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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
INFORME DIARIO
Nº 119 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
13
13
13
4
14
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9
PÁGINA
4
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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6
6
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II - RENTA FIJA
5
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7
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
15
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PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
18
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Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
16
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ÍNDICE (Cont.)
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
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23
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Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
INFORME DIARIO
Nº 119 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 8.604,98 111.209,48
RENTA FIJA 601,97 10.125,82
FOREX 200,67 3.314,72
OCT 246,60 1.337,80
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 9.654,23 125.987,82
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
02-Jun-14
03-Jun-14
04-Jun-14
05-Jun-14
06-Jun-14
09-Jun-14
10-Jun-14
11-Jun-14
12-Jun-14
13-Jun-14
16-Jun-14
17-Jun-14
18-Jun-14
19-Jun-14
23-Jun-14
24-Jun-14
25-Jun-14
26-Jun-14
27-Jun-14
30-Jun-14
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-19,05 %
5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 119 / 2014
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
86,72%
12,64%
0,00%
0,64%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 536,92 - 1,90% 0,00% 8.781,01 - -3,57% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 64,54 0,51 0,10% 0,00% 1.280,17 64,64 -2,63% 4,42%
Total Bonos 601,46 0,51 1,70% 0,00% 10.061,17 64,64 -3,45% 4,42%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,1327
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
02-Jun-14
03-Jun-14
04-Jun-14
05-Jun-14
06-Jun-14
09-Jun-14
10-Jun-14
11-Jun-14
12-Jun-14
13-Jun-14
16-Jun-14
17-Jun-14
18-Jun-14
19-Jun-14
23-Jun-14
24-Jun-14
25-Jun-14
26-Jun-14
27-Jun-14
30-Jun-14
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
18,76 %
6
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
100,00
108,00
116,00
124,00
132,00
140,00
148,00
156,00
164,00
172,00
180,00
188,00
196,00
204,00
212,00
220,00
228,00
236,00
244,00
252,00
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
08-12-13
18-03-14
26-06-14
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
50
100
150
200
250
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450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1000
1050
28-04-00
28-12-00
28-08-01
28-04-02
28-12-02
28-08-03
28-04-04
28-12-04
28-08-05
28-04-06
28-12-06
28-08-07
28-04-08
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28-04-10
28-12-10
28-08-11
28-04-12
28-12-12
28-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
30-06-14 142,58 -2,081% 141,81 0,54% 143,11 -0,37%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
30-06-14 250,4839 0,115% 246,7781 1,50% 225,1410 11,26%
Diario Mensual Anual
7
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
B - ÍNDICES (Cont.)
INFORME DIARIO
Nº 119 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
40
70
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130
160
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220
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340
370
400
430
460
490
520
550
580
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
19-08-13
17-11-13
15-02-14
16-05-14
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
19-06-13
08-07-13
24-07-13
08-08-13
26-08-13
10-09-13
25-09-13
10-10-13
28-10-13
13-11-13
29-11-13
16-12-13
06-01-14
21-01-14
05-02-14
20-02-14
11-03-14
27-03-14
14-04-14
05-05-14
20-05-14
04-06-14
19-06-14
basicpoints
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
FECHA VALOR
02-06-14 1791
03-06-14 1823
04-06-14 1811
05-06-14 1733
06-06-14 1673
09-06-14 1673
10-06-14 1687
11-06-14 1703
12-06-14 1702
13-06-14 1702
16-06-14 2350
17-06-14 2627
18-06-14 2156
19-06-14 2208
23-06-14 1437
24-06-14 1403
25-06-14 1355
26-06-14 1500
27-06-14 1500
30-06-14 1742
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
30-06-14 535,1818 1,101% 544,8695 -1,778% 425,0509 25,910%
Diario Mensual Anual
8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Nº 119 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,5 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,2 100,00 96,40 29,50 2,1 1,9
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 S/C
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 63,25 26,80 0,6 0,6
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP @ 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,7 100,00 S/C
DICP @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 265,00 9,09 9,1 8,7
DIP0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,8 43,28 162,75 7,15 1,7 1,7
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,4 64,00 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,8 100,00 93,50 8,96 14,5 13,9
PR12 @ 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,8 14,32 59,75 7,99 0,7 0,7
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 97,51 244,00 9,18 4,1 4,0
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,3 12,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,6 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,0 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,8 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 6,0 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DICA @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DICY @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DIY0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,7 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,2 100,00 S/C
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.MATURITY DURATION
9
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 18,26
9 23,50
15 23,25
22 23,75
29 24,00
36 25,25
43 25,25
50 26,00
57 26,15
64 26,20
71 26,30
78 26,40
85 26,40
92 26,65
141 27,25
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
10
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
00
03
06
09
12
15
18
21
24
27
30
33
36
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIREA-en%
PLAZO RESIDUAL
- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,35 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,14 100,00 S/C
N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,06 100,00 105,15 32,08 6,18
N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,24 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 22,6375
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12(1) Bono Cons.en M.N.4ºSerie 2% 59,75 ----- 2,39 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons.en M.N.6ºSerie 244,00 1,62% 5,57 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto.2017 en U$S- 8,75 % 930,00 -0,53% 0,64 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 980,00 -0,28% 116,76 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 946,65 0,71% 231,09 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 63,25 0,72% 17,72 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 162,75 NR 0,77% 1,68 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$SleyArg. 1210,00 0,41% 20,41 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 265,00 0,57% 46,55 No Cot ----- ----
DICY Discount en U$SleyN.Y 1192,00 NR -2,69% 21,56 No Cot ----- ----
PARA Par en U$SleyArg. 513,08 NR -1,71% 0,14 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 93,50 3,09% 74,80 No Cot ----- ----
PARY Par en U$SleyN.Y 497,00 0,40% 180,37 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 80,50 NR -1,83% 0,24 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 7,60 NR 0,53% 0,16 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 82,00 -2,58% 2,85 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
12
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
9,70
10,10
10,50
10,90
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Licitación del día Martes 24 de Junio de 2014
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 7.319 0 122 0 0 0 7.441
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 7.574 0 66 0 0 0 7.640
Adjudicado 7.574 0 66 0 0 0 7.640
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 76% 0% 0% 0% 0% 0% 76%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
199255 0 -57 0 0 0
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
10.000
02/07/14
16/07/14
30/07/14
13/08/14
27/08/14
10/09/14
24/09/14
08/10/14
22/10/14
05/11/14
19/11/14
03/12/14
17/12/14
07/01/15
21/01/15
04/02/15
18/02/15
04/03/15
18/03/15
01/04/15
15/04/15
06/05/15
27/05/15
10/06/15
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,80%
26,92% 27,13% 27,20% 27,58% 28,06% 28,25%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
91 91 105 126 133 140 217 315 357
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 24-06-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 119 / 2014
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
02-Jun-14
03-Jun-14
04-Jun-14
05-Jun-14
06-Jun-14
09-Jun-14
10-Jun-14
11-Jun-14
12-Jun-14
13-Jun-14
16-Jun-14
17-Jun-14
18-Jun-14
19-Jun-14
23-Jun-14
24-Jun-14
25-Jun-14
26-Jun-14
27-Jun-14
30-Jun-14
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-21,45 %
Stock de pases al día 30-06-2014 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
01-Jul-14 17.331,00
02-Jul-14 84,10 Total hoy 17.685,30
03-Jul-14 93,10
04-Jul-14 84,00 Total Ayer 16.492,60
07-Jul-14 93,10
Diferencia 1.192,70
Var. % 7,23%
en adelante -
TOTAL 17.685,30
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 20,00% 9,00% 20,00% 9,00% 10,12% 17010,40 213
7 DIAS 23,00% 9,50% 23,00% 9,50% 9,63% 101,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15
Nº 119 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013
200,67 3.314,72 53.717,48 7,21 531,49 4.844,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
Prom.My13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
02-Jun-14
03-Jun-14
04-Jun-14
05-Jun-14
06-Jun-14
09-Jun-14
10-Jun-14
11-Jun-14
12-Jun-14
13-Jun-14
16-Jun-14
17-Jun-14
18-Jun-14
19-Jun-14
23-Jun-14
24-Jun-14
25-Jun-14
26-Jun-14
27-Jun-14
30-Jun-14
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
9,41 %
Cierre Forex: 8,1330
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,1325 8,1330
12:00 8,1335 8,1330
13:00 8,1335 8,1330
14:00 8,1345 8,1335
15:00 8,1330 8,1330
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,1315
8,1320
8,1325
8,1330
8,1335
8,1340
8,1345
8,1350
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
16
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Jun-14 210.600.000 8,1327 #¡DIV/0! #¡DIV/0!
31-Jul-14 14.000.000 8,3330 28,95% 29,00%
29-Ago-14 - 8,5363 30,17% 30,19%
30-Sep-14 6.000.000 8,7500 30,10% 30,11%
31-Oct-14 - 8,9538 29,95% 29,96%
28-Nov-14 - 9,1412 29,96% 29,97%
31-Dic-14 3.000.000 9,3621 29,98% 29,99%
30-Ene-15 13.000.000 9,5700 30,14% 30,14%
Total 246.600.000
0
50
100
150
200
250
300
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct13
Prom.Nov13
Prom.Dic13
Prom.En14
Prom.Feb14
Prom.Mar14
Prom.Abr14
Prom.My14
Prom.Jn14
02-Jun-14
03-Jun-14
04-Jun-14
05-Jun-14
06-Jun-14
09-Jun-14
10-Jun-14
11-Jun-14
12-Jun-14
13-Jun-14
16-Jun-14
17-Jun-14
18-Jun-14
19-Jun-14
23-Jun-14
24-Jun-14
25-Jun-14
26-Jun-14
27-Jun-14
30-Jun-14
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-52,02 %
FEBRERO 2014 1.552.300.000
MARZO 2014 1.135.100.000
ABRIL 2014 1.444.190.000
MAYO 2014 1.426.000.000
JUNIO 2014 ACUM. 1.337.800.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
17
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
V - OCT - MAE
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIO 2013 150,0
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 0,0
MAYO 2014 0,0
JUNIO 2014 AC. 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
00-Ene-00
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
Tasas del 30/06/2014
18
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 30-05-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.327,32 1.316,18 0,85 % 1249,73 6,21 % MERVAL 7.887,33 -0,22%
PETROLEO 98,39 98,39 0,00 % 96,83 1,61 % BVPA 53.168,22 0,02%
CRB SPOT 310,82 310,82 0,00 % 307,34 1,13 % DJI 16.826,60 -0,15%
BT2Y 0,45 0,46 -1,00 bp 0,37 8,00 bp DAX 9.833,07 0,18%
BT5Y 1,63 1,64 -1,00 bp 1,54 9,00 bp FTSE 6.743,94 -0,20%
BT10Y 2,53 2,53 0,00 bp 2,48 5,00 bp IBEX35 10.923,50 -0,33%
BT30Y 3,36 3,37 -1,00 bp 3,32 4,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,00 bp 0,32 0,49 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,15 0,25
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 30-06-14 1,3692 2,2143
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
30-06-14 0,25 -75 bp 30-May-14 8,0777 2,71
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
16-05-14
20-05-14
22-05-14
26-05-14
28-05-14
30-05-14
03-06-14
05-06-14
09-06-14
11-06-14
13-06-14
17-06-14
19-06-14
24-06-14
26-06-14
30-06-14
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
16-05-14
20-05-14
22-05-14
26-05-14
28-05-14
30-05-14
03-06-14
05-06-14
09-06-14
11-06-14
13-06-14
17-06-14
19-06-14
24-06-14
26-06-14
30-06-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1327,32 PETROLEO 98,39
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13
Abr-14
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
19
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
FECHA RENDIMIENTO
02-06-14 2,53
03-06-14 2,60
04-06-14 2,60
05-06-14 2,58
06-06-14 2,59
09-06-14 2,60
10-06-14 2,64
11-06-14 2,64
12-06-14 2,60
13-06-14 2,60
16-06-14 2,60
17-06-14 2,65
18-06-14 2,59
19-06-14 2,62
23-06-14 2,62
24-06-14 2,58
25-06-14 2,56
26-06-14 2,53
27-06-14 2,53
30-06-14 2,53
T. Bond 10Y (*)
2,460
2,480
2,500
2,520
2,540
2,560
2,580
2,600
2,620
2,640
2,660
02-06-14
03-06-14
04-06-14
05-06-14
06-06-14
09-06-14
10-06-14
11-06-14
12-06-14
13-06-14
16-06-14
17-06-14
18-06-14
19-06-14
23-06-14
24-06-14
25-06-14
26-06-14
27-06-14
30-06-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
03/01/07
21/02/07
13/04/07
05/06/07
24/07/07
12/09/07
31/10/07
19/12/07
11/02/08
02/04/08
22/05/08
14/07/08
02/09/08
22/10/08
12/12/08
03/02/09
25/03/09
19/05/09
13/07/09
01/09/09
21/10/09
11/12/09
02/02/10
23/03/10
14/05/10
07/07/10
27/08/10
18/10/10
09/12/10
31/01/11
23/03/11
17/05/11
07/07/11
26/08/11
17/10/11
06/12/11
30/01/12
22/03/12
17/05/12
10/07/12
29/08/12
19/10/12
11/12/12
04/02/13
03/04/13
23/05/13
16/07/13
04/09/13
24/10/13
16/12/13
07/02/14
03/04/14
28/05/14
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
20
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Feb-09
Abr-09
Jun-09
Ago-09
Oct-09
Dic-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Abr-13
Jun-13
Ago-13
Oct-13
Dic-13
Ene-14
Mar-14
May-14
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-14 2,48% 0,91%
Dic-13 9,82% 4,59%
May-13 30,46% 26,85%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 24,5823
Mediana 25,0625
Moda 26,2500
Desviación estándar 1,8162
Rango 6,9375
Mínimo 20,1250
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 7,39%
Cantidad de observaciones 117
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0038
Desvío estándar 0,0199
Volatilidad anualizada 31,61%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
23
Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 119 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 19/06/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 362.285 365.174 350.159 -2.889 -0,79% 12.126 3,46%
Circ. Monetaria 277.945 277.213 265.043 732 0,26% 12.902 4,87%
en el público 249.273 249.488 238.259 -215 -0,09% 11.014 4,62%
en Ent. Fin. 28.672 27.725 26.784 947 3,42% 1.888 7,05%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 84.340 87.961 85.116 -3.621 -4,12% -776 -0,91%
Pases Pasivos 14.127 7.265 15.998 6.862 94,45% -1.871 -11,70%
Depósitos en Pesos 731.273 723.259 715.495 8.014 1,11% 15.778 2,21%
Del Sector Privado (*) 538.963 542.766 523.262 -3.803 -0,70% 15.701 3,00%
A la vista 258.231 258.728 242.561 -497 -0,19% 15.670 6,46%
A plazo 262.943 264.420 262.884 -1.477 -0,56% 59 0,02%
Del Sector Público (*) 192.310 180.493 192.233 11.817 6,55% 77 0,04%
A la vista 105.820 96.810 87.043 9.010 9,31% 18.777 21,57%
A plazo 77.125 72.160 95.723 4.965 6,88% -18.598 -19,43%
Depósitos en u$s 8.633 8.603 8.387 30 0,35% 246 2,93%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.212 7.176 6.988 36 0,50% 224 3,21%
Efectivo en E.F. en U$S 503 531 492 -28 -5,27% 11 2,24%
Préstamos al Sector Privado
En $ 483.119 480.051 475.963 3.068 0,64% 7.156 1,50%
En U$S 4.172 4.156 4.063 16 0,38% 109 2,68%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
millonesdepesos
BASE MONETARIA
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  • 1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243 Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 INFORME DIARIO Nº 119 / 2014 Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
  • 2. - Montos Negociados - Gráfico de Volumen Negociado Histórico A - INFORMACIÓN GENERAL - Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija - Montos Negociados y Variaciones - Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación B - ÍNDICES - Índice MAE - Short 45 - - Índice MAE en Dólares - Índice de Bonos Soberanos en Pesos - Credit Default Swaps C - CURVAS DE RENDIMIENTOS - Títulos Públicos Nacionales - Lebacs en Pesos - Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS - Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados - Evolución Discount y BODEN 15 en pesos E - LICITACIÓN BCRA - Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs - Gráfico de Estructura de Tasas de Interés - Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs III - PASES - Gráfico de Montos Negociados en Pases - Stock de Pases - Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 2 13 13 13 4 14 14 9 PÁGINA 4 4 11 I - RESUMEN DE LA JORNADA 12 10 8 6 6 7 II - RENTA FIJA 5 5 7 5 5 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO ÍNDICE 14 14
  • 3. IV - FOREX - MAE - Montos Negociados - Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre - Indicador Forex V - OCT - MAE - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada VI - INDICADORES FINANCIEROS - Resúmenes de otros Mercados - Tasas de Ref. Int. - US Fed Target - Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar - Tipo de cambio Real Bilateral - Gráfico Precios Oro y Petroleo - Rendimiento T. Bond 10Y - Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) VII - INFORMACIÓN MONETARIA - Coeficiente de Monetización - Evolución - Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 - Evolución Depósitos del Sector Privado - Evolución Préstamos al Sector Privado - Variación Préstamos y Depósitos - Historico Badlar Bancos Privados - Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 3 15 18 18 18 19 PÁGINA 15 15 15 Mercado Abierto Electrónico 18 18 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 16 16 17 ÍNDICE (Cont.) Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO 18 18 22 23 20 19 20 21 21 20 22
  • 4. 4 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 INFORME DIARIO Nº 119 / 2014 Mercado Abierto Electrónico I - RESUMEN DE LA JORNADA TOTAL ACUMULADO DIARIO MENSUAL PASES 8.604,98 111.209,48 RENTA FIJA 601,97 10.125,82 FOREX 200,67 3.314,72 OCT 246,60 1.337,80 TOTAL GENERAL NEGOCIADO 9.654,23 125.987,82 MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S) 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 Prom.My.14 Prom.Jn.14 02-Jun-14 03-Jun-14 04-Jun-14 05-Jun-14 06-Jun-14 09-Jun-14 10-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 17-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 25-Jun-14 26-Jun-14 27-Jun-14 30-Jun-14 MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) Pases Renta Fija Forex OCT -19,05 %
  • 5. 5 A - INFORMACIÓN GENERAL II - RENTA FIJA Nº 119 / 2014 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO 86,72% 12,64% 0,00% 0,64% Participación Mensual Emitido en $ Neg $ Emitido en U$S Neg $ Emitido en $ Neg U$S Emitido en U$S Neg U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S B o no s emitido s en $ 536,92 - 1,90% 0,00% 8.781,01 - -3,57% 0,00% B o no s emitido s en U$ S 64,54 0,51 0,10% 0,00% 1.280,17 64,64 -2,63% 4,42% Total Bonos 601,46 0,51 1,70% 0,00% 10.061,17 64,64 -3,45% 4,42% * Los valores se encuentran expresados en millones de U$S. ** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,1327 Acumulado MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS Diario MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 Prom.My.14 Prom.Jn.14 02-Jun-14 03-Jun-14 04-Jun-14 05-Jun-14 06-Jun-14 09-Jun-14 10-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 17-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 25-Jun-14 26-Jun-14 27-Jun-14 30-Jun-14 MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S) 18,76 %
  • 6. 6 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 B - ÍNDICES Mercado Abierto Electrónico Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO 100,00 108,00 116,00 124,00 132,00 140,00 148,00 156,00 164,00 172,00 180,00 188,00 196,00 204,00 212,00 220,00 228,00 236,00 244,00 252,00 30-12-05 09-04-06 18-07-06 26-10-06 03-02-07 14-05-07 22-08-07 30-11-07 09-03-08 17-06-08 25-09-08 03-01-09 13-04-09 22-07-09 30-10-09 07-02-10 18-05-10 26-08-10 04-12-10 14-03-11 22-06-11 30-09-11 08-01-12 17-04-12 26-07-12 03-11-12 11-02-13 22-05-13 30-08-13 08-12-13 18-03-14 26-06-14 Índice MAE - Short 45 30-Dic-05 = 100 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 28-04-00 28-12-00 28-08-01 28-04-02 28-12-02 28-08-03 28-04-04 28-12-04 28-08-05 28-04-06 28-12-06 28-08-07 28-04-08 28-12-08 28-08-09 28-04-10 28-12-10 28-08-11 28-04-12 28-12-12 28-08-13 Índice MAE 28-Abr-00 = 100 en U$S en $ ÍNDICE MAE - U$S - Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 30-06-14 142,58 -2,081% 141,81 0,54% 143,11 -0,37% Diario Mensual Anual ÍNDICE MAE - Short 45 - Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 30-06-14 250,4839 0,115% 246,7781 1,50% 225,1410 11,26% Diario Mensual Anual
  • 7. 7 B - CREDIT DEFAULT SWAPS Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 B - ÍNDICES (Cont.) INFORME DIARIO Nº 119 / 2014 Mercado Abierto Electrónico 40 70 100 130 160 190 220 250 280 310 340 370 400 430 460 490 520 550 580 30-09-05 29-12-05 29-03-06 27-06-06 25-09-06 24-12-06 24-03-07 22-06-07 20-09-07 19-12-07 18-03-08 16-06-08 14-09-08 13-12-08 13-03-09 11-06-09 09-09-09 08-12-09 08-03-10 06-06-10 04-09-10 03-12-10 03-03-11 01-06-11 30-08-11 28-11-11 26-02-12 26-05-12 24-08-12 22-11-12 20-02-13 21-05-13 19-08-13 17-11-13 15-02-14 16-05-14 Índice de Bonos Soberanos en Pesos 30-Dic-05 = 100 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 19-06-13 08-07-13 24-07-13 08-08-13 26-08-13 10-09-13 25-09-13 10-10-13 28-10-13 13-11-13 29-11-13 16-12-13 06-01-14 21-01-14 05-02-14 20-02-14 11-03-14 27-03-14 14-04-14 05-05-14 20-05-14 04-06-14 19-06-14 basicpoints Credit Default Swaps Evolución últimos 12 meses (*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina Fuente : Bloomberg FECHA VALOR 02-06-14 1791 03-06-14 1823 04-06-14 1811 05-06-14 1733 06-06-14 1673 09-06-14 1673 10-06-14 1687 11-06-14 1703 12-06-14 1702 13-06-14 1702 16-06-14 2350 17-06-14 2627 18-06-14 2156 19-06-14 2208 23-06-14 1437 24-06-14 1403 25-06-14 1355 26-06-14 1500 27-06-14 1500 30-06-14 1742 CREDIT DEFAULT SWAPS (*) ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 30-06-14 535,1818 1,101% 544,8695 -1,778% 425,0509 25,910% Diario Mensual Anual
  • 8. 8 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Nº 119 / 2014 C - RENDIMIENTOS INFORME DIARIO 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 0 2 4 6 8 10 12 14 16 TIREA-en%Anual Duration - en años - TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES Curva de Rendimientos Pesos AJ cer Dolares CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,5 100,00 S/C AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,2 100,00 96,40 29,50 2,1 1,9 AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 S/C AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 63,25 26,80 0,6 0,6 CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % CUAP @ 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,7 100,00 S/C DICP @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 265,00 9,09 9,1 8,7 DIP0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 S/C NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,8 43,28 162,75 7,15 1,7 1,7 NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,4 64,00 S/C PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,8 100,00 93,50 8,96 14,5 13,9 PR12 @ 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,8 14,32 59,75 7,99 0,7 0,7 PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 97,51 244,00 9,18 4,1 4,0 RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,3 12,50 S/C CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,6 100,00 S/C AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,0 100,00 S/C AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,8 100,00 S/C AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 6,0 100,00 S/C DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C DICA @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C DICY @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C DIY0 @ 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,7 100,00 S/C PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,2 100,00 S/C TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS MATURITY DURATION D.M. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES DURATION D.M.MATURITY D.M.MATURITY DURATION
  • 9. 9 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 C - RENDIMIENTOS (Cont.) Mercado Abierto Electrónico Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1) VENCIMIENTO en % anual 1 18,26 9 23,50 15 23,25 22 23,75 29 24,00 36 25,25 43 25,25 50 26,00 57 26,15 64 26,20 71 26,30 78 26,40 85 26,40 92 26,65 141 27,25 ,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 1 31 61 91 121 151 181 211 241 271 301 331 361 391 421 451 en%n.a. Dias al Vto. LEBAC EN PESOS Curva de rendimientos
  • 10. 10 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 C - RENDIMIENTOS (Cont.) Mercado Abierto Electrónico Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO 00 03 06 09 12 15 18 21 24 27 30 33 36 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 TIREA-en% PLAZO RESIDUAL - en años - Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos Series1 Curva Teórica de Tasa CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a. N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,35 100,00 S/C N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,14 100,00 S/C N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,06 100,00 105,15 32,08 6,18 N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,24 100,00 S/C (1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 22,6375 NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR MATURITY
  • 11. 11 Mercado Abierto Electrónico Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy) Bocones Especie Pesos Var % Dolares Var % Pr12(1) Bono Cons.en M.N.4ºSerie 2% 59,75 ----- 2,39 No Cot ----- ---- Pr13 Bono Cons.en M.N.6ºSerie 244,00 1,62% 5,57 No Cot ----- ---- Bonos Globales Especie P eso s Var % D o lares Var % Gj17d Vto.2017 en U$S- 8,75 % 930,00 -0,53% 0,64 No Cot ----- ---- Boden Especie Pesos Var % Dolares Var % Ro15d Boden 2015 U$S 980,00 -0,28% 116,76 No Cot ----- ---- Otros Especie Pesos Var % Dolares Var % Aa17d Bonar Vto.2017 946,65 0,71% 231,09 No Cot ----- ---- As15p Bonar Vto.2015 63,25 0,72% 17,72 No Cot ----- ---- Nf18p Bogar Vto.2018 162,75 NR 0,77% 1,68 No Cot ----- ---- Bonos Canje Especie Pesos Var % Dolares Var % DICA Discount en U$SleyArg. 1210,00 0,41% 20,41 No Cot ----- ---- DICP Discount en $ 265,00 0,57% 46,55 No Cot ----- ---- DICY Discount en U$SleyN.Y 1192,00 NR -2,69% 21,56 No Cot ----- ---- PARA Par en U$SleyArg. 513,08 NR -1,71% 0,14 No Cot ----- ---- PARP Par en $ 93,50 3,09% 74,80 No Cot ----- ---- PARY Par en U$SleyN.Y 497,00 0,40% 180,37 No Cot ----- ---- TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 80,50 NR -1,83% 0,24 No Cot ----- ---- TVPP V.N.PBI$ 7,60 NR 0,53% 0,16 No Cot ----- ---- TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 82,00 -2,58% 2,85 No Cot ----- ---- Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original. PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó. M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $
  • 12. 12 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.) Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO 1,25 1,40 1,55 1,70 1,85 2,00 2,15 2,30 2,45 2,60 2,75 2,90 3,05 02-May 08-May 14-May 20-May 24-May 30-May 05-Jun 11-Jun 17-Jun 25-Jun 01-Jul 05-Jul 12-Jul 18-Jul 24-Jul 30-Jul 05-Ago 09-Ago 15-Ago 22-Ago 28-Ago 03-Sep 09-Sep 13-Sep 19-Sep 25-Sep 01-Oct 07-Oct 11-Oct 18-Oct 24-Oct 30-Oct 05-Nov 12-Nov 18-Nov 22-Nov 29-Nov 05-Dic 11-Dic 17-Dic 23-Dic 02-Ene 08-Ene 14-Ene 20-Ene 24-Ene 30-Ene 05-Feb 11-Feb 17-Feb 21-Feb 27-Feb 07-Mar 13-Mar 19-Mar 26-Mar 01-Abr 08-Abr 14-Abr 22-Abr 28-Abr 06-May 12-May 16-May 22-May 28-May 03-Jun 09-Jun 13-Jun 19-Jun 26-Jun Seriesdeprecios-entantoporuno- DISCOUNT EN PESOS Evolución últimos 6 meses Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior 6,50 6,90 7,30 7,70 8,10 8,50 8,90 9,30 9,70 10,10 10,50 10,90 02-May 08-May 14-May 20-May 24-May 30-May 05-Jun 11-Jun 17-Jun 25-Jun 01-Jul 05-Jul 12-Jul 18-Jul 24-Jul 30-Jul 05-Ago 09-Ago 15-Ago 22-Ago 28-Ago 03-Sep 09-Sep 13-Sep 19-Sep 25-Sep 01-Oct 07-Oct 11-Oct 18-Oct 24-Oct 30-Oct 05-Nov 12-Nov 18-Nov 22-Nov 29-Nov 05-Dic 11-Dic 17-Dic 23-Dic 02-Ene 08-Ene 14-Ene 20-Ene 24-Ene 30-Ene 05-Feb 11-Feb 17-Feb 21-Feb 27-Feb 07-Mar 13-Mar 19-Mar 26-Mar 01-Abr 08-Abr 14-Abr 22-Abr 28-Abr 06-May 12-May 16-May 22-May 28-May 03-Jun 09-Jun 13-Jun 19-Jun 26-Jun Seriesdeprecios-entantoporuno- BODEN 15 Evolución últimos 6 meses * Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
  • 13. 13 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 F - LICITACIÓN Mercado Abierto Electrónico Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Licitación del día Martes 24 de Junio de 2014 En V$N millones Lebac Lebac + C ER Lebac USD * N o bac tasa fija N o bac + C ER N o bac + B A D LA R Total Vencimientos 7.319 0 122 0 0 0 7.441 Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000 Posturas presentadas 7.574 0 66 0 0 0 7.640 Adjudicado 7.574 0 66 0 0 0 7.640 Neto Colocado (adj. - vtos.) en V$N Posturas / Llamado 76% 0% 0% 0% 0% 0% 76% Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100% * solo tramo predeterminado 199255 0 -57 0 0 0 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500 7.000 7.500 8.000 8.500 9.000 9.500 10.000 02/07/14 16/07/14 30/07/14 13/08/14 27/08/14 10/09/14 24/09/14 08/10/14 22/10/14 05/11/14 19/11/14 03/12/14 17/12/14 07/01/15 21/01/15 04/02/15 18/02/15 04/03/15 18/03/15 01/04/15 15/04/15 06/05/15 27/05/15 10/06/15 Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos * Millones de V$N LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s * s/colocaciones. 26,80% 26,92% 27,13% 27,20% 27,58% 28,06% 28,25% - 300 600 900 1.200 1.500 1.800 2.100 2.400 2.700 3.000 3.300 3.600 3.900 4.200 4.500 4.800 5.100 5.400 0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 21% 24% 27% 30% 33% 91 91 105 126 133 140 217 315 357 enmillonesde$ TNA% Maturity Estructura de tasas de interés en Pesos Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 24-06-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
  • 14. 14 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 III - PASES Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO Nº 119 / 2014 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 Prom.My.14 Prom.Jn.14 02-Jun-14 03-Jun-14 04-Jun-14 05-Jun-14 06-Jun-14 09-Jun-14 10-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 17-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 25-Jun-14 26-Jun-14 27-Jun-14 30-Jun-14 VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S) -21,45 % Stock de pases al día 30-06-2014 - Rueda REPO Vencimiento Monto -millones de pesos- 01-Jul-14 17.331,00 02-Jul-14 84,10 Total hoy 17.685,30 03-Jul-14 93,10 04-Jul-14 84,00 Total Ayer 16.492,60 07-Jul-14 93,10 Diferencia 1.192,70 Var. % 7,23% en adelante - TOTAL 17.685,30 Operaciones de pases - Rueda REPO Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond. 1 DIA (Hábil) 20,00% 9,00% 20,00% 9,00% 10,12% 17010,40 213 7 DIAS 23,00% 9,50% 23,00% 9,50% 9,63% 101,00 2 14 DIAS S/Op. 21 DIAS S/Op. 28 DIAS S/Op. Más de 30 DIAS S/Op. (1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados. Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot. VOLUMEN NEGOCIADO (1) -VN en millones- Cantidad de Oper. T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
  • 15. 15 Nº 119 / 2014 IV - FOREX - MAE Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013 200,67 3.314,72 53.717,48 7,21 531,49 4.844,65 Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones 0 50 100 150 200 250 300 350 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200 Prom.My13 Prom.Jun13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 Prom.My.14 Prom.Jn.14 02-Jun-14 03-Jun-14 04-Jun-14 05-Jun-14 06-Jun-14 09-Jun-14 10-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 17-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 25-Jun-14 26-Jun-14 27-Jun-14 30-Jun-14 Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S) VOLUMEN CIERRE 9,41 % Cierre Forex: 8,1330 Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón (Comunicado FOREX Nº 7) Evolución de posturas y precios negociados 11:00 8,1325 8,1330 12:00 8,1335 8,1330 13:00 8,1335 8,1330 14:00 8,1345 8,1335 15:00 8,1330 8,1330 PROMEDIO BID/OFFER PROM. POND. NEGOCIADO 8,1315 8,1320 8,1325 8,1330 8,1335 8,1340 8,1345 8,1350 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 Indicador Forex PROMEDIO BID/OFFER PROM. POND. NEGOCIADO
  • 16. 16 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico V - OCT - MAE OCT DÓLAR Vencimiento Monto Neg. (Dólares) Precio de Cierre Tasa implícita c/ cierre Forex Tasa implícita c/ Ref. 3500 30-Jun-14 210.600.000 8,1327 #¡DIV/0! #¡DIV/0! 31-Jul-14 14.000.000 8,3330 28,95% 29,00% 29-Ago-14 - 8,5363 30,17% 30,19% 30-Sep-14 6.000.000 8,7500 30,10% 30,11% 31-Oct-14 - 8,9538 29,95% 29,96% 28-Nov-14 - 9,1412 29,96% 29,97% 31-Dic-14 3.000.000 9,3621 29,98% 29,99% 30-Ene-15 13.000.000 9,5700 30,14% 30,14% Total 246.600.000 0 50 100 150 200 250 300 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct13 Prom.Nov13 Prom.Dic13 Prom.En14 Prom.Feb14 Prom.Mar14 Prom.Abr14 Prom.My14 Prom.Jn14 02-Jun-14 03-Jun-14 04-Jun-14 05-Jun-14 06-Jun-14 09-Jun-14 10-Jun-14 11-Jun-14 12-Jun-14 13-Jun-14 16-Jun-14 17-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 23-Jun-14 24-Jun-14 25-Jun-14 26-Jun-14 27-Jun-14 30-Jun-14 VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) DÓLAR CER BADLAR -52,02 % FEBRERO 2014 1.552.300.000 MARZO 2014 1.135.100.000 ABRIL 2014 1.444.190.000 MAYO 2014 1.426.000.000 JUNIO 2014 ACUM. 1.337.800.000 ,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 TASASIMPLICITAS%n.a. VENCIMIENTOS FUTUROS DE DIVISA (U$S) Series1 Series2
  • 17. 17 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 V - OCT - MAE Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico OCT BADLAR PRIVADA VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST en contratos (*) en contratos (*) 00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 0 0 0 (*) Valor del contrato: $ 100.000,- VTO. P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. ) APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P. Montos negociados en millones de $ MAYO 2013 110,0 JUNIO 2013 80,0 JULIO 2013 150,0 AGOSTO 2013 200,0 SEPTIEMBRE 2013 247,7 OCTUBRE 2013 300,0 NOVIEMBRE 2013 0,0 DICIEMBRE 2013 0,0 ENERO 2014 0,0 FEBRERO 2014 0,0 MARZO 2014 0,0 ABRIL 2014 0,0 MAYO 2014 0,0 JUNIO 2014 AC. 0,0 15,00 16,00 17,00 18,00 19,00 20,00 21,00 22,00 00-Ene-00 en%n.a. Tasas de cierre Tasas Spot implícitas Tasas del 30/06/2014
  • 18. 18 VI - INDICADORES FINANCIEROS Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico HOY ANTERIOR 30-05-14 MERCADOS INDICE VARIACION ORO 1.327,32 1.316,18 0,85 % 1249,73 6,21 % MERVAL 7.887,33 -0,22% PETROLEO 98,39 98,39 0,00 % 96,83 1,61 % BVPA 53.168,22 0,02% CRB SPOT 310,82 310,82 0,00 % 307,34 1,13 % DJI 16.826,60 -0,15% BT2Y 0,45 0,46 -1,00 bp 0,37 8,00 bp DAX 9.833,07 0,18% BT5Y 1,63 1,64 -1,00 bp 1,54 9,00 bp FTSE 6.743,94 -0,20% BT10Y 2,53 2,53 0,00 bp 2,48 5,00 bp IBEX35 10.923,50 -0,33% BT30Y 3,36 3,37 -1,00 bp 3,32 4,00 bp LIBOR 180 0,33 0,33 0,00 bp 0,32 0,49 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs VARIACIÓN VARIACIÓN ACTUAL ANTERIOR BCE 0,15 0,25 BoE 0,50 1,00 BoJ 0 - 0,10 0,10 Selic 11,00 10,75 TASAS DE REF. INTERNACIONALES ENTIDAD en % n.a. al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES 18-03-08 3,00 30-06-14 1,3692 2,2143 29-04-08 2,25 -75 bp 07-10-08 2,00 -25 bp 28-10-08 1,50 -50 bp 15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1) 30-06-14 0,25 -75 bp 30-May-14 8,0777 2,71 TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S) 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 16-05-14 20-05-14 22-05-14 26-05-14 28-05-14 30-05-14 03-06-14 05-06-14 09-06-14 11-06-14 13-06-14 17-06-14 19-06-14 24-06-14 26-06-14 30-06-14 TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO 2,000 2,050 2,100 2,150 2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 2,450 2,500 16-05-14 20-05-14 22-05-14 26-05-14 28-05-14 30-05-14 03-06-14 05-06-14 09-06-14 11-06-14 13-06-14 17-06-14 19-06-14 24-06-14 26-06-14 30-06-14 TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR 40 70 100 130 160 190 220 250 280 310 340 370 400 02-Ene-06 02-Abr-06 01-Jul-06 29-Sep-06 28-Dic-06 28-Mar-07 26-Jun-07 24-Sep-07 23-Dic-07 22-Mar-08 20-Jun-08 18-Sep-08 17-Dic-08 17-Mar-09 15-Jun-09 13-Sep-09 12-Dic-09 12-Mar-10 10-Jun-10 08-Sep-10 07-Dic-10 07-Mar-11 05-Jun-11 03-Sep-11 02-Dic-11 01-Mar-12 30-May-12 28-Ago-12 26-Nov-12 24-Feb-13 25-May-13 23-Ago-13 21-Nov-13 EVOLUCIÓN ORO Y WTI Base 02-Ene-06 = 100 VALOR HOY ORO 1327,32 PETROLEO 98,39 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 Dic-01 Abr-02 Ago-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Abr-04 Ago-04 Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07 Dic-07 Abr-08 Ago-08 Dic-08 Abr-09 Ago-09 Dic-09 Abr-10 Ago-10 Dic-10 Abr-11 Ago-11 Dic-11 Abr-12 Ago-12 Dic-12 Abr-13 Ago-13 Dic-13 Abr-14 Nominal Real Bilateral (Dic01=1) TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
  • 19. TED Spread (*) 19 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.) FECHA RENDIMIENTO 02-06-14 2,53 03-06-14 2,60 04-06-14 2,60 05-06-14 2,58 06-06-14 2,59 09-06-14 2,60 10-06-14 2,64 11-06-14 2,64 12-06-14 2,60 13-06-14 2,60 16-06-14 2,60 17-06-14 2,65 18-06-14 2,59 19-06-14 2,62 23-06-14 2,62 24-06-14 2,58 25-06-14 2,56 26-06-14 2,53 27-06-14 2,53 30-06-14 2,53 T. Bond 10Y (*) 2,460 2,480 2,500 2,520 2,540 2,560 2,580 2,600 2,620 2,640 2,660 02-06-14 03-06-14 04-06-14 05-06-14 06-06-14 09-06-14 10-06-14 11-06-14 12-06-14 13-06-14 16-06-14 17-06-14 18-06-14 19-06-14 23-06-14 24-06-14 25-06-14 26-06-14 27-06-14 30-06-14 Rendimiento T. BOND 10Y (*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs. 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 350 375 400 425 450 475 03/01/07 21/02/07 13/04/07 05/06/07 24/07/07 12/09/07 31/10/07 19/12/07 11/02/08 02/04/08 22/05/08 14/07/08 02/09/08 22/10/08 12/12/08 03/02/09 25/03/09 19/05/09 13/07/09 01/09/09 21/10/09 11/12/09 02/02/10 23/03/10 14/05/10 07/07/10 27/08/10 18/10/10 09/12/10 31/01/11 23/03/11 17/05/11 07/07/11 26/08/11 17/10/11 06/12/11 30/01/12 22/03/12 17/05/12 10/07/12 29/08/12 19/10/12 11/12/12 04/02/13 03/04/13 23/05/13 16/07/13 04/09/13 24/10/13 16/12/13 07/02/14 03/04/14 28/05/14 enpuntosbásicos TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield) 2007 - 2014 TED Spread
  • 20. 20 VII - INFORMACIÓN MONETARIA Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro. Coeficiente de Monetización - Evolución M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI Precios Corrientes Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09% Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63% Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83% Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98% Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43% Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79% Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14% Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80% Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39% Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11% Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16% Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05% Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40% M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $) M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares) en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios Período 50.000 90.000 130.000 170.000 210.000 250.000 290.000 330.000 370.000 410.000 450.000 490.000 530.000 570.000 610.000 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14 Abr-14 millonesdepesos M1 y M2 (en pesos) Evolución M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
  • 21. 21 Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) 0 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 240.000 280.000 320.000 360.000 400.000 440.000 480.000 520.000 Ene-06 Mar-06 May-06 Jul-06 Sep-06 Nov-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07 Oct-07 Dic-07 Ene-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Feb-09 Abr-09 Jun-09 Ago-09 Oct-09 Dic-09 Ene-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Dic-11 Ene-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Feb-13 Abr-13 Jun-13 Ago-13 Oct-13 Dic-13 Ene-14 Mar-14 May-14 enmillonesdepesos(prom.mensual) DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.) Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer) - 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 240.000 280.000 320.000 360.000 400.000 440.000 480.000 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14 Abr-14 Enmillonesdepesos(prom.mensual) PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
  • 22. 22 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Variación Préstamos y Depósitos en %: Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado Abr-14 2,48% 0,91% Dic-13 9,82% 4,59% May-13 30,46% 26,85% Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA. May-14 6,500 7,500 8,500 9,500 10,500 11,500 12,500 13,500 14,500 15,500 16,500 17,500 18,500 19,500 20,500 21,500 22,500 23,500 24,500 25,500 26,500 27,500 02-01-07 24-03-07 13-06-07 02-09-07 22-11-07 11-02-08 02-05-08 22-07-08 11-10-08 31-12-08 22-03-09 11-06-09 31-08-09 20-11-09 09-02-10 01-05-10 21-07-10 10-10-10 30-12-10 21-03-11 10-06-11 30-08-11 19-11-11 08-02-12 29-04-12 19-07-12 08-10-12 28-12-12 19-03-13 08-06-13 28-08-13 17-11-13 06-02-14 28-04-14 -en%n.a.- BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS Año 2007 / 2014 BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS) Media 24,5823 Mediana 25,0625 Moda 26,2500 Desviación estándar 1,8162 Rango 6,9375 Mínimo 20,1250 Máximo 27,0625 Coef. de Var. 7,39% Cantidad de observaciones 117 BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS AÑO 2014 Variación diaria (promedio) -0,0038 Desvío estándar 0,0199 Volatilidad anualizada 31,61% (*) Ultimas 21 observaciones BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS VOLATILIDAD (*)
  • 23. 23 Resumen del día Lunes 30 de Junio de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 119 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VARIABLES MONETARIAS ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 19/06/2014 Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s) CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas a b c a-b a/b a-c a/c Base Monetaria 362.285 365.174 350.159 -2.889 -0,79% 12.126 3,46% Circ. Monetaria 277.945 277.213 265.043 732 0,26% 12.902 4,87% en el público 249.273 249.488 238.259 -215 -0,09% 11.014 4,62% en Ent. Fin. 28.672 27.725 26.784 947 3,42% 1.888 7,05% Cta. Cte. E.F. en BCRA 84.340 87.961 85.116 -3.621 -4,12% -776 -0,91% Pases Pasivos 14.127 7.265 15.998 6.862 94,45% -1.871 -11,70% Depósitos en Pesos 731.273 723.259 715.495 8.014 1,11% 15.778 2,21% Del Sector Privado (*) 538.963 542.766 523.262 -3.803 -0,70% 15.701 3,00% A la vista 258.231 258.728 242.561 -497 -0,19% 15.670 6,46% A plazo 262.943 264.420 262.884 -1.477 -0,56% 59 0,02% Del Sector Público (*) 192.310 180.493 192.233 11.817 6,55% 77 0,04% A la vista 105.820 96.810 87.043 9.010 9,31% 18.777 21,57% A plazo 77.125 72.160 95.723 4.965 6,88% -18.598 -19,43% Depósitos en u$s 8.633 8.603 8.387 30 0,35% 246 2,93% Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.212 7.176 6.988 36 0,50% 224 3,21% Efectivo en E.F. en U$S 503 531 492 -28 -5,27% 11 2,24% Préstamos al Sector Privado En $ 483.119 480.051 475.963 3.068 0,64% 7.156 1,50% En U$S 4.172 4.156 4.063 16 0,38% 109 2,68% (*) Incluye otros depósitos Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal Variaciones semanales Variaciones mensuales 90.000 110.000 130.000 150.000 170.000 190.000 210.000 230.000 250.000 270.000 290.000 310.000 330.000 350.000 370.000 Enero2009 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2010 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2011 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2012 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2013 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2014 Marzo Mayo millonesdepesos BASE MONETARIA Evolución (2009-2014) Promedio mensual