1. Voorstelling MC 2011

3. Statuut Belgische beursvennootschap

4. Volledig onafhankelijk beheer

7. Goede reputatie is belangrijk

8. Service- gericht werken

9. Onafhankelijk en transparant advies

11. Alternatief beheer via ons fund-of-funds MC Quartz. Dit Fund-of-funds bevat enkel fondsen die niet-gelinkt zijn met Merit Capital.

12. Merit Capital verdient enkel de vergoeding voor het beheer van uw portefeuille.

14. Onafhankelijk beheer via Beleggingsfondsen Onderzoek heeft aangetoond dat investeerders met een gediversifieerde portefeuille op langere termijn een meer stabiel rendement behalen op hun beleggingen dan beleggers die in één gebied investeren. Door in verschillende markten te beleggen wordt het risico gespreid.

15. Beleggingspolitiek: Hoe realiseert Merit Capital haar rendement: 1) asset allocatie 2) selectie van best presterende fondsen 3) alternatieve producten

17. Bijkomende dimensie

18. Verdeling activa over aandelenfondsen, obligatiefondsen, cash en alternatieve fondsen

20. Analisten zijn minder succesvol dan weersvoorspellers, maar ze hebben een hogere eigendunk

22. Insider Trading

23. Marktwaardering

24. Macro view

25. Leidt tot een score

27. Market Timing Indicator Positive 75 - 100 75%-100% Neutral + 50 - 75 50%-75% Neutral - 25-50 25%-50% Negative 0 - 25 0%-25%

28. Market Timing Indicator:

29. Market Timing Indicator:

30. Market Timing Indicator:

31. Van investeringsstrategie naar asset allocatie

33. Spreiding: MC QuartzBalanced

34. MC QuartzBalanced: asset allocatie

36. Wekelijkse screening +-140.000 beleggingsfondsen

37. Selectie top 20 aan de hand van scorecards

39. Fondsselectieproces

41. Rationaliteit > emotionaliteit

42. Rekening houdend met:

43. Morningstar kwantitatieve ratings (historische performance)

44. Morningstar kwalitatieve ratings (toekomstige verwachting)

45. Vermindering administratie en vereenvoudigd beheer

47. Bepalen van top 20 watch-list

48. Bepalen van “keep - sell” frame

49. Opvolging en positionering huidige posities

50. Basis voor gesprek met fondsbeheerder

51. Continue monitoring

52. Creëren van wetenschappelijk onderbouwde basis voor verder kwalitatief onderzoek

54. 50% RISICO

55. 50% RETURN

56. TIJDSHORIZON:

57. 3 jaar: return en risico: consistentie > volatiele resultaten

58. 1 jaar: return en batting average

59. 3 maanden: return en batting average

61. Onderzoek prospectus

62. Gesprek fondsbeheerder

63. Externe verslaggeving consulteren

64. Bloomberg analyse

65. Automatische verwittiging indien verandering fondsmanager

66. Beheren en monitoring van consistentie in target asset allocatie van onderliggende fondsen

67. Stabiliteit in beheer?

68. Management van Cash?

72. Rendement: balanced funds

74. Weinig tot geen correlatie met traditionele aandelen en obligatie markten. Liquiditeitsrisico ipv marktrisico.

75. Lage volatiliteit

76. Goede spreiding

79. Risicocontrole en opvolging op wekelijkse basis

80. Toegang tot beleggingsstrategieën die als particuliere belegger nauwelijks toegankelijk zijn

81. Lagere toetredingskosten en terugstortingretro’s van fondsen aan het QUARTZ-fonds