‘Crowdfunding’ sense límits, quan el nostre mercat és el món
Presentació loan book(cat pimes)
1. 1
Un millor negoci per a inversors i pimes
Març 2015
2. • Terme que descriu l’ús d’aportacions de capital, obtingut a partir d’un
gran nombre d’individus o organitzacions, amb l’objectiu de finançar
un projecte, empresa o altres necessitats a través d’una plataforma
digital.
Crowdfunding & crowdlending
Crowdfunding
Social / de
donació
De
recompensa
D’ inversió
(equity)
De préstec
(crowdlending)
Retorn financerRetorn no financer
3. • Plataforma d’inversió basada en el model del Crowdlending
• Marketplace online enfocat a crèdits i altres productes de finançament
a pimes de qualitat
• Finançament directe d’inversors a pimes sense intermediaris
PimesInversors
LoanBook
Què és LoanBook?
4. Cas d’èxit: Funding Circle
Descripció de la companyia
• Plataforma del Regne Unit fundada al 2010,
referència en el mercat p2b
• Actualment, compta amb:
• 36.000+ inversors actius
• Prop de 500M£ prestats
• Principals característiques dels préstecs:
₋ Mitjana de 58.000£ per préstec
₋ Préstecs: 5.000 - 1.000.000£ de 6 - 60 mesos
• Perfil mig de l’inversor :
₋ Quantitat mitjana invertida : 6.000£
₋ Mida mitjana de cartera: 10-30 préstecs
₋ Inversió mitjana per préstec: 200-600£
• Alt creixement en els darrers mesos:
₋ Primers 18 mesos: 20 M£ originats
₋ T4 2014: 175M£ originats
Evolució del volum de nous préstecs i volum total
acumulat
Fuente: https://www.fundingcircle.com/
0
100
200
300
400
500
600
0
20
40
60
80
100
120
T32010
T42010
T12011
T22011
T32011
T42011
T12012
T22012
T32012
T42012
T12013
T22013
T32013
T42013
T12014
T22014
T32014
T42014
Volumen nuevos préstamos (M£)
Volumen préstamos acumulado (M£) (eje dcho.)
0,6
bn$
1,2
bn$
2,1
bn$
5,0+
bn$
Creixement del sector crowdlending
2011
2012
2013 2014
5. Beneficis per a inversors i pimes
Inversors
• Accés a una nou tipus d’actiu financer
• Retorns atractius
• Excelent relació retorn-risc
• Baixa volatilitat
• Rigurós procés previ d’anàlisi i selecció
• Tipus d’interès atractius
• Procés àgil i transparent
• Sense demores ni costos ocults o addicionals
• Sense venda creuada de productes
• Ampliació del pool de finançament
Pimes
6. Riscs per a inversors i pimes
Riscs Mesures
Default: Morositat
o impagament
• Procés de filtració de pimes exhaustiu
• Monitorització contínua de crèdits
• Gestió pro-activa de recobraments
• Diversificació inversions
Cessament
plataforma
• Operacions vigents fins al seu venciment i totalment
segregades de la nostra pròpia operativa interna
• Back-up servicer
Frau • Control i verificació constant de documentació
• Comprovacions via bases de dades externes
Ciber-atac • Externalització de la plataforma en data center
Inexperiència
inversor
• Diversificació
7. Relació rendibilitat - risc – pèrdua esperada
* Configuració de carteres a través de mandat d’execució d’acord amb el perfil
del client
8. Fases de la financiació
Formalització
Subhasta
online
Procés
Préstecs, línies de crèdit i pagarés
• Pagarés i crèdit amb contracte privat
• Préstecs amb intervenció notarial
LoanBook gestiona els cobraments, pagaments i
recobraments entre inversors i pime
Estudi de la
pime
• Pre-filtrat per mida, sector i qualitat
• Utilitzant models i criteris d’agències externes
(Axesor, Informa, etc.)
• Ús d’un model avançat d’anàlisi de riscs que atorga
una Probabilitat d’Impagament (a 6 i 12 mesos)
10. Situació actual
• Octubre 2013: llançament dels primers préstecs.
• Març 2015: prop de 3M€ intermediats en més de 100 operacions.
102 + de 1000 usuaris
registrats
6,46%
# crèdits
atorgats
Volum total (€) Inversors
Tipus d’interès
promig
B++ (>6/10)
Rating Promig
Total 2.713.724
11. Alguns crèdits formalitzats...
• Juan Cortés, SL - “Ferros Cortés” (Sant Fruitós de Bages):
• Línia de crèdit 45.000 euros.
• Soler Global, SL - Grup Soler (Sallent):
• Línia de crèdit 100.000 euros.
• Sectors finançats (entre d’altres):
Alimentació
Comerç
Consultoria Serveis
Metal·lúrgica Software
Construcció Química Tèxtil
12. Equip gestor
Equip gestor amb una dilatada experiència en anàlisi i gestió de riscos, préstecs a empreses, finances
corporatives, gestió de productes d’inversió i llançament de nous projectes
Eloi Noya
Director, Crèdits i Riscs
Johnathan Ransom
Director, Investment
Management
James
Buckland
CEO
ü COO de GPT Halverton
ü Advocat a Investment Management i M&A a
Ashurst
ü Director de l’Àrea Internacional i Marketing
d’ Empreses a Caixa Catalunya
ü Cap de riscs de Banco Pastor
ü Assessor en Investment Management a
E&Y
ü Investment Management a Invesco i GPT
Halverton
CECILIA MORENO
Manager, Rel. institucionals
• 20 anys d’experiència en el sector
financer, gestió d’empreses i Banca.
• Especialitzada en gestió de patrimonis i
planif. Financera i fiscal a Banif, Citi i
Barclays entre d’altres.
ESTHER RUBIO
Manager, Rel. amb inversors
• Directora Regional Barclays Banca
Premier a Catalunya, Balears i
Llevant
• 25 anys d’experiència en banca
comercial i banca privada
ROMÁN GRAS
Manager, Corp. Finance
• 5 anys d’experiència en M&A (Atlas
Capital i PwC)
• Associat en un important Family
Office amb +600M€ sota gestió
ANA JIMENEZ
Manager, Admin. i Finances
• 20 anys+ d’experiència en
administració/comptabilitat i
Controlling financer
• Financial controller a TradeCaixa i
Grupo Sastre
TRINIDAD PÉREZ
Manager, Operacions
• Back Office Manager a Alpiq Energía
• 10 anys d’experiència en àrea
d’operacions en el sector d’ Asset
Management i mercat de capitals
JOAN MARINEL·LO
Senior pimes
• 20 años+ d’experiència en banca
corporativa i d’empreses a
Bankinter i Barclays
• Director de la xarxa d’agents a
Catalunya de Bankinter
JAUME JUNI
CTO
• Responsable de disseny i
implementació de sistemes de HFT i
contractació online de CFD
• IT Project Manager a ClearStream
• 15 anys+ d’experiència en gestió de
projectes IT pel sector financer
JAVIER RUIZ
Manager, Crèdit i Riscs
• Credit Manager en diverses
empreses, entre elles Bureau
Veritas.
• 20 anys+ d’experiència en el sector
crèdit
