� ����� ����� �����
�(PHUJHQF�/RDQ �� �� �� �� �� ��
�6DOHV ������������ �����������
����������� ������������ �����������
�����������
�(%,7 ����������� ����������
���������� ����������� ����������
����������
�3URILWV ����������� ����������
���������� ���������� ����������
����������
�&XPXODWLYH�3URILW �����������
����������� ����������� �����������
����������� �����������
�6* $���6DOHV ����� ����� ���� �����
����� �����
�&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� �����
����� ����� �����
)281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG���
'HF����������
6WRFN�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV
�0DUNHW&DS
��0�
�%RRN�9DOXH
3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�(
$QGUHZV ������ ������ ��������� ����
������ ������ ����� ���� �����
%DOGZLQ ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ���� �����
&KHVWHU ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
'LJE ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ���� �����
(ULH ������ ����� ��������� ��� ������
����� ����� ����� �����
)HUULV ������ ������� ��������� ���
������ ����� ����� ����� �����
%RQG�0DUNHW�6XPPDU
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
�&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3
$QGUHZV 'LJE
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� %
����6���� �������� ����� ����� &&&
����6���� ����������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ����������� ����� ����� %
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ����������� ����� ����� %
(ULH
%DOGZLQ ����6���� ���������� �����
����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ������ &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
&KHVWHU )HUULV
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ����� &&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ����� &&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&
����6���� �������� ����� ����� &&&
����6���� �������� ����� ����� &&
����6���� ���������� ����� ����� &&&
����6���� ���������� ����� ����� &&
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx
IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx

Mais conteúdo relacionado

Mais de pauline234567

Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docx
Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docxInstructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docx
Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docxpauline234567
 
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docx
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docxInstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docx
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docxpauline234567
 
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docx
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docxInstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docx
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docxpauline234567
 
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docx
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docxInstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docx
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docxpauline234567
 
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docx
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docxInstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docx
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docxpauline234567
 
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docx
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docxInstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docx
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docxpauline234567
 
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docx
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docxInstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docx
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docxpauline234567
 
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docx
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docxInstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docx
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docxpauline234567
 
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docx
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docxInstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docx
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docxpauline234567
 
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docx
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docxINST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docx
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docxpauline234567
 
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docx
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docxInsert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docx
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docxpauline234567
 
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docx
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docxInformative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docx
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docxpauline234567
 
Information Technology and Organizational Learning .docx
Information Technology and Organizational Learning .docxInformation Technology and Organizational Learning .docx
Information Technology and Organizational Learning .docxpauline234567
 
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docx
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docxInitial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docx
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docxpauline234567
 
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docx
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docxInformative Essay Cause and Effect Important Terms .docx
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docxpauline234567
 
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docx
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docximage1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docx
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docxpauline234567
 
INFORMATION SYTEMS .docx
INFORMATION SYTEMS                                                .docxINFORMATION SYTEMS                                                .docx
INFORMATION SYTEMS .docxpauline234567
 
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docx
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docxIn regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docx
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docxpauline234567
 
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docx
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docxIn your Case Study Analysis related to the scenario provid.docx
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docxpauline234567
 
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docx
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docxIn this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docx
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docxpauline234567
 

Mais de pauline234567 (20)

Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docx
Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docxInstructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docx
Instructor Name Point Value 30Student NameCATEGORY .docx
 
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docx
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docxInstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docx
InstructionsThere are two high-level types of distribution cha.docx
 
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docx
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docxInstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docx
InstructionsNOTE If you have already reviewed this presentation.docx
 
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docx
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docxInstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docx
InstructionsA SWOT analysis is used as a strategic planning tech.docx
 
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docx
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docxInstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docx
InstructionsRead two of your colleagues’ postings from the Di.docx
 
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docx
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docxInstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docx
InstructionsRespond to your colleagues. Respond with a comment .docx
 
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docx
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docxInstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docx
InstructionsProcurement Outsourcing (PO) StrategiesPO strat.docx
 
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docx
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docxInstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docx
InstructionsPart Four of Applied Final Project,Playing with Ge.docx
 
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docx
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docxInstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docx
InstructionsClients come to MFTs because they want to change, .docx
 
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docx
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docxINST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docx
INST560, Internet of Things (IoT)UNIVERSITY OF NORTH AMERICA.docx
 
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docx
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docxInsert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docx
Insert Prename, Surname of all studentsWinter Term 202223Theo.docx
 
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docx
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docxInformative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docx
Informative SpeechCourse COM103 Public SpeakingCriteria.docx
 
Information Technology and Organizational Learning .docx
Information Technology and Organizational Learning .docxInformation Technology and Organizational Learning .docx
Information Technology and Organizational Learning .docx
 
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docx
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docxInitial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docx
Initial Psychiatric SOAP Note TemplateThere are different ways i.docx
 
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docx
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docxInformative Essay Cause and Effect Important Terms .docx
Informative Essay Cause and Effect Important Terms .docx
 
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docx
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docximage1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docx
image1.pngimage2.pngExample Slide 1Yeung.docx
 
INFORMATION SYTEMS .docx
INFORMATION SYTEMS                                                .docxINFORMATION SYTEMS                                                .docx
INFORMATION SYTEMS .docx
 
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docx
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docxIn regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docx
In regards to week seven of my internship with P2P, my duties .docx
 
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docx
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docxIn your Case Study Analysis related to the scenario provid.docx
In your Case Study Analysis related to the scenario provid.docx
 
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docx
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docxIn this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docx
In this assignment, you will propose a quality improvement initiat.docx
 

IHP 510 Module Six WorksheetFirst, review the required text re.docx

  • 1. IHP 510 Module Six Worksheet First, review the required text readings for Module Six and revisit your posts and response posts to the Module Five discussion. In addition, review the website Missouri Department of Health and Senior Services and complete the following: · Select a total of three different target markets and three different demographics. Choose One Target Market: Choose One Demographic: Low income Asian Middle income Black Affluent income Hispanic White For your second and third sets, choose a different target market and a different demographic. For example, if the first selection is low-income Asian population, then my second selection could be middle income Black population, and my third selection could be affluent Hispanic population. · Select one department, program or service from the Missouri Department of Health and Senior Services. For example, if the Women, Infants, and Children (WIC) program is selected, you will use this same program with your selected target markets and demographics.
  • 2. · Prioritize your target markets/demographics as Priority One, Priority Two, and Priority Three based on the particular department, program, or services you selected. · Identify the marketing technique you will use for each priority (use one traditional, one social media, and one other). For example, do not select traditional marketing for all three. · For the discussion, write at least three paragraphs. Explain why you selected this particular population as a priority and why you selected this particular program and discuss the marketing technique you propose to target that demographic. Also, explain how your advertising campaign aligns with the department’s mission, vision, and values. To use this worksheet, replace the bracketed text with the relevant information. Please see the example below. Note: For the follow-up worksheet task in Module Eight, you will complete a basic budget for implementing the marketing strategies you develop here. Examples Priority One Target Market/Demographic: Low-income - White population Department/Program/Service: Oral Health Marketing Technique: Television Commercial(s) Discussion: [insert paragraphs] Priority Two
  • 3. Target Market/Demographic: Middle-income – African American population Department/Program/Service: Oral Health Marketing Technique: Social Media Discussion: [insert paragraphs] Priority Three Target Market/Demographic: Affluent – White population Department/Program/Service: Oral Health Marketing Technique: Digital Billboards Discussion: [insert paragraphs] Priority One Target Market and Demographic: [Insert text.] Department/Program/Service: [Insert text.] Marketing Technique: [Insert text.] Discussion: [Insert paragraphs.] Priority Two
  • 4. Target Market and Demographic: [Insert text.] Department/Program/Service: [Insert text.] Marketing Technique: [Insert text.] Discussion: [Insert paragraphs.] Priority Three Target market and demographic: [Insert text.] Department/Program: [Insert text.] Marketing technique: [Insert text.] Discussion: [Insert paragraphs.] References [Insert text.] image1.jpg 5RXQG��� 'HF����� ���� )������B��� $QGUHZV 0HJDQ�*HRUJH %DOGZLQ &KHVWHU
  • 5. 'LJE (ULH )HUULV �6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �526 ����� ���� ���� ���� ����� ���� �$VVHW�7XUQRYHU �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52$ ����� ����� ���� ����� ����� ����� �/HYHUDJH �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52( ����� ����� ���� ����� ����� ����� �(PHUJHQF�/RDQ �� �� �� �� �� �� �6DOHV ������������ ������������ ����������� ������������ ����������� ����������� �(%,7 ����������� ����������� ���������� ����������� ����������� ����������� �3URILWV ����������� ���������� ���������� ����������� ���������� ���������� �&XPXODWLYH�3URILW ������������ ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �6* $���6DOHV ���� ����� ����� ���� ����� ���� �&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
  • 6. 6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� 6WRFN�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV �0DUNHW&DS ��0� �%RRN�9DOXH 3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�( $QGUHZV ������� ������ ��������� ���� ������ ������ ����� ���� ����� %DOGZLQ ������ ����� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� &KHVWHU ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� 'LJE ������ ����� ��������� ���� ������ ����� ����� ����� ����� (ULH ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� )HUULV ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� %RQG�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 $QGUHZV 'LJE ����6���� ����������� ����� ������ $ ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ����������� ����� ������ $
  • 7. ����6���� �������� ����� ����� % ����6���� ����������� ����� ������ $ ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ������ $ ����6���� ���������� ����� ����� % %DOGZLQ ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� % (ULH ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� �������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� �������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� % &KHVWHU ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� &&& )HUULV ����6���� �������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ������ &&& ����6���� ���������� ����� ������ &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ������ &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ������ &&&
  • 8. 1H[W�<HDU V�3ULPH�5DWH����� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� )LQDQFLDO�6XPPDU )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �&DVK)ORZV�IURP�RSHUDWLQJ�DFWLYLWLHV �1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������ ������ ������� ������ ������ �$GMXVWPHQW�IRU�QRQ�FDVK�LWHPV� ���'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������ ������ ������ ������ ���([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV ������ ����� ����� ����� ����� ��� �&KDQJHV�LQ�FXUUHQW�DVVHWV�DQG�OLDEOLO LWLHV ���$FFRXQWV�SDDEOH ���� ������ ���� ������ ���� ������ ���,QYHQWRU ������ ��������� �������� ��������� �������� �������� ���$FFRXQWV�5HFHLYDEOH �������� �������� ���� ������ ���� ������ �1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQV ������� ������ ���� ������ ������ ������ &DVK�IORZV�IURP�LQYHVWLQJ�DFWLYLWLHV �3ODQW�LPSURYHPHQWV�QHW� �������� �� �� �� �� �� �&DVK�IORZV�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV
  • 9. �'LYLGHQGV�SDLG �������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �� �� �� �� �� �3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �� �� �� �� �� �&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW�LVVXHG �� �� �� �� �� �� �(DUO�UHWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW ��������� �������� �������� �������� �������� �������� �5HWLUHPHQW�RI�FXUUHQW�GHEW ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �&DVK�IURP�FXUUHQW�GHEW�ERUURZLQJ ������� ������� ������� ������� ������� ������� �&DVK�IURP�HPHUJHQF�ORDQ �� �� �� �� �� �� �1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ������� �������� ��������� ��������� ��������� ��������� �%DODQFH�6KHHW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �&DVK ������� ������� ������ ������� ������ ������ �$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������� ������ ������ ������� ������ ������ �,QYHQWRU ���� ������� ������� ������� ������ ������� �7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �������
  • 10. ������� ������� ������� ������� �3ODQW�DQG�HTXLSPHQW �������� ������� ������� ������� ������� ������� �$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�$VVHWV �������� ������� ������� ������� ������� ������� �$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������ ������ ������ ������ ������ �&XUUHQW�'HEW ������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�&XUUHQW�/LDELOLWLHV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �/RQJ�7HUP�'HEW ������� ������� ������� ������� ������� ������ �7RWDO�/LDELOLWLHV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �&RPPRQ�6WRFN ������ ������ ������ ������ ������� ������ �5HWDLQHG�(DUQLQJV �������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�(TXLW �������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�/LDELOLWLHV��2ZQHUV�(TXLW �������� ������� ������� ������� ������� �������
  • 11. �,QFRPH�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �6DOHV �������� �������� ������� �������� ������� ������� �9DULDEOH�&RVWV�/DERU�0DWHULDO�&DUU� ������� ������� ������� ������� ������� ������� �&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ �������� ������� ������� ������� ������� ������� �'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������ ������ ������ ������ �6*$�5 '�3URPR�6DOHV�$GPLQ� ������� ������� ������ ������� ������ ������ �2WKHU�)HHV�:ULWHRIIV�740�%RQXVHV� ������ ������ ������ ������ ������ ������ �(%,7 ������� ������� ������ ������� ������� ������� �,QWHUHVW�6KRUW�WHUP�/RQJ�WHUP� ������ ������ ������ ������ ������ ������ �7D[HV ������� ������ ���� ������ ������ ������ �3URILW�6KDULQJ ������ ���� ��� ���� ���� ���� �1HW�3URILW ������� ������ ������ ������� ������ ������ )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 3URGXFWLRQ�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� 1DPH 3ULPDU
  • 13. $XWR PDWLRQ 1H[W 5RXQG &DSDFLW 1H[W 5RXQG 3ODQW 8WLOL]� $EOH /RZ ����� � ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� �� ���� ����� ���� $EOH� +LJK ����� � ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ����� �� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ����� � �������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� %DNHU /RZ ����� ��� �������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ����� ���� %ROG +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ������ ��� ��� ��� ��� ����
  • 14. %HVW +LJK ��� �� ��������� ��� ����� ���� ���� ������ ������ ������ ��� ��� ��� ��� ���� &DNH /RZ ����� ��� ���������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ����� ���� &HQW +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ��� ��� 'D]H /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ����� ���� 'DEEOH +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ������ ��� ��� ��� ��� ���� 'XVW /RZ ����� ��� �������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ������ ��� ���� ��� ��� ���� (DW /RZ ����� ��� ���������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ��� ���� (DVW /RZ ����� ��� ���������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ��� ���� )DVW +LJK ����� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� )HDVW +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
  • 15. /RZ�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� /RZ�7HFK�6WDWLVWLFV �7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG ������ �$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _������ �6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _����� 1H[W�<HDU V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _����� /RZ�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD �([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH ���3ULFH �������������� ��� ���$JH ,GHDO�$JH� ���� ��� ���5HOLDELOLW 07%)������������ ��� ���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ�����6L]H����� �� 7RS�3URGXFWV�LQ�/RZ�7HFK�6HJPHQW 1DPH 0DUNHW 6KDUH 8QLWV 6ROG�WR 6HJ 5HYLVLRQ 'DWH
  • 16. 6WRFN 2XW 3IPQ &RRUG 6L]H &RRUG /LVW 3ULFH 07%) $JH 'HF��� 3URPR %XGJHW &XVW� �$ZDUH� �QHVV 6DOHV %XGJHW &XVW� �$FFHVV� LELOLW 'HF� �&XVW �6XUYH &DNH ��� ����� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
  • 17. $EOH ��� ����� ��������� <(6 ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� %DNHU ��� ����� �������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'D]H ��� ����� ��������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� (DW ��� ����� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� (DVW ��� ����� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'XVW �� ��� �������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %HVW �� ��� ��������� ���� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� &HQW �� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� +LJK�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� +LJK�7HFK�6WDWLVWLFV �7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG ����� �$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _����� �6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _����� 1H[W�<HDU V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _�����
  • 18. +LJK�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD �([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH ���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ������6L]H���� ��� ���$JH ,GHDO�$JH� ���� ��� ���3ULFH �������������� ��� ���5HOLDELOLW 07%)������������ ��� 7RS�3URGXFWV�LQ�+LJK�7HFK�6HJPHQW 1DPH 0DUNHW 6KDUH 8QLWV 6ROG�WR 6HJ 5HYLVLRQ 'DWH 6WRFN 2XW 3IPQ &RRUG 6L]H &RRUG /LVW 3ULFH 07%) $JH 'HF���
  • 19. 3URPR %XGJHW &XVW� �$ZDUH� �QHVV 6DOHV %XGJHW &XVW� �$FFHVV� LELOLW 'HF� �&XVW �6XUYH $EOH� ��� ����� �������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ���� ��� $EOH� ��� ����� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ���� ��� $EOH� ��� ����� ��������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ���� ��� )DVW ��� ����� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� $EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ���� ��� )HDVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ���
  • 20. 'DEEOH ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %ROG �� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'XVW �� ��� �������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %HVW �� ��� ��������� ���� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� &HQW �� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'D]H �� �� ��������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 0DUNHW�6KDUH )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� $FWXDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV 3RWHQWLDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV /RZ +LJK 7RWDO /RZ +LJK 7RWDO ,QGXVWU�8QLW�6DOHV ������ ����� ������ 8QLWV�'HPDQGHG ������ ����� ������ ��RI�0DUNHW ����� ����� ������ ��RI�0DUNHW ����� ����� ������ $EOH ����� ���� $EOH ����� ����� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� 7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO ����� ����� �����
  • 21. %DNHU ����� ���� %DNHU ����� ���� %ROG ���� ���� %ROG ���� ���� %HVW ���� ���� ���� %HVW ���� ���� ���� 7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO ����� ����� ����� &DNH ����� ���� &DNH ����� ���� &HQW ���� ���� ���� &HQW ���� ���� ���� 7RWDO ����� ���� ����� 7RWDO ����� ���� ����� 'D]H ����� ���� ���� 'D]H ����� ���� 'DEEOH ����� ���� 'DEEOH ���� ���� 'XVW ���� ���� ���� 'XVW ���� ���� ���� 7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO ����� ����� ����� (DW ����� ���� (DW ����� ���� (DVW ����� ���� (DVW ����� ���� 7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� ����� )DVW ����� ���� )DVW ����� ���� )HDVW ����� ���� )HDVW ���� ���� 7RWDO ����� ���� 7RWDO ����� ���� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 3HUFHSWXDO�0DS )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG
  • 22. $EOH ������ ������ ��������� %DNHU ������ ������ �������� &DNH ������ ������ ���������� $EOH� ������ ������ ��������� %ROG ������ ������ ��������� &HQW ������ ������ ��������� $EOH� ������ ������ ��������� %HVW ������ ������ ��������� $EOH� ������ ������ �������� $EOH� ������ ������ ��������� 'LJE (ULH )HUULV 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 'D]H ������ ������ ��������� (DW ������ ������ ���������� )DVW ������ ������ ��������� 'DEEOH ������ ������ ��������� (DVW ������ ������ ���������� )HDVW ������ ������ ��������� 'XVW ������ ������ �������� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� +5�740�5HSRUW )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �+80$1�5(6285&(6�6800$5< $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �1HHGHG�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ��� �&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��VW�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ���
  • 23. ��� ��� ��QG�6KLIW�&RPSOHPHQW �� ��� �� ��� �� �� �2YHUWLPH�3HUFHQW ���� ���� ���� ���� ���� ���� �7XUQRYHU�5DWH ���� ���� ���� ���� ���� ���� �1HZ�(PSORHHV �� ��� �� ��� �� �� �6HSDUDWHG�(PSORHHV ��� � � � �� � �5HFUXLWLQJ�6SHQG ������ ������ ������ ������ ������ ������ �7UDLQLQJ�+RXUV �� �� �� �� �� �� �3URGXFWLYLW�,QGH[ ������ ������ ������ ������ ������ ������ �5HFUXLWLQJ�&RVW ��� ���� ���� ���� ��� ���� �6HSDUDWLRQ�&RVW ���� �� �� �� ��� �� �7UDLQLQJ�&RVW ���� ���� ���� ���� ���� ���� �7RWDO�+5�$GPLQ�&RVW ������ ������ ���� ���� ���� ���� �6WULNH�'DV �740�6800$5< $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �3URFHVV�0JW�%XGJHWV�/DVW�<HDU �&3,�6VWHPV �� �� ���� �� ���� �� �9HQGRU-,7 �� �� ���� �� ���� ���� �4XDOLW�,QLWLDWLYH�7UDLQLQJ �� �� ���� �� ���� �� �&KDQQHO�6XSSRUW�6VWHPV �� ���� �� ������ �� ���� �&RQFXUUHQW�(QJLQHHULQJ �� ���� �� �� ��
  • 24. �� �81(3�*UHHQ�3URJUDPV �� �� �� �� ���� ���� �740�%XGJHWV�/DVW�<HDU �%HQFKPDUNLQJ �� �� �� ������ �� �� �4XDOLW�)XQFWLRQ�'HSORPHQW�(IIRUW �� ���� �� �� �� �� �&&(���6LJPD�7UDLQLQJ �� �� ���� �� ���� ���� �*(0,�74(0�6XVWDLQDELOLW�,QLWLDWLYHV �� ���� �� �� ���� ���� �7RWDO�([SHQGLWXUHV �� ������ ������ ������ ������ ������ �&XPXODWLYH�,PSDFWV �0DWHULDO�&RVW�5HGXFWLRQ ������ ����� ������ ����� ������ ������ �/DERU�&RVW�5HGXFWLRQ ������ ����� ������ ����� ������ ����� �5HGXFWLRQ�5 '�&FOH�7LPH ������ ������ ����� ����� ����� ����� �5HGXFWLRQ�$GPLQ�&RVWV ������ ����� ������ ������ ������ ������ �'HPDQG�,QFUHDVH ������ ������ ����� ������ ����� ������ )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� �(WKLFV�5HSRUW )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �(7+,&6�6800$5< 2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� 7KH�DFWXDO�GROODU�LPSDFW��([DPSOH������
  • 25. �PHDQV�2WKHU�LQFUHDVHG�E������ 'HPDQG�)DFWRU 7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�GHPDQG�IHOO� ��� 0DWHULDO�&RVW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�PDWLHUDO�F RVWV�URVH���� $GPLQ�&RVW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�DGPLQ�FRVW V�URVH���� 3URGXFWLYLW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�SURGXFWLYL W�LQFUHDVHG�E���� $ZDUHQHVV�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�QRUPDO�DZD UHQHVV�ZDV�PXOWLSOLHG�E������ $FFHVVLELOLW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�QRUPDO�DFFHV VLEOLW�ZDV�PXOWLSOLHG�E������ 1RUPDO�PHDQV�WKH�YDOXH�WKDW�ZRXOG�KDY H�EHHQ�SURGXFHG�LI�WKH�SUREOHP�KDG�QRW �EHHQ�SUHVHQWHG� �1R�,PSDFW $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV 7RWDO 2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� �� �� �� �� �� �� �� 'HPDQG�)DFWRU ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� 0DWHULDO�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $GPLQ�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� 3URGXFWLYLW�,PSDFW ���� ���� ���� ����
  • 26. ���� ���� ���� $ZDUHQHVV�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $FFHVVLELOLW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��� $QQXDO�5HSRUW $QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B��� 5RXQG��� 'HF����������� �%DODQFH�6KHHW �'(),1,7,216��&RPPRQ�6L]H��7KH�FRPPRQ�VL]H�FR OXPQ VLPSO�UHSUHVHQWV�HDFK�LWHP�DV�D�SHUFHQ WDJH�RI�WRWDO DVVHWV�IRU�WKDW�HDU��&DVK��<RXU�HQG�R I�HDU�FDVK SRVLWLRQ��$FFRXQWV�5HFHLYDEOH��5HIOHFWV� WKH�ODJ�EHWZHHQ GHOLYHU�DQG�SDPHQW�RI�RXU�SURGXFWV��,Q YHQWRULHV��7KH FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�LQYHQWRU�DFURVV� DOO�SURGXFWV��$�]HUR LQGLFDWHV�RXU�FRPSDQ�VWRFNHG�RXW��8QPH W�GHPDQG ZRXOG��RI�FRXUVH��IDOO�WR�RXU�FRPSHWLW RUV��3ODQW� (TXLSPHQW��7KH�FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�SOD QW��$FFXP 'HSUHF��7KH�WRWDO�DFFXPXODWHG�GHSUHFLDW
  • 27. LRQ�IURP�RXU SODQW��$FFWV�3DDEOH��:KDW�WKH�FRPSDQ�F XUUHQWO�RZHV VXSSOLHUV�IRU�PDWHULDOV�DQG�VHUYLFHV��& XUUHQW�'HEW��7KH GHEW�WKH�FRPSDQ�LV�REOLJDWHG�WR�SD�GX ULQJ�WKH�QH[W�HDU RI�RSHUDWLRQV��,W�LQFOXGHV�HPHUJHQF�ORD QV�XVHG�WR�NHHS RXU�FRPSDQ�VROYHQW�VKRXOG�RX�UXQ�RXW �RI�FDVK�GXULQJ WKH�HDU��/RQJ�7HUP�'HEW��7KH�FRPSDQV�OR QJ�WHUP�GHEW LV�LQ�WKH�IRUP�RI�ERQGV��DQG�WKLV�UHSUH VHQWV�WKH�WRWDO�YDOXH RI�RXU�ERQGV��&RPPRQ�6WRFN��7KH�DPRXQW �RI�FDSLWDO LQYHVWHG�E�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�FRPSDQ ��5HWDLQHG (DUQLQJV��7KH�SURILWV�WKDW�WKH�FRPSDQ�F KRVH�WR�NHHS LQVWHDG�RI�SDLQJ�WR�VKDUHKROGHUV�DV�GL YLGHQGV� �$66(76 ���� &RPPRQ �6L]H ���� �&DVK ������� ����� �� �$FFRXQW�5HFHLYDEOH ������� ����� ������� �,QYHQWRU ���� ���� �� �7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� �����
  • 28. ������� �3ODQW� �(TXLSPHQW �������� ������ �������� �$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ��������� ������ ��������� �7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� ����� �������� �7RWDO�$VVHWV �������� ������ �������� �/,$%,/,7,(6� �2:1(56 ��(48,7< �$FFRXQWV�3DDEOH ������ ���� ������ �&XUUHQW�'HEW ������� ���� ������� �/RQJ�7HUP�'HEW ������� ����� ������� �7RWDO�/LDELOLWLHV ������� ����� ������� �&RPPRQ�6WRFN ������ ���� ������ �5HWDLQHG�(DUQLQJV �������� ����� ������� �7RWDO�(TXLW �������� ����� ������� �7RWDO�/LDE�� �2��(TXLW �������� ������ �������� �&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW �7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�H[DPLQHV�ZKDW �KDSSHQHG�LQ�WKH�&DVK�$FFRXQW GXULQJ�WKH�HDU��&DVK�LQMHFWLRQV�DSSHD U�DV�SRVLWLYH�QXPEHUV�DQG�FDVK ZLWKGUDZDOV�DV�QHJDWLYH�QXPEHUV��7KH�& DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�LV�DQ�H[FHOOHQW WRRO�IRU�GLDJQRVLQJ�HPHUJHQF�ORDQV��:KHQ �QHJDWLYH�FDVK�IORZV�H[FHHG SRVLWLYHV��RX�DUH�IRUFHG�WR�VHHN�HPHUJ HQF�IXQGLQJ��)RU�H[DPSOH��LI�VDOHV
  • 29. DUH�EDG�DQG�RX�ILQG�RXUVHOI�FDUULQJ�DQ �DEXQGDQFH�RI�H[FHVV�LQYHQWRU� WKH�UHSRUW�ZRXOG�VKRZ�WKH�LQFUHDVH�LQ �LQYHQWRU�DV�D�KXJH�QHJDWLYH�FDVK IORZ��7RR�PXFK�XQH[SHFWHG�LQYHQWRU�FRXO G�RXWVWULS�RXU�LQIORZV��H[KDXVW RXU�VWDUWLQJ�FDVK�DQG�IRUFH�RX�WR�EHJ� IRU�PRQH�WR�NHHS�RXU�FRPSDQ DIORDW� �&DVK�)ORZV�IURP�2SHUDWLQJ�$FWLYLWLHV ���� ���� �1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������� �'HSUHFLDWLRQ ������� ������� �([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV ������ �� �$FFRXQWV�3DDEOH ���� ������ �,QYHQWRU ������ �� �$FFRXQWV�5HFHLYDEOH �������� ������ �1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQ ������� ������� �&DVK�)ORZV�IURP�,QYHVWLQJ�$FWLYLWLHV �3ODQW�,PSURYHPHQWV �������� ��������� �&DVK�)ORZV�IURP�)LQDQFLQJ�$FWLYLWLHV �'LYLGHQGV�SDLG �������� �������� �6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �� �3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �������� �&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW �� ������ �5HWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW ��������� �� �&KDQJH�LQ�FXUUHQW�GHEW�QHW� ������ ����� �1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV ��������� �������� �1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ �������
  • 30. ��������� �&ORVLQJ�FDVK�SRVLWLRQ ������� �� $QQXDO�5HSRUW 3DJH��� $QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B��� 5RXQG��� 'HF����������� ������,QFRPH�6WDWHPHQW ��3URGXFW�1DPH� $EOH $EOH� $EOH� $EOH� $EOH� ���� 7RWDO &RPPRQ �6L]H �6DOHV ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� �������� ������ �9DULDEOH�&RVWV� �'LUHFW�/DERU ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ���� �'LUHFW�0DWHULDO ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� ������� ����� �,QYHQWRU�&DUU �� �� ��� �� �� �� �� �� ��� ���� �7RWDO�9DULDEOH ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� ������� ����� �&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� ������� ������� ������� ������� �� �� ��
  • 31. �������� ����� �3HULRG�&RVWV� �'HSUHFLDWLRQ ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ���� �6* $��5 ' �� ���� ���� ���� ���� �� �� �� ������ ���� ���3URPRWLRQV ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������ ���� ���6DOHV ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������ ���� ���$GPLQ ���� ���� ���� ���� ���� �� �� �� ������ ���� �7RWDO�3HULRG ������� ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ����� �1HW�0DUJLQ ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� ������� ����� �'HILQLWLRQV��6DOHV��8QLW�6DOHV�WLPHV�O LVW�SULFH��'LUHFW�/DERU��/DERU�FRVWV�LQF XUUHG�WR�SURGXFH�WKH�SURGXFW WKDW�ZDV�VROG��,QYHQWRU�&DUU�&RVW��W KH�FRVW�XQVROG�JRRGV�LQ�LQYHQWRU��'HSU HFLDWLRQ���&DOFXODWHG�RQ VWUDLJKW�OLQH�����HDU�GHSUHFLDWLRQ�RI� SODQW�YDOXH��5 '�&RVWV��5 '�GHSDUWPHQW�H[SHQGLWXUHV�IRU�HDFK SURGXFW��$GPLQ���$GPLQLVWUDWLRQ�RYHUKHD G�LV�HVWLPDWHG�DW������RI�VDOHV��3URPR WLRQV��7KH�SURPRWLRQ�EXGJHW IRU�HDFK�SURGXFW��6DOHV��7KH�VDOHV�IRUF H�EXGJHW�IRU�HDFK�SURGXFW��2WKHU��&KDUJ V�QRW�LQFOXGHG�LQ�RWKHU FDWHJRULHV�VXFK�DV�)HHV��:ULWH�RIIV��DQG �740��7KH�IHHV�LQFOXGH�PRQH�SDLG�WR�LQY
  • 32. HVWPHQW�EDQNHUV�DQG EURNHUDJH�ILUPV�WR�LVVXH�QHZ�VWRFNV�RU� ERQGV�SOXV�FRQVXOWLQJ�IHHV�RXU�LQVWUXF WRU�PLJKW�DVVHVV��:ULWH�RIIV LQFOXGH�WKH�ORVV�RX�PLJKW�H[SHULHQFH�ZK HQ�RX�VHOO�FDSDFLW�RU�OLTXLGDWH�LQYHQ WRU�DV�WKH�UHVXOW�RI HOLPLQDWLQJ�D�SURGXFWLRQ�OLQH��,I�WKH�DP RXQW�DSSHDUV�DV�D�QHJDWLYH�DPRXQW��WK HQ�RX�DFWXDOO�PDGH�PRQH RQ�WKH�OLTXLGDWLRQ�RI�FDSDFLW�RU�LQYHQ WRU��(%,7���(DUQLQJV�%HIRUH�,QWHUHVW�DQ G�7D[HV��6KRUW�7HUP�,QWHUHVW� ,QWHUHVW�H[SHQVH�EDVHG�RQ�ODVW�HDUV�FX UUHQW�GHEW��LQFOXGLQJ�VKRUW�WHUP�GHEW ��ORQJ�WHUP�QRWHV�WKDW�KDYH EHFRPH�GXH��DQG�HPHUJHQF�ORDQV��/RQJ�7HU P�,QWHUHVW��,QWHUHVW�SDLG�RQ�RXWVWDQGL QJ�ERQGV��7D[HV� ,QFRPH�WD[�EDVHG�XSRQ�D�����WD[�UDWH��3 URILW�6KDULQJ��3URILWV�VKDUHG�ZLWK�HPSOR HHV�XQGHU�WKH�ODERU FRQWUDFW��1HW�3URILW��(%,7�PLQXV�LQWHUH VW��WD[HV��DQG�SURILW�VKDULQJ� �2WKHU ������ ����� �(%,7 ������� ����� �6KRUW�7HUP�,QWHUHVW ������ ���� �/RQJ�7HUP�,QWHUHVW ������ ���� �7D[HV ������� ����� �3URILW�6KDULQJ ������ ���� �1HW�3URILW ������� ����� $QQXDO�5HSRUW 3DJH��� F139489_006Front PageStock & BondsFinancial SummaryProduction AnalysisLow Tech Segment AnalysisHigh
  • 33. Tech Segment AnalysisMarket SharePerceptual MapHR/TQM Report Ethics ReportAnnual ReportAndrews Balance Sheet Income Statement 5RXQG��� 'HF����� ���� )������B��� $QGUHZV 0HJDQ�*HRUJH %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �526 ����� ���� ���� ���� ����� ����� �$VVHW�7XUQRYHU �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52$ ����� ����� ���� ����� ����� ����� �/HYHUDJH �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52( ����� ����� ����� ����� ����� ����� �(PHUJHQF�/RDQ ���������� �� �� �� �� �� �6DOHV ������������ ����������� ����������� ������������ �����������
  • 34. ����������� �(%,7 ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �3URILWV ����������� ���������� ���������� ����������� ���������� ���������� �&XPXODWLYH�3URILW ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �6* $���6DOHV ����� ����� ����� ���� ���� ����� �&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� 6WRFN�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV �0DUNHW&DS ��0� �%RRN�9DOXH 3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�( $QGUHZV ������ ������� ��������� ���� ������ ������ ����� ���� ����� %DOGZLQ ������ ����� ��������� ��� ������ ����� ����� ���� ����� &KHVWHU ������ ����� ��������� ���
  • 35. ������ ����� ����� ���� ����� 'LJE ������ ����� ��������� ���� ������ ����� ����� ���� ����� (ULH ������ ����� ��������� ��� ������ ����� ����� ���� ����� )HUULV ������ ����� ��������� ��� ������ ����� ����� ���� ����� %RQG�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 $QGUHZV 'LJE ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� �������� ����� ����� % ����6���� ����������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ����������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ����������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� % (ULH %DOGZLQ ����6���� ���������� ����� ����� %% ����6���� ���������� ����� ����� %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� �������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %%
  • 36. ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ %% &KHVWHU )HUULV ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� �������� ����� ����� %% ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� �������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ������ %% ����6���� �������� ����� ������ % ����6���� �������� ����� ������ %% ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� ���������� ����� ����� %% ����6���� ���������� ����� ������ % ����6���� �������� ����� ������ %% 1H[W�<HDU V�3ULPH�5DWH����� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� )LQDQFLDO�6XPPDU )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �&DVK)ORZV�IURP�RSHUDWLQJ�DFWLYLWLHV �1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������ ������
  • 37. ������� ������ ������ �$GMXVWPHQW�IRU�QRQ�FDVK�LWHPV� ���'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������ ������ ������ ������ ���([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV �� �� �� �� �� �� �&KDQJHV�LQ�FXUUHQW�DVVHWV�DQG�OLDEOLO LWLHV ���$FFRXQWV�SDDEOH ������ ������ ������ ������ ��� �������� ���,QYHQWRU �� ������ ������ ������ ������ ������ ���$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������ �������� ���� �������� ������ ������ �1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQV ������� ������� ������� ������� ������� ������� &DVK�IORZV�IURP�LQYHVWLQJ�DFWLYLWLHV �3ODQW�LPSURYHPHQWV�QHW� ��������� �������� �������� �������� ��������� �������� �&DVK�IORZV�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV �'LYLGHQGV�SDLG �������� �� �� �� �� ������ �6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� ������ ������ ������ ������ �� �3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �� �� �� �� �� �&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW�LVVXHG ������ ������ ������ ������ ������ ���� �(DUO�UHWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW �� �� �� �� �� �� �5HWLUHPHQW�RI�FXUUHQW�GHEW ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
  • 38. �&DVK�IURP�FXUUHQW�GHEW�ERUURZLQJ ������ ������� ������� ������� ������� ������� �&DVK�IURP�HPHUJHQF�ORDQ ������ �� �� �� �� �� �1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV �������� ������ ������ ������ ������ �������� �1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ��������� ������� ������� ������� ������ ������ �%DODQFH�6KHHW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �&DVK �� ������� ������� ������� ������� ������� �$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������� ������ ������ ������ ������ ������ �,QYHQWRU �� ������ ������ ������ ������ ������� �7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �3ODQW�DQG�HTXLSPHQW �������� ������� ������� ������� ������� ������� �$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� �7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�$VVHWV �������� ������� ������� ������� ������� ������� �$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������ ������ ������ ������ ������
  • 39. �&XUUHQW�'HEW ������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�&XUUHQW�/LDELOLWLHV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �/RQJ�7HUP�'HEW ������� ������� ������� ������� ������� ������ �7RWDO�/LDELOLWLHV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �&RPPRQ�6WRFN ������ ������ ������ ������ ������� ������ �5HWDLQHG�(DUQLQJV ������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�(TXLW ������� ������� ������� ������� ������� ������� �7RWDO�/LDELOLWLHV��2ZQHUV�(TXLW �������� ������� ������� ������� ������� ������� �,QFRPH�6WDWHPHQW�6XUYH $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �6DOHV �������� ������� ������� �������� ������� ������� �9DULDEOH�&RVWV�/DERU�0DWHULDO�&DUU� ������� ������� ������� ������� ������� ������� �&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� ������� ������� ������� ������� ������� �'HSUHFLDWLRQ ������� ������ ������ ������ ������ ������ �6*$�5 '�3URPR�6DOHV�$GPLQ� ������� ������� ������ ������� ������ ������ �2WKHU�)HHV�:ULWHRIIV�740�%RQXVHV�
  • 40. ������ ���� ���� ���� ���� ��� �(%,7 ������� ������� ������� ������� ������� ������� �,QWHUHVW�6KRUW�WHUP�/RQJ�WHUP� ������ ������ ������ ������ ������ ������ �7D[HV ������ ������ ������ ������ ������ ������ �3URILW�6KDULQJ ���� ���� ���� ���� ���� ���� �1HW�3URILW ������� ������ ������ ������� ������ ������ )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 3URGXFWLRQ�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� 1DPH 3ULPDU 6HJPHQW 8QLWV 6ROG 8QLW ,QYHQ WRU 5HYLVLRQ 'DWH $JH 'HF��� 07%) 3IPQ
  • 41. &RRUG 6L]H &RRUG 3ULFH 0DWHULDO� �&RVW /DERU� �&RVW &RQWU� 0DUJ� �QG 6KLIW 2YHU� WLPH $XWR PDWLRQ 1H[W 5RXQG &DSDFLW 1H[W 5RXQG 3ODQW 8WLOL]� $EOH /RZ ��� � ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� �� ����
  • 42. ����� ��� $EOH� +LJK ��� � �������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ��� � ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� $EOH� +LJK ��� � �������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ������ ��� ���� ��� ��� ���� %DNHU /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ����� ���� %ROG +LJK ��� ��� �������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ��� ��� %HVW +LJK ��� � �������� ��� ����� ���� ���� ������ ������ ������ ��� ��� ��� ��� ���� &DNH /RZ ����� ��� ���������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ����� ���� &HQW /RZ ��� ��� ��������� ��� ����� ��� ��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ��� ��� 'D]H /RZ ����� ��� ���������� ��� ����� ��� ���� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ����� ���� 'DEEOH +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ���
  • 43. ��� ��� 'XVW /RZ ����� �� �������� ��� ����� ��� ���� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� (DW /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ��� ���� (DVW /RZ ����� ��� ��������� ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ��� ��� ��� ��� ���� )DVW +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� ��� ��� ��� ���� )HDVW +LJK ��� ��� ��������� ��� ����� ���� ��� ������ ������ ����� ��� �� ��� ��� ��� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� /RZ�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� /RZ�7HFK�6WDWLVWLFV �7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG ����� �$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _����� �6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _����� 1H[W�<HDU V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _����� /RZ�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD
  • 44. �([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH ���3ULFH �������������� ��� ���$JH ,GHDO�$JH� ���� ��� ���5HOLDELOLW 07%)������������ ��� ���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ�����6L]H����� �� 7RS�3URGXFWV�LQ�/RZ�7HFK�6HJPHQW 1DPH 0DUNHW 6KDUH 8QLWV 6ROG�WR 6HJ 5HYLVLRQ 'DWH 6WRFN 2XW 3IPQ &RRUG 6L]H &RRUG /LVW 3ULFH 07%) $JH 'HF��� 3URPR
  • 45. %XGJHW &XVW� �$ZDUH� �QHVV 6DOHV %XGJHW &XVW� �$FFHVV� LELOLW 'HF� �&XVW �6XUYH &DNH ��� ����� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'D]H ��� ����� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� %DNHU ��� ����� ��������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� (DW ��� ����� ��������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� (DVW ��� ����� ��������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� $EOH ��� ��� ��������� <(6 ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� 'XVW �� ��� �������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ���
  • 46. &HQW �� ��� ��������� ��� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %HVW �� ��� �������� <(6 ���� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� +LJK�7HFK�6HJPHQW�$QDOVLV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� +LJK�7HFK�6WDWLVWLFV �7RWDO�,QGXVWU�8QLW�'HPDQG ����� �$FWXDO�,QGXVWU�8QLW�6DOHV _����� �6HJPHQW���RI�7RWDO�,QGXVWU _����� 1H[W�<HDU V�6HJPHQW�*URZWK�5DWH _����� +LJK�7HFK�&XVWRPHU�%XLQJ�&ULWHULD �([SHFWDWLRQV �,PSRUWDQFH ���,GHDO�3RVLWLRQ 3IPQ������6L]H���� ��� ���$JH ,GHDO�$JH� ���� ��� ���3ULFH �������������� ��� ���5HOLDELOLW 07%)������������ ��� 7RS�3URGXFWV�LQ�+LJK�7HFK�6HJPHQW 1DPH 0DUNHW 6KDUH
  • 48. 'HF� �&XVW �6XUYH )DVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� $EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ���� ��� $EOH� ��� ��� �������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ���� ��� )HDVW ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� $EOH� ��� ��� ��������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ���� ��� 'DEEOH ��� ��� ��������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %ROG �� ��� �������� ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� $EOH� �� ��� �������� <(6 ���� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ���� ��� 'XVW �� ��� �������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� %HVW �� ��� �������� <(6 ���� ���� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� &HQW �� ��� ��������� ��� ��� ������ ������ ����� ������ ��� ������ ��� ��� 'D]H �� �� ���������� ��� ���� ������ ������ ����� ������ ���� ������ ��� ��� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
  • 49. 0DUNHW�6KDUH )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� $FWXDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV 3RWHQWLDO�0DUNHW�6KDUH�LQ�8QLWV /RZ +LJK 7RWDO /RZ +LJK 7RWDO ,QGXVWU�8QLW�6DOHV ����� ����� ������ 8QLWV�'HPDQGHG ����� ����� ������ ��RI�0DUNHW ����� ����� ������ ��RI�0DUNHW ����� ����� ������ $EOH ���� ���� $EOH ����� ����� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ����� ���� $EOH� ���� ���� $EOH� ����� ���� 7RWDO ���� ����� ����� 7RWDO ����� ����� ����� %DNHU ����� ���� ���� %DNHU ����� ���� ���� %ROG ���� ���� %ROG ���� ���� %HVW ���� ���� ���� %HVW ���� ���� ���� 7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO ����� ����� ����� &DNH ����� ���� ����� &DNH ����� ���� &HQW ���� ���� ���� &HQW ���� ���� ���� 7RWDO ����� ���� ����� 7RWDO ����� ���� ����� 'D]H ����� ���� ���� 'D]H ����� ���� ���� 'DEEOH ����� ���� 'DEEOH ���� ���� 'XVW ���� ���� ���� 'XVW ���� ���� ����
  • 50. 7RWDO ����� ����� ����� 7RWDO ����� ����� ����� (DW ����� ���� (DW ����� ���� (DVW ����� ���� (DVW ����� ���� 7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� ����� )DVW ����� ���� )DVW ����� ���� )HDVW ����� ���� )HDVW ���� ���� 7RWDO ����� ����� 7RWDO ����� ���� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� 3HUFHSWXDO�0DS )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG $EOH ������ ������ ��������� %DNHU ������ ������ ��������� &DNH ������ ������ ���������� $EOH� ������ ������ �������� %ROG ������ ������ �������� &HQW ������ ������ ��������� $EOH� ������ ������ ��������� %HVW ������ ������ �������� $EOH� ������ ������ ��������� $EOH� ������ ������ �������� 'LJE (ULH )HUULV 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 1DPH 3IPQ 6L]H 5HYLVHG 'D]H ������ ������ ���������� (DW ������
  • 51. ������ ��������� )DVW ������ ������ ��������� 'DEEOH ������ ������ ��������� (DVW ������ ������ ��������� )HDVW ������ ������ ��������� 'XVW ������ ������ �������� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� +5�740�5HSRUW )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �+80$1�5(6285&(6�6800$5< $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �1HHGHG�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ��� �&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��VW�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��QG�6KLIW�&RPSOHPHQW ��� �� �� ��� �� �� �2YHUWLPH�3HUFHQW ���� ���� ���� ���� ���� ���� �7XUQRYHU�5DWH ���� ���� ���� ���� ���� ���� �1HZ�(PSORHHV �� �� �� �� �� �� �6HSDUDWHG�(PSORHHV �� �� ��� �� �� �� �5HFUXLWLQJ�6SHQG ������ ������ ������ ������ ������ ������ �7UDLQLQJ�+RXUV �� �� �� �� �� �� �3URGXFWLYLW�,QGH[ ������ ������ ������ ������ ������ ������
  • 52. �5HFUXLWLQJ�&RVW ���� ��� ��� ���� ��� ��� �6HSDUDWLRQ�&RVW ���� ���� ���� ���� ���� ���� �7UDLQLQJ�&RVW ���� ���� ���� ���� ���� ���� �7RWDO�+5�$GPLQ�&RVW ������ ���� ���� ���� ���� ���� �6WULNH�'DV �740�6800$5< $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �3URFHVV�0JW�%XGJHWV�/DVW�<HDU �&3,�6VWHPV ���� �� �� �� �� �� �9HQGRU-,7 ���� �� �� �� �� �� �4XDOLW�,QLWLDWLYH�7UDLQLQJ ���� �� �� �� �� �� �&KDQQHO�6XSSRUW�6VWHPV ���� �� �� �� �� �� �&RQFXUUHQW�(QJLQHHULQJ ���� �� �� �� �� �� �81(3�*UHHQ�3URJUDPV ���� �� �� �� �� �� �740�%XGJHWV�/DVW�<HDU �%HQFKPDUNLQJ ���� �� �� �� �� �� �4XDOLW�)XQFWLRQ�'HSORPHQW�(IIRUW ���� �� �� �� �� �� �&&(���6LJPD�7UDLQLQJ ���� �� �� �� �� �� �*(0,�74(0�6XVWDLQDELOLW�,QLWLDWLYHV ���� �� �� �� �� �� �7RWDO�([SHQGLWXUHV ������ �� �� �� �� �� �&XPXODWLYH�,PSDFWV �0DWHULDO�&RVW�5HGXFWLRQ ������ �����
  • 53. ������ ����� ������ ����� �/DERU�&RVW�5HGXFWLRQ ������ ����� ������ ����� ������ ����� �5HGXFWLRQ�5 '�&FOH�7LPH ������ ������ ����� ����� ����� ����� �5HGXFWLRQ�$GPLQ�&RVWV ������ ����� ������ ������ ������ ������ �'HPDQG�,QFUHDVH ������ ������ ����� ����� ����� ������ )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH�� �(WKLFV�5HSRUW )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� �(7+,&6�6800$5< 2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� 7KH�DFWXDO�GROODU�LPSDFW��([DPSOH������ �PHDQV�2WKHU�LQFUHDVHG�E������ 'HPDQG�)DFWRU 7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�GHPDQG�IHOO� ��� 0DWHULDO�&RVW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�PDWLHUDO�F RVWV�URVH���� $GPLQ�&RVW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�DGPLQ�FRVW V�URVH���� 3URGXFWLYLW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�SURGXFWLYL W�LQFUHDVHG�E���� $ZDUHQHVV�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO�������PHDQV�QRUPDO�DZD UHQHVV�ZDV�PXOWLSOLHG�E������
  • 54. $FFHVVLELOLW�,PSDFW 7KH���RI�QRUPDO������PHDQV�QRUPDO�DFFHV VLEOLW�ZDV�PXOWLSOLHG�E������ 1RUPDO�PHDQV�WKH�YDOXH�WKDW�ZRXOG�KDY H�EHHQ�SURGXFHG�LI�WKH�SUREOHP�KDG�QRW �EHHQ�SUHVHQWHG� �1R�,PSDFW $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV 7RWDO 2WKHU��)HHV��:ULWHRIIV��HWF�� �� �� �� �� �� �� �� 'HPDQG�)DFWRU ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� 0DWHULDO�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $GPLQ�&RVW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� 3URGXFWLYLW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $ZDUHQHVV�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $FFHVVLELOLW�,PSDFW ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��� $QQXDO�5HSRUW $QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B��� 5RXQG��� 'HF�����������
  • 55. �%DODQFH�6KHHW �'(),1,7,216��&RPPRQ�6L]H��7KH�FRPPRQ�VL]H�FR OXPQ VLPSO�UHSUHVHQWV�HDFK�LWHP�DV�D�SHUFHQ WDJH�RI�WRWDO DVVHWV�IRU�WKDW�HDU��&DVK��<RXU�HQG�R I�HDU�FDVK SRVLWLRQ��$FFRXQWV�5HFHLYDEOH��5HIOHFWV� WKH�ODJ�EHWZHHQ GHOLYHU�DQG�SDPHQW�RI�RXU�SURGXFWV��,Q YHQWRULHV��7KH FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�LQYHQWRU�DFURVV� DOO�SURGXFWV��$�]HUR LQGLFDWHV�RXU�FRPSDQ�VWRFNHG�RXW��8QPH W�GHPDQG ZRXOG��RI�FRXUVH��IDOO�WR�RXU�FRPSHWLW RUV��3ODQW� (TXLSPHQW��7KH�FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�SOD QW��$FFXP 'HSUHF��7KH�WRWDO�DFFXPXODWHG�GHSUHFLDW LRQ�IURP�RXU SODQW��$FFWV�3DDEOH��:KDW�WKH�FRPSDQ�F XUUHQWO�RZHV VXSSOLHUV�IRU�PDWHULDOV�DQG�VHUYLFHV��& XUUHQW�'HEW��7KH GHEW�WKH�FRPSDQ�LV�REOLJDWHG�WR�SD�GX ULQJ�WKH�QH[W�HDU RI�RSHUDWLRQV��,W�LQFOXGHV�HPHUJHQF�ORD QV�XVHG�WR�NHHS RXU�FRPSDQ�VROYHQW�VKRXOG�RX�UXQ�RXW �RI�FDVK�GXULQJ WKH�HDU��/RQJ�7HUP�'HEW��7KH�FRPSDQV�OR QJ�WHUP�GHEW LV�LQ�WKH�IRUP�RI�ERQGV��DQG�WKLV�UHSUH VHQWV�WKH�WRWDO�YDOXH RI�RXU�ERQGV��&RPPRQ�6WRFN��7KH�DPRXQW
  • 56. �RI�FDSLWDO LQYHVWHG�E�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�FRPSDQ ��5HWDLQHG (DUQLQJV��7KH�SURILWV�WKDW�WKH�FRPSDQ�F KRVH�WR�NHHS LQVWHDG�RI�SDLQJ�WR�VKDUHKROGHUV�DV�GL YLGHQGV� �$66(76 ���� &RPPRQ �6L]H ���� �&DVK �� ���� ������� �$FFRXQW�5HFHLYDEOH ������� ����� ������� �,QYHQWRU �� ���� �� �7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� ����� ������� �3ODQW� �(TXLSPHQW �������� ������ �������� �$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ��������� ������ ��������� �7RWDO�)L[HG�$VVHWV �������� ����� �������� �7RWDO�$VVHWV �������� ������ �������� �/,$%,/,7,(6� �2:1(56 ��(48,7< �$FFRXQWV�3DDEOH ������ ���� ������ �&XUUHQW�'HEW ������� ���� ������� �/RQJ�7HUP�'HEW ������� ����� ������� �7RWDO�/LDELOLWLHV ������� �����
  • 57. ������� �&RPPRQ�6WRFN ������ ���� ������ �5HWDLQHG�(DUQLQJV ������� ����� ������� �7RWDO�(TXLW ������� ����� ������� �7RWDO�/LDE�� �2��(TXLW �������� ������ �������� �&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW �7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�H[DPLQHV�ZKDW �KDSSHQHG�LQ�WKH�&DVK�$FFRXQW GXULQJ�WKH�HDU��&DVK�LQMHFWLRQV�DSSHD U�DV�SRVLWLYH�QXPEHUV�DQG�FDVK ZLWKGUDZDOV�DV�QHJDWLYH�QXPEHUV��7KH�& DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�LV�DQ�H[FHOOHQW WRRO�IRU�GLDJQRVLQJ�HPHUJHQF�ORDQV��:KHQ �QHJDWLYH�FDVK�IORZV�H[FHHG SRVLWLYHV��RX�DUH�IRUFHG�WR�VHHN�HPHUJ HQF�IXQGLQJ��)RU�H[DPSOH��LI�VDOHV DUH�EDG�DQG�RX�ILQG�RXUVHOI�FDUULQJ�DQ �DEXQGDQFH�RI�H[FHVV�LQYHQWRU� WKH�UHSRUW�ZRXOG�VKRZ�WKH�LQFUHDVH�LQ �LQYHQWRU�DV�D�KXJH�QHJDWLYH�FDVK IORZ��7RR�PXFK�XQH[SHFWHG�LQYHQWRU�FRXO G�RXWVWULS�RXU�LQIORZV��H[KDXVW RXU�VWDUWLQJ�FDVK�DQG�IRUFH�RX�WR�EHJ� IRU�PRQH�WR�NHHS�RXU�FRPSDQ DIORDW� �&DVK�)ORZV�IURP�2SHUDWLQJ�$FWLYLWLHV ���� ���� �1HW�,QFRPH�/RVV� ������� ������� �'HSUHFLDWLRQ ������� ������ �([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV �� ��
  • 58. �$FFRXQWV�3DDEOH ������ ������ �,QYHQWRU �� ���� �$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������ �������� �1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQ ������� ������� �&DVK�)ORZV�IURP�,QYHVWLQJ�$FWLYLWLHV �3ODQW�,PSURYHPHQWV ��������� ��������� �&DVK�)ORZV�IURP�)LQDQFLQJ�$FWLYLWLHV �'LYLGHQGV�SDLG �������� �������� �6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �� �3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �������� �������� �&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW ������ ������� �5HWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW �� �������� �&KDQJH�LQ�FXUUHQW�GHEW�QHW� ����� ������� �1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV �������� ������� �1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ��������� �������� �&ORVLQJ�FDVK�SRVLWLRQ �� ������� $QQXDO�5HSRUW 3DJH��� $QQXDO�5HSRUW $QGUHZV )������B��� 5RXQG��� 'HF����������� ������,QFRPH�6WDWHPHQW ��3URGXFW�1DPH� $EOH $EOH� $EOH� $EOH� $EOH� ����
  • 59. 7RWDO &RPPRQ �6L]H �6DOHV ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� �������� ������ �9DULDEOH�&RVWV� �'LUHFW�/DERU ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ����� �'LUHFW�0DWHULDO ������ ������� ������� ������� ������� �� �� �� ������� ����� �,QYHQWRU�&DUU �� �� �� �� �� �� �� �� �� ���� �7RWDO�9DULDEOH ������ ������� ������� ������� ������� �� �� �� ������� ����� �&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� ������� ������� ������� ������ �� �� �� ������� ����� �3HULRG�&RVWV� �'HSUHFLDWLRQ ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ���� �6* $��5 ' ���� ���� ���� ���� ���� �� �� �� ������ ���� ���3URPRWLRQV ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������ ���� ���6DOHV ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� ���� ���$GPLQ ���� ���� ���� ���� ���� �� �� �� ������ ���� �7RWDO�3HULRG ������� ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� �����
  • 60. �1HW�0DUJLQ ������ ������ ������� ������� ������ �� �� �� ������� ����� �'HILQLWLRQV��6DOHV��8QLW�6DOHV�WLPHV�O LVW�SULFH��'LUHFW�/DERU��/DERU�FRVWV�LQF XUUHG�WR�SURGXFH�WKH�SURGXFW WKDW�ZDV�VROG��,QYHQWRU�&DUU�&RVW��W KH�FRVW�XQVROG�JRRGV�LQ�LQYHQWRU��'HSU HFLDWLRQ���&DOFXODWHG�RQ VWUDLJKW�OLQH�����HDU�GHSUHFLDWLRQ�RI� SODQW�YDOXH��5 '�&RVWV��5 '�GHSDUWPHQW�H[SHQGLWXUHV�IRU�HDFK SURGXFW��$GPLQ���$GPLQLVWUDWLRQ�RYHUKHD G�LV�HVWLPDWHG�DW������RI�VDOHV��3URPR WLRQV��7KH�SURPRWLRQ�EXGJHW IRU�HDFK�SURGXFW��6DOHV��7KH�VDOHV�IRUF H�EXGJHW�IRU�HDFK�SURGXFW��2WKHU��&KDUJ V�QRW�LQFOXGHG�LQ�RWKHU FDWHJRULHV�VXFK�DV�)HHV��:ULWH�RIIV��DQG �740��7KH�IHHV�LQFOXGH�PRQH�SDLG�WR�LQY HVWPHQW�EDQNHUV�DQG EURNHUDJH�ILUPV�WR�LVVXH�QHZ�VWRFNV�RU� ERQGV�SOXV�FRQVXOWLQJ�IHHV�RXU�LQVWUXF WRU�PLJKW�DVVHVV��:ULWH�RIIV LQFOXGH�WKH�ORVV�RX�PLJKW�H[SHULHQFH�ZK HQ�RX�VHOO�FDSDFLW�RU�OLTXLGDWH�LQYHQ WRU�DV�WKH�UHVXOW�RI HOLPLQDWLQJ�D�SURGXFWLRQ�OLQH��,I�WKH�DP RXQW�DSSHDUV�DV�D�QHJDWLYH�DPRXQW��WK HQ�RX�DFWXDOO�PDGH�PRQH RQ�WKH�OLTXLGDWLRQ�RI�FDSDFLW�RU�LQYHQ WRU��(%,7���(DUQLQJV�%HIRUH�,QWHUHVW�DQ G�7D[HV��6KRUW�7HUP�,QWHUHVW� ,QWHUHVW�H[SHQVH�EDVHG�RQ�ODVW�HDUV�FX UUHQW�GHEW��LQFOXGLQJ�VKRUW�WHUP�GHEW ��ORQJ�WHUP�QRWHV�WKDW�KDYH
  • 61. EHFRPH�GXH��DQG�HPHUJHQF�ORDQV��/RQJ�7HU P�,QWHUHVW��,QWHUHVW�SDLG�RQ�RXWVWDQGL QJ�ERQGV��7D[HV� ,QFRPH�WD[�EDVHG�XSRQ�D�����WD[�UDWH��3 URILW�6KDULQJ��3URILWV�VKDUHG�ZLWK�HPSOR HHV�XQGHU�WKH�ODERU FRQWUDFW��1HW�3URILW��(%,7�PLQXV�LQWHUH VW��WD[HV��DQG�SURILW�VKDULQJ� �2WKHU ������ ���� �(%,7 ������� ����� �6KRUW�7HUP�,QWHUHVW ������ ���� �/RQJ�7HUP�,QWHUHVW ������ ���� �7D[HV ������ ���� �3URILW�6KDULQJ ���� ���� �1HW�3URILW ������� ����� $QQXDO�5HSRUW 3DJH��� F139489_006Front PageStock & BondsFinancial SummaryProduction AnalysisLow Tech Segment AnalysisHigh Tech Segment AnalysisMarket SharePerceptual MapHR/TQM Report Ethics ReportAnnual ReportAndrews Balance Sheet Income Statement 5RXQG��� 'HF����� ���� )������B��� $QGUHZV 0HJDQ�*HRUJH %DOGZLQ &KHVWHU
  • 62. 'LJE (ULH )HUULV �6HOHFWHG�)LQDQFLDO�6WDWLVWLFV $QGUHZV %DOGZLQ &KHVWHU 'LJE (ULH )HUULV �526 ����� ���� ���� ���� ���� ���� �$VVHW�7XUQRYHU �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52$ ����� ���� ���� ���� ���� ���� �/HYHUDJH �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �52( ����� ���� ����� ����� ����� ����� �(PHUJHQF�/RDQ �� �� �� �� �� �� �6DOHV ������������ ����������� ����������� ������������ ����������� ����������� �(%,7 ����������� ���������� ���������� ����������� ���������� ���������� �3URILWV ����������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� �&XPXODWLYH�3URILW ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �6* $���6DOHV ����� ����� ���� ����� ����� ����� �&RQWULE��0DUJLQ�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� )281'$7,21���)$67�75$&. 3DJH��
  • 63. 6WRFN��%RQGV )������B��� 5RXQG��� 'HF���������� 6WRFN�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �&ORVH �&KDQJH �6KDUHV �0DUNHW&DS ��0� �%RRN�9DOXH 3HU�6KDUH �(36 �'LYLGHQG �<LHOG 3�( $QGUHZV ������ ������ ��������� ���� ������ ������ ����� ���� ����� %DOGZLQ ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ���� ����� &KHVWHU ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� 'LJE ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ���� ����� (ULH ������ ����� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� )HUULV ������ ������� ��������� ��� ������ ����� ����� ����� ����� %RQG�0DUNHW�6XPPDU �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 �&RPSDQ �6HULHV� �)DFH �<LHOG �&ORVH� 6 3 $QGUHZV 'LJE ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� %
  • 64. ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� % ����6���� �������� ����� ����� &&& ����6���� ����������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ����������� ����� ����� % ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ����������� ����� ����� % (ULH %DOGZLQ ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ������ &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&& &KHVWHU )HUULV ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ����� && ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� && ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ����� && ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� && ����6���� �������� ����� ����� &&& ����6���� �������� ����� ����� && ����6���� ���������� ����� ����� &&& ����6���� ���������� ����� ����� &&